【摘要】瑞波（Ripple）是一個基于互聯(lián)網(wǎng)的全球開放的支付網(wǎng)絡(luò)，人們可以通過這個支付網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬任意一種貨幣，交易確認(rèn)只需要幾秒鐘就能完成，既簡便又快捷，交易費(fèi)用接近于零。這是互聯(lián)網(wǎng)金融提供的、有別于SWIFT的、全新的支付模式。

【關(guān)鍵詞】瑞波（Ripple） ?分布式總賬 ?共識機(jī)制

一、引言

瑞波（Ripple）系統(tǒng)是位于美國舊金山的瑞波實驗室于2013年推出的一種互聯(lián)網(wǎng)金融交易協(xié)議。這種協(xié)議可以實現(xiàn)全球各種貨幣及各種有價值的物品（包括虛擬貨幣）之間可以自由、實時、免費(fèi)的匯兌與轉(zhuǎn)換。瑞波（Ripple）是一個全球開放的支付網(wǎng)絡(luò)，人們可以通過這個支付網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬任意一種貨幣，例如美元、人民幣、歐元、日元，甚至比特幣或其它虛擬貨幣也都可以，交易確認(rèn)只需要幾秒鐘就能完成，既簡便又快捷，交易費(fèi)用接近于零，完全省去了所謂的異地跨行以及跨境支付費(fèi)用。與火爆走紅的比特幣不同，瑞波（Ripple）是一個基于互聯(lián)網(wǎng)交易協(xié)議的支付系統(tǒng)，也就是說瑞波強(qiáng)調(diào)的不是“貨幣屬性”而是“支付屬性”。瑞波（Ripple）是源碼開放的、點對點支付系統(tǒng)，它可以讓人們低廉、輕松的把任何幣種的資金轉(zhuǎn)賬到全球任何地方、任何人，只要有互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)通就可以進(jìn)行。

與比特幣一直陷于洗錢、販毒的丑聞泥潭中不同的是，瑞波積極與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、銀行、外匯交易商等機(jī)構(gòu)合作。瑞波公司并不推廣瑞波幣，其真正的價值是互聯(lián)網(wǎng)金融交易協(xié)議，所以它無需人們接受瑞波幣支付?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的瑞波協(xié)議，讓不同貨幣的資金轉(zhuǎn)賬就如發(fā)送電子郵件一樣，不但方便快捷，而且成本極低。交易的零延時和近乎零成本的支付模式，幾乎秒殺環(huán)球同業(yè)銀行金融電信系統(tǒng)（SWIFT），甚至被稱為SWIFT的加強(qiáng)版。

二、什么是瑞波系統(tǒng)與瑞波幣

2004年，瑞波（Ripple）的早期版本就已經(jīng)推出，但該版本不太成功，主要原因是，該早期版本只能在相互信任的人之間通過瑞波（Ripple）進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，沒有信任鏈就無法拓展。從2012年開始，OpenCoin公司開始接手瑞波（Ripple）項目，并于2013年推出新版本，新版本增加了兩個新舉措：

第一是引入“網(wǎng)關(guān)”。網(wǎng)關(guān)是資金進(jìn)出瑞波（Ripple）系統(tǒng)的進(jìn)出口。它像一個中介，人們可以通過這個中介將各類貨幣（不論是各國法幣，還是比特幣等虛擬貨幣）注入或抽離瑞波（Ripple）系統(tǒng)。這樣的話，人們不需要再像以前那樣（以前的瑞波系統(tǒng)只能讓兩個熟人之間轉(zhuǎn)賬），即使兩個人互相是無信任的陌生人，只要他們兩個人同時都信任同一個網(wǎng)關(guān)，這兩人之間的轉(zhuǎn)賬就可以進(jìn)行。如果“網(wǎng)關(guān)”是由大銀行或大金融機(jī)構(gòu)充任，那么這個信任鏈?zhǔn)呛苋菀捉⑵饋淼??！熬W(wǎng)關(guān)”的引入解決了用戶之間的轉(zhuǎn)賬不再局限于熟人之間，陌生人之間也可以進(jìn)行。

第二是推出瑞波幣（XRP）。瑞波幣（XRP）是瑞波（Ripple）系統(tǒng)內(nèi)的流動性工具，是一個橋梁貨幣，是各類貨幣之間兌換的中間品。在瑞波（Ripple）系統(tǒng)內(nèi)，不兌換成瑞波幣（XRP）的話，就很難跨網(wǎng)關(guān)轉(zhuǎn)賬或提現(xiàn);而瑞波幣則可以在任意網(wǎng)關(guān)之間自由流通。瑞波幣（XRP）的另外一個功能是阻止垃圾請求攻擊，保障系統(tǒng)安全運(yùn)行。

