文/本刊記者 黃鑫宇

宜信商通貸的“下半場(chǎng)”

文/本刊記者 黃鑫宇

如果說球賽的“上半場(chǎng)”，商通貸是深植于中小電商做金融服務(wù)的話，那么線下商貿(mào)、加工、服務(wù)業(yè)等小微企業(yè)則成為它“下半場(chǎng)”的主角。

陳歡：風(fēng)控是易信對(duì)金融產(chǎn)品考慮的第一出發(fā)點(diǎn)。

期望借款金額（元）：5萬(wàn)、13萬(wàn)、10萬(wàn)、15萬(wàn)……

申請(qǐng)借款用途：經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)、雙十一提前備貨、流通、進(jìn)原料、采購(gòu)……

使用我司哪款軟件或其它：ERP、ERP+CRM、ECSTORE……

店鋪類型：天貓、淘寶、京東、當(dāng)當(dāng)、蘇寧……

看到上海商派網(wǎng)絡(luò)科技有限公司云起事業(yè)部總經(jīng)理劉金光出示的一份內(nèi)部Excel截屏?xí)r，你不得不倒吸一口氣……在長(zhǎng)長(zhǎng)名單里不乏小有名氣的電商，而他們真實(shí)又旺盛的資金需要，會(huì)直抵你內(nèi)心深處。

“這些都是優(yōu)質(zhì)電商,他們的流水情況都還不錯(cuò)。但事實(shí)情況卻是，每天都有很多真實(shí)的企業(yè)用戶來請(qǐng)求借款，基本是信貸。和宜信的商通貸已經(jīng)開始接觸，只是還沒上線。我想幫客戶借到錢……”劉金光說。

來自宜信大數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心官網(wǎng)的信息，2014年9月18日商通貸才正式上線，單月放款首次過億也是在一年零一個(gè)月之后。不同于對(duì)宜信“線上+線下”模式的傳統(tǒng)認(rèn)知，商通貸作為宜信大數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心的一個(gè)普惠金融產(chǎn)品，從第一天起就是專做小微企業(yè)融資服務(wù)的純線上信審平臺(tái)。因此，在互金坊間有言，商通貸是最能體現(xiàn)宜信大數(shù)據(jù)風(fēng)控水準(zhǔn)的產(chǎn)品之一。

作為電商技術(shù)服務(wù)提供商的劉金光沒想到的是，如果這是一場(chǎng)球賽，宜信普惠商通貸事實(shí)上已經(jīng)進(jìn)入了“下半場(chǎng)”。

“大霧霾天兒的，非常歡迎大家能夠來到我們宜信普惠商通貸和用友暢捷通戰(zhàn)略合作的活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)。”宜信首席戰(zhàn)略官陳歡首先致辭。這也是記者今年第四次遇到這位身兼大數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心“Top Leader”的宜信高管，“極客”和“跑男”是他給人印象最深的兩大標(biāo)簽。

確切而言，這是一場(chǎng)商通貸升級(jí)2.0版的對(duì)外宣告會(huì)。

如果說球賽的“上半場(chǎng)”，商通貸是深植于中小電商做金融服務(wù)的話，那么線下商貿(mào)、加工、服務(wù)業(yè)等小微企業(yè)則成為它“下半場(chǎng)”的主角。融資場(chǎng)景的擴(kuò)充，以及大數(shù)據(jù)風(fēng)控的數(shù)據(jù)維度擴(kuò)充，成為2.0版多項(xiàng)升級(jí)的優(yōu)化選項(xiàng)。

一次“出圈”

進(jìn)入“下半場(chǎng)”，站在商通貸身邊的是用友網(wǎng)絡(luò)旗下的暢捷通信息技術(shù)股份有限公司（以下分別簡(jiǎn)稱為“用友”、“暢捷通”）。

然而，融資場(chǎng)景也好、數(shù)據(jù)維度也罷，商通貸2.0版“擴(kuò)展”的背后事實(shí)是，實(shí)實(shí)在在地從“電商圈”跨進(jìn)了實(shí)體的“小微圈”。

