阿吉冬晴，張曦木，楊崇禧

（江西財經(jīng)大學(xué)，江西　南昌　330013）

貸款保證保險化解江西小微企業(yè)融資難問題的研究

阿吉冬晴，張曦木，楊崇禧

（江西財經(jīng)大學(xué)，江西南昌330013）

小微企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展過程中起到了不言而喻的重要作用。要解決小微企業(yè)融資難的問題，是一個系統(tǒng)工程，需要政府、銀行、保險公司以及企業(yè)共同努力。本文通過三大主體，展現(xiàn)了保險在解決小微企業(yè)融資難的問題中應(yīng)該發(fā)揮的作用，立足于江西省的經(jīng)濟發(fā)展背景和形勢，提出解決小微企業(yè)融資難問題的意見和建議，以促進江西省經(jīng)濟的又好又快發(fā)展。

小微企業(yè)；融資難；政府；銀行；保險公司

本文以信用保證保險制度和金融風(fēng)險管理與評估、博弈論、信貸違約等理論為基礎(chǔ)，用多元統(tǒng)計分析中的系統(tǒng)聚類法和模糊聚類法等分析方法建立模型后將企業(yè)的信用進行分類。當有新的企業(yè)申請時，只需要對其提交的財務(wù)數(shù)據(jù)進行判別分析就可判斷其信用等級。

一、分析問題

1、從小微企業(yè)的角度

在當前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢下，小微企業(yè)呈現(xiàn)融資難問題的整體現(xiàn)狀，該問題對經(jīng)濟發(fā)展存在強大的制約性。針對該問題的調(diào)查具體，本文選取了贛州菱鑫貿(mào)易有限公司和贛州同馳豐田汽車銷售服務(wù)有限公司兩家地方性小微企業(yè)為研究對象。在商業(yè)銀行融資方面，由于小微企業(yè)本身的實力、信用狀況不佳等因素，商業(yè)銀行承擔的風(fēng)險會大于期望收益，因此存在商業(yè)銀行不愿意貸款的現(xiàn)實狀況。具體考察以江西省九江銀行、贛州銀行、上饒銀行進行研究。

2、從保險公司的角度

依據(jù)當前形勢，通過分析小微企業(yè)貸款問題的可行性、收益性以及風(fēng)險因素，統(tǒng)計模型具體分析方差和期望之間的關(guān)系能夠為保險公司進入小微企業(yè)貸款問題提供數(shù)據(jù)和理論基礎(chǔ)。因此，小微企業(yè)貸款難問題的解決不僅有利于小微企業(yè)的發(fā)展，還可以進一步推動保險公司的發(fā)展。具體以江西省恒邦保險公司和人壽保險公司為研究對象。

3、從政府監(jiān)管的角度

在綜合探究貸款融資問題上，政府、小微企業(yè)、商業(yè)銀行、保險公司四者緊密相聯(lián)，有著不可分割的關(guān)系問題。小微企業(yè)由于實力薄弱、資金匱乏的問題需要商業(yè)銀行的支持，借入更多的資金。由于信用風(fēng)險的存在導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿意進行融資，此時就需要保險公司介入進行貸款的擔保，而為了減少保險公司的擔保風(fēng)險，政府必須加強監(jiān)管。

二、研究重點和難點

1、重點

（1）貸款保證保險是解決小微企業(yè)融資難問題的可行性分析。目前小微企業(yè)的融資渠道雖然有很多，但從融資意愿和實際情況考慮，企業(yè)更加偏向于銀行貸款的方式。只有在小微企業(yè)與銀行之間引入保險第三方，才能有效地解決銀行貸款難的問題。

（2）怎樣的保險設(shè)計才能在小微企業(yè)貸款中有效地為銀行分散風(fēng)險。設(shè)計方案是吸引小微貸款的關(guān)鍵點，能讓多方受益。大多數(shù)小微企業(yè)雖然市場前景好，投資回報高，但由于缺乏企業(yè)擔保物，以致銀行不愿貸款。如何設(shè)計出實際降低其信用風(fēng)險的保險產(chǎn)品迫在眉睫。

（3）必須聯(lián)系當?shù)貙嵡?，設(shè)計出江西省本土特色的貸款保證保險具體方案。研究切入點在于采取政府、小微企業(yè)、銀行和保險等四方聯(lián)合的方式，立足于具體情況找到切實可行的方案，要采取多方借鑒的方式，趨利避害，走出自己的特色之路。

2、難點（問題）

（1）江西省的小微企業(yè)數(shù)量龐大，貸款成為制約其發(fā)展的主要問題，亟待解決。小微企業(yè)在創(chuàng)造江西省經(jīng)濟收入、提高就業(yè)、增加財政稅收、維護社會穩(wěn)定、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面發(fā)揮著重大作用。然而，在全省大部分地區(qū)普遍出現(xiàn)了資金緊張，融資渠道不暢，且無較大外資投入的問題，尤其以調(diào)研地贛州為突出點。

