嚴(yán)冬梅

[提要] 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)資本的逐利性，一味追求高的收益率。企業(yè)為獲取短期利益不考慮環(huán)境成本從而造成的環(huán)境惡化時(shí)刻提醒著我們，在市場(chǎng)失靈的形勢(shì)下需要政府的干預(yù)，政府的干預(yù)往往是企業(yè)進(jìn)行環(huán)保投資的最初動(dòng)力。那么，政府的干預(yù)如何影響企業(yè)的環(huán)保投資呢？本文著重探討政府和企業(yè)環(huán)保投資的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：政府干預(yù)；環(huán)保投資；市場(chǎng)失靈

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：政府干預(yù)對(duì)上市公司環(huán)保投資影響研究——以化工行業(yè)為例

收錄日期：2016年11月21日

一、政府干預(yù)概述

（一）政府干預(yù)的必要性。進(jìn)入工業(yè)社會(huì)以來(lái)，科學(xué)發(fā)展日新月異，人類在向大自然不斷索取開(kāi)采資源的同時(shí)，也帶來(lái)了嚴(yán)重的環(huán)境污染：三友化工污染門(mén)事件、山西長(zhǎng)治苯胺泄漏導(dǎo)致河水污染事件、廣西鎘污染事件、云南曲靖5，000噸鉻渣污染水庫(kù)、福建紫金礦業(yè)有毒廢水泄漏事件……一個(gè)個(gè)鮮活的案例無(wú)時(shí)無(wú)刻不提醒我們?yōu)榱酥蛔非罄娴乃麄兪且誀奚h(huán)境為代價(jià)的，這種代價(jià)不僅需要我們更是需要子孫后代來(lái)為之承擔(dān)的。而“導(dǎo)致環(huán)境問(wèn)題的制度根源是市場(chǎng)失靈”，由于企業(yè)本身追求資本逐利性、高資本收益率的特點(diǎn)，僅僅依靠企業(yè)自身的自覺(jué)意識(shí)和市場(chǎng)無(wú)形的手的推動(dòng)作用已經(jīng)無(wú)法滿足人們對(duì)環(huán)境質(zhì)量的要求。這時(shí)政府這只有形的手就顯得尤為重要了。

（二）政府主要環(huán)保投資干預(yù)方式

1、政府通過(guò)出臺(tái)政策進(jìn)行環(huán)境管制。企業(yè)所有的投資決策，包括投資資本的配置、生產(chǎn)技術(shù)的選擇、污染治理設(shè)備的購(gòu)買等，都會(huì)受到環(huán)境管制強(qiáng)度的影響。我國(guó)更是一直把環(huán)境保護(hù)放在和發(fā)展經(jīng)濟(jì)同等重要的地位上來(lái)。原環(huán)境保護(hù)部部長(zhǎng)周生賢強(qiáng)調(diào)：離開(kāi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展抓環(huán)境保護(hù)是“緣木求魚(yú)”，脫離環(huán)境保護(hù)搞經(jīng)濟(jì)發(fā)展是“竭澤而漁”。《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》提出實(shí)行最嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)制度，黨中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見(jiàn)》和《生態(tài)文明體制改革總體方案》，共同形成了深化生態(tài)文明體制改革的戰(zhàn)略部署和制度架構(gòu)。更出臺(tái)了黨政領(lǐng)導(dǎo)干部生態(tài)環(huán)境損害責(zé)任追究等配套文件，打好生態(tài)文明建設(shè)和體制改革的“組合拳”。

2、嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法監(jiān)管。據(jù)國(guó)家環(huán)保部門(mén)出具的2015年環(huán)境狀況公告中信息顯示，國(guó)家執(zhí)法監(jiān)管會(huì)以偷排、偷放等惡意違法排污行為和篡改、偽造監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)等弄虛作假行為為重點(diǎn)，依法嚴(yán)厲打擊環(huán)境違法行為。全國(guó)實(shí)施按日連續(xù)處罰、查封扣押、限產(chǎn)停產(chǎn)案件8，000余件，移送行政拘留、涉嫌環(huán)境污染犯罪案件近3，800件。各地環(huán)保部門(mén)下達(dá)行政處罰決定9.7萬(wàn)余份，罰款42.5億元，比2014年增長(zhǎng)34%。開(kāi)展環(huán)境保護(hù)大檢查，全國(guó)共檢查企業(yè)177萬(wàn)家次，查處各類違法企業(yè)19.1萬(wàn)家，責(zé)令關(guān)停取締2萬(wàn)家、停產(chǎn)3.4萬(wàn)家、限期整改8.9萬(wàn)家。

