賈芬妮

澳大利亞新南威爾士大學(xué)，澳大利亞

全球金融科技監(jiān)管的現(xiàn)狀與未來

賈芬妮

澳大利亞新南威爾士大學(xué)，澳大利亞

本文闡述了金融科技的基本類型，并指出在不同環(huán)境下金融科技的發(fā)展趨勢(shì)，以及在發(fā)展過程中會(huì)面臨的挑戰(zhàn)，同時(shí)結(jié)合全球金融科技的監(jiān)管現(xiàn)狀從國(guó)家和國(guó)家兩個(gè)方面進(jìn)行分析，并對(duì)全球金融科技監(jiān)管的發(fā)展進(jìn)行思考。

金融科技；監(jiān)管；創(chuàng)新

一、引言

現(xiàn)如今，金融科技這一新興行業(yè)發(fā)展受到了多界人士的共同關(guān)注，由于該行業(yè)處于初期發(fā)展階段，而且各個(gè)國(guó)家的金融科技行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀有著一定的差異性，所以有關(guān)金融科技并沒有統(tǒng)一的概念。從國(guó)際方面上來講，金融穩(wěn)定理事會(huì)是國(guó)際金融管理的關(guān)鍵部門，該部門在2016年發(fā)布了金融科技的有關(guān)報(bào)告，并對(duì)這一行業(yè)提出了簡(jiǎn)單的概念，“金融科技是指由于技術(shù)的發(fā)展而推動(dòng)的金融創(chuàng)新，金融科技創(chuàng)造出了全新的行業(yè)、發(fā)展與應(yīng)用模式、業(yè)務(wù)流程以及產(chǎn)品，對(duì)全球金融市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)以及服務(wù)的發(fā)展都產(chǎn)生了極大的影響”。

從國(guó)家方面來講，現(xiàn)階段，有些國(guó)家以及地區(qū)也對(duì)“金融科技”提出了相關(guān)的概念，在東亞地區(qū)，日本就對(duì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融科技產(chǎn)業(yè)的原有持股比重限制進(jìn)行的修改，而這也是對(duì)金融科技進(jìn)行定義的主要原因，簡(jiǎn)單說就是為了立法或是法律進(jìn)一步完善的需要。在我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，金融科技行業(yè)被納入了金融相關(guān)行業(yè)中去，其定義就是通過咨詢信息科技給金融機(jī)構(gòu)提供信息數(shù)據(jù)服務(wù)(如云技術(shù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)等)、效率性與安全性加強(qiáng)服務(wù)(如移動(dòng)支付、自動(dòng)化投資理財(cái)咨詢服務(wù)、生物識(shí)別技術(shù)等)的創(chuàng)新金融服務(wù)性行業(yè)，其基本原則中不包括硬件設(shè)備公司。

二、全球金融科技監(jiān)管的現(xiàn)狀

(一)全球金融科技監(jiān)管的基本類型

金融科技的基本類型可以劃分成四個(gè)類型，分別是網(wǎng)絡(luò)與移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)融資、智能金融理財(cái)服務(wù)以及區(qū)塊鏈技術(shù)，這四個(gè)類型在技術(shù)模式與商業(yè)模式的發(fā)展程度以及金融結(jié)構(gòu)都會(huì)產(chǎn)生一定的影響，因此，對(duì)金融科技監(jiān)管也會(huì)產(chǎn)生影響。

1.網(wǎng)絡(luò)與移動(dòng)支付

在這一類型上，我國(guó)有著明顯的優(yōu)勢(shì)，各個(gè)國(guó)家的發(fā)展現(xiàn)狀顯示了，目前發(fā)展最為迅速的就是基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的第三方支付的商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式及其技術(shù)。這在極大程度上讓人們的生活更簡(jiǎn)便、快捷，提升消費(fèi)效率，并補(bǔ)足現(xiàn)有金融結(jié)構(gòu)中的服務(wù)漏洞，同時(shí)可以促進(jìn)現(xiàn)有金融結(jié)構(gòu)的運(yùn)行效率。

