姜慧

（哈爾濱職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)金融學(xué)院，哈爾濱150081）

金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的思考

姜慧

（哈爾濱職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)金融學(xué)院，哈爾濱150081）

在資產(chǎn)管理行業(yè)大發(fā)展的時(shí)代背景下，國(guó)有四大資產(chǎn)管理公司正面臨著結(jié)構(gòu)化變革的迫切壓力。金融資產(chǎn)管理公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄺l線、全牌照運(yùn)營(yíng)，非標(biāo)業(yè)務(wù)在金融資產(chǎn)管理公司整體業(yè)務(wù)中占比越來越大，已成為金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改革的重要方向。本文在此背景下，從金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)實(shí)際入手，總結(jié)了金融資產(chǎn)管理公司開展的非標(biāo)業(yè)務(wù)總體特點(diǎn),闡述了金融資產(chǎn)管理公司開展非標(biāo)業(yè)務(wù)過程中進(jìn)行規(guī)范的重要意義以及主要的指導(dǎo)思想，并結(jié)合實(shí)務(wù)分別從人員素質(zhì)、制度建設(shè)、機(jī)制構(gòu)建等方面對(duì)非標(biāo)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范化。其建議是：轉(zhuǎn)變和加強(qiáng)從業(yè)人員的經(jīng)營(yíng)理念和文化；根據(jù)不同業(yè)務(wù)模式制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范；建立健全標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作的信息溝通和監(jiān)督機(jī)制。

資產(chǎn)管理；非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)控制；現(xiàn)代金融服務(wù)

隨著四大金融資產(chǎn)管理公司從政策性國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)向現(xiàn)代金融服務(wù)企業(yè)的轉(zhuǎn)型，金融資產(chǎn)管理公司的處理從銀行剝離不良資產(chǎn)的歷史使命也發(fā)生了重大變化。各家金融資產(chǎn)管理公司逐步發(fā)展為擁有保險(xiǎn)、信托、租賃、銀行和證券等各類金融業(yè)務(wù)子公司的綜合金融控股公司，為轉(zhuǎn)變成現(xiàn)代金融服務(wù)企業(yè)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)，金融資產(chǎn)管理公司及各分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式也從傳統(tǒng)的處置銀行剝離不良資產(chǎn)向?yàn)楦黝惼髽I(yè)提供綜合金融服務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)變。在這種業(yè)務(wù)變革的背景下，金融資產(chǎn)管理公司出現(xiàn)了許多非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，如夾層融資、資產(chǎn)證券化、固定收益類增信業(yè)務(wù)等，這些非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、盡職調(diào)查規(guī)范、風(fēng)控要求等方面對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的制定、執(zhí)行和監(jiān)督都提出了新的要求和形成了新的挑戰(zhàn)。

一、金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)

2000年11月頒布的《金融資產(chǎn)管理公司條例》規(guī)定，“金融資產(chǎn)管理公司，是指國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款，管理和處置因收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。[1]”此外，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)范圍還包括以下四部分：一是債務(wù)追償和重組，資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓和銷售，企業(yè)重組，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及階段性持股；二是財(cái)務(wù)及法律事務(wù)咨詢顧問、資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估；三是向金融機(jī)構(gòu)借款，向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款，發(fā)行債券；四是資產(chǎn)管理范圍內(nèi)的上市推薦和債券、股票承銷。[2]金融資產(chǎn)管理公司自成立之初，在管理和處置商業(yè)銀行剝離的政策性不良資產(chǎn)方面，已形成了一整套不良資產(chǎn)管理和處置的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范，培養(yǎng)了一大批處置不良資產(chǎn)的專業(yè)人員隊(duì)伍，積累了豐富管理和處置經(jīng)驗(yàn)。在金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型的背景下，金融資產(chǎn)管理公司建立或控股了一批金融業(yè)務(wù)的平臺(tái)公司，業(yè)務(wù)種類已延伸至銀行、保險(xiǎn)、信托、證券等金融行業(yè)范圍內(nèi)，區(qū)別于傳統(tǒng)已形成標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的處置不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，出現(xiàn)新的業(yè)務(wù)如資產(chǎn)證券化、中間業(yè)務(wù)、投資咨詢顧問、固定收益類增信業(yè)務(wù)等，尚未建立真正意義的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范理念和文化，也未形成體系性的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范，這些業(yè)務(wù)由于自身業(yè)務(wù)或交易內(nèi)在構(gòu)成的復(fù)雜，很難制定標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范并加以執(zhí)行和監(jiān)督。金融資產(chǎn)管理公司的非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，從實(shí)務(wù)概括來說，是指金融資產(chǎn)管理公司基于金融創(chuàng)新的背景下，運(yùn)用多種金融手段和金融工具開展的尚未通過成體系性的標(biāo)準(zhǔn)化流程或規(guī)定進(jìn)行規(guī)范的商業(yè)化業(yè)務(wù)，其具有如下特點(diǎn)。

