陳益云

(東莞理工學(xué)院城市學(xué)院 財(cái)經(jīng)系，廣東東莞 523419)

基于承租人視角的固定資產(chǎn)售后租回會(huì)計(jì)處理問題分析

陳益云

(東莞理工學(xué)院城市學(xué)院 財(cái)經(jīng)系，廣東東莞 523419)

售后租回交易作為一種信用門檻低的融資手段，可以緩解企業(yè)資金壓力而越來越被廣泛運(yùn)用。本文從會(huì)計(jì)的角度分析了該業(yè)務(wù)，指出其賬務(wù)處理具有一定科學(xué)性的同時(shí)也對(duì)其提出了幾點(diǎn)質(zhì)疑，如違背收入確認(rèn)和實(shí)質(zhì)重于形式原則、工作量大不便于報(bào)表使用者理解、為企業(yè)操控利潤提供了空間等，最后提出了改善其會(huì)計(jì)處理的對(duì)策，即將售后租回視同抵押借款處理。

售后租回；承租人；固定資產(chǎn)；會(huì)計(jì)核算

一、售后租回業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理

售后租回是指賣主將一項(xiàng)資產(chǎn)出售后又將該資產(chǎn)從買主那里租回的一種交易行為。從形式上看是企業(yè)在出售商品，但實(shí)質(zhì)是不同于向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券的一種新型的融資行為。賣主通過交易將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)為貨幣資產(chǎn)獲得資金，而后以分期支付租金償還本息；買主以出租方式尋求到了回報(bào)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)較小的投資機(jī)會(huì)。賣主既是資產(chǎn)出售方也是資產(chǎn)承租方，買主既是資產(chǎn)購買方也是資產(chǎn)出租方，具體情況如圖1所示。售后租回的資產(chǎn)可能是固定資產(chǎn)也可能是存貨，業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人有承租方和出租方，本文只從承租人的角度分析固定資產(chǎn)售后租回的業(yè)務(wù)[1]。

圖1 售后租回業(yè)務(wù)圖

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，售后租回方式為融資租賃的，則該項(xiàng)資產(chǎn)售價(jià)與賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)在出售時(shí)計(jì)入遞延收益科目，并在租賃期內(nèi)按該資產(chǎn)的折舊進(jìn)度分?jǐn)傔f延收益，同時(shí)調(diào)整折舊費(fèi)用。售后租回方式為經(jīng)營租賃的，應(yīng)當(dāng)分四種情況進(jìn)行相應(yīng)的處理：第一，當(dāng)交易按公允價(jià)值達(dá)成的，則該資產(chǎn)售價(jià)與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益；第二，如果交易沒有按照公允價(jià)值達(dá)成且資產(chǎn)售價(jià)低于公允價(jià)值的，若該損失將不能由低于市價(jià)的未來租賃付款額補(bǔ)償?shù)?，則售價(jià)與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益；第三，如果交易沒有按照公允價(jià)值達(dá)成且資產(chǎn)售價(jià)低于公允價(jià)值的，并且該損失將由低于市價(jià)的未來租賃付款額補(bǔ)償?shù)模瑒t售價(jià)與賬面價(jià)值的差額應(yīng)予以遞延，并在租賃期內(nèi)分?jǐn)?；第四，資產(chǎn)售價(jià)大于公允價(jià)值的，售價(jià)與賬面價(jià)值的差額應(yīng)予以遞延并在租賃期內(nèi)分?jǐn)偂?/p>

