文/張楨濤 韓宇軒

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淺析海外項目資金如何管理和運作

文/張楨濤 韓宇軒

摘要：在改革開放的腳步邁入我國后，國內(nèi)越來越多的項目走向了國際市場。對海外項目來說，資金是否有效管控直接影響著工程項目的承接以及工程的施工進(jìn)程與項目收益。而海外項目資金管理因為涉及的行業(yè)眾多、影響因素眾多，所以管理起來十分復(fù)雜，同時風(fēng)險非常高。本文將對海外項目資金如何管理和運作進(jìn)行分析，以總結(jié)出更好的運作方式，加快企業(yè)海外事業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：海外項目；資金管理；資金運作

隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，各個跨國企業(yè)海外項目也在逐步增長，海外項目是否成功主要受兩個因素的影響，一是過程控制，另一個就是資金控制。本文將會從海外項目的資金控制方面進(jìn)行具體分析。首先對項目資金進(jìn)行有效的回收與利用、減少資金風(fēng)險，讓企業(yè)得到充足的資金進(jìn)行項目運作；然后將會對資金管理中存在的問題進(jìn)行分析并提出解決辦法，進(jìn)而保證資金的有效運作。

一、海外項目的資金特征

一般來說，海外項目資金主要有以下幾方面特點：

（一）海外項目資金一般都屬于外幣資金；

（二）應(yīng)收款回收難度較大，風(fēng)險較高；

（三）資金的安全性以及匯率的波動也使得資金管理難度大增；

（四）在海外，由于國家的外匯制度不同，導(dǎo)致不同項目資金的支付方式也不盡相同。

二、海外項目資金管理存在的問題

（一）貨幣資金的安全性問題

對于企業(yè)資產(chǎn)來說，貨幣資金是其非常重要的一部分，更是企業(yè)全部資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)的。企業(yè)的發(fā)展受到貨幣資金的影響較大，只有做好貨幣資金的管理，才能幫助企業(yè)更好更快的發(fā)展。但從安全性角度考慮，現(xiàn)金的風(fēng)險也是非常高的，特別是很多海外項目。由于其施工地點治安很不穩(wěn)定、法律法規(guī)也極不完善，人民的法律意識淡薄，經(jīng)常會出現(xiàn)搶劫打砸等危險情況。［1］此外，海外項目的施工地點大多在偏僻地區(qū)，人員、施工區(qū)域比較分散，更加大了企業(yè)對工程以及人員管理的難度，這也對資金的安全管理提出了更高的要求。

（二）應(yīng)收帳款回收性問題

在海外項目中，應(yīng)收賬款的及時回收對企業(yè)的資金管理是極為重要的。客戶所支付的款項是資金成本中最低的，只有及時收回應(yīng)收款，減少企業(yè)墊資，降低企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)的風(fēng)險，才能保證項目的穩(wěn)定進(jìn)行，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。由于通常情況下，海外項目應(yīng)收賬款金額較大，實際支付時總會出現(xiàn)資金滯緩的現(xiàn)象，尤其是在工程將要完工的時候，客戶總會找各種借口對工程進(jìn)行拖延結(jié)算或進(jìn)行各種克扣，這樣就加大了企業(yè)尾款的回收難度。一些企業(yè)在進(jìn)行項目運作之前，沒有對客戶的資信進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，也沒有在合同中把保護(hù)條款明確的表示出來，致使應(yīng)收帳款回收率較低，回收期較長。

（三）保函管理問題

一般在海外項目中，承包方都會應(yīng)客戶的要求而簽訂保函條款，對項目的完工時間、施工質(zhì)量等作出擔(dān)保。而保函也會出現(xiàn)各種風(fēng)險，如由于違約保函被沒收的風(fēng)險。［2］還有一些客戶會讓企業(yè)提供開口保函，而開口保函由于沒有明確的有效期限，往往比閉口保函風(fēng)險更高。