（一）業(yè)務(wù)內(nèi)在構(gòu)成復(fù)雜

金融資產(chǎn)管理公司這些非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，從廣義上說，可以概括為大投資銀行業(yè)務(wù)。在現(xiàn)代金融服務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，金融創(chuàng)新日新月異。投資銀行業(yè)務(wù)作為金融創(chuàng)新最為活躍的領(lǐng)域，業(yè)務(wù)內(nèi)在構(gòu)成越來越復(fù)雜，交易結(jié)構(gòu)從資金來源至項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，往往涉及諸多相關(guān)利益方，法律關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，交易手段各有不同。各種業(yè)務(wù)同質(zhì)性差別較大，往往一個(gè)項(xiàng)目、一個(gè)案例在交易結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估等方面都較難比較。這種內(nèi)在構(gòu)成的復(fù)雜為制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范帶來了極大挑戰(zhàn)。

（二）業(yè)務(wù)需求多樣

金融資產(chǎn)管理公司從傳統(tǒng)的政策性處置商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殚_展商業(yè)化業(yè)務(wù)的金融服務(wù)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，經(jīng)營(yíng)模式應(yīng)通過自身產(chǎn)品的服務(wù)為客戶創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)自身利潤(rùn)最大化和可持續(xù)發(fā)展。金融資產(chǎn)管理公司的客戶也已經(jīng)從商業(yè)銀行、大型國(guó)企和政府機(jī)構(gòu)發(fā)展擴(kuò)大為各類金融機(jī)構(gòu)、大小企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)、甚至是高凈值的個(gè)人客戶等等?？蛻舻臉I(yè)務(wù)需求多種多樣，業(yè)務(wù)需求的規(guī)模、手段和內(nèi)容大相徑庭，而作為市場(chǎng)化的金融資產(chǎn)管理公司立身之本應(yīng)該通過自身的服務(wù)來滿足客戶需求，而這種多樣的業(yè)務(wù)需求很難通過統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)控要求等進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范。

（三）從業(yè)人員觀念不同和經(jīng)驗(yàn)不足

金融資產(chǎn)管理從設(shè)立之初至今，發(fā)展歷史不過十幾年，經(jīng)營(yíng)理念也發(fā)生了從處置不良資產(chǎn)的政策性任務(wù)向開展商業(yè)化業(yè)務(wù)的變革，從業(yè)人員在管理和處置不良資產(chǎn)方面積累了豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。但在商業(yè)化業(yè)務(wù)當(dāng)中，不少?gòu)臉I(yè)人員，包括法律審查、風(fēng)險(xiǎn)控制部門人員和項(xiàng)目人員，尚未形成以客戶服務(wù)為中心的商業(yè)化觀念，商業(yè)化業(yè)務(wù)的操作經(jīng)驗(yàn)也不足，不少?gòu)臉I(yè)人員還以政策性業(yè)務(wù)階段的慣性思維對(duì)待客戶需求，以我為大。這些都為非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的制定和執(zhí)行帶來困難。

二、金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的必要性及指導(dǎo)思想

金融資產(chǎn)管理公司對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范，并沒有明確的定義，從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)來看是指為了防范和控制非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)業(yè)務(wù)范圍的不同在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)承攬要求、盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等方面，通過制度化建設(shè)建立指導(dǎo)規(guī)范，并在業(yè)務(wù)開展過程中嚴(yán)格執(zhí)行，監(jiān)督交易或業(yè)務(wù)事項(xiàng)的變化，并根據(jù)執(zhí)行過程中的反饋，及時(shí)修訂指導(dǎo)規(guī)范。

