徐春美 高宏敏 韓天華

沈陽(yáng)理工大學(xué)，遼寧 沈陽(yáng) 110159

關(guān)聯(lián)方交易案例與現(xiàn)狀分析

徐春美*高宏敏*韓天華*

沈陽(yáng)理工大學(xué)，遼寧 沈陽(yáng) 110159

自20世紀(jì)90年代成立上海交易所和深圳交易所以來(lái)，許多公司利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。早期的銀廣夏、瓊民源然后是后來(lái)的藍(lán)田股份最后到現(xiàn)在的綠大地、康芝藥業(yè)等案件不斷發(fā)生，這些案件的發(fā)生給企業(yè)和投資者造成了巨大的損失和傷害，使人們產(chǎn)生了強(qiáng)烈的恐懼感。本文通過(guò)對(duì)康芝藥業(yè)案例進(jìn)行分析，得出關(guān)聯(lián)方交易的產(chǎn)生是一把雙刃劍，利弊共存。

關(guān)聯(lián)方交易；公允性；虛構(gòu)交易

一、關(guān)聯(lián)方的定義及公允性

(一)關(guān)聯(lián)方的定義

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將關(guān)聯(lián)方定義為一方對(duì)另一方控制、共同控制、重大影響，以及多方受一方控制、共同控制或重大影響，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。

(二)關(guān)聯(lián)交易的公允性

企業(yè)之間進(jìn)行公允的關(guān)聯(lián)交易需必備下列要素：第一，以市場(chǎng)價(jià)格或近似于市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)作為公平交易價(jià)格；第二，交易的目的應(yīng)該出于企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)需要，而不是出于圖謀不軌目的。如利用不恰當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行操縱、轉(zhuǎn)移交易價(jià)格、逃避政府稅收、騙取商業(yè)信用等，即應(yīng)該通過(guò)公平公正的經(jīng)營(yíng)路子，來(lái)不斷提高企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

二、關(guān)聯(lián)方交易特征、類型及披露要求

(一)關(guān)聯(lián)方交易特征

關(guān)聯(lián)方交易特征主要包括：①企業(yè)間存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。②企業(yè)的資源或義務(wù)在有關(guān)聯(lián)關(guān)系的各方之間發(fā)生相互轉(zhuǎn)移。③關(guān)聯(lián)方之間資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移，關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易要了解交易的具體類型、交易數(shù)量、關(guān)聯(lián)交易占所有交易的比重以及交易的價(jià)格，尤其交易價(jià)格是了解關(guān)聯(lián)方交易的關(guān)鍵所在。

(二)關(guān)聯(lián)方交易類型

關(guān)聯(lián)方交易類型包括：購(gòu)銷商品；購(gòu)銷商品之外的資產(chǎn)；供應(yīng)或購(gòu)買勞務(wù)；提供擔(dān)保或抵押；內(nèi)部租賃；代理；集團(tuán)內(nèi)部債務(wù)結(jié)算等等。

(三)關(guān)聯(lián)方交易披露要求

對(duì)于企業(yè)發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易需要詳細(xì)披露，其披露的內(nèi)容主要包括：交易金額；未結(jié)算相關(guān)項(xiàng)目金額以及未結(jié)算余額的條款、條件等；給予或提供擔(dān)保和抵押的具體信息；關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型等。

三、關(guān)聯(lián)方案例分析

(一)康芝藥業(yè)關(guān)聯(lián)交易案例概況

2007年成立康芝藥業(yè)股份有限公司，康芝藥業(yè)于2015年在深圳上市，是一家以醫(yī)藥為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、集科學(xué)研究生產(chǎn)于一體的一家大型醫(yī)藥企業(yè)。人人皆知的瑞芝清兒童感冒藥作為該公司生產(chǎn)的主要產(chǎn)品，在全國(guó)同類兒童治熱藥品中銷量第一。不幸的是在2011年上半年，對(duì)于服用瑞芝清出現(xiàn)不良反應(yīng)事件被曝光以后，國(guó)家藥監(jiān)局規(guī)定尼美舒利口服制劑禁止用于12歲以下兒童，這等于緊緊扼住了康芝藥業(yè)的咽喉，給了該公司致命的一擊。但是讓人不可思議的是：該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入并沒(méi)有出現(xiàn)明顯的大幅度的下降，況且凈利潤(rùn)居然為正數(shù)?？抵ニ帢I(yè)前審計(jì)總監(jiān)詳細(xì)了解該企業(yè)一些財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)內(nèi)幕，于2013年4月舉報(bào)康芝藥業(yè)2011年—2012年進(jìn)行違規(guī)開(kāi)具增值稅專用發(fā)票來(lái)虛構(gòu)銷售收入、應(yīng)收賬款金額，從而達(dá)到利潤(rùn)虛增、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)泡沫、虛構(gòu)銷售數(shù)量、隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系等重大違法行為。

