何 楊 張慧祎（中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院 北京 100871）

BEPS行動(dòng)計(jì)劃對(duì)政府及企業(yè)的影響分析

何 楊 張慧祎（中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院 北京 100871）

BEPS行動(dòng)計(jì)劃最終成果出臺(tái)后，由于各國(guó)所處的發(fā)展階段、發(fā)展策略不同，對(duì)待BEPS項(xiàng)目的態(tài)度存在顯著差異，這也給跨國(guó)公司帶來(lái)了對(duì)于不確定性的擔(dān)憂。其中，轉(zhuǎn)讓定價(jià)中無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值歸屬和自動(dòng)稅收情報(bào)交換的全面推廣是BEPS行動(dòng)計(jì)劃落地中引人注目的兩大亮點(diǎn)，本文從這兩個(gè)方面入手，比較分析了不同國(guó)家所持立場(chǎng)背后的經(jīng)濟(jì)原因，并對(duì)跨國(guó)公司以及中國(guó)的應(yīng)對(duì)進(jìn)行了簡(jiǎn)要闡述。

BEPS行動(dòng)計(jì)劃 轉(zhuǎn)讓定價(jià) 情報(bào)交換

稅基侵蝕與利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（BEPS）項(xiàng)目最終成果在2015 年 11 月 15日得到G20領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議通過(guò)，意味著行動(dòng)計(jì)劃進(jìn)入落地實(shí)施階段。由于BEPS行動(dòng)計(jì)劃涉及內(nèi)容廣泛，在不同國(guó)家得到的認(rèn)同并不一致，而跨國(guó)納稅人更關(guān)心其所帶來(lái)的不確定性增加的問(wèn)題。根據(jù)約束性強(qiáng)弱可將15項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃分為“最低標(biāo)準(zhǔn)”、“強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)”和“最佳實(shí)踐”三大類。其中，只有“最低標(biāo)準(zhǔn)”將納入監(jiān)督執(zhí)行機(jī)制，包括4 項(xiàng)：防止稅收協(xié)定濫用、防止有害稅收競(jìng)爭(zhēng)、轉(zhuǎn)讓定價(jià)國(guó)別報(bào)告和爭(zhēng)端解決?！皬?qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)”是未來(lái)可能發(fā)展為最低標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)則，但目前統(tǒng)一監(jiān)督執(zhí)行時(shí)機(jī)尚不成熟，如混合錯(cuò)配、利息扣除等?！白罴褜?shí)踐”則是推薦使用，約束性相對(duì)較弱，如受控外國(guó)公司制度等。

表1 BEPS行動(dòng)計(jì)劃成果轉(zhuǎn)化結(jié)果

通過(guò)表1可以看出，歐盟在落實(shí)BEPS行動(dòng)計(jì)劃方面最為積極，改革措施涉及12項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃，其他G20國(guó)家只了最低標(biāo)準(zhǔn)，而俄羅斯、墨西哥、巴西、沙特阿拉伯四個(gè)國(guó)家?guī)缀鯖](méi)有成果轉(zhuǎn)化的措施。這種鮮明的態(tài)度差異來(lái)源于BEPS行動(dòng)計(jì)劃得到的共識(shí)尚有限，以轉(zhuǎn)讓定價(jià)和自動(dòng)情報(bào)交換兩大落實(shí)較為有效的內(nèi)容為例，其中轉(zhuǎn)讓定價(jià)中無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值如何歸屬以及各國(guó)在情報(bào)利用方面的能力差異都體現(xiàn)了BEPS行動(dòng)取得一致性進(jìn)展的難度。

一、轉(zhuǎn)讓定價(jià)中無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值歸屬問(wèn)題

