陳鑫

【摘要】如何避免研發(fā)項目道德風(fēng)險，激勵研發(fā)人員選擇有利于自己的行動，這是研發(fā)項目管理需要解決的問題。本文認為要想避免研發(fā)項目代理人的道德風(fēng)險，就必須使道德風(fēng)險帶給委托人的損失能夠部分地轉(zhuǎn)變?yōu)榇砣俗约旱膿p失。因此，研發(fā)項目代理人的收入必須與產(chǎn)出掛鉤。從事后的結(jié)果再來決定最終的支付，這是研發(fā)項目設(shè)計激勵機制的一個基本思想。

【關(guān)鍵詞】研發(fā)項目；項目管理；激勵機制

一、研發(fā)項目設(shè)計的原則

研發(fā)項目中委托人要想達到自己的目標，就必須對代理人的利益加以考慮。經(jīng)理要讓研發(fā)雇員“不偷懶”，就必須使雇員“不偷懶”的得益大于“偷懶”的得益；政府要使市民不隨地吐痰，就必須使市民隨地吐痰的成本高于不隨地吐痰的成本。委托人要想促使代理人選擇符合委托人利益的行動，就必須想方設(shè)法使這個行動成為代理人的“自愿”行動。對于委托人來說，激勵要解決的問題是：如何讓代理人努力工作，就像為他自己工作一樣。由于委托人和代理人是通過合同或契約發(fā)生聯(lián)系的，所以合同中就應(yīng)包含激勵代理人主動采取積極行動的條款和內(nèi)容。

任何有效的研發(fā)項目激勵機制的設(shè)計，必須滿足以下兩個原則：①參與約束：代理人執(zhí)行合同后所獲得的效用不能低于某個預(yù)定效用。②激勵相容約束：代理人執(zhí)行合同后，以自身效用最大化原則選擇行動，其結(jié)果也使委托人的效用最大化。激勵機制的設(shè)計常常就是報酬給予方式的選擇。有效的激勵機制必須讓代理人的收入與代理人的工作成果相關(guān)，激勵機制設(shè)計的關(guān)鍵在于確定收入與工作成果的具體關(guān)系。

本文可以用一個簡單的模型加以說明。令x為代理人工作付出的“勞動量”，y=P（x）為代理人的勞動產(chǎn)出（工作成果），c=C（x）為代理人的勞動成本（金錢、時間、腦力、體力等），S為代理人的收入，即委托人付給代理人的報酬。為了激勵代理人的勞動積極性，應(yīng)將收入與產(chǎn)出掛鉤，即S=S（y）=S（P（x））。這時，委托人的利潤為P（x）-S（P（x）），代理人的效用為S（P（x）-C（x）。

對于研發(fā)項目委托人來說，目標是利潤最大化，即max[P（x）-S（P（x））]。達到這一目標的前提是代理人愿意接受這項工作。這樣，激勵機制首先需要解決的問題是：必須使代理人從事這項工作獲得的效用不低于他在別的可選擇方案（如從事其他工作）中可能獲得的效用（預(yù)定效用）u0，這就是所謂“參與約束”，即S（P（x））-C（x）≥u0。

在一般情況下，從研發(fā)項目利潤最大化出發(fā)，委托人希望代理人選擇的勞動量x恰好滿足等式約束，即S（P（x））-C（x）=u0。這時委托人的利潤P（x）-S（P（x））=P（x）-C（x）-u0，利潤最大化問題轉(zhuǎn)化為max[P（x）-C（x）-u0]。求解該問題可以得到委托人利潤的最大值點x*，x*是使邊際產(chǎn)出等于邊際成木的勞動量，即

MP（x*）=MC（x*）

而任何不滿足研發(fā)項目邊際產(chǎn)出等于邊際成本的勞動量x，都不能使委托人的利潤最大化。由此可以推知，委托人希望代理人付出的勞動量為x*。但是，如何刺激代理人選擇x*這樣的勞動量是委托人需要研究的重要課題。從代理人的效用最大化出發(fā)，首先，必須使代理人選擇勞動量x*為委托人工作時獲得的效用等于預(yù)定效用u0（參與約束）；其次，代理人從x*的勞動量中獲得的效用不低于他選擇任何其他勞動量x時獲得的效用。