2.互聯(lián)網(wǎng)融資

從金融科技行業(yè)的發(fā)展來看，將眾籌以及P2P作為互聯(lián)網(wǎng)融資或是線上融資作為主要融資方式，并且發(fā)展較為突出的國(guó)家，大部分都是定位在小額股權(quán)融資以及消費(fèi)借貸上，其中部分融資是為了補(bǔ)足金融服務(wù)中出現(xiàn)的空白，部分是為了在客戶風(fēng)險(xiǎn)與融資信用評(píng)估審查方面創(chuàng)新出有特色的模式。而根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)融資的作用，在拓展金融服務(wù)的涉及范圍中，尤其是解決偏遠(yuǎn)的、經(jīng)濟(jì)落后、發(fā)展水平有限的地區(qū)的普惠金融等問題有著積極影響。

3.區(qū)塊鏈技術(shù)

現(xiàn)階段，各個(gè)學(xué)界一致認(rèn)為，在金融科技中表現(xiàn)出不穩(wěn)定性最明顯的就是區(qū)塊鏈技術(shù)，但是從技術(shù)的分布、時(shí)間性、可信性、隱私性以及智能性等多方面的特點(diǎn)上，我們能夠發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)是根本性、創(chuàng)新性的技術(shù)。那么，這一技術(shù)會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與影響，也有著各式各樣的聲音，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)中的應(yīng)用趨勢(shì)為：現(xiàn)階段，部分企業(yè)在某方面已經(jīng)展開了科技研究，但是該技術(shù)最終是要應(yīng)用在金融的整體結(jié)構(gòu)上，而這就要求解決由于不同技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的主要問題，根據(jù)估計(jì)，這就需要至少10年的時(shí)間來完成。但是，區(qū)塊鏈技術(shù)如果可以在金融行業(yè)中展開全面的應(yīng)用，就有可能從根本上讓現(xiàn)有金融結(jié)構(gòu)及其設(shè)施出現(xiàn)變化。盡管區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技行業(yè)的發(fā)展中具備了一定的不穩(wěn)定性以及可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，但依然是這一行業(yè)中的重點(diǎn)話題，獲得了各個(gè)國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度重視。

(二)全球金融科技監(jiān)管現(xiàn)狀

目前，在全球金融科技監(jiān)管中存在的最主要的問題的就是各個(gè)國(guó)家監(jiān)管方式的差異性，使得全球金融科技監(jiān)管缺乏統(tǒng)一化的標(biāo)準(zhǔn)，這也是因?yàn)楦鱾€(gè)項(xiàng)目的金融科技在創(chuàng)新與發(fā)展上存在的差異性，如今國(guó)家是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資與電子貨幣進(jìn)行的監(jiān)管，而在其他金融科技的項(xiàng)目中，移動(dòng)支付的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是比較完善的，而區(qū)塊鏈技術(shù)本來就是出于一個(gè)初期的發(fā)展階段上。因此，各個(gè)國(guó)家在金融科技項(xiàng)目的監(jiān)管方式上有著比較明顯的差異性，全球金融科技監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一，讓監(jiān)管現(xiàn)狀出現(xiàn)了分散式的分裂情況。

此外，國(guó)際監(jiān)管組織開始對(duì)全球金融科技進(jìn)行調(diào)查與研究，并初步形成了評(píng)估體系，2016年3月16日，國(guó)際金融理事會(huì)在第16屆會(huì)議中提出了金融科技的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管的主要問題，并且發(fā)布了評(píng)估報(bào)告。盡管金融科技依然處于初期發(fā)展階段，而且還有對(duì)于其發(fā)展的整體性評(píng)估數(shù)據(jù)依然不足，以及技術(shù)更新速度過快等實(shí)際問題的存在，但是理事會(huì)從國(guó)際金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展的角度發(fā)布了《金融科技的全景描述與分析框架報(bào)告》，邏輯清晰、主次可見，而且具有一定的可行性，國(guó)家與地區(qū)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)施監(jiān)管措施的時(shí)候應(yīng)當(dāng)以此作為參考。

三、全球金融科技監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)

(一)明確金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任

不論金融科技的概念是怎樣的，金融機(jī)構(gòu)都要從本質(zhì)角度入手，對(duì)金融科技的發(fā)展活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)管，這也是國(guó)際上的共同認(rèn)識(shí)。大部分國(guó)家都認(rèn)為金融科技應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守現(xiàn)行的金融監(jiān)管準(zhǔn)則，從而保證金融標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一化管理。

