陳思

（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，北京 100029）

淺析中國(guó)的金融安全問(wèn)題

陳思

（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，北京 100029）

自從國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以后，金融安全就引起了人們的廣泛討論，從一定程度上來(lái)說(shuō)，金融安全是國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全和國(guó)家安全的一個(gè)重要的組成部分。首先就金融安全的基本的含義和特征做出一個(gè)簡(jiǎn)單的描述，然后列舉威脅我國(guó)金融安全的國(guó)際國(guó)內(nèi)因素，最后對(duì)如何維護(hù)我國(guó)的金融安全提出一些可行的建議，以期能對(duì)研究我國(guó)的金融安全問(wèn)題提供一定的幫助。

金融安全；威脅因素；對(duì)策

一、金融安全概述

（一）金融安全的內(nèi)涵

以前，人們對(duì)于金融安全這個(gè)概念還比較模糊，自從亞洲出現(xiàn)金融危機(jī)之后，人們才開(kāi)始關(guān)注金融安全，對(duì)金融安全才有了一個(gè)新的概念。一個(gè)國(guó)家的金融安全主要指的是這個(gè)國(guó)家能夠抵御內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，在出現(xiàn)一些突發(fā)的金融事件的時(shí)候，具有一個(gè)自我穩(wěn)定的能力、一個(gè)自我修復(fù)的能力，當(dāng)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，國(guó)家可以通過(guò)各種各樣的手段將這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定的控制，使它們處在可能會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)的臨界狀態(tài)之下，最終給本國(guó)的金融制度以及金融的體系的運(yùn)行和發(fā)展提供一個(gè)良好的保障。金融安全主要有兩個(gè)方面的含義，在狹義上來(lái)說(shuō)，金融安全主要是針對(duì)金融體系說(shuō)的，它主要指的是金融體系自身的一個(gè)安全性；而在廣義上來(lái)說(shuō)，金融安全包括的范圍就比較廣了，它還包括國(guó)家經(jīng)濟(jì)方面的安全問(wèn)題。

（二）金融安全的特征

金融安全有四個(gè)主要的特征，主要是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)穩(wěn)健性，金融運(yùn)行方面的有序性、有效性以及可持續(xù)性四個(gè)特征。這四個(gè)特征是聯(lián)系的、密不可分的，它們構(gòu)成了一個(gè)整體。其中，穩(wěn)健性是一個(gè)基礎(chǔ)，沒(méi)有這個(gè)基礎(chǔ)的保障，金融的運(yùn)行就無(wú)從談起；而有序性是金融運(yùn)行的一個(gè)狀態(tài)，它向外界展現(xiàn)出金融發(fā)展的一個(gè)情況；而有效性則是一個(gè)效果，主要體現(xiàn)出金融運(yùn)行、發(fā)展所取得的一些成果；最后，可持續(xù)性是發(fā)展。一個(gè)國(guó)家的金融只有同時(shí)具備了這四個(gè)特征，才可以說(shuō)這個(gè)國(guó)家的金融是安全的。

二、威脅我國(guó)金融安全的因素

（一）國(guó)際金融體系蘊(yùn)含的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際上的金融體系，會(huì)蘊(yùn)藏著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這種系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。大家都知道，在金融市場(chǎng)存在著很大的內(nèi)生波動(dòng)性，這可能會(huì)導(dǎo)致金融市場(chǎng)產(chǎn)生劇烈的波動(dòng)，進(jìn)而使得金融資產(chǎn)產(chǎn)生暴漲暴跌的現(xiàn)象。近年來(lái)，隨著我國(guó)的改革開(kāi)放不斷深入，因此，在國(guó)際上資本的融資量也在不斷地增加，占全部金融總量的比重也在攀升。自我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后，金融開(kāi)放起來(lái)，從一定程度上來(lái)說(shuō)，這將會(huì)改變我國(guó)以往的一個(gè)相對(duì)封閉的金融體系，使我國(guó)融入到金融的全球化當(dāng)中，而國(guó)際上的這些金融風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)對(duì)我國(guó)的金融安全造成很大的威脅。

