張　旭

(蕭山農(nóng)商銀行寧圍支行，浙江　杭州　311215)

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淺析對(duì)小微企業(yè)金融扶持政策的運(yùn)用

張旭

(蕭山農(nóng)商銀行寧圍支行，浙江杭州311215)

在我國(guó)進(jìn)入全面深化改革的關(guān)鍵時(shí)期，去杠桿、去庫(kù)存、降成本等成為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要任務(wù)，其中，在拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)就業(yè)的問(wèn)題上，小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用舉足輕重，國(guó)家對(duì)其的政策扶持層出不窮、涉面寬泛，從財(cái)政、金融、稅收等多方給予重視，以期促進(jìn)小微企業(yè)的崛起，成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)改革的強(qiáng)勁主體。本文將對(duì)近年來(lái)針對(duì)小微企業(yè)的金融政策予以總結(jié)和解讀，從小微企業(yè)的視角出發(fā)，結(jié)合小微企業(yè)在自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及發(fā)展過(guò)程中的長(zhǎng)短優(yōu)劣，對(duì)其恰當(dāng)運(yùn)用金融扶持政策提出方向性的建議。

小微企業(yè)；金融政策；融資約束

一、引言

我國(guó)改革已進(jìn)入深水區(qū)，推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成為調(diào)整結(jié)構(gòu)、推動(dòng)持續(xù)發(fā)展的必然要求，為此，政府在面臨著如此嚴(yán)峻挑戰(zhàn)下積極發(fā)展和扶持小微企業(yè)，發(fā)揮其長(zhǎng)，補(bǔ)其之短，不僅能夠拉動(dòng)內(nèi)需、優(yōu)化產(chǎn)能，還能夠促進(jìn)就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。小微企業(yè)是指在資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入和從業(yè)人員等指標(biāo)上低于一定標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，其發(fā)展過(guò)程中普遍存在著管理不規(guī)范、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)不健全、資金實(shí)力薄弱等問(wèn)題，在應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)余力不足、壽命不長(zhǎng)。我國(guó)近些年對(duì)小微企業(yè)的扶持力度不斷見(jiàn)長(zhǎng)，從2003年開(kāi)始施行的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》關(guān)注對(duì)中小企業(yè)的扶持中，可見(jiàn)一斑。鑒于小微企業(yè)在融資過(guò)程中存在“三座大山”——融資難、渠道少、成本高，國(guó)家在金融方面給予的政策扶持有增無(wú)減。面對(duì)如此優(yōu)厚的政策導(dǎo)向，小微企業(yè)該如何運(yùn)用扶持政策，將對(duì)其解決資本難題、拓展業(yè)務(wù)、壯大實(shí)力有著至關(guān)重要的作用。

二、對(duì)小微企業(yè)金融扶持政策的梳理和總結(jié)

1.提高銀行業(yè)服務(wù)政策

《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》首開(kāi)先河，從法律層面明確規(guī)定了國(guó)家需從資金方面要給予中小企業(yè)的政策支持，其中：第二章第十四條規(guī)定了中國(guó)人民銀行需要給予中小企業(yè)信貸政策指導(dǎo)，改善融資環(huán)境；第十五條規(guī)定了商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當(dāng)為中小企業(yè)提供信貸、結(jié)算、咨詢、管理等方面的服務(wù)，改善信貸管理，擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域，開(kāi)發(fā)特色產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，豐富形式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。從2011年開(kāi)始，在國(guó)務(wù)院、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)持續(xù)頒發(fā)針對(duì)加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)的各項(xiàng)政策、指導(dǎo)意見(jiàn)和通知，影響較大的主要有：從貸款增速和增量的“兩不低”調(diào)整為申貸獲得率、增速、戶數(shù)的“三不低”，通過(guò)直接給予金融機(jī)構(gòu)信貸支持，間接的給小微企業(yè)融資創(chuàng)造便利；結(jié)合金融機(jī)構(gòu)貸款管理，從建立服務(wù)小型微利企業(yè)機(jī)構(gòu)、單列小微企業(yè)信貸計(jì)劃、發(fā)行專項(xiàng)金融債、放寬續(xù)貸條件、發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)、改進(jìn)還款方式等方面給予小微企業(yè)全方位支持，保證小微企業(yè)資金供給。