二、售后租回會(huì)計(jì)處理的科學(xué)性分析

從上述賬務(wù)處理可看出，對(duì)于各種價(jià)值之間的差額有2種處理方式：一是將差額一次性計(jì)入當(dāng)期的營業(yè)外收支，二是將差額計(jì)入遞延收益并進(jìn)行分?jǐn)?。這種處理是會(huì)計(jì)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求使然，為規(guī)避企業(yè)利用售后租回操作利潤起到了很好的約束作用，如果不遞延分?jǐn)偸找鎰t企業(yè)完全可以采取高售價(jià)高租金的方式售后回租，這對(duì)買主的利潤不存在什么影響，但賣主可能會(huì)因出售資產(chǎn)獲取巨額利潤，但這利潤是虛利潤，不是企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)的利潤，因?yàn)樵摾麧櫴且晕磥砀冻龈哂谕愂袌龅淖饨馂榇鷥r(jià)的；如果企業(yè)采取低售價(jià)低租金的方式，這對(duì)買主的利潤不存在什么影響，但賣主可利用資產(chǎn)的出售使企業(yè)巨額虧損，但這種虧損不是真正意義上的虧損，因?yàn)榇颂潛p會(huì)因后期的低租金獲得補(bǔ)償。因此采用將差額計(jì)入遞延收益并分?jǐn)偟姆绞娇梢院芎玫匾?guī)避企業(yè)操作利潤的行為。

三、對(duì)售后租回會(huì)計(jì)處理的幾點(diǎn)質(zhì)疑

(一)違背收入確認(rèn)和實(shí)質(zhì)重于形式原則

售后租回是企業(yè)在沒有改變資產(chǎn)任何性能的情況下獲取銀行存款以緩解資金壓力，然后通過分期支付租金的形式償還本息，從實(shí)質(zhì)上看相當(dāng)于以非流動(dòng)資產(chǎn)作抵押來獲取借款，分期支付資金使用費(fèi)，待租賃期滿后歸還全部本金與利息后解除資產(chǎn)抵押，因此售后租回實(shí)質(zhì)是企業(yè)將資產(chǎn)用于抵押以取得借款的一種新型的融資活動(dòng)，不是銷售產(chǎn)品的行為，因?yàn)樵谌谫Y租賃形式下，該資產(chǎn)以及與該資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并沒有轉(zhuǎn)移，企業(yè)仍保留與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，仍對(duì)該商品實(shí)施有效的控制，可會(huì)計(jì)卻按照出售資產(chǎn)方式確認(rèn)收入，顯然違背了會(huì)計(jì)的“收入確認(rèn)”和“實(shí)質(zhì)重于形式”原則[2]。

(二)工作量大且不便于報(bào)表使用者理解業(yè)務(wù)

準(zhǔn)則要求售后租回需拆分為出售資產(chǎn)和租入資產(chǎn)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，出售資產(chǎn)時(shí)先注銷固定資產(chǎn)、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)卡片、將其凈值轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)清理，然后增加銀行存款確認(rèn)遞延收益；租入資產(chǎn)時(shí)按新的金額確認(rèn)固定資產(chǎn)、計(jì)提折舊、分?jǐn)傔f延收益、攤銷融資費(fèi)。若是經(jīng)營租賃則需要對(duì)租回的資產(chǎn)在備查簿中進(jìn)行登記，具體賬務(wù)處理如表1所示。先注銷資產(chǎn)又重新登記資產(chǎn)，先注銷折舊費(fèi)用又重新計(jì)提折舊，這種賬務(wù)處理工作量大且十分繁瑣，同時(shí)也難以理解。

