劉書博

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)進(jìn)步的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，是金融就一定要有監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出高效率、低成本、不受時(shí)間空間的約束、參與廣泛等特點(diǎn)，但同時(shí)，信息不對(duì)稱、非競(jìng)爭(zhēng)性、金融機(jī)構(gòu)之間關(guān)系復(fù)雜、參與者信用參差不齊等狀況的出現(xiàn)，也使互聯(lián)網(wǎng)金融存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了一定理論研究，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管進(jìn)行分析，提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對(duì)策，指出了互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管；趨勢(shì)

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.24.047

1互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀研究

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展迅速，從互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性、普惠性以及金融產(chǎn)品的專業(yè)性、復(fù)雜性看，相關(guān)部門在不斷探索互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的手段和法規(guī)。

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是以計(jì)算機(jī)金融、電子金融的發(fā)展為前提，主要強(qiáng)調(diào)整個(gè)金融服務(wù)業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的重組和創(chuàng)新、為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)資源的優(yōu)勢(shì)、大數(shù)據(jù)時(shí)代的優(yōu)勢(shì)以及云計(jì)算處理能力的優(yōu)勢(shì)來(lái)開展金融業(yè)務(wù)。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展階段

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要經(jīng)歷兩個(gè)階段：一個(gè)階段是網(wǎng)絡(luò)金融階段，即將互聯(lián)網(wǎng)看作是金融運(yùn)行的平臺(tái)，促進(jìn)金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)信息化發(fā)展。第二個(gè)階段是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的強(qiáng)烈對(duì)比。2012年，隨著阿里金融的橫空出世、網(wǎng)貸平臺(tái)的普及、第三方支付手段的成熟、眾籌的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)逐漸形成。2013年，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融迎來(lái)了持續(xù)升溫，騰訊、京東、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也開始進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融。2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展勢(shì)頭迅猛，但同時(shí)也引發(fā)一系列的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管明顯落后，并沒有相關(guān)的法律規(guī)定來(lái)約束互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。2015年，微眾銀行開啟了全新模式的互聯(lián)網(wǎng)銀行，新的互聯(lián)網(wǎng)征信模式誕生，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展又揭開新的篇章。

2互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究

互聯(lián)網(wǎng)金融兼具金融與互聯(lián)網(wǎng)雙重行業(yè)性質(zhì)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融既有傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)，又面臨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還具備了互聯(lián)網(wǎng)金融的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式。

2.1系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

隨著信息技術(shù)的突飛猛進(jìn)，金融工程得到了普遍應(yīng)用，全球化背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以進(jìn)行跨市交易、跨境交易、跨期交易等諸多金融行為。一旦發(fā)生觸發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融或者經(jīng)濟(jì)事件出現(xiàn)，容易觸發(fā)給其他金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，破壞了原有的金融體系，導(dǎo)致金融市場(chǎng)不穩(wěn)定，產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng)。

2.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

在新的國(guó)際金融背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新和衍生，在新興的金融產(chǎn)品中，很多產(chǎn)品因面世不長(zhǎng)，缺乏歷史數(shù)據(jù)，銀行很難評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)特性，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，很難預(yù)測(cè)未來(lái)前景等。同時(shí)，融資渠道的改變、支付系統(tǒng)的發(fā)展與變革、資產(chǎn)證券化發(fā)展的影響，跨境業(yè)務(wù)的增多，都給互聯(lián)網(wǎng)金融的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提出了挑戰(zhàn)。

2.3信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣，都可能面臨借款人不按期還款或者不還款的違約風(fēng)險(xiǎn)。特別是P2P的網(wǎng)貸平臺(tái)，借款人的信息是否真實(shí)可靠，平臺(tái)是否只起到了中介作用，以及各種征信業(yè)務(wù)，都要注意防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.4技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)，主要有三個(gè)方面，一是計(jì)算機(jī)系統(tǒng)或者金融軟件存在問(wèn)題。二是偽造交易客戶信息，攻擊者盜取客戶信息，以假冒身份進(jìn)行網(wǎng)上交易，實(shí)施詐騙。三是黑客攻擊，目前很多黑客通過(guò)木馬程序、植入病毒等方法，盜取客戶資料，嚴(yán)重威脅了網(wǎng)銀安全。