（一）防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)

金融資產(chǎn)管理公司作為金融服務(wù)企業(yè)，從某個(gè)程度來說經(jīng)營(yíng)的就是風(fēng)險(xiǎn)，而非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)由于自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，比較傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)金融資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響更大，因此，通過制定和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范，對(duì)于防范和控制金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)意義重大。標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范為非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的開展不僅起到保駕護(hù)航的作用，更有利于金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)驗(yàn)的積累。

（二）金融資產(chǎn)管理商業(yè)化轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)理念的變革

非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的開展是商業(yè)化轉(zhuǎn)型的內(nèi)在要求和重要體現(xiàn)，對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范應(yīng)當(dāng)樹立合規(guī)經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)最大化并重的指導(dǎo)思想。金融資產(chǎn)管理公司作為具有現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)特征的金融服務(wù)企業(yè)，在完成政策性處置不良資產(chǎn)歷史使命后，為股東創(chuàng)造價(jià)值是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的根本目標(biāo)和持續(xù)發(fā)展的重要保障。在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化是為股東創(chuàng)造價(jià)值的重要標(biāo)志。金融資產(chǎn)管理公司對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范就是滿足合規(guī)經(jīng)營(yíng)的要求，而樹立同時(shí)以利潤(rùn)最大化并重的思想就是要在制定和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的過程中建立以服務(wù)客戶為中心的理念。只有建立服務(wù)客戶的理念，金融資產(chǎn)管理公司在市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)當(dāng)中才能為客戶創(chuàng)造價(jià)值，與客戶建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，從而為自己創(chuàng)造利潤(rùn)，擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額，持續(xù)地獲得利潤(rùn)為股東創(chuàng)造價(jià)值。

三、關(guān)于非標(biāo)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的建議

（一）轉(zhuǎn)變和加強(qiáng)從業(yè)人員的經(jīng)營(yíng)理念和文化

從管理學(xué)角度講，任何標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作的落實(shí)都要依靠金融資產(chǎn)管理公司的從業(yè)人員來進(jìn)行，而從業(yè)人員的理念和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的影響都是標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作的有效性實(shí)施的基礎(chǔ)。[3]金融資產(chǎn)管理公司自2009年經(jīng)營(yíng)存續(xù)期限問題得到解決后，從業(yè)人員隊(duì)伍不斷擴(kuò)大，人員結(jié)構(gòu)不斷更新。但從整體來講，從事傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)和具有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)人員仍占據(jù)金融資產(chǎn)管理公司人員的大多數(shù)。在部分從業(yè)人員當(dāng)中，特別是法律審查、風(fēng)險(xiǎn)控制部門的人員，存在沿襲著原政策性處置不良資產(chǎn)的思維習(xí)慣和作風(fēng)。在對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)制定和實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范過程中，沒有建立以服務(wù)客戶、滿足客戶需求為中心的經(jīng)營(yíng)理念，造成工作僵化、阻滯工作創(chuàng)新。因此，樹立新的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理文化，轉(zhuǎn)變從業(yè)員傳統(tǒng)思維觀念，對(duì)于發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范在非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)保駕護(hù)航和促進(jìn)非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)發(fā)展的方面是最為重要的影響因素。應(yīng)當(dāng)建立從高層做起，通過公司新文化的宣傳和培訓(xùn)，逐步樹立和加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范應(yīng)以合規(guī)經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)最大化并重的指導(dǎo)思想。通過明確的前后臺(tái)職責(zé)分工和便于業(yè)務(wù)開展的流程管理，發(fā)揮執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范對(duì)于開展非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的積極作用。