2.完善融資擔(dān)保政策

《國(guó)務(wù)院關(guān)于扶持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》等相關(guān)文件針對(duì)小微企業(yè)融資難題，從擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保體系和擔(dān)?？己朔绞浇o予政策引導(dǎo)，指明擔(dān)保機(jī)制改革的大方向，降低其信用風(fēng)險(xiǎn)，具體內(nèi)容有：鼓勵(lì)政府出資設(shè)立針對(duì)小微企業(yè)的專門融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，提高國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)占比；以省(區(qū)、市)為單位，設(shè)立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和基金，完善風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?、損失補(bǔ)償?shù)脑贀?dān)保安全體系；完善國(guó)有擔(dān)?？己朔绞?，加大資本投入，對(duì)小微企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行保費(fèi)補(bǔ)貼、代償補(bǔ)償，降低擔(dān)保費(fèi)用；通過(guò)減少對(duì)該類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利考核要求，擴(kuò)大對(duì)小微企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模。

3.設(shè)立政府專項(xiàng)資金

目前，我國(guó)中央財(cái)政針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展需要和資金需求，設(shè)有中小企業(yè)的信用擔(dān)保資金、發(fā)展專項(xiàng)資金、科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、服務(wù)體系發(fā)展專項(xiàng)資金、國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金、中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金等各項(xiàng)意在鼓勵(lì)其“站起來(lái)”“走出去”“跑的快”的專項(xiàng)資金。財(cái)政部、商務(wù)部、工信部、科技部發(fā)布《中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理暫行辦法》，對(duì)專項(xiàng)資金的申請(qǐng)、使用等做了相關(guān)指導(dǎo)，專項(xiàng)資金針對(duì)小微企業(yè)的類型、業(yè)務(wù)和使用不同，劃分不同的專項(xiàng)，在實(shí)際申請(qǐng)和使用中運(yùn)用無(wú)償資助、補(bǔ)助或獎(jiǎng)勵(lì)、代償補(bǔ)償?shù)确绞剑⑴c市場(chǎng)結(jié)合，引入競(jìng)爭(zhēng)性的分配辦法，在滿足其資金發(fā)展需求的同時(shí)又保證發(fā)展的活力，推動(dòng)小微企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、拓展市場(chǎng)和規(guī)范管理等方面不斷提高實(shí)力。

三、小微企業(yè)運(yùn)用相關(guān)扶持政策的建議

1.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和水平選擇合適的融資渠道、金融機(jī)構(gòu)和融資產(chǎn)品

(1)選擇合適的融資渠道。小微企業(yè)融資渠道十分豐富，包括銀行貸款、民間融資、通過(guò)證券公司發(fā)行私募債券、融資租賃、網(wǎng)絡(luò)融資等，其中最主要的是民間借貸和銀行貸款。對(duì)比兩種方式，不難發(fā)現(xiàn)：民間借貸門檻低、限制少、易于獲取資金，但利率高、融資規(guī)模小、還本付息壓力大、管理不規(guī)范，雖然近些年政府有關(guān)部門不斷出臺(tái)政策加以指導(dǎo)規(guī)范，但其弊端仍過(guò)于明顯；銀行貸款利率較低、融資彈性大、管理規(guī)范，但存在準(zhǔn)入門檻、對(duì)資金用途存在限制，隨著金融扶持政策力度加大，通過(guò)各項(xiàng)降低金融機(jī)構(gòu)貸款成本、不良貸款和貸款限制，為小微企業(yè)提供融資綠色通道。結(jié)合其融資方式的優(yōu)缺點(diǎn)及扶持政策，小微企業(yè)結(jié)合其資本需求、期限長(zhǎng)短、償債壓力等，對(duì)短期的小規(guī)模的資金需求可采用民間借貸的方式，反之則偏向選擇銀行借貸。

