盧聞齊

（武漢大學(xué)，湖北　武漢　430000）

金融脫媒背景下的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

盧聞齊

（武漢大學(xué)，湖北武漢430000）

近年來，我國商業(yè)銀行受金融脫媒的影響逐漸加深，這讓商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到了極大的沖擊，銀行業(yè)務(wù)面臨更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。如何把握金融脫媒帶來的發(fā)展契機(jī)，把壓力變?yōu)楦母锏膭恿?，這就需要商業(yè)銀行從優(yōu)化金融業(yè)務(wù)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間的合作入手，積極探索發(fā)展思路，完成自身的變革與轉(zhuǎn)型。

金融脫媒；商業(yè)銀行；轉(zhuǎn)型

一、金融脫媒的定義及產(chǎn)生原因

金融脫媒是指國民手里的資金不通過銀行的中轉(zhuǎn)而直接流通到融資者的手里，整個過程是在金融管制的情況下進(jìn)行，但卻并不通過以商業(yè)銀行為主體的傳統(tǒng)中介，資金會以證券等投資的形式直接提供給融資者。這一金融現(xiàn)象的出現(xiàn)是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必經(jīng)過程，符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。

金融脫媒在中國的產(chǎn)生受到全球經(jīng)濟(jì)變革的影響，美元貶值、人民幣升值、物價(jià)上漲、股市景氣等一系列因素讓國民敢于將自己的資金脫離銀行的儲蓄，進(jìn)入高收益的投資市場。當(dāng)下，金融脫媒在我國金融市場已經(jīng)發(fā)展了很長一段時(shí)間，并且呈現(xiàn)出快速增長的趨勢，這將會從根本上改變市場的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，更新金融理念，促成新市場機(jī)制的有效形成，轉(zhuǎn)換服務(wù)方式，拓展市場份額，從而加快金融市場的發(fā)展。目前，越來越多的國民群體正在改變過去單一的投資觀念，由銀行儲蓄獲得利息的投資模式轉(zhuǎn)向國庫券、股票、基金等投資方式，同時(shí)，企業(yè)也開始采用發(fā)行短期融資券、租賃融資、典當(dāng)融資等方式搜集融資成本，盤活企業(yè)經(jīng)濟(jì)。因此，金融脫媒的出現(xiàn)為個人和企業(yè)提供了更多的投資機(jī)會和投資領(lǐng)域，也為一些國有大型企業(yè)減輕了債務(wù)負(fù)擔(dān)，緩解了對商業(yè)銀行的資金需求壓力。但不得不承認(rèn)的是，儲蓄存款在銀行資金中的比例持續(xù)下降，商業(yè)銀行資金分流的速度加快，這造成了商業(yè)銀行資產(chǎn)的運(yùn)營能力不足，經(jīng)濟(jì)效益下滑，促使商業(yè)銀行增加向央行的借款，市場競爭能力下降，長此以往，會造成經(jīng)濟(jì)的不利成長。

二、金融脫媒對商業(yè)銀行的影響

1、商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展受到了制約

商業(yè)銀行是集經(jīng)營存款、放款、匯兌、儲蓄、信托等綜合性、功能性為一體，以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在劃分上主要分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，其中負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行吸收資金、儲備資本的主要業(yè)務(wù)，其吸納的資本總量約占銀行資金來源的70%～80%，為銀行實(shí)現(xiàn)各種活動提供了基礎(chǔ)。金融脫媒的出現(xiàn)對商業(yè)銀行最直接的影響就是減少了銀行的融資總量，造成銀行存款的流失。更重要的是，當(dāng)金融脫媒促使諸如證券、信托、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展時(shí)，越來越多的企業(yè)和個人會選擇他們，因?yàn)樗麄儽壬虡I(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)更加靈活和快捷，投資渠道變得更加多樣，一些有潛力的小企業(yè)可以通過創(chuàng)業(yè)板獲得資金的支持，這在一定程度上極大地沖擊了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，并限制了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