（2）涉及銀行、保險、企業(yè)三方的相關(guān)問題，難度大。要使三方受益，難度較大。本文首先研究銀行業(yè)、小微企業(yè)以及保險業(yè)的具體宏觀情況，其次對上述調(diào)研對象，深度剖析三方問題，最后找到解決途徑。

（3）采用計量經(jīng)濟學(xué)的方法評估小微信貸風(fēng)險防控效果的難度較大。研究項目涉及大量的調(diào)研及實際數(shù)據(jù)的收集與技術(shù)分析，采用計量經(jīng)濟學(xué)能夠客觀準確的分析出保險對風(fēng)險防控的效果，但也加大了難度。

（4）針對小微企業(yè)信貸風(fēng)險提出符合江西省實際情況的保險介入手段。因為此項目在江西還未實施，無法預(yù)測其最終達到的效果，怎樣設(shè)計具體可行的方案是問題，并且是否符合江西的發(fā)展要求需要權(quán)衡。

3、總體來說，呈現(xiàn)出以下幾大特點

（1）融資難。首先是抵押難，小微企業(yè)普遍缺乏銀行貸款的有效抵押品。其次是擔保難，政府出資的融資擔保公司擔保門檻過高。最后是續(xù)貸難，主要是續(xù)貸時間過長。小微企業(yè)以流動資金貸款為主，銀行要求1年后本息還清再續(xù)貸。

（2）融資貴。小微企業(yè)貸款平均利率過高，優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的貸款資金價格一般都在基準利率基礎(chǔ)上上浮30%以上，涉及民間融資的年化利率普遍在20%～25%，短期過橋貸款月息就達25%以上。小微企業(yè)議價能力非常弱，只能被動接受銀行給定的資金價格。

（3）融資渠道單一。銀行貸款，其中以擔保貸款、信用貸款為主；民間借貸；企業(yè)自有資金籌集等方式。

4、針對問題的應(yīng)對對策

（1）政府加大扶持力度，多種補償機制。在地方開展“政銀?！蹦Ｊ降男≠J險業(yè)務(wù)時，各地方政府應(yīng)建立不同額度的風(fēng)險補償基金，用于對小貸險業(yè)務(wù)的財政支持，同時還應(yīng)推出一系列的相關(guān)配套政策。在補貼政策形式方面，主要包括兩種：一種是損失補償型，由財政出資設(shè)立專項基金對保險機構(gòu)超賠部分給予補償；另一種是保費補貼型。

（2）銀行加強征信體系建立健全。從相關(guān)報表構(gòu)成來看，征信系統(tǒng)報表結(jié)構(gòu)含有企業(yè)名稱、信貸業(yè)務(wù)發(fā)生情況等影響經(jīng)營活動的關(guān)鍵指標，通過征信系統(tǒng)相關(guān)信息，可以降低借款風(fēng)險，從而作出準確的判斷，實施監(jiān)督和保護產(chǎn)權(quán)的成本。

（3）保險公司學(xué)會化解風(fēng)險。對于保險公司來說，這是一次難得的發(fā)展機遇，可以設(shè)計新的保險品種，涉及到新的領(lǐng)域。要通過完善的保險制度設(shè)計來規(guī)避可能發(fā)生的風(fēng)險，防患于未然，而不是簡單的排斥。

（4）小微企業(yè)規(guī)范自身財務(wù)制度。加強小微企業(yè)的財務(wù)管理職能規(guī)劃建設(shè)，確保企業(yè)財務(wù)管理水平，促進企業(yè)市場競爭發(fā)展是極其重要的。應(yīng)從制度上防范不必要的風(fēng)險，嚴格把關(guān)，主要是建立定期的財務(wù)報表、錢帳分工管理、對企業(yè)財務(wù)的管理要有合理的培訓(xùn)管理標準等，充分保證小微企業(yè)的財產(chǎn)安全。

三、具體解決途徑

1、政府扶持力度一定要加大，在稅收優(yōu)惠、財政支持等方面出臺相關(guān)政策

一是在稅收方面進一步優(yōu)惠，減輕小微企業(yè)負擔。如企業(yè)所得稅、增值稅、行政事業(yè)性收費等。二是設(shè)立小微企業(yè)貸款風(fēng)險保障專項資金，引入小微企業(yè)貸款保證保險，發(fā)揮財政資金的杠桿效應(yīng)。三是建立和健全信用擔保體系，進一步簡化擔保手續(xù)，減低企業(yè)融資的成本。四是制定切實可行的法律法規(guī)，對擔保對象、擔保金額、保費標準和用途等多方面進行規(guī)范。

