■劉仁伍/文

“十三五”時期浙江深化金融改革建議

■劉仁伍/文

“十三五”期間將是我國全面推進(jìn)并完成十八屆三中全會部署的包括金融改革在內(nèi)的各項改革任務(wù)，實現(xiàn)新常態(tài)下經(jīng)濟持續(xù)增長的關(guān)鍵時期。抓好金融改革，對于促進(jìn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，具有重要意義。

一、浙江區(qū)域金融改革成效明顯

“十二五”期間，浙江金融業(yè)改革不斷深化，金融業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的作用越來越重要。具體表現(xiàn)為：區(qū)域金融改革不斷拓展；金融業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟力度不斷加大；金融服務(wù)水平不斷提升；金融風(fēng)險防范能力不斷增強。

浙江金融產(chǎn)業(yè)總體來說是強的，但也有隱憂，就是上萬億巨額的民間資本無法順利進(jìn)入實體經(jīng)濟，而轉(zhuǎn)型升級和龐大的中小企業(yè)群體急需資金的支持。這些巨量的民間資本由于缺乏管理，隨時隨地影響經(jīng)濟發(fā)展，甚至在經(jīng)濟波動期間會嚴(yán)重沖擊經(jīng)濟的健康發(fā)展，加大波動幅度。引導(dǎo)民間資本正規(guī)化，賦予民間資本合法地位，是國家賦予浙江區(qū)域金融改革試點的重要任務(wù)之一，也是實現(xiàn)浙江金融改革示范區(qū)、金融創(chuàng)新集聚地、金融生態(tài)安全區(qū)的根本保證。

二、當(dāng)前浙江區(qū)域金融改革的瓶頸

一是監(jiān)管當(dāng)局擔(dān)憂民營資本風(fēng)險而嚴(yán)格金融準(zhǔn)入門檻；二是對民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的監(jiān)管主體及監(jiān)管能力缺乏可借鑒經(jīng)驗；三是擔(dān)心新型民營金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)不完善，導(dǎo)致風(fēng)險難以處置。由于這一系列問題以至浙江區(qū)域金融改革幾年來尚未在關(guān)鍵方面突破，如：立足區(qū)域?qū)閷嶓w經(jīng)濟服務(wù)的新型小微金融組織始終無法設(shè)立；專為區(qū)域小微金融提供服務(wù)的交易平臺始終處于初始階段；適合區(qū)域小微金融發(fā)展的法律制度仍然缺失等等，區(qū)域金融改革試點始終在外圍打轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。

探索民間資本陽光化與我國大的金融環(huán)境密切相關(guān)，我國目前的金融制度與傳統(tǒng)經(jīng)濟增長方式具有內(nèi)在邏輯性，但金融制度已經(jīng)不能適應(yīng)新常態(tài)下經(jīng)濟增長的要求。從宏觀層面看，我國金融業(yè)增加值占比不斷提高，但金融體系的管制程度仍然非常嚴(yán)格，金融機構(gòu)準(zhǔn)入政策沒有改變，既沒有增量機構(gòu)對市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，也未形成市場競爭對經(jīng)濟增長產(chǎn)生作用。從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)看，伴隨著近年來貨幣信貸總量高速增長，國有企業(yè)、上市公司和地方政府融資平臺迅速發(fā)展，與此同時在新常態(tài)下，金融脫實向虛越加嚴(yán)重，小微企業(yè)、民營企業(yè)融資難融資貴日益突顯。因此，如何實現(xiàn)巨量的民間資本順暢進(jìn)入實體經(jīng)濟，為創(chuàng)新型企業(yè)、中小型企業(yè)提供良好的金融服務(wù)，既是“十三五”期間我國金融改革的重要任務(wù)之一，也是浙江區(qū)域性金融改革試點的最重要、最緊迫的任務(wù)。

三、深化浙江區(qū)域金融改革的建議

習(xí)近平總書記對浙江提出“干在實處永無止境，走在前列要謀新篇”的要求，夏寶龍書記在學(xué)習(xí)貫徹習(xí)總書記講話時提出，“要激發(fā)經(jīng)濟主體內(nèi)生動力，進(jìn)一步打開經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級通道”。省委、省政府深化“八八戰(zhàn)略”，審時度勢提出要把金融產(chǎn)業(yè)打造為浙江七大萬億的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)之一，非常符合實際。

一是進(jìn)一步明確區(qū)域金融改革的目標(biāo)。國家賦予浙江金融改革任務(wù)很多，但歸結(jié)起來實際上是要做好一件事，就是為民間資本合法化開展試點，探索讓民間資本有序服務(wù)實體經(jīng)濟的路徑，讓民間資本在一個公平合理環(huán)境中，與國有金融資本進(jìn)行合理分工合作。換言之，浙江不缺金融機構(gòu)，而是缺少真正能夠為中小微企業(yè)服務(wù)的小微金融機構(gòu)。在國家批復(fù)的相關(guān)金融改革試點的基礎(chǔ)上，要尋求關(guān)鍵點位的突破：一是必須突破小微金融機構(gòu)的準(zhǔn)入、退出的機制；二是必須加快建設(shè)和發(fā)展專為區(qū)域小微金融提供服務(wù)的交易平臺（多層次資本市場）；三是必須及時總結(jié)和推廣適合區(qū)域小微金融發(fā)展的法律制度，這是浙江區(qū)域金融改革成功與否的標(biāo)志。通過這些改革，促進(jìn)地方金融供給和需求的結(jié)合，促進(jìn)地方金融體系中的多層次市場體系建設(shè)，促進(jìn)地方金融服務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新。

