文/王燕

我國上市公司盈余管理問題研究

文/王燕

目前，對資金的盈余管理已經(jīng)具有了全球性發(fā)展的趨勢。一個(gè)企業(yè)在運(yùn)行的過程中，若想要獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益以及擁有廣大的經(jīng)濟(jì)市場，就需要依靠盈余管理來獲得經(jīng)濟(jì)管理的信息，相關(guān)資料顯示，我國上市公司自主調(diào)節(jié)本公司盈利的同時(shí)，相關(guān)部門也采取一些措施控制他們的調(diào)節(jié)行為，但是仍然存在一些問題，公司的財(cái)務(wù)報(bào)表不符合實(shí)際，使得財(cái)務(wù)信息不能起到正確的指導(dǎo)作用。如果想要保證公司能夠合理的對盈利進(jìn)行調(diào)節(jié)，應(yīng)該提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)水平，改革股票發(fā)行模式，保證公司內(nèi)部有合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，杜絕個(gè)別人對公司進(jìn)行控制，使每一位股東都有相應(yīng)的權(quán)利不受侵犯，從而使得公司的利益達(dá)到最大化。

上市公司；盈余管理；治理對策

盈余管理就是依照GAAP來對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理進(jìn)行合理地調(diào)控，來為企業(yè)獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益。它是為獲得更多的利益而采取的一種經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段，其實(shí)施必須要依照會計(jì)的規(guī)則。該管理手段在運(yùn)行的過程主要運(yùn)行體是一個(gè)企業(yè)的管理階層。一方面，它能夠調(diào)控會計(jì)的收益；另一方面，它能夠及時(shí)地對有用的經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行發(fā)布更新。

一、我國上市公司盈余管理動因分析

（一）企業(yè)籌資動機(jī)

對于我國的上市公司來說，實(shí)行盈余管理的目的是為了籌集資金。我國的《公司法》、《證券法》或者一些其他的法規(guī)規(guī)定，如公司對外發(fā)行股票，該公司必須在過去連續(xù)的三年時(shí)間里一直處于盈利狀態(tài)，并且公司的預(yù)期利潤必須高出銀行，這使得上市公司加強(qiáng)盈余管理。

（二）避稅動機(jī)

在我國，企業(yè)征稅在依照我國稅收法律規(guī)定進(jìn)行小幅度的調(diào)節(jié)的基礎(chǔ)上，主要根據(jù)該公司的盈利進(jìn)行。在納稅籌劃方面，盈余管理的方法是最大程度的縮小報(bào)告上的收益數(shù)額。

（三）會計(jì)準(zhǔn)則固有的局限性

由于目前的會計(jì)準(zhǔn)則尚不完善，政策法規(guī)僅具有普遍性，然而每個(gè)企業(yè)都具有自身的特殊性，另外會計(jì)準(zhǔn)則的靈活性較差，更新速度較慢，使它不能夠緊跟企業(yè)業(yè)務(wù)的變化，僅依靠會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行財(cái)務(wù)管理不能滿足企業(yè)需要。所以加強(qiáng)盈余管理是上市公司的另一財(cái)務(wù)問題。

（四）會計(jì)信息不對稱

我國目前大多上市公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，基于利益的分配性出現(xiàn)信息不對稱，對此，對上市公司盈余管理方面提出了更高的要求。

二、我國上市公司盈余管理存在的問題

（一）改變會計(jì)政策與估計(jì)變更

在我國，對會計(jì)方法進(jìn)行變更相對容易，在一定程度上還能獲得更多的利益，就會使很多公司在變更資產(chǎn)時(shí)的折舊問題、變更無形資產(chǎn)的攤銷年限、改變存貨計(jì)價(jià)方法以及其他會計(jì)政策的變更等進(jìn)行變更方法。

（二）費(fèi)用與收益的提前或延遲確認(rèn)

上市公司在一定程度上可改變公司收益的確認(rèn)時(shí)間，或是提前確認(rèn)收，或是延遲收益來調(diào)節(jié)利潤。另外，還可以利用虛擬貨幣來作為短暫或者長期的使用來應(yīng)對公司危機(jī)，填補(bǔ)公司的缺口。另外，一個(gè)公司某一特定時(shí)期的收益還與一些會計(jì)政策相關(guān)，當(dāng)政策發(fā)生改變時(shí)，就會當(dāng)期的盈余管理和企業(yè)收益產(chǎn)生影響。

（三）關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生

資源的轉(zhuǎn)移、代理和租賃等業(yè)務(wù)即所謂的關(guān)聯(lián)交易成為上市公司盈余管理的一種手段。上市公司可通過與上下游企業(yè)之間制定有關(guān)的費(fèi)用支付和分?jǐn)偟臉?biāo)準(zhǔn)，增加上市公司收益，將部分支出轉(zhuǎn)移。托管經(jīng)營現(xiàn)象中可降低企業(yè)虧損，還可獲得一定數(shù)額的委托費(fèi)；關(guān)聯(lián)的公司還可將其優(yōu)良資產(chǎn)交付給上市公司經(jīng)營，也會增加上市公司的收益。

（四）資產(chǎn)重組及資產(chǎn)評估的不合理使用

資產(chǎn)重組是很多公司都會采取的一種使得自己的資金分配更加合理的方式，它可使企業(yè)利潤顯著增加。通過買賣股權(quán)、變動財(cái)產(chǎn)、合并企業(yè)等。在做評估時(shí)滋生了一些采用非法手段更改、隱藏、虛假匯報(bào)實(shí)際信息從而改變評估結(jié)果進(jìn)，以獲得更多的利益。評估的結(jié)果是公司管理部門、財(cái)政部門、評估單位等經(jīng)過溝通而得到的符合大家共同利益的結(jié)果，而不是根據(jù)實(shí)際情況得到的，不具有真實(shí)性。

三、我國上市公司盈余管理的治理對策

（一）完善會計(jì)政策和會計(jì)準(zhǔn)則

制定符合實(shí)際的實(shí)施準(zhǔn)則，要注意各個(gè)環(huán)節(jié)的建設(shè)及其可能帶來的結(jié)果。借鑒國際會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)內(nèi)容，減少準(zhǔn)則中模糊性語言和概念，盡可能減少職業(yè)判斷和選擇的空間。對準(zhǔn)則的制定要有及時(shí)性和延續(xù)性。

（二）加強(qiáng)對資產(chǎn)重組、資產(chǎn)評估的管理

加大對評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和處罰力度，減少評估單位的數(shù)量，擴(kuò)大單個(gè)單位的規(guī)模。通過不斷制定進(jìn)入評估業(yè)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，提高標(biāo)準(zhǔn)，防止同行之間不良競爭。控制人數(shù)需求，定期對從業(yè)人員進(jìn)行考察和監(jiān)督，加強(qiáng)評估行業(yè)的職業(yè)道德建設(shè)。

（三）建立并加強(qiáng)資產(chǎn)管理的意識

資產(chǎn)的采購有嚴(yán)格的申報(bào)程序，相關(guān)機(jī)關(guān)加強(qiáng)對資產(chǎn)實(shí)際情況的審查，并將其作為批準(zhǔn)采購的依據(jù)，采取獎懲措施，將資產(chǎn)管理工作納入公司年度績效考核的范圍，增加公司資產(chǎn)及財(cái)務(wù)管理的公開性。

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（作者單位：重慶工商大學(xué)融智學(xué)院）