BEPS行動(dòng)計(jì)劃在國(guó)際稅收征稅權(quán)劃分的核心理念主要體現(xiàn)為按照價(jià)值創(chuàng)造理論進(jìn)行稅收分配，例如,使征稅權(quán)與實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更加一致，重新調(diào)整征稅行為和相應(yīng)的實(shí)質(zhì)等，實(shí)際上有利于位于價(jià)值創(chuàng)造兩端的無(wú)形資產(chǎn)擁有者（即產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)或核心組件生產(chǎn)的上游活動(dòng)，以及進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷和品牌推廣的下游活動(dòng)）。發(fā)展中國(guó)家提倡的以市場(chǎng)和成本為基礎(chǔ)的價(jià)值分配雖然有所提及，但是要求尋求本地的可比公司和可比交易，而不是母公司所在地的可比公司和可比交易，這對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)是很難適用的。

這背后的原因在于，從企業(yè)本身的價(jià)值創(chuàng)造鏈條來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)所創(chuàng)造的價(jià)值明顯高于發(fā)展中國(guó)家企業(yè)。本文從BVD全球上市公司數(shù)據(jù)庫(kù)中選取了2010年至2015年28個(gè)OECD成員國(guó)中營(yíng)業(yè)額大于100億美元的上市公司，從740個(gè)樣本中剔除銀行和保險(xiǎn)公司，測(cè)算出每個(gè)國(guó)家無(wú)形資產(chǎn)所占比重的平均值。另外，為了同時(shí)觀察發(fā)展中國(guó)家狀況，又選取了包括中國(guó)在內(nèi)的金磚五國(guó)一共54家上市公司作為樣本。

2015年OECD、金磚五國(guó)營(yíng)業(yè)額大于100億美元的上市公司無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重圖

從上圖可以看出，OECD成員國(guó)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大多分布在10%到30%的區(qū)間，甚至有極端值達(dá)到了40%以上。對(duì)比而言，金磚五國(guó)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重仍然較低，基本在10%周圍。中國(guó)企業(yè)雖然無(wú)形資產(chǎn)比重在不斷增加，但比例仍然低于巴西、印度等國(guó)的企業(yè)。由于金磚五國(guó)在發(fā)展中國(guó)家之中屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較高的國(guó)家，其他發(fā)展中國(guó)家企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的比重更加不容樂(lè)觀。

由此可見(jiàn)，與OECD成員國(guó)不同，中國(guó)“走出去”企業(yè)所依賴的無(wú)形資產(chǎn)比重較低，難以從被投資國(guó)通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)獲得回報(bào)。因此，短期內(nèi)我國(guó)并不應(yīng)該全盤接受BEPS行動(dòng)計(jì)劃無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值創(chuàng)造的理念，仍然需要堅(jiān)持市場(chǎng)是價(jià)值實(shí)現(xiàn)的基本形式這一立場(chǎng)，同時(shí)努力培養(yǎng)國(guó)內(nèi)企業(yè)，不斷提高知識(shí)資本在經(jīng)濟(jì)中的比重，搶占未來(lái)的全球價(jià)值分配制高點(diǎn)。

二、加強(qiáng)稅收情報(bào)交換，提高稅收透明度

BEPS行動(dòng)計(jì)劃另一個(gè)落地效果較好的就是稅收透明度方面的進(jìn)展。第12項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃強(qiáng)制披露規(guī)則，到目前為止在OECD和G20的成員國(guó)中，有八個(gè)國(guó)家制定和實(shí)行了強(qiáng)制披露規(guī)則，包括美國(guó)、加拿大、南非、英國(guó)、葡萄牙、愛(ài)爾蘭、以色列和韓國(guó)。第13項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃轉(zhuǎn)讓定價(jià)同期資料則要求，在全球范圍內(nèi)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓定價(jià)同期資料。與此相關(guān)的另一項(xiàng)重要成果在于制訂了《金融賬戶信息自動(dòng)情報(bào)交換標(biāo)準(zhǔn)》（Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information，以下簡(jiǎn)稱“AEOI”），各締約國(guó)稅收情報(bào)將會(huì)進(jìn)入自動(dòng)、批量交換的新階段。表2顯示了各國(guó)對(duì)AEOI標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)期時(shí)間。