表1 售后租回(融資租賃)的賬務(wù)處理

(三)公允價(jià)值為企業(yè)操控利潤提供了空間

為了防止企業(yè)利潤出現(xiàn)較大的波動(dòng)和企業(yè)利用售后租回業(yè)務(wù)調(diào)控利潤，為此準(zhǔn)則引入了售價(jià)、公允價(jià)值和賬面價(jià)值的概念，即要比較售價(jià)與公允價(jià)值、公允價(jià)值和賬面價(jià)值的大小然后作出相應(yīng)的賬務(wù)處理，目的是為防止企業(yè)操作利潤[3]?；诖蟛糠仲Y產(chǎn)貶值的特點(diǎn)且承租方在資金短缺導(dǎo)致財(cái)務(wù)壓力的狀況下，其資產(chǎn)出售的價(jià)格一般會(huì)低于其公允價(jià)值；同時(shí)出租方為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)要求售價(jià)低于其公允價(jià)值，因此引入公允價(jià)值是非常有必要的。但由于售價(jià)是買賣雙方通過協(xié)商達(dá)成一致的價(jià)格，此價(jià)格是在交易時(shí)可以確定的價(jià)值，賬面價(jià)值是企業(yè)做賬時(shí)形成的賬面上的價(jià)格，也是可確定的價(jià)值，唯有公允價(jià)值具有很強(qiáng)的不確定性，企業(yè)完全可以利用其操控利潤，如表2所示當(dāng)售價(jià)與公允價(jià)值之差計(jì)入遞延收益時(shí)，因遞延收益是負(fù)債類科目對(duì)企業(yè)的利潤不構(gòu)成影響，因此也就不能利用此操作利潤；而公允價(jià)值與賬面價(jià)值差額多數(shù)情況下是計(jì)入營業(yè)外收支科目的，該科目是損益類，這對(duì)企業(yè)的利潤會(huì)產(chǎn)生較大的影響?？傊?，公允價(jià)值在起到參考作用的同時(shí)，也為企業(yè)操控利潤提供了空間。

表2 售后租回(經(jīng)營租賃)的會(huì)計(jì)處理

(四)重新計(jì)提折舊為操作利潤提供了空間

售后融資租回的如果是固定資產(chǎn)，準(zhǔn)則要求先對(duì)該資產(chǎn)終止確認(rèn)，然后再重新確認(rèn)的形式進(jìn)行賬務(wù)處理[4]。由于資產(chǎn)的賬面價(jià)值發(fā)生變化，因此在重新計(jì)提折舊時(shí)制造費(fèi)用會(huì)發(fā)生變化，制造費(fèi)用最終進(jìn)入產(chǎn)品成本，對(duì)其成本的補(bǔ)償需要等到銷售實(shí)現(xiàn)時(shí)確認(rèn)，如果生產(chǎn)出的商品當(dāng)期實(shí)現(xiàn)了銷售則會(huì)對(duì)當(dāng)期的損益產(chǎn)生影響，從而影響當(dāng)期的利潤；如果生產(chǎn)出的商品當(dāng)期未實(shí)現(xiàn)銷售則不會(huì)對(duì)當(dāng)期的損益產(chǎn)生影響，也不會(huì)影響當(dāng)期的會(huì)計(jì)利潤。因此可以看出一項(xiàng)資產(chǎn)在并沒有被實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移的前提下其賬面價(jià)值和損益會(huì)出現(xiàn)較大的變動(dòng)，如此便為企業(yè)操作利潤提供了空間。

(五)為粉飾企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)提供了空間

售后如果是融資性租回的交易會(huì)同時(shí)增加企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，從而使其資產(chǎn)負(fù)債率提高，進(jìn)而提高凈資產(chǎn)收益率。假如A公司在沒有進(jìn)行售后租回業(yè)務(wù)時(shí)其資產(chǎn)的賬面價(jià)值為100萬元，負(fù)債的賬面價(jià)值為0，則所有者權(quán)益為100萬元，這時(shí)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為0。當(dāng)A公司將賬面價(jià)值100萬元的固定資產(chǎn)售后融資性租回，那么交易之后A公司的資產(chǎn)的賬面價(jià)值則變?yōu)榱?00萬元(即100萬元的貨幣資金+100萬元的融資租入資產(chǎn))，其負(fù)債的賬面價(jià)值為100萬元，所有者權(quán)益則仍然為100萬元，此時(shí)A公司的資產(chǎn)負(fù)債率則變?yōu)?0%?？梢娫谕瑯拥馁Y產(chǎn)使用效率下，即資產(chǎn)收益率相同的情況下，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)收益率都得到了提高?？梢娎檬酆笞饣貥I(yè)務(wù)能使企業(yè)獲得財(cái)務(wù)杠桿的好處，提升企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率，從而改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

