瓦云鵬

（550025 貴州民族大學人文科技學院 貴州 貴陽）

隱名股東資格確認法律問題研究

瓦云鵬

（550025 貴州民族大學人文科技學院 貴州 貴陽）

本文對我國當前隱名股東資格認定中存在的法律問題進行淺析，分析隱名股東資格認定中存在的問題，并給出隱名股東資格認定建議，希望能加速我國關于隱名股東資格認定的法律依據(jù)制定，做到相關問題能夠有法可依，促進法治社會建設。

隱名股東；資格；問題；完善立法

《公司法解釋三》第二十五、二十六條首次明確了隱名股東的法律地位及與其相關的股權糾紛解決方式，但對隱名股東的股東資格認定規(guī)范并不詳盡，隱名股東是否擁有股東資格，其行使股東權利和履行股東義務的行為效力如何，在學界與實務界仍然存在爭議。

一、隱名股東的成因

（一）規(guī)避法律

我國法律中存在對股東人數(shù)和股東主體資格認定的限制，比如《公司法》第二十四條規(guī)定，有限責任公司的股東人數(shù)為五十個以下；《外資企業(yè)法》第六條規(guī)定，設立外資企業(yè)必須經由審批。投資人為了規(guī)避這種限制，就會采用隱名的方式投資。

（二）隱匿身份

出于對自身身份、經濟狀況、信息安全等各種情況的考慮，投資人不愿意讓他人知道自己的投資情況，因此，會采用隱名的方式投資。通常這種方式是建立在隱名股東和顯名股東的隱名投資協(xié)議的基礎上。

（三）利用顯名股東的身份優(yōu)勢

由于商事活動相對人的特殊青睞或者政策法規(guī)的扶持和優(yōu)惠，投資人便會找到符合身份要求的人作為自己的顯名股東，而自己以隱名股東的方式進行投資。

（四）規(guī)避法律對股權轉讓的限制

根據(jù)《公司法》相關規(guī)定，“有限責任公司的股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數(shù)同意。在同等條件下，其他股東有優(yōu)先認購權?！笔茏屓藶榱艘?guī)避其他股東的優(yōu)先認購權，就和出讓人達成協(xié)議，出讓人繼續(xù)成為公司的顯名股東，受讓人則成為該公司的隱名股東。

二、我國隱名股東資格認定中存在的問題

（一）我國公司法律制度不完善

由于我國的公司法律制度不夠完善，對股東資格的認定始終沒有達成統(tǒng)一明確的認識。雖然我國的《公司法》規(guī)定了股東資格的取得實質要件和形式要件。但是并沒有對兩個要件之間的關系做出明確規(guī)定，并且各形式要件之間的優(yōu)先性不明確。2011年出臺的《公司法司法解釋三》，雖然對隱名股東問題做出了規(guī)定但是在實踐的過程中還存在很多漏洞，例如該解釋的第26條規(guī)定了名義股東擅自處分股權的效果，并沒有規(guī)定隱名股東轉讓股權該如何處理。正是由于股東資格認定問題本身就具有不確定性，具體到隱名股東資格的認定問題上就更加混亂，從而成為困擾司法實踐的難題。

（二）我國公司的設立和運作不規(guī)范

我國的《公司法》與相關法律法規(guī)雖然對公司的設立與運作做出了大量明確規(guī)定，但是這并不意味著，我國所有公司的設立與運作都嚴格依照法律的規(guī)定進行。實踐中有些公司為了追逐不法利益不按照法律的規(guī)定進行設立和運作，再加上審批、登記以及監(jiān)督機關亂用職權或疏忽大意等情況的存在，也會導致部分公司的設立與運作不規(guī)范。如《公司法》第32條規(guī)定公司應當置備股東名冊，有些公司為了省事根本不制定股東名冊，有些公司即使置備了名冊也不會及時更改相應的股權變更的信息。這就為隱名股東的存在提供契機，從而進一步加大了審判實踐中認定股東資格的難度。

三、完善隱名股東資格認定的立法

（一）隱名股東資格認定的立法建議

1.對隱名股東和顯名股東的概念或者定義應在法律上進行明確規(guī)定

隱名股東(隱名投資者)，指的是未將自己的姓名或名稱記載于股東名冊也未將其姓名反應在工商登記中但卻向公司實際出資且享有股東權利的人。相應地，顯名股東是指實際享有股東權利，被股東名冊或者工商登記文件記載為股東的人，其股權卻來自于他人向公司的出資或認繳出資。

2.隱名股東與顯名股東之間的權利義務應在法律上做出明確界定

如果隱名股東與顯名股東之間有關于權利義務的約定，法律應該規(guī)定按照該約定進行權利和義務糾紛的處理。如果沒有約定，法律應當規(guī)定充分尊重當事人內心真實的意思表示來解決，當然前提是不損害公司或者他人的合法權益。

3.對于公司不置備股東名冊的問題，法律應該規(guī)定相應的法律后果

雖然公司法規(guī)定了有限責任公司應當置備股東名冊，但是實踐中還是有部分公司根本沒有置備股東名冊，又或者未按法律規(guī)定的形式置備股東名冊，導致發(fā)生糾紛后，股東權利和公司利益無法得到全面的保護，隱名股東資格的認定更是困難重重。法律應該在規(guī)定股東名冊應當記載的各類事項的基礎上規(guī)定公司不置備股東名冊或者不按法律規(guī)定的形式置備股東名冊的，根據(jù)持續(xù)的時間的長短和導致的后果處以罰款。

（二）針對規(guī)避法律與政策的隱名投資行為的立法建議

1.法律應根據(jù)實際情況進行處理

通說認為，實際股東與名義股東之間的權利義務關系合同內容如果違反法律的禁止性規(guī)定，則應按照無效合同的規(guī)定處理。即規(guī)避法律與政策的隱名投資行為是違反法律的禁止性規(guī)定的行為，應認定為無效。投資者在進行規(guī)避法律與政策的隱名投資行為時，無視法律法規(guī)和政策的存在，擾亂了市場交易的秩序和安全。通說從維護法律的權威性和嚴肅性的角度，認為不應該認定規(guī)避法律與政策的隱名投資者的股東資格。但是，如果爭議發(fā)生時，法律與政策發(fā)生變化，并且隱名投資人現(xiàn)已具備了合法的股東資格，若根據(jù)通說的觀點一味的否認其股東資格的話，便會損害隱名投資者的合法利益。在這種情況下，筆者認為應該根據(jù)現(xiàn)行法律的規(guī)定，認定隱名股東的股東資格。

2.規(guī)避法律與政策行為的法律后果應該在法律上予以明確規(guī)定

首先《公司法》應該就規(guī)避法律與政策的隱名持股行為的法律后果進行原則性的規(guī)定。其次，行政管理機關可以對規(guī)避法律與政策的隱名投資者做出相應的行政處罰，例如罰款、沒收違法所得等。如果構成犯罪的，應該由刑法進行規(guī)制。

四、結語

對于隱名股東資格認定的問題，從法律層面進行分析考慮，能夠規(guī)范相關有限責任公司和投資人的投資行為，保證各方的利益。而且，對認定中存在的法律問題進行深入研究，從法律層面找到解決辦法，不僅能夠完善我國法律體系，促進法治社會建設，而且能夠為這類問題的司法解決提供依據(jù)，使相關司法判決起到實際的作用。

[1]施天濤.公司法論[M].法律出版社，2006.

[2]師安寧.隱身股東的出路[J].人民法院報，2011（7）.

瓦云鵬（1994～），男，回族，貴州黔西南州普安人，貴州民族大學人文科技學院，本科，研究方向：法學。