（二）根據(jù)不同業(yè)務(wù)模式制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范

金融資產(chǎn)管理公司的非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)因自身的業(yè)務(wù)構(gòu)成的復(fù)雜和業(yè)務(wù)需求的多樣性，通過制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范對(duì)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制具有相當(dāng)大的困難，而且統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范也較難適應(yīng)不同的非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)模式特點(diǎn)。雖然統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范有利于執(zhí)行，但在一定程度上并不利于金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，而創(chuàng)新是金融資產(chǎn)管理公司區(qū)別于傳統(tǒng)銀行發(fā)展的根本。金融資產(chǎn)管理公司作為大投行概念，提供的金融服務(wù)應(yīng)具體情況具體分析。為了促進(jìn)非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的發(fā)展，在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下，金融資產(chǎn)管理公司的相關(guān)部門應(yīng)充分研究銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管思想和指導(dǎo)意見，正確領(lǐng)會(huì)監(jiān)管部門監(jiān)管思路，根據(jù)目前非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范以利于業(yè)務(wù)開展。按照不同的產(chǎn)品和服務(wù)模式，不能采取“一刀切”的方法制定統(tǒng)一的指導(dǎo)意見，避免標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范帶來的指導(dǎo)僵化、不適宜實(shí)務(wù)要求的現(xiàn)象。例如，對(duì)于固定收益類增信業(yè)務(wù)，在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上應(yīng)根據(jù)房地產(chǎn)行業(yè)、能源行業(yè)、商業(yè)、農(nóng)業(yè)等不同行業(yè)類型規(guī)范制定有所不同，在抵押擔(dān)保的風(fēng)控措施上應(yīng)本著實(shí)質(zhì)重于形式，在抵押率上設(shè)定不同要求。[4]

（三）建立健全標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作的信息溝通和監(jiān)督機(jī)制

科學(xué)合理的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范有利于金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的開展，但有效執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范不僅需要從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)，還要依靠有效的監(jiān)督機(jī)制和信息溝通。目前金融資產(chǎn)管理公司通過整合業(yè)務(wù)審查流程和項(xiàng)目管理流程，一定程度上在事前控制、事中控制階段建立標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范有效執(zhí)行的監(jiān)督機(jī)制，通過內(nèi)部審計(jì)和不定期檢查，在事后控制階段監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的執(zhí)行效果。[5]但是面對(duì)瞬息萬變的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的監(jiān)督機(jī)制一定程度上雖然能保障標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作有效執(zhí)行，但對(duì)于適應(yīng)監(jiān)管要求和市場(chǎng)變化及時(shí)修訂和完善標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范方面卻有所欠缺。因此在監(jiān)督機(jī)制當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)建立健全自上而下、自下而上的有效信息溝通管道，通過在公司網(wǎng)站建立部門提問與解答共享板塊、建立不定期業(yè)務(wù)部門訪談、建立信息溝通的激勵(lì)機(jī)制等，加強(qiáng)和完善標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作制定和執(zhí)行工作的科學(xué)性和合規(guī)性，最大限度地發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范在防范和控制可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。

金融資產(chǎn)管理公司非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)是金融創(chuàng)新的重要領(lǐng)域，也是可能產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)須加以關(guān)注的重要方面。非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的開展對(duì)于金融資產(chǎn)管理公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展具有重要意義，在金融資產(chǎn)管理公司形成自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)方面發(fā)揮著極為重要的作用。而對(duì)于非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工作是防范和控制金融資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要保障，也是其合規(guī)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范應(yīng)當(dāng)符合金融資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)理念的變革，以服務(wù)客戶為中心，以為客戶創(chuàng)造價(jià)值作為標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范的重要指導(dǎo)思想，這個(gè)過程任重而道遠(yuǎn)。

[1] 中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院.金融資產(chǎn)管理公司條例，2000-11-10.

[2] 中國(guó)人民共和國(guó)財(cái)政部.金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則[M].北京：中國(guó)方正出版社，2000.

[3] 于家欽.對(duì)金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展前景的思考[J].金融縱橫，2014(4).

[4]胡建忠，姜寶軍.金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展趨勢(shì)[J].中國(guó)金融，2015(9).

[5] 陳 惠，江 濤.我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].金融經(jīng)濟(jì)理論版，2014(10).

［責(zé)任編輯：文 筠］

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1005-913X（2016）11-0122-02

2016-08-10

姜 慧(1983-)，女(滿族)，哈爾濱人，會(huì)計(jì)師，碩士，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與方法。