(二)康芝藥業(yè)關(guān)聯(lián)交易案例分析

1.通過(guò)對(duì)康芝藥業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的異常數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后，康芝藥業(yè)在2011至2012年的財(cái)務(wù)信息并不可靠，明顯存在虛增營(yíng)業(yè)收入的現(xiàn)象。2011年瑞芝清事件曝光后，造成該產(chǎn)品的銷售收入迅速下滑，導(dǎo)致康芝藥業(yè)總體銷售業(yè)績(jī)比以往明顯要差，然而康芝藥業(yè)奇思妙想設(shè)法通過(guò)虛構(gòu)其他產(chǎn)品的銷售數(shù)量，來(lái)達(dá)到虛增企業(yè)整體銷售收入的目標(biāo)。

2.通過(guò)對(duì)康芝藥業(yè)的各種應(yīng)收款項(xiàng)以及各種異常財(cái)務(wù)數(shù)字分析后，得知康芝藥業(yè)近些年的凈利潤(rùn)增加，相當(dāng)一部分來(lái)源于其利息收入，而其銷售商品所產(chǎn)生的利潤(rùn)即稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)竟然是負(fù)數(shù)，可見(jiàn)康芝藥業(yè)在瑞芝清事件發(fā)生后，其主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力大大受到打擊，難以來(lái)彌補(bǔ)已發(fā)生的銷售成本。針對(duì)康芝藥業(yè)近三年整體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析可以得出，康芝藥業(yè)漂亮利落的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)背后，隱藏著利用舞弊手段夸大經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的行為。

3.通過(guò)閱讀有關(guān)康芝藥業(yè)招股資料可以看出，康芝藥業(yè)高級(jí)管理人員一直對(duì)廣東同慧藥業(yè)實(shí)施控制。2007年7月，其兩位出資人廖敏娟和朱炳強(qiáng)，兩人分別持股50%。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這倆人實(shí)際上是康芝藥業(yè)的關(guān)鍵管理人員，然而，康芝藥業(yè)公布的招股說(shuō)明書(shū)和財(cái)務(wù)報(bào)告中，明確顯示廣東同慧醫(yī)藥只是康芝藥業(yè)公司的客戶，根本不存在什么關(guān)聯(lián)方關(guān)系，也就是說(shuō)康芝藥業(yè)在IPO之前就早已開(kāi)始隱瞞與同慧醫(yī)藥的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，并利用隱瞞的關(guān)聯(lián)方關(guān)系發(fā)生虛假銷售交易，從而實(shí)現(xiàn)虛增銷售收入的目的。在康芝藥業(yè)公司的有關(guān)財(cái)務(wù)資料中顯示，在2007年該公司與海南瑞發(fā)生的銷售收入占總銷售收入比重達(dá)到百分之十以上，作為康芝藥業(yè)僅次于廣東同慧的第二大銷售客戶。但是在海南中瑞的工商資料中寫明，陳海真為該公司法人代表，另外陳海真曾經(jīng)擔(dān)任康芝藥業(yè)的高管人員。通過(guò)上文分析也可以看出，海南中瑞醫(yī)藥公司與康芝藥業(yè)一直存在著密切的關(guān)聯(lián)方關(guān)系。而且，康芝藥業(yè)故意隱瞞了與海南中瑞的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，并與海南中瑞簽訂銷售合同，為虛增營(yíng)業(yè)收入創(chuàng)造了有利條件。

四、案例分析結(jié)論

根據(jù)上述康芝藥業(yè)案例分析和關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)狀分析可以得出以下幾點(diǎn)結(jié)論：

(一)關(guān)聯(lián)關(guān)系的隱蔽性和超常復(fù)雜性，以及關(guān)聯(lián)交易的可操縱性，使許多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行舞弊，因此辨別關(guān)聯(lián)方交易的關(guān)鍵是識(shí)別關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

(二)上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，更傾向于銷售或購(gòu)買商品以及向關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)?；虻盅?。因此，審計(jì)師必須在這兩類關(guān)聯(lián)交易上下大功夫，重點(diǎn)審計(jì)這兩類業(yè)務(wù)，而且需要實(shí)施特別審計(jì)程序，深入企業(yè)內(nèi)部日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，洞察其中的貓膩，對(duì)一些異常問(wèn)題進(jìn)行特殊的分析和思考，提高警覺(jué)性并加以高度的關(guān)注。

(三)關(guān)聯(lián)方交易類型多種多樣、手段復(fù)雜，上市公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊時(shí)故意隱瞞關(guān)聯(lián)方交易。因此，識(shí)別關(guān)聯(lián)方交易必須深入了解客戶，特別是對(duì)于個(gè)別重要客戶進(jìn)行深層次的調(diào)查，通過(guò)各種途徑來(lái)摸清理順該客戶與企業(yè)到底存在怎么樣的實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)關(guān)系。

[1]李端生.關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)研究[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2007：2-4.

[2]蓋淑娟.關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)實(shí)例分析.中國(guó)外資，2011(2)：3-4.

徐春美(1991-)，女，山東濟(jì)寧人，沈陽(yáng)理工大學(xué)，會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)，研究方向，財(cái)務(wù)管理；高宏敏(1995-)，女，遼寧撫順人，沈陽(yáng)理工大學(xué)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專業(yè)；韓天華(1993-)，男，山東濟(jì)寧人，沈陽(yáng)理工大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)。

F832.51；F239.4；F

A