文熙

不想繼續(xù)過著溫水煮青蛙的生活，趙旭毅然而然地選擇了裸辭，準(zhǔn)備專職炒股，沒有了工作平臺(tái)的保障，他該如何規(guī)劃財(cái)務(wù)？

對(duì)于趙旭來說，他實(shí)在是厭倦了畫建筑設(shè)計(jì)圖的人生。終于，在他積攢到5萬元的備用金后，就大膽地辭職了。他說：“我想好了，以后我就專職炒股，在業(yè)余時(shí)間外，還可以接點(diǎn)私活。”

據(jù)趙旭介紹，他在江蘇的一家建筑設(shè)計(jì)公司干了近5年，雖然年收入近20萬元，但每天都是在加班加點(diǎn)地畫CAD圖紙?jiān)O(shè)計(jì)，現(xiàn)在年紀(jì)大了，身體也不如從前，再這樣下去，實(shí)在是吃不消。

趙旭的辭職得到了她妻子的支持，因?yàn)橼w旭和妻子保證，靠炒股他一年也能有十多萬元的收入。趙旭之所以有這樣的信心，是因?yàn)樵谶^去的四五年里，他靠著兼職炒股，基本上沒有怎么虧過，反而盈利買了一套房子?，F(xiàn)在專職炒股，他相信自己也能靠錢生錢，再加上業(yè)余時(shí)間接點(diǎn)私活，年收入也不會(huì)有太大的落差，可以賺20萬元。至于趙旭的妻子，則是一名普通的財(cái)會(huì)人員，月薪5000元，有社保醫(yī)保。

家庭資產(chǎn)方面，除了2年前全款購買的一套兩居室，目前市值120萬元，還有一輛10萬元的小汽車。股票賬戶有近55萬元，其中50萬元是用來炒股的本金，其余5萬元是今年的贏利。銀行活期存款有5萬元，作為平時(shí)活用的零錢。

夫妻倆育有一子，目前5歲，在上幼兒園大班。家庭開銷方面，每月固定開支需4500元。

分析：

1、從趙旭家庭年度收支表（表二）可知，今年股票投資的實(shí)際盈利為5萬元，較其預(yù)期的20萬元有較大差距，這造成家庭收入水平與辭職前相比有明顯下降。

2、從趙旭家庭投資分析表（表三）可知，趙旭家庭可投資資金總計(jì)65.6萬元，其中權(quán)益類投資55萬，占比83.84%，權(quán)益類投資風(fēng)險(xiǎn)過高，收益并不穩(wěn)定，應(yīng)適當(dāng)調(diào)低占比，增加投資品種，降低投資風(fēng)險(xiǎn);中長期理財(cái)占比0，建議提高到30%;現(xiàn)金類理財(cái)占比0，建議提高至20%;

3、因趙旭辭職后沒有社保，需購買商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充，建議將保險(xiǎn)類投資提高到5%～10%?？少徺I終身壽險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。

將全部可投資資產(chǎn)用于權(quán)益類投資，風(fēng)險(xiǎn)過大，應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。根據(jù)“表三”趙旭家庭現(xiàn)有投資情況與“表四”筆者提供的家庭投資建議對(duì)比，提出具體建議如下：

1、建議提高中長期固收產(chǎn)品占比，提高本金安全系數(shù)。

建議配置將30%的投資用于銀行銷售的中長期固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益穩(wěn)健。尤其在央行降息周期下，選擇中長期固定收益類理財(cái)產(chǎn)品還能有效鎖定相對(duì)較高收益。

2、建議將活期存款轉(zhuǎn)投現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品，提高備用金收益率。

將備用金及年度收支結(jié)余投資貨幣基金及短期銀行理財(cái)產(chǎn)品，在保證資金流動(dòng)性的前提下，提高收益水平。

3、建議適當(dāng)降低權(quán)益類投資的占比，降低綜合投資風(fēng)險(xiǎn)。

權(quán)益類投資在有望獲取高收益的同時(shí)伴隨著巨大的交易風(fēng)險(xiǎn)。比如今年，趙旭的股票實(shí)際投資收益較其預(yù)期就有很大差距，因此建議適當(dāng)降低權(quán)益類投資的占比。但由于趙旭較一般投資者而言具備較高的股票交易能力和投資經(jīng)驗(yàn)，因此權(quán)益類投資仍可作為趙旭家庭主要投資手段。綜上，建議將權(quán)益類投資比例調(diào)整至40%。

4、建議適當(dāng)配置保險(xiǎn)產(chǎn)品，提高家庭財(cái)富保障。

趙旭辭職后沒有社保，且趙旭是家庭主要經(jīng)紀(jì)來源，因此必須配置足額保險(xiǎn)應(yīng)對(duì)來自各方面的風(fēng)險(xiǎn)。建議配置年金保險(xiǎn)，以準(zhǔn)備充足的養(yǎng)老金;同時(shí)建議配置終身壽險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)和意外保險(xiǎn)。建議總體投保金額為可投資金額的10%，從而有效提高家庭財(cái)富保障。

5、 建議權(quán)益類投資中購買基金定投，用于孩子未來的教育金準(zhǔn)備。

趙旭的兒子將于兩年后開始上學(xué)，教育費(fèi)用是未來將要面對(duì)的重要開支。使用基金定投的方式，在強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的同時(shí)，分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，提高收益率水平，是教育金準(zhǔn)備的良好選擇。