然而，金融科技真的需要一個(gè)新的管理結(jié)構(gòu)來進(jìn)行監(jiān)管嗎？這是目前的主要問題。實(shí)際上，在國(guó)際和國(guó)家這兩個(gè)層面上來說，各個(gè)學(xué)界都一致認(rèn)為并不需要單獨(dú)設(shè)立一個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)金融科技進(jìn)行專門的監(jiān)管。

因此，現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)制是可以應(yīng)用在金融科技監(jiān)管中的，監(jiān)管的機(jī)構(gòu)或是功能展開有效的監(jiān)管功能，在這一過程中要注意的是，在金融科技的初期發(fā)展中應(yīng)當(dāng)明確金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任，而且這一點(diǎn)對(duì)于每個(gè)國(guó)家來說都存在一定的難度，比如是金融科技應(yīng)當(dāng)怎樣準(zhǔn)確的劃分，對(duì)于股權(quán)融資和債券融資是否應(yīng)當(dāng)實(shí)行不同的監(jiān)管方式，在中央以及地方之間應(yīng)當(dāng)怎樣明確金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任等，以上的問題不同國(guó)家的處理方式上一定出現(xiàn)一定的差異性，但是重點(diǎn)就在于在監(jiān)管體系之內(nèi)怎樣明確監(jiān)管責(zé)任。

(二)構(gòu)建良好的金融科技生態(tài)體系

這就需要國(guó)家就嗲對(duì)金融科技創(chuàng)新的支持力度，大部分國(guó)家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)或者開始推行支持金融科技創(chuàng)新的相關(guān)政策，基本上可以分成監(jiān)管沙盒、創(chuàng)新中心以及創(chuàng)新加速器這三種不同模式，監(jiān)管模式能夠單獨(dú)應(yīng)用，但是部分國(guó)家把監(jiān)管沙盒模式作為主要模式。

現(xiàn)階段，每個(gè)國(guó)家都希望能夠構(gòu)建良好的金融科技生態(tài)體系，利用國(guó)家政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融科技行業(yè)之間的溝通，促進(jìn)金融科技行業(yè)的發(fā)展，刺激金融科技的大力創(chuàng)新，讓更多優(yōu)秀人才進(jìn)入科技創(chuàng)新的道路上來，提升金融用戶對(duì)科技創(chuàng)新的滿意度。

四、結(jié)論

全球金融科技監(jiān)管的發(fā)展，從某種意義上體現(xiàn)了人類與技術(shù)之間存在的聯(lián)系，越是智能化、技術(shù)化的產(chǎn)業(yè)，就越需要人對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管以及制定相應(yīng)的機(jī)制，才能夠保證“金融”、“網(wǎng)絡(luò)”、“技術(shù)”等新概念和金融的基本概念進(jìn)行完美的融合，提升金融服務(wù)的效率，而這也是每個(gè)國(guó)家的金融科技發(fā)展重點(diǎn)的主要問題。通過文本對(duì)全球金融科技監(jiān)管的現(xiàn)狀與未來的探討，我們能夠了解金融科技的基本結(jié)構(gòu)與特點(diǎn)，以及該新興行業(yè)目前在國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，以及對(duì)金融科技的未來的思考，這對(duì)全球金融科技監(jiān)管的發(fā)展有著積極的推動(dòng)作用。

[1]中國(guó)人民銀行廣州分行課題組，李思敏.中美金融科技發(fā)展的比較與啟示[J].南方金融，2017(05)：3-9.

[2]胡濱，楊楷.監(jiān)管沙盒的應(yīng)用與啟示[J].中國(guó)金融，2017(02)：68-69.

[3]廖岷.全球金融科技監(jiān)管的現(xiàn)狀與未來[J].中國(guó)中小企業(yè)，2016(10)：76-79.

F831

：A

：2095-4379-(2017)26-0178-02

賈芬妮(1992-)，女，漢族，陜西西安人，澳大利亞新南威爾士大學(xué)，碩士，研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)法。