(2)選擇合適的金融機(jī)構(gòu)。提供小微企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)除了政策性銀行、商業(yè)銀行等銀行類機(jī)構(gòu)，還包括財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)在不同地區(qū)發(fā)展規(guī)模實(shí)力存在差異，比如，相比城市地區(qū)金融機(jī)構(gòu)種類多、體系健全、服務(wù)質(zhì)量好，農(nóng)村則呈現(xiàn)以信用社和農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)為主、產(chǎn)品少、服務(wù)質(zhì)量差的特點(diǎn)。鑒于各金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量、質(zhì)量不同，且在對(duì)小微企業(yè)的放貸規(guī)模方面存在差異，小微企業(yè)在選擇時(shí)考慮本地區(qū)金融機(jī)構(gòu)體系的完善程度，選擇管理好、服務(wù)水平高的金融機(jī)構(gòu)?？剂空块T給予金融機(jī)構(gòu)政策優(yōu)惠的具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，選擇有此類政策偏向的銀行，從而能夠及時(shí)保量的獲取資金，并能夠妥善安排償還計(jì)劃，提高資金流動(dòng)性和財(cái)務(wù)靈活度。

(3)選擇合適的金融產(chǎn)品。根據(jù)政策指引，金融機(jī)構(gòu)要在聯(lián)合政府部門和有關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，了解小微企業(yè)資信水平，建立小微企業(yè)信用考評(píng)機(jī)制。在此基礎(chǔ)上，面對(duì)不同信用等級(jí)的小微企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)紛紛根據(jù)客戶需求，推出了靈活多樣的貸款產(chǎn)品。以興業(yè)銀行為例，其針對(duì)小微企業(yè)推出的易速貸、連連貸、交易貸三種貸款產(chǎn)品，分別適用的是有易變現(xiàn)抵押物的小企業(yè)、因貸款期限與實(shí)際經(jīng)營(yíng)周期錯(cuò)配導(dǎo)致到期還貸壓力大的小企業(yè)和經(jīng)營(yíng)情況良好、發(fā)展?jié)摿^強(qiáng)、信用良好的小企業(yè)。小微企業(yè)在融資過(guò)程中需要分析各種貸款產(chǎn)品的適用對(duì)象、條件，結(jié)合利率、風(fēng)險(xiǎn)，保證既滿足資金需要，又能降低風(fēng)險(xiǎn)。

2.根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)特征申請(qǐng)專項(xiàng)資金支持

針對(duì)專項(xiàng)資金用途不同，小微企業(yè)根據(jù)需要選擇相應(yīng)的專項(xiàng)資金進(jìn)行申請(qǐng)。在選擇時(shí)，根據(jù)各項(xiàng)專項(xiàng)資金資格認(rèn)定條件、具體支持對(duì)象和申請(qǐng)管理辦法等的不同，積極籌劃，具體來(lái)說(shuō)：

(1)根據(jù)項(xiàng)目大類，從企業(yè)性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、未來(lái)發(fā)展方向等方面出發(fā)，考慮本身是否是科技中小企業(yè)、是否發(fā)展有國(guó)際業(yè)務(wù)、是否有融資需求和是否有信貸擔(dān)保需要等等，有針對(duì)性的申請(qǐng)相關(guān)財(cái)政資金支持。

(2)考慮是否符合相關(guān)專項(xiàng)資金申請(qǐng)要求。以國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金為例，政策規(guī)定申請(qǐng)企業(yè)必須是境內(nèi)注冊(cè)、有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)資格、上年度海關(guān)統(tǒng)計(jì)進(jìn)出口額在4500萬(wàn)美元以下，而且滿足三年無(wú)違法違規(guī)行為并具備相關(guān)專業(yè)人員和計(jì)劃的條件，可以看出小微企業(yè)必須要保證制度健全、經(jīng)營(yíng)狀況良好、信用水平較高、財(cái)務(wù)核算規(guī)范，提升自身軟實(shí)力才能獲得國(guó)家的大力支持。

(3)小微企業(yè)應(yīng)結(jié)合資金撥付額度、撥付方式，在項(xiàng)目選擇上合理考量。國(guó)家規(guī)定了專項(xiàng)資金的額度一般不超過(guò)300萬(wàn)元，其中不同項(xiàng)目采用的資金撥付方式不同，但只能選用一種資金撥付方式。以專項(xiàng)發(fā)展資金為例，規(guī)定以自有資金投資固定資產(chǎn)建設(shè)采用無(wú)償資助方式，但以金融機(jī)構(gòu)貸款投資固定資產(chǎn)建設(shè)則采取貸款貼息方式，小微企業(yè)應(yīng)考慮各種撥付方式的優(yōu)劣，并結(jié)合本身資金實(shí)力，選擇最佳方式。