宜信“出圈”啦？！

“我們自己沒有說這個(gè)‘圈’?！标悮g笑言，“從一開始，我們就沒有把自己限定在電商圈，只是第一批服務(wù)的用戶，我們覺得電商用戶群比較合適?！蹦壳耙诵牌栈萆掏ㄙJ的定位為“跨平臺(tái)綜合授信”，即除原本來自淘寶、天貓、ebay、亞馬遜、全球速賣通等網(wǎng)店銷售數(shù)據(jù)外，拓展到暢捷通手中實(shí)體小微用戶的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)中。

從申請(qǐng)條件上看，除去年齡、身份以及經(jīng)營(yíng)時(shí)間等傳統(tǒng)性要求（申請(qǐng)人為20-55周歲的中國(guó)大陸公民；申請(qǐng)人需為企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)人；公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間1年及以上）外，更為重要的是“用友暢捷通使用時(shí)間連續(xù)半年及以上，從第一筆記錄為起始日”的硬標(biāo)。

翻譯一下，如果身為“小微圈”的實(shí)體企業(yè)主想拿到“最高額度200萬(wàn)、最長(zhǎng)期限24個(gè)月的按月計(jì)息還款、綜合月成本0.72-1.8%之間以及先息后本、等額本息兩種還款方式的選擇”等商通貸的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，那么首先大前提，你必須是暢捷通6個(gè)月及以上的用戶，而且還得連續(xù)使用中。

半年報(bào)顯示，用友目前企業(yè)客戶規(guī)模超過200萬(wàn)。而據(jù)暢捷通高級(jí)副總裁程剛介紹，“財(cái)報(bào)上的數(shù)字只是軟件包的客戶數(shù)，軟件包客戶當(dāng)中大部分來自于小微企業(yè)，所以200多萬(wàn)中有100多萬(wàn)都是用友自己的小微企業(yè)軟件包客戶。而基于Saas的小微企業(yè)用戶，我們（暢捷通）另外還有100多萬(wàn)，這沒有反映到集團(tuán)財(cái)報(bào)數(shù)字里面”。從數(shù)字圈定的意義講，雖然是純線上信審，但商通貸2.0版并不是毫無保障小微風(fēng)控的“公測(cè)”。陳歡也表示，從目前進(jìn)展情況看，他對(duì)此“有信心”。

去年操作宜人貸上市過程中，陳歡就是上市核心團(tuán)隊(duì)里負(fù)責(zé)風(fēng)控報(bào)告的高管。在跟他之前曾經(jīng)的溝通中，你可以清楚感受到，風(fēng)控因素往往是他對(duì)金融產(chǎn)品考慮的第一出發(fā)點(diǎn)。因此，即便“出圈”了，商通貸2.0版也不例外。

在討論借款審批通過率時(shí)，陳歡舉了個(gè)例子，“有些用戶使用暢捷通6個(gè)月以上，但是使用的很少，他在里面積累的數(shù)據(jù)太少了，我們沒有辦法做清晰的判斷和評(píng)估，不可能憑空開給他三萬(wàn)、五萬(wàn)的額度。這種情況下，我只能說他需要更頻繁地使用暢捷通以積累更多的數(shù)據(jù)，這樣我們才能給他更多的授信?！逼鋵?shí)之前宜信普惠商通貸所服務(wù)的電商用戶群也一樣，他繼續(xù)舉例，“天貓上的一個(gè)真實(shí)賣家，在6個(gè)月的時(shí)間里在線上只賣出去5件商品，因此我沒有辦法基于這個(gè)數(shù)據(jù)給他授信，雖然他線下也有實(shí)體店，而且實(shí)體店經(jīng)營(yíng)得挺好，但是我們基于判斷的數(shù)據(jù)是來自他在天貓上的銷售數(shù)據(jù)?！?/p>