但是，由于不同國(guó)家利用稅收情報(bào)的能力存在差異，也使得實(shí)質(zhì)性效果可能有折扣。比如，OECD早在2002年就推出了《稅收情報(bào)交換協(xié)定范本》，歐盟成員國(guó)之間也有較長(zhǎng)的稅收情報(bào)交換歷史，而發(fā)展中國(guó)家在利用稅收情報(bào)方面還需要進(jìn)行能力建設(shè)。

為了更清晰地了解國(guó)別報(bào)告、情報(bào)交換等內(nèi)容對(duì)企業(yè)稅收遵從成本的影響，湯森路透公司在2016年3月31日的發(fā)布《全球BEPS準(zhǔn)備情況》調(diào)查報(bào)告中，對(duì)35個(gè)國(guó)家和地區(qū)、超過(guò)20個(gè)行業(yè)的180位企業(yè)主管及稅務(wù)和轉(zhuǎn)讓定價(jià)總監(jiān)進(jìn)行了訪問(wèn)。報(bào)告顯示超過(guò)75%的受訪者表示，BEPS行動(dòng)計(jì)劃的獨(dú)特要求將會(huì)對(duì)企業(yè)中的稅務(wù)部門和轉(zhuǎn)讓定價(jià)團(tuán)隊(duì)帶來(lái)新的挑戰(zhàn)以及更大的合規(guī)性負(fù)擔(dān)。受訪者表示，新的要求規(guī)定企業(yè)必須按國(guó)別進(jìn)行報(bào)告（關(guān)聯(lián)企業(yè)和第三方收入、利潤(rùn)、已繳納和計(jì)提的企業(yè)所得稅、雇員人數(shù)、認(rèn)繳股本和累積盈余、有形資產(chǎn)等），但由于各企業(yè)的IT系統(tǒng)并未與轉(zhuǎn)讓定價(jià)文檔相集成，所以毫無(wú)疑問(wèn)BEPS行動(dòng)計(jì)劃將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)諸多困難。

表2 AEOI新標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)期實(shí)施時(shí)間

表3 國(guó)際稅收情報(bào)自動(dòng)交換機(jī)制的落實(shí)情況

致同咨詢公司開(kāi)展的一項(xiàng)調(diào)查則顯示，有78%的受訪企業(yè)表示并沒(méi)有對(duì)稅收籌劃方法進(jìn)行改變，尤其是在七國(guó)集團(tuán)中，有高達(dá)83%的受訪企業(yè)表示并未改變稅收籌劃方法，并且有89%的美國(guó)受訪企業(yè)和83%的英國(guó)受訪企業(yè)稱BEPS行動(dòng)計(jì)劃對(duì)他們的稅收籌劃影響很小。但數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，BEPS行動(dòng)計(jì)劃對(duì)于部分發(fā)展中國(guó)家的影響相對(duì)較為明顯，例如，對(duì)在印度尼西亞、尼日利亞以及印度投資的企業(yè)稅收籌劃影響最大。這很大程度上是由于這些國(guó)家還沒(méi)有對(duì)如何執(zhí)行BEPS行動(dòng)計(jì)劃進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，增加了不確定性，并且這些國(guó)家屬于新加入稅收情報(bào)交換的國(guó)家，可能產(chǎn)生的影響比已經(jīng)進(jìn)行情報(bào)交換的發(fā)達(dá)國(guó)家更大。

三、對(duì)BEPS行動(dòng)計(jì)劃影響的客觀評(píng)價(jià)

在總體上，BEPS行動(dòng)計(jì)劃有助于完善國(guó)際稅收規(guī)則和推動(dòng)稅收征管合作，有利于打擊國(guó)際避稅，緩解稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。如今，BEPS的許多成果建議正陸續(xù)被一些國(guó)家特別是歐盟成員國(guó)所采納，逐步轉(zhuǎn)化為國(guó)內(nèi)法。但仍然需要指出的是，BEPS行動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施和完善將會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。

