李春燕
摘要:供應(yīng)鏈鏈條上存在大批有融資需求的中小企業(yè),這類(lèi)企業(yè)大多屬于輕資產(chǎn)企業(yè),很難取得銀行常規(guī)信貸資金支持,他們主要依靠供應(yīng)鏈核心企業(yè)為其進(jìn)出口業(yè)務(wù)墊款來(lái)解決其短期融資需求。近兩年經(jīng)濟(jì)下行,銀行對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的授信額度有所收緊,供應(yīng)鏈核心企業(yè)的墊款門(mén)檻隨之提高,影響了其上下游部分中小微企業(yè)正常的業(yè)務(wù)開(kāi)展。在此情況下,深圳再擔(dān)保設(shè)計(jì)的供應(yīng)鏈金融再擔(dān)保業(yè)務(wù)模式,能有效地解決該問(wèn)題,幫助供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)走出困境,實(shí)現(xiàn)多方共贏。
關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融 中小企業(yè) 融資難 再擔(dān)保
供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行圍繞核心企業(yè),管理其上下游中小企業(yè)的資金流和物流,并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體可控風(fēng)險(xiǎn),以達(dá)到將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。
處于供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè),絕大多數(shù)屬于輕資產(chǎn)企業(yè),很難取得銀行常規(guī)信貸資金支持,擔(dān)保機(jī)構(gòu)也是考慮風(fēng)險(xiǎn)的原因不愿對(duì)其進(jìn)行擔(dān)保,所以其資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難的現(xiàn)象較為普遍,嚴(yán)重者甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)象,影響其正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。在這種情況下,供應(yīng)鏈核心企業(yè)的作用突顯,基于對(duì)其行業(yè)數(shù)據(jù)和資源的熟悉,他們往往以較低利率從商業(yè)銀行批發(fā)信貸額度,然后通過(guò)墊款形式零售給其上下游的中小企業(yè),在賺取利差的同時(shí),也緩解了上下游中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。
但是,從自身安全性考慮,尤其是在近年經(jīng)濟(jì)處于下行期和轉(zhuǎn)型期的形勢(shì)下,商業(yè)銀行給供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信貸額度有了較大幅度的收緊,相應(yīng)的,供應(yīng)鏈核心企業(yè)的墊款門(mén)檻也隨之提高,這使得其上下游企業(yè)的融資難問(wèn)題又突顯出來(lái)。一些原本靠供應(yīng)鏈核心企業(yè)墊款業(yè)務(wù)解決融資需求的上下游企業(yè)因無(wú)法取得供應(yīng)鏈企業(yè)的墊款支持,嚴(yán)重影響其業(yè)務(wù)開(kāi)展。在此情況下,深圳市中小企業(yè)信用再擔(dān)保中心(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深圳再擔(dān)?!保┰O(shè)計(jì)的供應(yīng)鏈金融再擔(dān)保業(yè)務(wù)模式,能有效地解決該問(wèn)題,幫助供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)走出困境,實(shí)現(xiàn)多方共贏。
深圳再擔(dān)保成立于2009年,是經(jīng)深圳市人民政府批準(zhǔn)成立的不以盈利為目的的政策性機(jī)構(gòu),主要職責(zé)是發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用,建立小額短期貸款風(fēng)險(xiǎn)由擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和政府逐級(jí)分擔(dān)機(jī)制,降低中小企業(yè)貸款門(mén)檻,緩解中小企業(yè)短期資金需求擔(dān)保難、貸款難問(wèn)題。深圳再擔(dān)保設(shè)計(jì)的供應(yīng)鏈金融再擔(dān)保業(yè)務(wù)模式,參與方包括:有融資需求的上下游中小企業(yè)、商業(yè)銀行、擔(dān)保公司、深圳再擔(dān)保、供應(yīng)鏈核心企業(yè)。各參與方在供應(yīng)鏈金融再擔(dān)保業(yè)務(wù)模式中的簡(jiǎn)稱(chēng)及扮演的角色和所起的作用見(jiàn)表1。
一、供應(yīng)鏈金融再擔(dān)保業(yè)務(wù)模式概述