研發(fā)項目在勞動量為x*時，代理人的邊際收入等于邊際成本。至此，可以得出設(shè)計激勵機制的兩個約束條件：第一，委托人必須使代理人從勞動x*中得到預(yù)定效用u0（見式S（P（x*））-C（x*）= u0）；第二，委托人必須使代理人勞動x*的邊際收入等于邊際成本（見式MS（P（x*））=MC（x*））。這兩個約束條件中的x*是邊際產(chǎn)出等于邊際成本時的勞動量（見式MP（x*）= MC（x*）），也是委托人希望代理人選擇的勞動量。

二、研發(fā)項目信息對稱條件下的激勵機制

如果研發(fā)項目產(chǎn)出完全由代理人勞動的努力程度決定，委托人通過觀察產(chǎn)出可以清楚地知道代理人付出的勞動量，委托人與代理人之間是信息對稱的，這樣設(shè)計出同時滿足參與約束和激勵相容約束的有效激勵機制并不困難。

（一）租金制

委托人只向代理人收取固定租金R，代理人獲得的報酬S是交納租金R后的所有產(chǎn)出，即：

（二）勞動工資制

委托人規(guī)定單位勞動的工資率W，代理人獲得的報酬包括兩部分，一部分是固定收入K，另一部分是“按勞分配”工資Wx，即：

（三）目標產(chǎn)量承包制

委托人給予代理人一項簡單選擇，如果代理人付出的勞動量x*，就能得到報酬B*，否則報酬為0。即當x= x* 時，S（P（x））=B*；x≠x*時，S（P（x））=0。其中，B* = C（x*）+ u0。

上述激勵機制的共同特點是：如果產(chǎn)出完全由代理人工作的努力程度決定，委托人與代理人信息對稱，則激勵機制使代理人在付出x*的勞動時正好獲得預(yù)定效用u0，而任何偷懶行為獲得的效用都將低于u0；同時，代理人付出x*的勞動也使委托人達到效用最大化。

三、信息不對稱條件下的研發(fā)項目激勵機制

在信息不對稱條件下，激勵機制會面臨兩難的困境：如果讓代理人的收入與其勞動產(chǎn)出完全掛鉤，代理人將承擔(dān)過多的由于產(chǎn)出波動帶來的風(fēng)險，這時風(fēng)險在委托人和代理人之間的分配是不合理的；如果讓代理人的收入與其勞動產(chǎn)出完全不掛鉤，代理人將沒有動力努力工作，這時生產(chǎn)將是低效率的。可見，一個比較好的激勵機制應(yīng)該是讓代理人的收入與其勞動產(chǎn)出部分掛鉤。分成制就是這樣的一種激勵機制。

其中，F(xiàn)是“收入保險”，是代理人在任何勞動產(chǎn)出下都可以保證的一部分收入，kP（x）是年產(chǎn)出波動的另一部分收入。系數(shù)k是衡量激勵強度的指標，k越大，激勵強度越高。一般地，代理人工作的努力程度對產(chǎn)出影響越大，激勵強度越高；委托人對代理人的努力程度的評估越不準確，激勵強度越高；代理人越偏好風(fēng)險，激勵強度越高。

在對稱信息條件下，分成制并不是一種有效的分配方式。但在不對稱信息的情況下，分成制卻是一種良好的折中方案。因為代理人的收入與其勞動產(chǎn)出直接相關(guān)，但產(chǎn)出的波動帶來的風(fēng)險在委托人和代理人之間分攤；委托人向代理人提供某種“收入保險”，但這不是全額保險，從而可以激勵代理人積極工作，避免或減少代理人的道德風(fēng)險。與對稱信息條件下的租金制、勞動工資制及目標產(chǎn)量承包制相比，分成制具有以下特點：一方面代理人報酬部分地依賴可觀測的勞動產(chǎn)出，另一方面代理人與委托人共同承擔(dān)產(chǎn)出波動帶來的風(fēng)險，因而既讓代理人有積極工作的動力，又使代理人不必承擔(dān)產(chǎn)出波動的全部風(fēng)險。由此可知，分成制對代理人將產(chǎn)生雙重作用：一是激勵，二是分擔(dān)風(fēng)險。既能對代理人產(chǎn)生激勵，又能分擔(dān)代理人的風(fēng)險，這正是不對稱信息條件下的激勵機制設(shè)計應(yīng)該遵循的一般原則。