（四）外匯管制規(guī)避和匯率風(fēng)險防范問題

在海外項目開工以前，企業(yè)通常要對當(dāng)?shù)氐耐鈪R管制進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查與分析，通常會選擇外匯管制較寬松的國家和地區(qū)以保證利潤能夠及時匯回母國。企業(yè)也會選擇相對安全、信譽(yù)較好的銀行存放資金，以方便母公司可以隨時進(jìn)行賬目核對。同時企業(yè)也需隨時關(guān)注外匯市場的變化情況，服務(wù)合同的簽訂要充分考慮匯率變動的影響因素，優(yōu)先選擇對我方有利、幣值穩(wěn)定的結(jié)算幣種，盡量避免或減少當(dāng)?shù)貛欧N的結(jié)算以降低匯率貶值的風(fēng)險。除此之外，企業(yè)還可以通過購買保險，與銀行或金融機(jī)構(gòu)簽訂套期保值合約等，盡量降低匯率風(fēng)險，進(jìn)而避免出現(xiàn)較大的匯率損失。

三、海外項目的資金運作與管理

（一）加強(qiáng)資金預(yù)算管理

海外項目在申請資金撥付時，需要提前做好資金預(yù)算，資金預(yù)算為申請資金撥付提供了依據(jù)，也為每項資金審核與成本控制提供了實施的標(biāo)準(zhǔn)。在計算資金預(yù)算的時候，需要對每個項目的資金需求通過科學(xué)精準(zhǔn)的計算，定制資金計劃后再申請資金撥付?？茖W(xué)合理的資金預(yù)算是資金高效使用的前提。但因為海外項目的影響因素很多，如果在預(yù)算資金的時候考慮不周全，導(dǎo)致資金與預(yù)算產(chǎn)生差距，會對項目的進(jìn)程產(chǎn)生影響。因此，企業(yè)需要進(jìn)一步完善預(yù)算的編制、審批以及監(jiān)督制度，并對每一個項目的預(yù)算資金都要進(jìn)行嚴(yán)格的審批，并且還要把資金預(yù)算劃分的更加細(xì)致，可細(xì)分為年度資金預(yù)算、季度資金預(yù)算和月度資金預(yù)算；同時，資金報表也要經(jīng)過每一層的管理人員的審核與批準(zhǔn)，最后進(jìn)行統(tǒng)一管理。在預(yù)算得到審批以后，各部門要對資金的使用進(jìn)行嚴(yán)格的控制，保證每筆資金的支出都要在預(yù)算之內(nèi)，原則上不允許出現(xiàn)超額的資金申請。除此以外，項目的執(zhí)行人員要多與財務(wù)人員進(jìn)行溝通，盡早發(fā)現(xiàn)項目實施過程中資金預(yù)算管理出現(xiàn)的問題。制定合理的資金預(yù)算審核制度，也是控制資金預(yù)算的一個很好的辦法，這有助于及時的發(fā)現(xiàn)預(yù)算和實際之間的差距，并能夠采取措施加以解決。

（二）加強(qiáng)貨幣資金安全管理

因為海外項目管理最大的問題就是資金結(jié)算問題。所以在進(jìn)行資金結(jié)算的時候，在法律的范圍內(nèi)盡量使用金融工具等結(jié)算工具進(jìn)行結(jié)算，如果可以盡量不要使用現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算。通常情況下，在海外為了保障資金安全，企業(yè)應(yīng)該在對日常所需資金進(jìn)行預(yù)算以后，上報國內(nèi)總部進(jìn)行審核，保證庫存現(xiàn)金在一定范圍內(nèi)，一旦資金超限，就要及時存放銀行。除此以外，還要設(shè)置一個專用的保險箱來對日?，F(xiàn)金進(jìn)行保管，而保險箱要放置在監(jiān)控設(shè)備以及防盜設(shè)備完善的辦公地點。在一天的施

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