2.5操作性風(fēng)險(xiǎn)

由于人為操作不當(dāng)、失敗的業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)缺陷或其他原因?qū)е碌闹苯踊蛘唛g接的損失。包括內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)、第三方風(fēng)險(xiǎn)、客戶操作風(fēng)險(xiǎn)等等。

2.6法律的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速發(fā)展的同時(shí)，必須關(guān)注金融政策和法律制度、防范政策和法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及眾多方面，很多企業(yè)也會(huì)鉆法律空子，進(jìn)行非法經(jīng)營(yíng)，累積了不少風(fēng)險(xiǎn)。

3加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施

要推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)步快速發(fā)展，要對(duì)其進(jìn)行適度監(jiān)管，體現(xiàn)包容性、適應(yīng)性、開放性，堅(jiān)持鼓勵(lì)和規(guī)范并重、培育和預(yù)防并舉，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的公平競(jìng)爭(zhēng)。

3.1嚴(yán)格防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

嚴(yán)格防范互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，首先要在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的部門人員配置上慎重選擇，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管部門應(yīng)該選擇技術(shù)過(guò)硬的科技人才，而對(duì)于不擅長(zhǎng)計(jì)算機(jī)技術(shù)或者其他專業(yè)的人員應(yīng)合理分配到其他部門。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，專業(yè)人才的培養(yǎng)更有利于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)。其次，要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)行為、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等補(bǔ)償渠道，建立一個(gè)社會(huì)各行業(yè)、各領(lǐng)域乃至全社會(huì)用戶的保險(xiǎn)機(jī)制。

3.2建立嚴(yán)格的監(jiān)管體系及監(jiān)管層

為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，我國(guó)應(yīng)該消除內(nèi)部壁壘，在進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管的同時(shí)在設(shè)立有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，組建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)和行業(yè)信用體系共享網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)建立一個(gè)以市場(chǎng)為主題、多層次、多元化的金融監(jiān)管體系，強(qiáng)化監(jiān)管概念，加強(qiáng)監(jiān)管部門相互合作，加強(qiáng)監(jiān)管人員的監(jiān)管理念，要根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況不斷地進(jìn)行金融監(jiān)管的改革與實(shí)施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，還要發(fā)揮行業(yè)之間的自律組織的作用，使其維護(hù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序，加強(qiáng)監(jiān)管政策的重要性，是自律政策與監(jiān)管政策共同實(shí)施，一起維護(hù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.3建立安全透明的信用體系

降低互聯(lián)網(wǎng)在未來(lái)發(fā)展的危險(xiǎn)性，必須建立在信用體系完善的基礎(chǔ)上，要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行公開化，增加透明性，做到市場(chǎng)的信息公開化，對(duì)于評(píng)級(jí)的缺失以及信用的缺失都可以用互聯(lián)網(wǎng)信用評(píng)級(jí)體系的建立得以解決，對(duì)于消費(fèi)者也要進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，比如逾期還款等等。我國(guó)應(yīng)建立一個(gè)完整的信用體系網(wǎng)，健全個(gè)人和企業(yè)信用評(píng)級(jí)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，推動(dòng)發(fā)展信用咨詢、信用評(píng)級(jí)、信用認(rèn)證等相關(guān)服務(wù)的發(fā)展，公平、公正、公開地發(fā)展我國(guó)信用體系，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.4解決安全信息泄露問(wèn)題

解決信息的安全刻不容緩，信息的泄露會(huì)對(duì)投資者會(huì)造成巨大損失。一要加強(qiáng)網(wǎng)上保護(hù)力度，加大自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)研發(fā)力度，提升防火墻的保護(hù)力度以及對(duì)數(shù)據(jù)的加密加大難度，建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范網(wǎng)貸信用額度，加強(qiáng)中間擔(dān)保人的職業(yè)素養(yǎng)。

3.5加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)