2、保險公司敢于試水，不斷創(chuàng)新，結(jié)合相關(guān)政策發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險

一是針對小微企業(yè)貸款保證保險費率較難厘定，保險公司要結(jié)合江西省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、融資環(huán)境以及發(fā)展戰(zhàn)略等多方面厘定合理費率。二是明確服務(wù)對象，針對不同客戶群體設(shè)立相關(guān)保險產(chǎn)品。如初創(chuàng)期的小微企業(yè)、農(nóng)業(yè)種養(yǎng)大戶、城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者等。三是加強小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程建設(shè)，簡化操作手續(xù)，降低投保成本。為小微企業(yè)提供“低門檻、低成本、易操作”的信用與保證保險服務(wù)。四是引進相關(guān)專業(yè)人才，對服務(wù)小微企業(yè)的專職人員加大培訓(xùn)力度，建立一支專業(yè)化的團隊。

3、銀行要轉(zhuǎn)變觀念，加強對小微企業(yè)的金融服務(wù)能力

一是改進小微企業(yè)金融服務(wù)模式，為小微企業(yè)提供信貸、結(jié)算、信息咨詢、投資理財?shù)确?wù)。二是建立一套科學(xué)的風(fēng)險評判系統(tǒng)，對小微企業(yè)償債能力、經(jīng)營能力、盈利能力以及風(fēng)險防范能力等幾個方面進行評估。三是加強服務(wù)小微企業(yè)的客戶經(jīng)理隊伍建設(shè)，加大培訓(xùn)力度，優(yōu)化績效考核，充分發(fā)揮客戶經(jīng)理的作用。

4、小微企業(yè)自身要穩(wěn)定健康、持續(xù)發(fā)展，樹立誠信意識

一是加強企業(yè)信用建設(shè)，樹立良好企業(yè)形象。隨著社會誠信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難，小微企業(yè)應(yīng)從企業(yè)長遠利益出發(fā)。二是建立規(guī)范的內(nèi)部會計管理制度，增加其財務(wù)報表真實性、可靠性和透明度。三是努力提高資金的使用效率，合理進行資金分配，以免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。四是積極與保險公司溝通，認可貸款保證保險產(chǎn)品，通過保險手段緩解融資難的問題，樹立一定的投保意識。

四、結(jié)論

眾所周知，小微企業(yè)因信息透明度低、治理結(jié)構(gòu)簡單、抵押資源短缺、生產(chǎn)不確定性大和經(jīng)營風(fēng)險難以控制等因素，很難在直接資本市場上通過發(fā)行債券、股票解決資金短缺問題。如果不在國家政策支持和約束下，較高的融資成本很難使其成為小微企業(yè)融資的重要渠道和平臺。

通過財政直接出資或銀行低利貸款解決小微企業(yè)融資難問題，依靠財政出資滿足大多數(shù)小微企業(yè)融資需求是脫離現(xiàn)實的，畢竟財政資金有限，而且其他方面財政支出很多，稅收優(yōu)惠的幅度也有限。商業(yè)銀行對小微企業(yè)的貸款面臨高交易成本和高風(fēng)險，依靠低利率在虧損條件下提供貸款是不可持續(xù)的，在損害商業(yè)銀行可持續(xù)經(jīng)營的同時，也不利于小企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。

通過補貼風(fēng)險貸款的方式支持商業(yè)銀行向小微企業(yè)貸款只能是杯水車薪，救不了江西省數(shù)以萬計的小微企業(yè)的燃眉之急。從發(fā)達國家的經(jīng)驗以及我國實踐來看，小微企業(yè)貸款保證保險才是符合小微企業(yè)融資特點的有效組織形式。

總而言之，通過政府、銀行、保險公司三方合作，簡化程序、提高效率，積極探索適合小微企業(yè)的信貸管理方法。同時，針對小微企業(yè)信貸的高風(fēng)險性，需要盡快建立健全合適的小微企業(yè)貸款保證保險機制解決小微企業(yè)貸款存在的高風(fēng)險問題，進而提高商業(yè)銀行向小微企業(yè)提服務(wù)的積極性和主動性。

（課題組成員：林麗、姜紅。）

［1］崔云潔：中小企業(yè)銀行信貸市場的三方機制——保險機制介入研究［D］.西南財經(jīng)大學(xué)，2011.

［2］付振華：論我國保證保險制度的完善［D］.中國政法大學(xué)，2010.

［3］黨春芳：中小企業(yè)信用擔保體系的國際比較及借鑒［J］.商業(yè)研究，2004（25）.

［4］劉鋼、張明喜：銀保結(jié)合解決科技型中小企業(yè)融資難——基于寧波、上海等地“小貸險”的調(diào)研［J］.中國科技論壇，2012（3）.

（責任編輯：郭亞娟）