兩位“明星”間的比較

如果談到宜信內(nèi)部大數(shù)據(jù)風(fēng)控，“明星”絕非只有商通貸。2015年12月18日那個(gè)紐交所敲鐘日，一片“宜信藍(lán)”的朋友圈讓無數(shù)人瞬間認(rèn)識(shí)了宜人貸。

11月16日，這支中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融首股發(fā)布了其截至2016年9月30日的Q3未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。除了一如前幾季在凈收入、凈利潤(rùn)及其同比方面保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)外，宜人貸主動(dòng)披露了今年7月發(fā)生的一次有組織的針對(duì)某一宜人貸極速借款產(chǎn)品的欺詐事件，宜人貸立即暫停了該產(chǎn)品的線上信審。比較吸睛的是，在提取了8,126萬(wàn)元（1,219萬(wàn)美元）特殊風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備后，為了防止類似欺詐事件再次發(fā)生，宜人貸稱推行了更為嚴(yán)格的申請(qǐng)及審批要求，并于7月底重新上線該類產(chǎn)品。宜人貸大數(shù)據(jù)風(fēng)控及其反應(yīng)速度令業(yè)界人士普感驚訝。

不可否認(rèn)的是，在走出“電商圈”后，商通貸純線上大數(shù)據(jù)風(fēng)控將面臨巨大挑戰(zhàn)，否則“小微企業(yè)融資難”就不會(huì)成為世界性難題。陳歡理解來自媒體的這份關(guān)心，同時(shí)參與宜人貸與商通貸風(fēng)控工作的經(jīng)歷也讓他在聊到兩位“明星”時(shí)談資頗豐。

“宜人貸主要面向工薪階層，它的風(fēng)控判斷主要是來自于你對(duì)個(gè)人收入穩(wěn)定性的維度。從穩(wěn)定性維度去判斷，對(duì)大數(shù)據(jù)風(fēng)控相對(duì)來說要好做一些。如果一個(gè)人在一家相對(duì)比較大的公司工作，公司可能會(huì)經(jīng)營(yíng)不好，但是他找到下一個(gè)工作是比較容易的，仍會(huì)有持續(xù)而穩(wěn)定的收入去作為還款的來源。”

“但對(duì)于企業(yè)來講，企業(yè)還款能力波動(dòng)性比較強(qiáng)?？赡芷髽I(yè)本身經(jīng)營(yíng)得很好，但突發(fā)的壞消息，就可能給企業(yè)帶來巨大的麻煩。無論大企業(yè)、小企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的波動(dòng)性是很強(qiáng)的，因此，你去給它做風(fēng)控判斷，這中間需要判斷的維度與對(duì)數(shù)據(jù)的理解就不同了。企業(yè)分屬不同的行業(yè)，從事制造業(yè)跟做商貿(mào)、餐飲的數(shù)據(jù)特點(diǎn)又不一樣，而這與只單純拿工資的個(gè)人是有很大區(qū)別的。另外，企業(yè)還有季節(jié)性的波動(dòng)，你怎么去判斷、了解它季節(jié)性的這種波動(dòng)，其實(shí)是需要更多新的維度跟邏輯參與到風(fēng)險(xiǎn)判斷的?！?/p>

“被”想象了的合作

“我們也是‘未來無限可能’……”當(dāng)問及宜信與暢捷通（乃至用友）未來會(huì)有怎樣的“化學(xué)反應(yīng)”時(shí)，這位嚴(yán)謹(jǐn)男難得一見地在專訪環(huán)節(jié)出現(xiàn)笑場(chǎng)。

時(shí)鐘倒撥一年零四個(gè)月，用友一紙“戰(zhàn)略合作伙伴”簽約阿里，由于雙方都有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，在面對(duì)同樣的提問時(shí)，阿里副總裁兼阿里云總裁胡曉明的一句“我認(rèn)為一切都有可能”，令人印象深刻。