二是進(jìn)一步完善區(qū)域金融改革協(xié)調(diào)機制。浙江幾個區(qū)域金融試點都有相應(yīng)的領(lǐng)導(dǎo)小組，推動著試點的深入進(jìn)行。由于區(qū)域金融改革既緊迫又復(fù)雜，涉及的方面和制度也比較多，“十三五”期間要突破區(qū)域金融改革瓶頸，就要組織強有力的金融改革協(xié)調(diào)機制。為此，要建立一個強有力的協(xié)調(diào)機制，組織精干人員，加大地方金融改革與國家金融改革銜接的力度，特別是要健全與國家部際聯(lián)席會議相對接的地方金融改革協(xié)調(diào)機制。要在國家部際聯(lián)席會議的指導(dǎo)和支持下，既積極突破現(xiàn)有不適宜民營資本發(fā)展的金融制度約束，獲得金融改革試點政策支持，又控制好民間資本陽光化過程中金融改革試點風(fēng)險，守住不發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。

三是重點突破區(qū)域新型中小微金融組織機構(gòu)設(shè)立問題。雖然目前我國金融體系中形成村鎮(zhèn)銀行、民營銀行等多種法人形式并存的組織機構(gòu)，但由于村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人和控制人限于現(xiàn)有銀行，所謂民營銀行雖規(guī)模大，但數(shù)量少，服務(wù)實體經(jīng)濟作用十分有限。隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，以P2P融資平臺、第三方支付和眾籌股權(quán)融資為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，以及小額信貸組織在改善小微企業(yè)金融服務(wù)方面發(fā)揮了一定作用，但由于監(jiān)管制度不完善風(fēng)險隱患極大。為此，浙江區(qū)域金融改革要在完善金融改革負(fù)面清單管理的前提下，加快中小微金融機構(gòu)的設(shè)立試點，允許更多民間資本依法發(fā)起設(shè)立立足區(qū)域金融服務(wù)的中小微法人金融機構(gòu)，真正建立起多種所有制、多種業(yè)態(tài)并舉，大中小型金融機構(gòu)并存的地方金融體系。如在溫州、臺州試點設(shè)立社區(qū)銀行，小微商業(yè)銀行，在麗水試點設(shè)立農(nóng)村小微金融機構(gòu)，在義烏試點設(shè)立小微國際貿(mào)易銀行，在全省農(nóng)村擴大資金互助社的試點規(guī)模等等。這是區(qū)域金融改革讓民營資本合法化，又能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、服務(wù)實體經(jīng)濟的既緊迫又現(xiàn)實的任務(wù)。

四是積極探索區(qū)域金融監(jiān)管功能新模式。區(qū)域性金融改革能否成功的另外一個重要因素，是地方金融監(jiān)管水平能否適應(yīng)改革需要。區(qū)域金融改革對地方金融管理部門提出了越來越高的要求，如要降低改革風(fēng)險，提高金融改革成效；要及時針對不同的金融主體制定具體監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；要完善與中央監(jiān)管派出機構(gòu)的協(xié)調(diào)機制；要改進(jìn)監(jiān)管技術(shù)，探索功能性監(jiān)管，確保改革的成功。根據(jù)國際經(jīng)驗，在功能監(jiān)管下，無論開展此項業(yè)務(wù)的主體是什么性質(zhì)，都能夠有效應(yīng)對交叉性業(yè)務(wù)，減少監(jiān)管套利，鼓勵金融創(chuàng)新。尤其是在金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)的市場經(jīng)濟下，能有效應(yīng)對跨業(yè)風(fēng)險和跨區(qū)風(fēng)險。這是地方金融管理部門提升監(jiān)管水平的重要方面之一。

五是積極探索中小微金融機構(gòu)市場退出機制的試點。探索有進(jìn)有退的地方金融機構(gòu)是區(qū)域金融改革的重要任務(wù)之一，也是當(dāng)前推進(jìn)區(qū)域金融改革的關(guān)鍵制度之一。為此，浙江要設(shè)立區(qū)域穩(wěn)定基金，其作用是緩解國家對試點地區(qū)風(fēng)險的顧慮，爭取國家允許進(jìn)行民營銀行試點的政策，確保在試點過程中，如新設(shè)小微法人機構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險，在預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)可及時安排退出，減少對區(qū)域金融風(fēng)險的影響。風(fēng)險基金初期可由省級政府、試點地區(qū)政府和新試點小微金融機構(gòu)按一定比例共同出資組成。待試點成功后，風(fēng)險基金可溢價并入國家存款保險基金，這是一舉數(shù)得做法。如美國存款保險基金在1933年成立時由美國財政部（1．5億）和美聯(lián)儲（1．39億）共同出資組建，1948年美國存款保險公司贖回了財政部和美聯(lián)儲的股權(quán)，并獨立運作，2008年基金規(guī)模達(dá)到530億美元，每年投資收益在4%以上，達(dá)到22億美元。再如，上海市政府2000年出資3000萬元成立上海市個人征信系統(tǒng)，2008年并入人民銀行征信系統(tǒng)，溢價3．6億元。

上述五個方面建議，互為因果，必須共同推進(jìn)，才能確保區(qū)域金融改革取得成效?！案稍趯嵦幱罒o止境，走在前列要謀新篇”，浙江作為民營經(jīng)濟大省，需要在民間資本管理的組織創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、金融要素優(yōu)化、金融服務(wù)功能完善等方面起到先行先試的作用。

（作者系浙江省人民政府參事）