在看到BEPS行動(dòng)計(jì)劃積極影響的同時(shí)，我們也不應(yīng)該忽視BEPS 行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施之后的一些負(fù)面因素。BEPS項(xiàng)目試圖將公司稅收的管理由各個(gè)國(guó)家轉(zhuǎn)向國(guó)際組織，以此來(lái)改變國(guó)際稅收體系，其結(jié)果是雖然強(qiáng)化和統(tǒng)一了稅收規(guī)則，但犧牲了遵從效率、納稅人的權(quán)利和國(guó)家制定適合自身國(guó)民的稅收政策的能力，破壞了國(guó)家主權(quán)。一些國(guó)際行業(yè)組織，如國(guó)際商會(huì)（ICC）、歐洲銀行聯(lián)合會(huì)等都對(duì)BEPS的一些建議實(shí)施表示關(guān)注以及擔(dān)憂引發(fā)企業(yè)增加成本、風(fēng)險(xiǎn)。

首先，BEPS最直接的負(fù)面影響就是各國(guó)間涉稅爭(zhēng)端的數(shù)量將迅速增加，會(huì)在一定程度上加劇實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的稅收競(jìng)爭(zhēng)。我們看到，在歐洲和其他地區(qū)，越來(lái)越多的國(guó)家實(shí)行了“專利盒”制度，稅收競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致一些國(guó)家的公司所得稅稅率明顯下降，越來(lái)越多的國(guó)家使用特殊、優(yōu)惠的稅收政策吸引特定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。這些制度可能符合BEPS 打擊有害稅收實(shí)踐的行動(dòng)計(jì)劃規(guī)定，但并不符合公平稅收競(jìng)爭(zhēng)的精神。并且，這個(gè)問(wèn)題對(duì)發(fā)展中國(guó)家尤其重要，很多發(fā)展中國(guó)家都承受著跨國(guó)公司要求提供稅收優(yōu)惠的巨大壓力，但提供的稅收優(yōu)惠卻可能對(duì)本國(guó)稅基造成一定的侵蝕。因此，對(duì)于國(guó)際稅收大環(huán)境，構(gòu)建一個(gè)新的協(xié)商機(jī)制來(lái)解決跨國(guó)涉稅爭(zhēng)端尤為迫切。

其次，受制于研究能力、經(jīng)驗(yàn)、語(yǔ)言和資源約束等因素影響，發(fā)展中國(guó)家在參與國(guó)際規(guī)則制定方面仍與發(fā)達(dá)國(guó)家存在相當(dāng)大的距離，BEPS行動(dòng)計(jì)劃的最終成果能在多大程度上符合發(fā)展中國(guó)家利益和期望仍然是一個(gè)難以預(yù)測(cè)的問(wèn)題。并且，在發(fā)展中國(guó)家對(duì)成熟的國(guó)際規(guī)則仍處于熟悉與逐漸接受的背景下，雖然BEPS行動(dòng)計(jì)劃在法律層面并沒(méi)有形成硬性約束，但政治層面的承諾以及其他國(guó)家在行動(dòng)計(jì)劃框架下開(kāi)展的稅制改革，都將不可避免地對(duì)發(fā)展中國(guó)家的稅收制度和稅收管理產(chǎn)生影響。不論BEPS行動(dòng)計(jì)劃的最終結(jié)果如何，發(fā)展中國(guó)家相較于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，都將面臨接受新規(guī)則和履行義務(wù)的更大壓力。

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責(zé)任編輯：趙薇薇

An Impact Analysis of BEPS Project on Governments and Enterprises

Yang He &Huiyi Zhang

Since the releasing of the fnal achievements of the BEPS Project, countries have taken different attitudes to this Project because of their different development stages and strategies, which brings concerns of uncertainty for multinational companies. For example, the value attribution of intangible assets in transfer pricing and the promotion of automatic exchange of tax information are two highlights in the implementation of the BEPS Project. Based on the two aspects, the paper makes a comparative study of the economic reasons behind the different attitudes of different countries, and also analyses the countermeasures for multinational companies and Chinese government.

BEPS Project Transfer pricing Information exchange

F812.42

B 文章編號(hào)：2095-6126(2016)12-0012-04