頗為有趣的是，無論阿里抑或是宜信，用友或暢捷通與其均為“戰(zhàn)略合作伙伴”關(guān)系。

“具有非常濃厚、相似DNA的兩款產(chǎn)品，是我們今天在這里發(fā)布戰(zhàn)略性合作的原因。”來自宜信方的說法“商通貸從上線以來，一直是一款跨平臺(tái)、服務(wù)小微電商的融資服務(wù)的利器；暢捷通也是服務(wù)小微人群，提供了非常優(yōu)質(zhì)的財(cái)務(wù)管理的服務(wù)”。

除了字面上的理解，一場(chǎng)合作能夠給人以想象空間，多數(shù)情況下是來自于字面以外，特別是雙方都深植于互聯(lián)網(wǎng)金融同一業(yè)務(wù)。

首先，用友及暢捷通引發(fā)的是一場(chǎng)關(guān)于“牌照”的想象。

11月18日，用友、碧水源、光線傳媒等11家A股上市公司發(fā)起成立北京中關(guān)村銀行股份有限公司(最終以國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)及工商行政管理部門核準(zhǔn)的名稱為準(zhǔn)，以下簡(jiǎn)稱為“中關(guān)村銀行”)，擬注冊(cè)資本40億元。從股權(quán)設(shè)置比例上看，用友擬出資額11.92億元，占29.80%股權(quán)，成為第一大股東。如果最終落地，用友將成為北京首家民資銀行的牌照擁有方，而此前甚囂塵上的京東則并沒有位列于11家股東中。

由于位置的特殊，關(guān)于中關(guān)村銀行的設(shè)定一直處于紛紛擾擾中。此前，媒體曝光的初步計(jì)劃中，科技金融、互聯(lián)網(wǎng)金融是其功能定位，原工商銀行電子銀行部總經(jīng)理侯本旗或擔(dān)任首任行長(zhǎng)，從傳統(tǒng)銀行等金融機(jī)構(gòu)招兵買馬的消息更是日更一篇。

除了這張刷新動(dòng)態(tài)的銀行“大牌照”外，作為用友子公司的暢捷通手中的第三方支付“小牌照”也經(jīng)常在投資者論壇上被談及。

“至少我們目前沒有去想那么遠(yuǎn)，以后可以再看是否有這種支付等領(lǐng)域的合作機(jī)會(huì)。但肯定不排除，到那個(gè)階段再具體評(píng)估這種合作的方式。”從陳歡的態(tài)度看，目前雙方并沒有提升合作的“段位”，但是“無限可能說”給未來留下空間。

其次，由宜信帶來的則是關(guān)于“普惠金融降低成本”的又一場(chǎng)想象。

關(guān)于成本問題，陳歡在今年的互金外灘峰會(huì)上就曾介紹過，一個(gè)借貸機(jī)構(gòu)的成本主要分為資金成本、運(yùn)營(yíng)成本以及風(fēng)險(xiǎn)成本。其中目前最不好壓縮的就是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失控制情況的成本預(yù)算。而來自金融消費(fèi)、社交行為等諸多數(shù)據(jù)源整合的大數(shù)據(jù)風(fēng)控，則成為解決的希望之一。

中歐國(guó)際工商學(xué)院金融學(xué)兼職教授、中歐-世界銀行普惠金融中心主任王君也認(rèn)同大數(shù)據(jù)風(fēng)控在此間的價(jià)值，“現(xiàn)在數(shù)字普惠金融的問題，利用大數(shù)據(jù)和先進(jìn)的辦法降低成本，這會(huì)是未來的一個(gè)重要方向”。

從宜信普惠商通貸兩年多的發(fā)展看，這是宜信自身“基于數(shù)據(jù)幫助小微企業(yè)獲取貸款”夢(mèng)想的逐步實(shí)現(xiàn)。在陳歡看來，“商通貸的業(yè)務(wù)特點(diǎn)達(dá)成了我們開始的一些愿景和想法?！?/p>

算是一種對(duì)“戰(zhàn)略合作”的回應(yīng)，暢捷通在正式簽約的第二天股價(jià)微漲了1.53%。而無論是想象還是就事論事，宜信普惠商通貸的這場(chǎng)球賽，“下半場(chǎng)”哨音已響……