二、政府干預(yù)對(duì)上市公司環(huán)保投資的影響

（一）政府環(huán)境政策頒布數(shù)量影響著上市公司環(huán)保投資行為。政府制定的有關(guān)環(huán)境的法律法規(guī)對(duì)企業(yè)的環(huán)境保護(hù)投資行為可以產(chǎn)生直接的影響。李建發(fā)和肖華的研究結(jié)果表明：絕大部分企業(yè)自發(fā)的環(huán)保投資行為最主要還是為了遵循環(huán)境法律法規(guī)對(duì)環(huán)境保護(hù)必要支出方面的要求，并且對(duì)于未來(lái)即將發(fā)生的環(huán)保投資行為也同樣是為了遵循環(huán)境法律法規(guī)的規(guī)定。由此可以說(shuō)明，我國(guó)企業(yè)的環(huán)保投資較大地受到環(huán)境法律的影響，我國(guó)有關(guān)環(huán)境的立法在不斷完善，各種環(huán)境保護(hù)的法規(guī)體系也在不斷更新創(chuàng)新中，企業(yè)遵守環(huán)境法律法規(guī)從而增加的環(huán)保投入也必將越來(lái)越多。政府環(huán)保政策的頒布和環(huán)境監(jiān)管力度越來(lái)越強(qiáng)通常是企業(yè)主動(dòng)進(jìn)行投資的最原始動(dòng)力。環(huán)境政策具有強(qiáng)制性，并且包括政府的各項(xiàng)環(huán)境保護(hù)法規(guī)的頒布和實(shí)施，企業(yè)會(huì)被逼著進(jìn)行環(huán)境保護(hù)的行列中，也就是說(shuō)在政府的環(huán)境管制壓力下企業(yè)“不得不”采取并實(shí)施環(huán)境治理方案，從而避免可能會(huì)存在的環(huán)境處罰成本和政治風(fēng)險(xiǎn)。

（二）政府環(huán)境污染治理投資額影響著上市公司環(huán)保投資額。從表1可以看出，我國(guó)近幾年環(huán)境污染治理投資額中城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所占比重最大，這是由于隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷加快，人們對(duì)城鎮(zhèn)生活質(zhì)量的不斷提高，政府只有不斷加大對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資額才能滿足人們對(duì)環(huán)境健康的要求，才能持續(xù)穩(wěn)定地推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程。同時(shí)，新項(xiàng)目“三同時(shí)”建設(shè)所占投資額比重也較大，這是由于為了維持生態(tài)環(huán)境穩(wěn)定，規(guī)定在新建是將項(xiàng)目投資額總額的7%用到“三同時(shí)”中。而本文主要是對(duì)政府環(huán)保投資額中對(duì)新項(xiàng)目“三同時(shí)”建設(shè)和工業(yè)污染源治理兩部分進(jìn)行分析，因?yàn)檫@部分投資一部分會(huì)流入工業(yè)企業(yè)，另一部分會(huì)進(jìn)入建筑行業(yè)企業(yè)。政府環(huán)境污染治理的投資會(huì)給這類企業(yè)更大的主動(dòng)性進(jìn)行環(huán)境保護(hù)，原因主要在于企業(yè)自主的環(huán)境保護(hù)會(huì)構(gòu)成企業(yè)產(chǎn)品的成本，考慮到市場(chǎng)上多數(shù)企業(yè)會(huì)規(guī)避這一環(huán)保投資行為，因此大多數(shù)上市公司會(huì)選擇不進(jìn)行投資進(jìn)而來(lái)降低產(chǎn)品成本。如果政府對(duì)上市公司進(jìn)行了環(huán)境保護(hù)投資，企業(yè)的產(chǎn)品中就不會(huì)加入這一成本，進(jìn)而就能夠促使企業(yè)主動(dòng)地進(jìn)行環(huán)境保護(hù)投資，因此政府的環(huán)境污染治理投資是促使上市公司進(jìn)行環(huán)境保護(hù)投資的原因之一。（表1）