（二）國(guó)內(nèi)金融體系原有的一些結(jié)構(gòu)性的矛盾

國(guó)內(nèi)的金融體系在結(jié)構(gòu)上面來(lái)說(shuō)，本來(lái)就存在著一定的矛盾，而這些矛盾中也會(huì)潛伏者一些金融風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)對(duì)我國(guó)的金融安全造成一定的威脅。一方面，在國(guó)內(nèi)的金融體系上，國(guó)有的商業(yè)銀行存在著數(shù)目比較大的不良資產(chǎn)，而且這個(gè)不良資產(chǎn)的比例也比較高，還經(jīng)常因?yàn)橐恍┙?jīng)營(yíng)不當(dāng)?shù)钠髽I(yè)而積累了很多的不良資產(chǎn)，這就導(dǎo)致隱藏金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性大大地升高。另一方面，中國(guó)目前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整主要依靠的還是一些提高高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的中小企業(yè)，而這些中小企業(yè)在資金上面，又缺乏一些金融的支持。因此，導(dǎo)致整個(gè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用變得極其微弱，還有就是目前，在國(guó)內(nèi)也缺乏一些資本的市場(chǎng)去為中小企業(yè)提供服務(wù)，使得很多的貨幣都流向于一些大型的國(guó)有企業(yè)，而國(guó)有企業(yè)又背負(fù)著很大的債務(wù)和社會(huì)包袱。在這種情況下，大型國(guó)有企業(yè)用來(lái)搞開(kāi)發(fā)的資金就變得非常的有限。與此同時(shí)，中小企業(yè)又很少能從資本市場(chǎng)上和金融支持上面獲得收益，所以使得金融系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)得不到有效的調(diào)整。

三、維護(hù)中國(guó)金融安全的對(duì)策探討

（一）建立中國(guó)金融安全網(wǎng)，培養(yǎng)公眾信心

金融安全網(wǎng)包括的范圍也是比較廣的，其中存款的保險(xiǎn)制度、市場(chǎng)的推出機(jī)制以及中央銀行的最后貸款人的制度等等都是屬于金融安全網(wǎng)的。在目前來(lái)看，我國(guó)的銀行系統(tǒng)中有很多的壞賬，這些壞賬隨時(shí)都可能帶來(lái)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。此前國(guó)際上遭受金融風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，國(guó)際上民眾的信心一度受到打擊，因此，我國(guó)民眾一旦受到國(guó)際上的這個(gè)信心危機(jī)的傳染，將會(huì)有極大的可能對(duì)國(guó)內(nèi)的一些金融機(jī)構(gòu)也產(chǎn)生不良影響，從而可能會(huì)導(dǎo)致一些擠兌行為的出現(xiàn)與泛濫。因此，對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，建立一個(gè)金融安全網(wǎng)是十分的有必要的，而且這個(gè)金融安全網(wǎng)也要與我國(guó)的國(guó)情相適應(yīng)，首先，國(guó)家可以進(jìn)一步地加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，使得金融結(jié)構(gòu)的安全性得到保障和提高。其次，使最后貸款人制度以及存款的制度能夠順利地建立起來(lái)，這對(duì)公眾對(duì)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)信心是一個(gè)很大的維護(hù)，它可以防止金融在一個(gè)大的范圍之內(nèi)發(fā)生波動(dòng)，以此可以預(yù)防金融危機(jī)的發(fā)生。最后，對(duì)于國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，我國(guó)還應(yīng)該建立一個(gè)市場(chǎng)的推出機(jī)制，將那些資不抵債的金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉掉，使得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)得到提高，活力得到增強(qiáng)。

（二）漸進(jìn)式進(jìn)行開(kāi)放，把握好開(kāi)放次序、重點(diǎn)、時(shí)機(jī)

中國(guó)要進(jìn)行金融開(kāi)放，但是這個(gè)開(kāi)放不是一蹴而就的，它需要一個(gè)漸進(jìn)式的過(guò)程，需要逐漸開(kāi)放起來(lái)。同時(shí)，對(duì)于金融服務(wù)開(kāi)放過(guò)程中的次序、重點(diǎn)還有時(shí)機(jī)一定要把握好，不能顛倒次序、主次不分，也不能錯(cuò)失良機(jī)。在開(kāi)放的次序上面來(lái)說(shuō)，一般是采取“沿海+內(nèi)地”方式，先對(duì)匯率的相關(guān)制度進(jìn)行一個(gè)合理的、有效的調(diào)整，然后再對(duì)貨幣進(jìn)行兌換，最后再是資本項(xiàng)目之下的貨幣兌換。一般是先進(jìn)行一般業(yè)務(wù)的開(kāi)放，然后再對(duì)銀行、保險(xiǎn)以及一些其他的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行開(kāi)放，最后才是證券和一些短期的資本市場(chǎng)。在這個(gè)逐漸開(kāi)放的過(guò)程中，對(duì)于我國(guó)的中西部地區(qū)，應(yīng)該制定出一些優(yōu)惠政策，而且要使得這些政策與國(guó)際的慣例相符合，這樣，有利于在中西部引入一些外資的銀行。在金融開(kāi)放的重點(diǎn)上面，以前，人民幣還沒(méi)有成為國(guó)際貨幣或者是一些地方的區(qū)域貨幣的時(shí)候，一些短期資本以外的內(nèi)容是金融開(kāi)放的一個(gè)重點(diǎn)，銀行和保險(xiǎn)是一個(gè)主要的開(kāi)放領(lǐng)域，如果不屬于銀行的金融，則不適宜過(guò)多地開(kāi)放，但是人民幣成為區(qū)域性的國(guó)際貨幣之后，則可以適當(dāng)?shù)卦趨^(qū)域范圍之內(nèi)，對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行一些有選擇、有限制的開(kāi)放。