客戶基本情況

2、理財(cái)偏好

經(jīng)測(cè)試，趙先生的理財(cái)偏好為：輕度進(jìn)取型，專注于投資的長期增值。常常會(huì)為提高投資收益而采取行動(dòng)，并愿意為此承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。

3、基本假設(shè)

貨幣型基金收益率：1.5%;通貨膨脹率：3%;萬能險(xiǎn)年化收益率：4.5%;債券型基金收益率：8%;股票收益率：12%。

家庭理財(cái)建議

1、因趙先生的家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好為輕度進(jìn)取型，專注于投資的長期增值。建議資產(chǎn)組合中，成長性資產(chǎn)占70%～80%，如股票、基金、一年期以上的債券、外匯、信托理財(cái)產(chǎn)品等;定息資產(chǎn)占20%～30%，如：銀行存款、貨幣基金、短期債券及銀行定息類理財(cái)?shù)取?/p>

家庭理財(cái)產(chǎn)品除股票外，還有基金、債券、信托、房產(chǎn)、貨幣型基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)等，可根據(jù)家庭需求做合理配比。

（1）基金：基金有股票型基金、債券型基金、貨幣型基金等。做基金需要注意幾點(diǎn)：一是要確定贏利目標(biāo);二是要控制好實(shí)在的風(fēng)險(xiǎn);三是要適度投資或者投機(jī);四是要選擇適合自己的基金入市。相比較股票基金，債券基金具有收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低的特點(diǎn)。

（2）債券：一般有國庫券、企業(yè)債券、金融債券。其中國庫券具有安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)、免稅等特點(diǎn)。

（3）信托：信托產(chǎn)品一般是低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融產(chǎn)品。目前年化收益率在6%～10%，100萬元起步，門檻較高。

（4）貨幣型基金：幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)，年化收益率和銀行定存年收益率差不多，相對(duì)靈活。

（5）房產(chǎn)：房產(chǎn)一般具有保值增值作用，但投入較大。建議可以選擇“以租養(yǎng)貸”方式，這種投資方式比較適合手中有一定現(xiàn)金，但預(yù)期收入不夠穩(wěn)定的投資者。

（6）銀行理財(cái)：大致可分為兩類。（1）傳統(tǒng)型產(chǎn)品主要有基金、債券、金融證券等，此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低，收益確定，一般收益在3%左右。（2）人民幣結(jié)構(gòu)性存款，該類產(chǎn)品與匯率掛鉤，與外幣同類產(chǎn)品從本質(zhì)上來說沒有多少差異，風(fēng)險(xiǎn)略高于傳統(tǒng)型產(chǎn)品。

（7）保險(xiǎn)：由于家庭理財(cái)目標(biāo)分別是家庭健康保障和養(yǎng)老金，都屬中長期理財(cái)目標(biāo)，對(duì)理財(cái)工具的安全性、期限性要求較高，同時(shí)兼具一定的收益性和流動(dòng)性， 建議以保險(xiǎn)理財(cái)方式為主，其他理財(cái)方式為輔。

這樣，既可以利用保險(xiǎn)的低保費(fèi)高保障的杠桿功能提高家庭的保障水平，也可利用其強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的功能，提前鎖定未來財(cái)富，保證家庭財(cái)務(wù)的安全性。

同時(shí)，借助其他理財(cái)方式的獲利能力，增加和改善未來家庭財(cái)務(wù)的收益性，保證理財(cái)目標(biāo)的圓滿達(dá)成。商業(yè)保險(xiǎn)的繳費(fèi)額度以客戶家庭年稅后收入的10%為宜。

2、保險(xiǎn)規(guī)劃：保險(xiǎn)是家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的基石，在穩(wěn)定家庭生活水平等方面發(fā)揮著重要作用。趙先生作為家庭的重要經(jīng)濟(jì)來源，既沒有社保也沒有商業(yè)保險(xiǎn)，保障缺口嚴(yán)重，為保障家庭規(guī)劃目標(biāo)，應(yīng)對(duì)保障體系進(jìn)行完善。

綜合以上分析，結(jié)合“雙十原則”，即商業(yè)保險(xiǎn)的繳費(fèi)額度以客戶家庭年稅后收入的10%為宜，保額盡量做到年稅后收入的10倍。趙先生家庭的年收入約26萬元左右，保費(fèi)支出在260000元左右比較合理。

趙先生需要做壽險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn);太太因有社保，可補(bǔ)充重大疾病險(xiǎn)及意外險(xiǎn);寶寶可做重大疾病保險(xiǎn)及兒童意外傷害險(xiǎn)。

具體建議如上圖。

1、調(diào)整后，增強(qiáng)家庭整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。趙先生夫婦擁有100萬的交通意外保險(xiǎn)，趙先生本人有31萬的終身壽險(xiǎn)、30萬的重大疾病保險(xiǎn)及30萬的防癌險(xiǎn)，養(yǎng)老金是以有保底收益且相對(duì)靈活的萬能保險(xiǎn)投入， 未來可隨著家庭收入的增加隨時(shí)追加養(yǎng)老賬戶;太太和寶寶均有20萬的重大疾病及30萬的防癌險(xiǎn)，寶寶有兒童專屬的意外傷害保險(xiǎn)。

2、 調(diào)整后的保費(fèi)約占家庭收入10%左右，在合理開支范圍內(nèi)，劉先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)保障得以滿足。