三、瑞波系統(tǒng)的工作原理

如圖1，瑞波（Ripple）系統(tǒng)的工作流程為：以網(wǎng)關(guān)或瑞波幣XRP為橋梁，用戶甲將任意類別的貨幣或虛擬貨幣兌換為瑞波幣XRP，然后發(fā)送給其它任何地區(qū)的用戶乙，用戶乙可將收到的資金兌換成自己需要的任意貨幣幣種;還有另一種模式，用戶甲將在資金存放在乙信任的網(wǎng)關(guān)，經(jīng)過網(wǎng)關(guān)轉(zhuǎn)給乙。瑞波（Ripple）系統(tǒng)還允許用戶在本系統(tǒng)內(nèi)發(fā)行“私人貨幣”。假如某個瑞波（Ripple）用戶甲信譽(yù)很好，甲就可以拿自己發(fā)行的“私人貨幣”與信任他（用戶甲）并愿意接受的另一個用戶（用戶乙）兌換成美元或比特幣等其它幣種;用戶乙可根據(jù)需要贖回兌換給甲的貨幣。這實際上是個借貸過程，用戶甲具有了向其他人借貸的融資權(quán)力。

就瑞波（Ripple）系統(tǒng)整體結(jié)構(gòu)來說，該體系采用的是一個“去中心化”的架構(gòu)。雖然局部似乎表現(xiàn)為“弱中心化”（比如網(wǎng)關(guān)與用戶），但整體架構(gòu)是“去中心化”。概括而言，這是一個去中心化的、覆蓋全貨幣幣種的互聯(lián)網(wǎng)金融交易系統(tǒng)。

瑞波（Ripple）協(xié)議維護(hù)著一個全網(wǎng)絡(luò)公共的分布式總賬本。該協(xié)議有“共識機(jī)制”與“驗證機(jī)制”，通過這兩個機(jī)制將交易記錄及時添加進(jìn)入總賬本中。瑞波（Ripple）系統(tǒng)每幾秒鐘會生成一個新的分賬實例，在這幾秒鐘的時間內(nèi)產(chǎn)生的新交易記錄，根據(jù)共識和驗證機(jī)制迅速被驗證。這樣的一個個分賬按照時間順序排列并鏈接起來就構(gòu)成了瑞波系統(tǒng)的總賬本。瑞波的“共識機(jī)制”讓系統(tǒng)中所有節(jié)點在幾秒鐘內(nèi)，自動接收對總賬本交易記錄的更新，這個過程不需要經(jīng)過中央數(shù)據(jù)處理中心。這個極速的處理方式是瑞波系統(tǒng)的重大突破。

與比特幣的數(shù)據(jù)記錄打包方式和交易確認(rèn)方式相比，瑞波系統(tǒng)有兩個不同：一是交易記錄（區(qū)塊）的打包速度更快（比特幣約十分鐘，而瑞波只有幾秒鐘），二是交易記錄（區(qū)塊）的確認(rèn)方式更快（比特幣要多個節(jié)點逐個確認(rèn)，而瑞波是所有節(jié)點一起同時確認(rèn)，即為瑞波的“共識機(jī)制”）。所以瑞波系統(tǒng)的新交易記錄的確認(rèn)時間僅僅只需要3至5秒鐘，而比特幣一般需要40至50分鐘。

四、瑞波與SWIFT的對比

環(huán)球同業(yè)銀行金融電信系統(tǒng)（SWIFT）成立于1973年，是一個非盈利性的、全球銀行間國際合作組織，職能是在該組織成員之間進(jìn)行國際清算、支付等金融信息的傳輸。SWIFT是當(dāng)前全球支付領(lǐng)域的主流方式，盡管SWIFT在費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)和資金轉(zhuǎn)賬速度等方面有所進(jìn)步，但仍然無法實現(xiàn)免費(fèi)、實時，而這恰恰是如今以虛擬貨幣為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的主攻方向之一。瑞波與SWIFT的對比分析如下：

（一）瑞波系統(tǒng)是去中心化的架構(gòu)，而SWIFT是中心化的架構(gòu)