由于金融脫媒使個人或企業(yè)的融資渠道更加直接，尤其是在股票證券上的直接融資，讓部分企業(yè)對商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)逐漸失去依賴性，使得一些較有潛力的銀行優(yōu)質(zhì)貸款客戶資源迅速流失，對商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)形成強(qiáng)烈沖擊。久而久之，金融脫媒背景下的非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀行金融機(jī)構(gòu)逐漸形成一種競爭關(guān)系，一方面造成我國商業(yè)銀行存款繼續(xù)下降，使整個商業(yè)銀行的資金結(jié)構(gòu)發(fā)生重要變化，進(jìn)一步增加商業(yè)銀行的儲蓄競爭與營銷活動；另一方面促使我國商業(yè)銀行向低利或微利方向發(fā)展，失去行業(yè)優(yōu)勢，增加不良貸款的決策失誤，最終導(dǎo)致銀行經(jīng)營實(shí)力不足。

在金融脫媒背景下，非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)逐漸擴(kuò)大，讓商業(yè)銀行一時(shí)很難適應(yīng)新的金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，面對逐漸萎縮的信貸業(yè)務(wù)和日漸流失的優(yōu)質(zhì)貸款客戶，商業(yè)銀行需要通過不斷調(diào)整資金結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新經(jīng)營管理等方面來應(yīng)對金融脫媒，這不僅加大了銀行經(jīng)營管理的復(fù)雜程度，也使得商業(yè)銀行面對的風(fēng)險(xiǎn)管理挑戰(zhàn)也越來越大。

2、為商業(yè)銀行創(chuàng)新模式提供機(jī)遇

隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融脫媒對我國經(jīng)濟(jì)的影響，更多的企業(yè)和個人投資觀念正在發(fā)生變化，越來越多的人認(rèn)識到銀行儲蓄已成為微利或者無利的投資，這些因素讓商業(yè)銀行的儲蓄營銷難度增加，儲蓄存款在銀行資金中的比例持續(xù)下降，要改變這種狀況，除了在挖掘內(nèi)部潛力、強(qiáng)化內(nèi)部管理上下功夫外，多數(shù)商業(yè)銀行會寄希望于創(chuàng)新和擴(kuò)大經(jīng)營范圍，例如重組新型商業(yè)銀行、改變儲蓄營銷模式、提高服務(wù)質(zhì)量、開發(fā)金融產(chǎn)品等，借此來優(yōu)化銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高金融競爭力。金融脫媒的出現(xiàn)促使商業(yè)銀行進(jìn)行內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，改善和提高商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平。

由于金融脫媒現(xiàn)象的日益加劇，被銀行金融機(jī)構(gòu)視為競爭對手的非銀行金融機(jī)構(gòu)，因其缺少政府的嚴(yán)格管制和受中央銀行執(zhí)行貨幣政策的波動小，能夠通過專業(yè)的投資方式來改變社會的資金結(jié)構(gòu)，這與銀行金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上是一個明顯的優(yōu)勢互補(bǔ)。這為金融機(jī)構(gòu)之間創(chuàng)造了一個良好的合作平臺，一方面在一定程度上減少了政府對商業(yè)銀行貸款的干預(yù)，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的獨(dú)立經(jīng)營能力；另一方面通過合作實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充的可能，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的有效供給，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。此外在資金分流、客戶資源、功能互補(bǔ)等方面加強(qiáng)了共享合作，實(shí)現(xiàn)了雙方的互贏。

三、金融脫媒背景下的商業(yè)銀行發(fā)展策略

1、拓展業(yè)務(wù)

隨著金融脫媒的不斷深化，證券、股票、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)也在進(jìn)一步完善，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)金融市場的特點(diǎn)和個人、企業(yè)的資金需求來拓展金融業(yè)務(wù)，增加多樣化的產(chǎn)品組合策略，拓展面向個人、企業(yè)以及經(jīng)濟(jì)市場的金融服務(wù)領(lǐng)域，并及時(shí)制定和調(diào)整各類產(chǎn)品的不同生命周期，以更好地滿足客戶的長期融資需求和資金流動需求。另外，商業(yè)銀行也可以與非銀行金融機(jī)構(gòu)簽訂相關(guān)協(xié)議，拓展銀行在證券、股票、保險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)。如商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司合作，把儲蓄品種與保險(xiǎn)條款相結(jié)合，使客戶在資金保值增值的前提下享受個人、家庭、企業(yè)等保險(xiǎn)服務(wù)。商業(yè)銀行也可以拓展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，為企業(yè)和個人提供投資銀行服務(wù)，以低投資的證券門檻吸引客戶將資本投入到個人貸款業(yè)務(wù)中，建立銀行與客戶的雙向溝通關(guān)系，既幫助客戶降低了投資的風(fēng)險(xiǎn)性，也為商業(yè)銀行在貸款之外找到一個新的資金運(yùn)用途徑。