四、改善售后租回會(huì)計(jì)處理：將售后租回視同抵押借款

從上面的分析可以看出售后租回業(yè)務(wù)的本質(zhì)是借款行為，只不過抵押物是資金借入方自有資產(chǎn)而已。因此如果將售后租回視同普通抵押借款，按照普通抵押借款對(duì)其進(jìn)行賬務(wù)處理，將售后租回業(yè)務(wù)按取得借款、分期分?jǐn)偤椭Ц独①M(fèi)用進(jìn)行賬務(wù)處理，其賬務(wù)處理情況如表3所示，被抵押借款的資產(chǎn)因不屬于銷售轉(zhuǎn)讓故不應(yīng)核銷，而應(yīng)將收取的價(jià)款確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債，如此做賬的好處有以下幾點(diǎn)[5]。

表3 售后租回的會(huì)計(jì)處理

對(duì)于售后租回的資產(chǎn)，企業(yè)既沒有真正進(jìn)行清理和處置，其性能和狀況也沒有真正發(fā)生改變，仍由企業(yè)進(jìn)行管理和使用，故僅依據(jù)雙方簽訂的一紙合同在實(shí)物資產(chǎn)并沒有改變的情況下，現(xiàn)行的準(zhǔn)則要求將該業(yè)務(wù)分解為處置與租賃資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，是不符合實(shí)質(zhì)重于形式原則的，而以資產(chǎn)抵押取得借款進(jìn)行處理，分期分?jǐn)偤椭Ц独①M(fèi)用更符合業(yè)務(wù)的實(shí)際，更符合實(shí)質(zhì)重于形式原則，更真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，從而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

售后租回的實(shí)質(zhì)是以資產(chǎn)作抵押取得借款，故若按處置資產(chǎn)與租賃兩項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行賬務(wù)處理，會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解，如產(chǎn)生的處置資產(chǎn)損益列示于營業(yè)外收支，但這并不是真正的處置資產(chǎn)行為產(chǎn)生的損益，因此會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)。如對(duì)資產(chǎn)不作處置處理，直接按抵押借款進(jìn)行賬務(wù)處理，在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露售后租回業(yè)務(wù)的情況，如資產(chǎn)原值、賬面價(jià)值、租賃期及租金、實(shí)際利率等信息則更有利于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者理解交易的實(shí)質(zhì)。

[1] 吳正德.關(guān)于售后租回會(huì)計(jì)處理的思考[J].時(shí)代金融(下旬)，2015(11)：158-159.

[2] 謝海林.售后租回業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理新思考[J].中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2015(10)：120-121.

[3] 韓金燦.承租人視角下有形動(dòng)產(chǎn)售后租回融資租賃核算問題探析[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2015(5)：24-25.

[4] 左曉敏.售后租回形成經(jīng)營租賃下承租人會(huì)計(jì)處理的改進(jìn)[J].財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，2015(11)：39.

[5] 王放，張蕾.文氏圖法分析售后租回形成的經(jīng)營租賃[J].中國農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì)，2014(11)：43.

Accounting Treatment on Sale-Leaseback of Fixed Assets from the Perspective of the Lessee

CHEN Yi-yun

(Department of Finance and Economics, City College of Dongguan University of Technology, Dongguan 523419, China)

The sale-leaseback transaction as a financing means of low credit threshold, can ease the pressure on corporate finance and be more and more widely used. This paper, from the accounting analysis of the business, points out that the accounting treatment has certain scientificity, putting forward several questions, violation of revenue recognition and substance over form principle, heavy workload unavailable to understand, the profits for the enterprise to manipulate, etc., and proposing the countermeasures of improving the accounting treatment.

sale-leaseback; lessee; fixed assets; accounting

2016-07-07

陳益云(1974—)，女，湖南隆回人，副教授，碩士，主要從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和稅務(wù)會(huì)計(jì)研究。

F231

1009-0312(2016)06-0056-03