集中化的體系維護(hù)成本偏高，比如員工工資、服務(wù)器等設(shè)備成本、再加上必要的盈利，這些都導(dǎo)致集中化的體系不可能做到互聯(lián)網(wǎng)金融所要求的“免費(fèi)”。而如今風(fēng)靡全球的去中心化的架構(gòu)卻沒有這些問題，去中心化架構(gòu)的核心理念就是“共享”和“免費(fèi)”。

（二）瑞波系統(tǒng)的交易成本比SWIFT低的多

SWIFT是中心化的架構(gòu)，其運(yùn)營成本高是必然的，尤其是跨幣種、跨國、跨地區(qū)運(yùn)營成本和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)比較高。瑞波系統(tǒng)中任意幣種均可幾乎零成本自由兌換，跨幣種轉(zhuǎn)賬十分方便。而且瑞波系統(tǒng)中壓根沒有異地、跨行、跨國支付的區(qū)別，全部都一樣，都是接近零成本。

（三）瑞波系統(tǒng)結(jié)算速度比SWIFT快的多

瑞波系統(tǒng)的轉(zhuǎn)賬就如發(fā)電子郵件一樣迅速，5秒鐘就到帳。而SWIFT跨國匯款要一至兩天。

（四）瑞波系統(tǒng)是交易匿名，而SWIFT的交易需要確認(rèn)雙方的身份

這一條是有點還是缺點難以評價。匿名也可能導(dǎo)致毒品、槍支等非法交易。

（五）瑞波系統(tǒng)可適用于任意幣種（包括虛擬貨幣）

而SWIFT只適用于各國法定貨幣。只要有兌換匯率，任何幣種都能在瑞波系統(tǒng)中自由兌換。但SWIFT至少目前是不認(rèn)可虛擬貨幣的。

五、瑞波系統(tǒng)的風(fēng)險和缺陷

瑞波系統(tǒng)雖然有很多優(yōu)點和創(chuàng)新，但它不是完美無缺的。

（一）瑞波幣（XRP）是中心化的造幣和分配方式

也就是說，瑞波系統(tǒng)中流通的1000億個瑞波幣（XRP）從一開始就已經(jīng)造好了，而且全部掌握在其創(chuàng)始人和大股東手中。而且瑞波幣（XRP）分配方式由大股東決定，而不是像其它虛擬貨幣那樣高度分散，沒有特定機(jī)構(gòu)能決定分配方式。過度集中的持幣模式和分配模式是瑞波系統(tǒng)的缺陷。三個創(chuàng)始人就持有20%（1000億中的200億），另有50%左右將被OpenCoin贈送給特定人群和特定機(jī)構(gòu)。這些人持有的瑞波幣（XRP）沒有成本，是完全免費(fèi)獲得的，他們當(dāng)然也會有更強(qiáng)烈的拋售意愿。如果這樣的話，當(dāng)人們都不太愿意持有瑞波幣（XRP），那么也會影響瑞波系統(tǒng)的推廣使用。

（二）網(wǎng)關(guān)可能破產(chǎn)

瑞波系統(tǒng)中，網(wǎng)關(guān)是用戶資金進(jìn)出瑞波體系的大門，當(dāng)用戶把資金存到網(wǎng)關(guān)之后，換來的實際上只是虛擬貨幣，實際資金是在網(wǎng)關(guān)老板手中，如果網(wǎng)關(guān)老板卷款逃跑，這些虛擬貨幣根本無法變現(xiàn)。

（三）虛假網(wǎng)關(guān)

虛假網(wǎng)關(guān)是指該網(wǎng)關(guān)一開始就是為了詐騙，通過各種宣傳，吸收大量資金后再卷款逃跑。

從以上分析可看出，瑞波系統(tǒng)中網(wǎng)關(guān)需要強(qiáng)監(jiān)管。

六、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)的基本理念是：實時、共享、免費(fèi)、互聯(lián)。去中心化的核心理念是“共享”和“免費(fèi)”，所以“去中心化”理念是一個偉大的創(chuàng)舉。而瑞波（Ripple）系統(tǒng)的特征，是允許任何貨幣幣種在任何人之間流通，這正好契合了互聯(lián)網(wǎng)的基本理念和“去中心化”的核心理念，零延時、人人免費(fèi)、共享給大家而不專屬于任何人，把全球價值聯(lián)通在同一個網(wǎng)絡(luò)。這些偉大的理念和偉大的創(chuàng)新，讓這個時代更美好。

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作者簡介：何洪亮，碩士，南京大學(xué)商學(xué)院在職研究生，蘇州工業(yè)園區(qū)服務(wù)外包職業(yè)學(xué)院講師，主要研究方向：資本市場、虛擬貨幣。