3.結(jié)合相關(guān)稅收等政策，統(tǒng)籌運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)效益最大化

為了解決小微企業(yè)融資難、發(fā)展慢、后勁不足等問(wèn)題，國(guó)家也在稅收、財(cái)政等方面對(duì)小微企業(yè)給予優(yōu)惠政策，不遺余力的促發(fā)展、減壓力、創(chuàng)收入：

(1)稅收方面，涉及稅種多、優(yōu)惠力度大。在增值稅和營(yíng)業(yè)稅上規(guī)定了每月3萬(wàn)元的起征點(diǎn)；在所得稅上，對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)以下的小微企業(yè)給予50%的應(yīng)納稅額減免；此外，小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)在2017年12月31日之前訂立的借款合同還能享受免征印花稅的政策優(yōu)惠。

(2)財(cái)政方面，通過(guò)降低涉企收費(fèi)、利用政府采購(gòu)等間接或直接的方式鼓勵(lì)小微企業(yè)發(fā)展。國(guó)家通過(guò)縮減行政事業(yè)性收費(fèi)方面給小微企業(yè)“大放水”：2008年停征了兩項(xiàng)管理費(fèi)——個(gè)體工商戶管理費(fèi)和集貿(mào)市場(chǎng)管理費(fèi)；2009年取消和停征行政事業(yè)性收費(fèi)多達(dá)百項(xiàng)；2011年取消了31項(xiàng)與企業(yè)有關(guān)的行政事業(yè)性收費(fèi)。此外在政府采購(gòu)過(guò)程中，通過(guò)降低門檻將小微企業(yè)引進(jìn)招標(biāo)，鼓勵(lì)小微企業(yè)積極參與競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)其健康發(fā)展。

因此，小微企業(yè)要靈活利用優(yōu)惠政策，將融資便利與稅收籌劃、資本運(yùn)作等有效結(jié)合，健全管理制度、規(guī)范賬務(wù)核算、增強(qiáng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)揮創(chuàng)新活力，提高投資回報(bào)，把握有利時(shí)機(jī)，最大發(fā)揮政策優(yōu)勢(shì)，將外部有利條件和自身優(yōu)勢(shì)先結(jié)合，提升市場(chǎng)地位，實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)改革中的地位突出，肩負(fù)著調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、拉動(dòng)內(nèi)需、推動(dòng)創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展大任，也承擔(dān)了擴(kuò)大就業(yè)、保證公平的社會(huì)維穩(wěn)責(zé)任。在國(guó)家金融、稅收、財(cái)政的大力支持下，其發(fā)展勢(shì)頭越來(lái)越好，政府各部門應(yīng)繼續(xù)保持對(duì)小微企業(yè)的政策扶持和引導(dǎo)，建立信息共享機(jī)制，幫助其了解政策導(dǎo)向，同時(shí)，小微企業(yè)也應(yīng)充分發(fā)揮其經(jīng)營(yíng)方式靈活、管理模式富有彈性的優(yōu)勢(shì)，克服融資難題，提高資金利用效率，發(fā)揮好經(jīng)濟(jì)改革主力軍的作用?？偟膩?lái)說(shuō)，小微企業(yè)要基于戰(zhàn)略發(fā)展并考慮財(cái)務(wù)靈活度和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，把握市場(chǎng)動(dòng)向，釋放金融改革帶來(lái)的紅利，掙脫融資約束，實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。

[1] 朱會(huì)芳.關(guān)于國(guó)家扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策梳理[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2016，(第11期).

[2] 肖春明.扶持小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策研究[J].中國(guó)物價(jià)，2016，(第4期).

[3] 陳薇.小微企業(yè)金融扶持政策落實(shí)情況的調(diào)查：來(lái)自烏魯木齊市的樣本[J].新疆財(cái)經(jīng)，2014，(第5期).