李 楠

（550025 貴州民族大學(xué)法學(xué)院 貴州 貴陽）

我國上市公司獨立董事制度中存在的問題及對策

李 楠

（550025 貴州民族大學(xué)法學(xué)院 貴州 貴陽）

目前大股東和中小股東缺乏對上市公司內(nèi)部監(jiān)督、制約。而獨立董事制度的存在就是為了完善公司法人治理結(jié)構(gòu)。起源于美國的獨立董事制度在改變傳統(tǒng)公司的管理結(jié)構(gòu)，在改進公司監(jiān)管效果方面起到了顯著的作用，各國為改變本國上市公司的結(jié)構(gòu)紛紛效仿美國應(yīng)用獨立董事制度。鑒于我國上市公司獨立董事制度所處困境，因此提出自己的一些觀點，從完善相應(yīng)的配套制度以及體系方面提出了具有可實行性的相應(yīng)的對策。

上市公司；獨立董事制度；意見

一、獨立董事制度的含義及資格要求

獨立董事獨立于公司的股東,而不是在公司內(nèi)部任職,與公司或公司經(jīng)營管理者沒有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)I(yè)聯(lián)系,并獨立判斷公司的事務(wù)。在中國興起獨立董事制度在2001年,認(rèn)真獨立維護中小股東的合法權(quán)益是獨立董事任職的關(guān)鍵。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定,作為獨立董事?lián)碛腥种坏南恍惺股鲜泄就镀钡臋?quán)利。

自從在中國引入獨立董事制度,對完善上市公司的治理起到了一定作用,但在實際中仍然存在一些具體問題。

第一,獨立董事素質(zhì)較高,但大多數(shù)缺乏管理經(jīng)驗。獨立董事學(xué)歷水平分布較廣泛,所以大部分的獨立董事缺乏參與企業(yè)管理的經(jīng)驗。

第二,獨立董事的獨立性不強,主要原因在于獨立董事的提名程序。獨立董事提名基本被大股東或高層管理人員,一些獨立董事推薦的主要股東,股東會議,討論,也有大量的推薦的高層管理人員,其他股東推薦一些獨立董事。

第三,一半的上市公司沒有設(shè)立專門委員會。獨立董事的平臺,缺乏支持行使職權(quán)的特別委員會,《指導(dǎo)意見》和《上市公司章程指引》,并沒有強制要求上市公司建立一個特別委員會,導(dǎo)致上市公司獨立董事制度實施情況較差。

第四,對獨立董事缺乏有效的激勵機制。上市公司董事會的津貼基本上是固定的,大多數(shù)獨立董事對其津貼總體滿意程度較低。由于獨立董事的津貼沒有和公司的利益掛鉤,所以沒有調(diào)動獨立董事的積極性。

二、完善我國獨立董事制度的建議

（一）建立和完善獨立董事專業(yè)市場

獨立董事應(yīng)采取的專業(yè)道路,專業(yè)設(shè)置獨立董事協(xié)會,建立和完善獨立董事專業(yè)。獨立董事應(yīng)當(dāng)作為一個獨立的專業(yè)協(xié)會自律和管理協(xié)會理事,負(fù)責(zé)相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和獨立董事的完整性,等等,應(yīng)負(fù)責(zé)提供培訓(xùn)課程,提供全面指導(dǎo)的性能由獨立董事義務(wù);協(xié)會完美的高質(zhì)量的不斷充實,擁有廣泛的商業(yè)背景和獨立董事的資格清單;協(xié)會制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),建立獨立董事制度的評價,提高獨立董事的獨立性,促進獨立董事堅持客觀的原則,公平和獨立實踐,形成市場自律,提高獨立董事的可信度。

(二)建立一個特別委員會

在法律上沒有明確我國上市公司必須建立一個特別委員會在上市公司治理原則,剛才提到可以設(shè)置,從上市公司的實現(xiàn),特別委員會的實施效果較差。更清晰的定位功能,幫助解決獨立董事的功能缺陷的可操作性不強,因此獨立董事提議聘請或駁回注冊會計師,提名和任命董事,高級管理人員聘任或解聘,監(jiān)督公司董事和高級管理人員發(fā)揮更大的作用,改變獨立董事的功能主要局限在重大關(guān)聯(lián)方交易的實際情況。

(三)加強董事會的獨立性

許多權(quán)威人士認(rèn)為,董事會應(yīng)該是獨立的,大股東或董事會的首席執(zhí)行官只能唯一的內(nèi)幕,只有這樣才能董事會可能不是盡可能大股東控制或首席執(zhí)行官。建議公司大多數(shù)獨立董事,或提名,審計委員會和薪酬都是重要的是由獨立董事組成的。

(四)提高獨立董事的薪酬

我國目前主要是固定補償為主,幾乎沒有付款計劃與公司的性能,和性能的好壞當(dāng)然不是獨立董事在公司績效,對獨立董事的薪酬沒有影響,如果股票所有權(quán)計劃的實現(xiàn)可以確保足夠的金融風(fēng)險的獨立董事,那么獨立董事也將被考慮。與公司績效是好還是壞,對獨立董事的薪酬沒有影響,如果股票所有權(quán)計劃的實現(xiàn)可以確保獨立董事采取足夠的金融風(fēng)險,他們會考慮股東。

(五)強化監(jiān)事會制度的改革

獨立董事,監(jiān)事會直接的領(lǐng)導(dǎo)下組織,可以直接負(fù)責(zé)任的獨立董事制度,使獨立董事能夠隨時掌握公司的實際情況。此外,提供的財務(wù)信息的相對獨立的監(jiān)事會獨立比公司的管理層提供財務(wù)信息,全面性和公正,可以使獨立董事的公司情況掌握更真實,做出獨立客觀的專業(yè)判斷。

三、對我國上市公司董事的建議

隨著公司的日常監(jiān)督機制,可以直接對獨立董事負(fù)責(zé),這樣不僅能夠使獨立董事更迅速,更真實的了解公司,也會使更多的獨立的監(jiān)事會;建立有效的激勵機制,提高管理者的積極性;負(fù)責(zé)監(jiān)事會的財務(wù)監(jiān)督,日常工作中收集的公司財務(wù)信息可以直接提供獨立董事,獨立董事可以從多種渠道獲得信息,增強其獨立性。

[1]陳艷.我國上市公司獨立董事聲譽機制研究[M].北京:經(jīng)濟管理出版社,2013.

[2]吳旭虹.獨立董事的獨立性研究[J]財會研究，2010(10):48-49

[3]于東智，王化成.獨立董事與公司治理：理論、經(jīng)驗與實踐2011(6):8-13

[4]許家林.獨立董事制度建立與完善的會計視角解讀2012(6):18-24

李楠（1993.6～），女，漢族，山西呂梁人，研究生，貴州民族大學(xué)。研究方向：憲法以及行政法。