（三）完善金融市場(chǎng)體系，強(qiáng)化市場(chǎng)的約束和引導(dǎo)作用

貨幣市場(chǎng)體系和資本的市場(chǎng)體系都是屬于金融市場(chǎng)體系的一個(gè)范疇，在當(dāng)前來(lái)看，我國(guó)應(yīng)該重點(diǎn)建設(shè)的是資本的市場(chǎng)，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)在的一個(gè)經(jīng)濟(jì)制度，還有我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)的一些政策，要想解決中國(guó)的資源優(yōu)化以及配置問(wèn)題，還有結(jié)構(gòu)方面的調(diào)整等等，單單靠我國(guó)采取一些財(cái)政政策，或者是一些信貸的政策，這些都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，是很難真正地使這些問(wèn)題得到解決的。我國(guó)只有走一個(gè)市場(chǎng)化的道路，將一些營(yíng)利性的投資盡可能地做到民營(yíng)化，才可以使一些實(shí)體的經(jīng)濟(jì)部門(mén)和金融部門(mén)之間的矛盾得到緩解，采取一個(gè)直接融資的方式，對(duì)民營(yíng)投資的提供一些金融支持。最終使得企業(yè)融資的渠道得以拓寬，資本的社會(huì)化能夠進(jìn)一步地得到實(shí)現(xiàn)。

（四）逐步實(shí)現(xiàn)由分業(yè)管理到混業(yè)經(jīng)營(yíng)，提高金融機(jī)構(gòu)力

目前來(lái)說(shuō)，我國(guó)正處于一個(gè)法定的分業(yè)階段，國(guó)家的一些法律對(duì)銀行、證券以及保險(xiǎn)等等都有著一定程度的約束力。自從我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以及金融市場(chǎng)逐漸地開(kāi)放起來(lái)以后，我國(guó)的金融市場(chǎng)逐漸地受到了金融混業(yè)的影響，仔細(xì)分析一些外資的金融機(jī)構(gòu)，就可以發(fā)現(xiàn)他們的經(jīng)營(yíng)模式大都是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，而根據(jù)我國(guó)出臺(tái)的一些相關(guān)的條例，外資銀行從事一些外幣的投資業(yè)務(wù)是被允許的。從另一方面來(lái)說(shuō)，中資的一些金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力與實(shí)力可能會(huì)因?yàn)檫@些事實(shí)上面的不平等而被削弱，最終會(huì)進(jìn)一步地將一些國(guó)有的商業(yè)銀行的效益惡化。從一定程度上來(lái)說(shuō)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理進(jìn)行得越嚴(yán)格，對(duì)我國(guó)金融業(yè)的影響就會(huì)越大，雖然它會(huì)給我國(guó)的金融業(yè)帶來(lái)一個(gè)短期的穩(wěn)定，但是從長(zhǎng)期來(lái)看，這種方法是不可行的，是不利于我國(guó)金融業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的。因此，我國(guó)應(yīng)該順應(yīng)金融自由化的潮流，再加上一些內(nèi)外部的推動(dòng)力，將目前金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理慢慢向著混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行過(guò)渡，使金融系統(tǒng)內(nèi)在的穩(wěn)定性得到提高，盡可能地將金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低，資源的利用率達(dá)到最高，最終使得我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力得到大的提升。

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Analysis on the Security of Finance in China

CHEN Si
（UniversityofInternational Business and Economics（Institute ofFinance），BeiJing 100029，China）

Since after the outbreak of the international financial crisis，financial security has aroused people’s wide discussion，from a certain extent，financial security is the national economic safety and an important part of national security.In this paper，basic meaning and characteristics of the first is financial security to do a simple description，then lists the threat of financial security in our country the international and domestic factors，finally to maintain China’s financial security，put forward some feasible suggestion，hope to study our country’s financial securityproblems provide some help.

financial security；factors；countermeasures

F832

A

1673-291X（2016）22-0091-02

［責(zé)任編輯陳麗敏］

2016-07-08

陳思（1983-），女，湖北襄陽(yáng)人，本科，從事公司金融研究。