（三）政府排污費(fèi)征收力度影響著上市公司環(huán)保投資。政府環(huán)境監(jiān)管力度與上市公司環(huán)境保護(hù)投資的關(guān)系分析，主要基于以下兩個(gè)方面：一方面要想解決由市場(chǎng)失靈引起的環(huán)境問(wèn)題必須要通過(guò)政府的強(qiáng)制調(diào)解來(lái)實(shí)現(xiàn)。而排污費(fèi)作為一種市場(chǎng)環(huán)境污染調(diào)節(jié)的手段，就成為了政府實(shí)現(xiàn)環(huán)境監(jiān)管的重要途徑之一；另一方面庇古稅和科斯定理是政府環(huán)境監(jiān)管手段的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論依據(jù)，而排污費(fèi)征收的理論也是依據(jù)這一理論，排污費(fèi)的征收有助于上市公司主動(dòng)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)投資。由此可見(jiàn)，政府環(huán)境監(jiān)管手段之一的排污費(fèi)征收與上市公司環(huán)保投資存在必然的聯(lián)系。

（四）政府對(duì)環(huán)境的處罰力度影響上市公司環(huán)保投資。政府對(duì)環(huán)保法規(guī)的處罰越高，意味著企業(yè)不僅需要支付更多的費(fèi)用，更有可能面臨嚴(yán)重的行政處罰，因而公司不僅會(huì)面臨收入減少的風(fēng)險(xiǎn)，更有可能會(huì)使公司信譽(yù)受損，因此在政府嚴(yán)格的環(huán)境處罰威逼下，企業(yè)為了避免環(huán)境污染行為帶來(lái)的不利影響，上市公司一般都會(huì)依照國(guó)家法律的規(guī)定，增加環(huán)保投資，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。

（五）政府環(huán)境保護(hù)宣傳教育力度影響上市公司環(huán)保投資。政府環(huán)境保護(hù)宣傳部門(mén)通過(guò)環(huán)保宣傳、環(huán)保教育、環(huán)保技能培訓(xùn)，通過(guò)利用電影、電視、公益宣傳片等傳播媒介，組織和開(kāi)展針對(duì)企業(yè)、學(xué)校、社區(qū)和其他公眾環(huán)保知識(shí)的宣傳和教育，旨在提高公眾的環(huán)保意識(shí)，促使社會(huì)各界參與到環(huán)保行列中來(lái)。一方面政府通過(guò)與企業(yè)的合作，利用媒體宣傳組織環(huán)境保護(hù)方面的活動(dòng)，使企業(yè)的環(huán)保行為受到公眾的廣泛關(guān)注，敦促企業(yè)采用環(huán)保投資決策，從而起到很好的激勵(lì)效果；另一方面政府通過(guò)各種渠道，向消費(fèi)者、投資者管理層傳遞和宣傳政府有關(guān)環(huán)保方面的政策和態(tài)度，促使消費(fèi)者選擇環(huán)保的產(chǎn)品，更使?jié)撛诘耐顿Y者更傾向于投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)較低的公司，企業(yè)作為這一行為的利益相關(guān)者從而間接地影響了企業(yè)的環(huán)境保護(hù)投資規(guī)模。

三、提出幾點(diǎn)建議

首先，政府要進(jìn)一步完善環(huán)保法律法規(guī)，做到企業(yè)和政府的各種行為都有法可依；其次，政府需要在政府職能和市場(chǎng)本身機(jī)制之間進(jìn)行投資主體的角色平衡，要有環(huán)境污染治理不是單靠政府一人行為就能解決的意識(shí)，要把原本作為環(huán)境污染主體的企業(yè)逐步推向環(huán)境保護(hù)投資主體地位中來(lái)；再次，任何制度的頒布如果脫離了監(jiān)管的體系都是一張廢紙，政府要大力加強(qiáng)環(huán)保的監(jiān)管力度在做到有法可依的基礎(chǔ)上，還要有法必依，充分發(fā)揮“污染者付費(fèi)”的導(dǎo)向作用；最后，政府要大力進(jìn)行環(huán)保宣傳，營(yíng)造環(huán)保氛圍，不僅讓企業(yè)在利益壓迫下被迫進(jìn)行環(huán)保行為，還要讓企業(yè)管理者深刻認(rèn)識(shí)到環(huán)境污染的危害，從被動(dòng)變主動(dòng)的進(jìn)行環(huán)保投資。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]李建發(fā)，肖華.我國(guó)企業(yè)環(huán)境報(bào)告：現(xiàn)狀、需求與未來(lái)[J].會(huì)計(jì)研究，2002.

[2]唐國(guó)平，李龍會(huì)，吳德軍.環(huán)境管制、行業(yè)屬性與企業(yè)環(huán)保投資[J].會(huì)計(jì)研究，2013.