另外，商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)，可實(shí)現(xiàn)銀行在人力、物力、財(cái)力、信息上的合理配置，將業(yè)務(wù)范圍從信用業(yè)務(wù)拓展到各類非信用業(yè)務(wù)上，并利用自身在信用業(yè)務(wù)中形成的良好信譽(yù)、雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、豐富的經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢，充當(dāng)金融中介，使商業(yè)銀行在直接參與金融市場的操作時(shí)，為銀行帶來新的利潤增長點(diǎn)，有效轉(zhuǎn)移或降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的市場競爭力。

2、創(chuàng)新產(chǎn)品

目前我國商業(yè)銀行面臨的主要問題是已有的金融產(chǎn)品無法適應(yīng)客戶的需求，使客戶失去投資的興趣，造成金融產(chǎn)品生命周期短、營銷滯后的局面。創(chuàng)新的激勵機(jī)制、有特色的金融產(chǎn)品、營銷策略的靈活選擇是銀行掌握市場競爭、完成營銷變革的重要手段。金融脫媒背景下，保險(xiǎn)、證券、股票等諸多金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，為商業(yè)銀行借鑒和創(chuàng)新自身的金融產(chǎn)品和服務(wù)提供了有利條件。除了建立和完善自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等系統(tǒng)外，根據(jù)客戶需求去設(shè)計(jì)、構(gòu)思和推出有個性的服務(wù)產(chǎn)品，是商業(yè)銀行應(yīng)對金融脫媒的必要途徑。在創(chuàng)新產(chǎn)品的同時(shí)，還要注意產(chǎn)品組合的創(chuàng)新，滿足客戶投資、儲蓄、防范風(fēng)險(xiǎn)、保值、增值等多方面的需要，提供全方位的金融服務(wù)。在營銷商品時(shí)，要樹立整合營銷的觀念，宣傳銀行的品牌形象，以客戶為導(dǎo)向，注重市場細(xì)分，設(shè)立專門的市場營銷部門，加快金融產(chǎn)品的推廣與銷售。

3、加強(qiáng)合作

商業(yè)銀行作為經(jīng)濟(jì)活動中最主要的資金集散機(jī)構(gòu)，對于維護(hù)金融市場秩序、防范外資銀行的蠶食具有重要作用。從商業(yè)銀行目前的發(fā)展情況來看，加強(qiáng)同業(yè)合作是應(yīng)對金融脫媒挑戰(zhàn)、提高整體競爭力的有效途徑。非銀行金融機(jī)構(gòu)是外資銀行積極爭取的對象，為了生存與發(fā)展，這些機(jī)構(gòu)很有可能通過與外資銀行合作來提高其市場地位與競爭力。為了防止資金過渡外流，減少國內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)之間的“內(nèi)部”競爭，商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過建立一種合作關(guān)系，來共同開發(fā)市場，服務(wù)客戶。如加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、證券公司的業(yè)務(wù)代理關(guān)系，加強(qiáng)彼此間的合作與交流，包括信息、技術(shù)、人才等方面，從而擴(kuò)大服務(wù)功能和服務(wù)戰(zhàn)線，為客戶建立更為全面、綜合的金融服務(wù)。

四、結(jié)束語

盡管商業(yè)銀行在某些領(lǐng)域或市場范圍內(nèi)還不能完全適應(yīng)金融脫媒的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，但商業(yè)銀行多年經(jīng)營積攢下來的優(yōu)勢，以及金融脫媒為其帶來新的發(fā)展機(jī)遇，促使商業(yè)銀行不斷改革和完善傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，加快了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，以及建立起新的金融機(jī)制，以便為社會提供全方位、多功能的金融服務(wù)。

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（責(zé)任編輯：張瓊芳）