互聯(lián)網(wǎng)金融依托網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行操作，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，很有可能出現(xiàn)操作失誤、系統(tǒng)崩潰等問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，從心理素質(zhì)、業(yè)務(wù)能力、操作水平、避險(xiǎn)能力、處理棘手問(wèn)題等方面進(jìn)行專項(xiàng)訓(xùn)練，使人為失誤的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

3.6加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系建立

2015年7月以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策相繼出臺(tái)，這標(biāo)志著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融開始進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段，但是并沒有相關(guān)的立法出臺(tái)，并沒有建立互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的積極性，同時(shí)，國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要加強(qiáng)管理，要求互聯(lián)網(wǎng)金融履行備案手續(xù)，充分發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度的作用，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，明確客戶資金第三方存管制度，加大對(duì)投資者、消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)。通過(guò)相關(guān)法律法規(guī)的建立和政策的出臺(tái)，營(yíng)造誠(chéng)信規(guī)范發(fā)展的良好氛圍。

4互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

4.1全方位金融服務(wù)體系形成

互聯(lián)網(wǎng)金融涉足傳統(tǒng)金融業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，既能有效地將金融服務(wù)滲透到微小的個(gè)體客戶中去，又能在未曾涉及的領(lǐng)域開展新的業(yè)務(wù)，提高了金融體系的靈活性和多樣性，建立全方位、多層次、立體式的金融環(huán)境可以極大地滿足客戶需求。同時(shí)，包括現(xiàn)金管理、基金理財(cái)、保險(xiǎn)銷售、信貸平臺(tái)等多方面金融服務(wù)在內(nèi)的一體化模式發(fā)展，形成了全方位較系統(tǒng)的金融服務(wù)體系。

4.2金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善

金融基礎(chǔ)設(shè)施越發(fā)達(dá)，對(duì)一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、新興經(jīng)濟(jì)與轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的金融穩(wěn)定和社會(huì)安定起著十分重要的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促進(jìn)法律基礎(chǔ)設(shè)施的完善，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新業(yè)務(wù)員層出不窮，相關(guān)法律法規(guī)必定更加完善，有利于金融市場(chǎng)發(fā)展和刺激投資，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；促進(jìn)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的完善，帶動(dòng)征信業(yè)的發(fā)展，降低由信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，健全會(huì)計(jì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

4.3移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與金融快速融合

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的新領(lǐng)域，具有操作方便、使用靈活、信息精準(zhǔn)、高效快捷等特點(diǎn)，受到廣大用戶的青睞，用戶可以在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)享受金融服務(wù)，金融平臺(tái)可以對(duì)客戶信息進(jìn)行分析，實(shí)施個(gè)性化營(yíng)銷服務(wù)，提升用戶的好感度和信任度。

4.4大數(shù)據(jù)技術(shù)服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)

隨著信息技術(shù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展、金融業(yè)務(wù)和服務(wù)的多樣化、金融市場(chǎng)的整體規(guī)模擴(kuò)大，大數(shù)據(jù)在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、精細(xì)化管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)中起到重要作用。同時(shí)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用還體現(xiàn)在與社交網(wǎng)絡(luò)的融合、信息流和金融流的融合、智慧金融的實(shí)現(xiàn)等方面，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)化的社會(huì)資本，提供一點(diǎn)接入、全程響應(yīng)的智能化渠道服務(wù)，雖然大數(shù)據(jù)金融在我國(guó)的發(fā)展還處于初級(jí)階段，但是大數(shù)據(jù)金融給傳統(tǒng)金融和客戶帶來(lái)的發(fā)展與改變毋庸置疑，利用數(shù)據(jù)分析，讓人們?cè)谖粗?guī)律的情況發(fā)現(xiàn)規(guī)律，降低風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)和產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融并不能完全取代傳統(tǒng)金融，但互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展極大地改變了我國(guó)的金融生態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，也為金融監(jiān)管體系的完善提供了動(dòng)力和源泉。同時(shí)，國(guó)家政策出臺(tái)鼓勵(lì)和支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、就業(yè)也寄予厚望，互聯(lián)網(wǎng)金融并將持續(xù)健康快速發(fā)展。參考文獻(xiàn)

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