G公司是深圳市排名前十的供應(yīng)鏈企業(yè), Q企業(yè)因?yàn)樾枰ㄟ^(guò)G公司代理進(jìn)出口業(yè)務(wù)而成為G公司的上下游企業(yè)。G公司經(jīng)常通過(guò)為Q企業(yè)墊款來(lái)解決Q企業(yè)的短期融資需求。D擔(dān)保是深圳市一家國(guó)有控股擔(dān)保公司。Y銀行是深圳市一家商業(yè)銀行。2016年度,Y銀行對(duì)G公司的授信從2015年的5億元壓縮至3億元。相應(yīng)地,G公司因?yàn)殂y行額度收緊,也提高了對(duì)墊款的上下游企業(yè)的篩選門(mén)檻,一些原本可以獲得墊款的中小企業(yè)因?yàn)镚公司篩選門(mén)檻提高而出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難,Q企業(yè)就是其中之一。在此情況下,深圳再擔(dān)保作為政策性平臺(tái)加入到業(yè)務(wù)模式中,攜手D擔(dān)保為Q企業(yè)增信,使Y銀行敢放心地對(duì)Q企業(yè)發(fā)放短期貸款以滿(mǎn)足Q企業(yè)的正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要。具體做法如下:G公司向D擔(dān)保提供有墊資需求(即融資需求)的項(xiàng)目資源Q企業(yè),D擔(dān)保為Q企業(yè)向Y銀行的借款提供擔(dān)保,深圳再擔(dān)保為D擔(dān)保提供再擔(dān)保。G公司對(duì)Y銀行、D擔(dān)保和深圳再擔(dān)保提供Q企業(yè)的真實(shí)貿(mào)易記錄等信息共享。一旦Q企業(yè)無(wú)力償還Y銀行的借款,D擔(dān)保立即無(wú)條件向Y銀行承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任,償還未還本金及利息。此后,D擔(dān)保實(shí)際代償金額的60%由深圳再擔(dān)保承擔(dān),40%由項(xiàng)目提供者G公司承擔(dān)。
二、模式設(shè)計(jì)關(guān)鍵點(diǎn)
(一)節(jié)約貸前調(diào)查時(shí)間,風(fēng)險(xiǎn)控制到位
由于供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)資金需求普遍存在金額小,周期短的特點(diǎn),供應(yīng)鏈核心企業(yè)提供的信息共享能為擔(dān)保公司和銀行的貸前調(diào)查節(jié)約不少時(shí)間,提高貸前審批效率。同時(shí),本業(yè)務(wù)模式要求供應(yīng)鏈核心企業(yè)最后就代償金額兜底40%,能保證供應(yīng)鏈企業(yè)盡力做好項(xiàng)目篩選和輸送工作,有效規(guī)避了供應(yīng)鏈核心企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。
(二)深圳再擔(dān)保有效發(fā)揮其政策性功能,緩解了中小企業(yè)融資難問(wèn)題
再擔(dān)保是擔(dān)保的擔(dān)保。為鼓勵(lì)擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供擔(dān)保,深圳再擔(dān)保一方面為擔(dān)保公司分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),即就代償金額兜底60%;另一方面,為降低借款企業(yè)融資成本,本模式要求擔(dān)保公司免收借款企業(yè)擔(dān)保費(fèi)用,其免收的擔(dān)保費(fèi)由深圳再擔(dān)保以發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的形式予以彌補(bǔ),以調(diào)動(dòng)擔(dān)保公司開(kāi)展供應(yīng)鏈金融再擔(dān)保業(yè)務(wù)的積極性。
(三)多方互利共贏
第一,一定程度解決了供應(yīng)鏈上下游大批中小企業(yè) “貸款難”問(wèn)題,降低了企業(yè)的融資門(mén)檻,同時(shí)由于供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信息共享使得企業(yè)的貸款審批周期縮短,在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期維持了廣大中小企業(yè)的正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng),有利于供應(yīng)鏈整體的和諧運(yùn)作和健康發(fā)展。
第二,一定程度解決了商業(yè)銀行貸款“難投放”問(wèn)題。有了深圳再擔(dān)保和國(guó)有擔(dān)保公司的雙重保障,銀行幾乎不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),可以放心投放貸款,擴(kuò)大了銀行的信貸規(guī)模,也提高了商業(yè)銀行的收益水平。
第三,有了深圳再擔(dān)保和供應(yīng)鏈核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)兜底,擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)得以轉(zhuǎn)嫁。通過(guò)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的項(xiàng)目推薦,擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得了大批較為優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶(hù)資源。同時(shí),供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信息共享提高了擔(dān)保公司貸前調(diào)查的效率,擴(kuò)大了公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模,提高公司的收益水平。
第四,深圳再擔(dān)保通過(guò)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和對(duì)擔(dān)保公司、貸款企業(yè)的增信,發(fā)揮了財(cái)政資金的杠桿作用,緩解了供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的融資難問(wèn)題,取得了良好的社會(huì)效益。