孫佳瑋

寧波大學(xué)

中國(guó)（上海）自由貿(mào)易區(qū)資本政策分析——法經(jīng)濟(jì)學(xué)視野

孫佳瑋

寧波大學(xué)

目前，中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)的基本建設(shè)已經(jīng)完成，如何通過“互聯(lián)網(wǎng)+”等新型貿(mào)易模式促進(jìn)發(fā)展？如何改革政府自身管理模式發(fā)揮市場(chǎng)潛能？針對(duì)這些問題，本文主要論述了中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)在應(yīng)對(duì)全球貿(mào)易規(guī)則改變的背景下建立，人民幣實(shí)力提升與自貿(mào)區(qū)優(yōu)越的市場(chǎng)環(huán)境相互配合，為眾多企業(yè)提供發(fā)展機(jī)遇，提出自貿(mào)區(qū)建設(shè)仍需從制度入手，減少、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，維護(hù)市場(chǎng)秩序穩(wěn)定，促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展的思路。

人民幣；中小企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)；制度保障

中國(guó)（上海）自由貿(mào)易區(qū)設(shè)立的核心理念是配合特殊的海關(guān)監(jiān)管制度、稅收制度、貨幣制度等，打造與其他保稅區(qū)不同的“境內(nèi)關(guān)外”，既要將自貿(mào)區(qū)與國(guó)境線之間的門檻放開，也要嚴(yán)格監(jiān)管自貿(mào)區(qū)與非自貿(mào)區(qū)之間的流通地帶。在上海自貿(mào)區(qū)建立的前后，人民幣的不斷深化改革改革，加入SDR，增強(qiáng)自身的流通性與穩(wěn)定性，是為了適應(yīng)中國(guó)自身發(fā)展與對(duì)外貿(mào)易的需要。

一、增強(qiáng)自由資本環(huán)境下的貨幣實(shí)力

即將出臺(tái)的上海自貿(mào)區(qū)“金改49條”，將進(jìn)一步降低資本流通門檻，其最大突破在于QDII2（合格境內(nèi)個(gè)人投資者)方面的改革。QDII2制度的啟動(dòng)，就意味著自貿(mào)區(qū)內(nèi)符合條件的居民將無需通過投資銀行和相關(guān)理財(cái)基金以達(dá)到投資海外的目的，有利于拓寬海外資本流通渠道，降低投資成本，同時(shí)，目前個(gè)人換匯5萬美元額度也有望突破。在推行“金改49條”的同時(shí)，自貿(mào)區(qū)的投資監(jiān)管部門以及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)，需嚴(yán)格核實(shí)QDII2申請(qǐng)者的入場(chǎng)資格，并對(duì)投資者的資金流向進(jìn)行政策性引導(dǎo)，形成隱形價(jià)格體系，以明確投資者入場(chǎng)門檻與投資運(yùn)作成本。

人民幣納入SDR作為金融改革的一個(gè)催化因素，尤其是在資本項(xiàng)目開放和匯率體制改革方面，會(huì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)利率自由化和資本市場(chǎng)改革。從國(guó)際方面來看，SDR實(shí)質(zhì)上是成員國(guó)央行的外匯儲(chǔ)備，成員國(guó)可將IMF分配的SDR轉(zhuǎn)化成需要的外國(guó)貨幣，以方便國(guó)際貿(mào)易結(jié)算。因此，SDR籃子貨幣通常被視為避險(xiǎn)貨幣，獲得此地位無疑將增加國(guó)際范圍內(nèi)公共部門和私人部門對(duì)人民幣的使用。投資者對(duì)人民幣的信任度會(huì)增加，使用方式也會(huì)更加自由便捷。人民幣自身實(shí)力的提高與自貿(mào)區(qū)有利的政策優(yōu)惠結(jié)合，為其市場(chǎng)的建立與開拓奠定良好的基礎(chǔ)。

二、應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易新形勢(shì)的資本分配

中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)在政府以及各界的大力支持下，積累了充分的資源，其基本布局也日漸完善。眾多自貿(mào)區(qū)先行者對(duì)于自貿(mào)區(qū)的建設(shè)，有許多不同的期許。例如：成立免稅店、外資醫(yī)療機(jī)構(gòu)、外資金融機(jī)構(gòu)等等。然而，在美歐自貿(mào)區(qū)談判和跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議試圖重新構(gòu)建世界貿(mào)易格局的背景下，中國(guó)面臨著“二次入世”的難題。國(guó)內(nèi)人力成本的增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)吸收大量資金，這些問題嚴(yán)重威脅著眾多民營(yíng)企業(yè)的生存。在眾多建設(shè)項(xiàng)目中，首先應(yīng)當(dāng)對(duì)工業(yè)制造給予充分合理的資本支持。根據(jù)2012年和訊與數(shù)字100聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)民營(yíng)企業(yè)調(diào)查報(bào)告》，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)GDP的貢獻(xiàn)應(yīng)該在66%－74.9%之間。及時(shí)引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)改革生存方式，提高科學(xué)管理水平，是“中國(guó)制造”面臨的關(guān)鍵性問題。中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)的資本項(xiàng)下政策、稅收優(yōu)惠制度、通關(guān)運(yùn)輸便利，可謂，替廣大民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造極大的機(jī)遇。在“中國(guó)制造”自身實(shí)力提高的同時(shí)，上海自貿(mào)區(qū)也為中國(guó)在新一輪的世界貿(mào)易格局建設(shè)中贏得一個(gè)更為積極的地位。

三、應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，創(chuàng)新管理模式

中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)不同于其他普通的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易園區(qū)，其最大特色便是在風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格監(jiān)控的前提下，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易自由最大化。如此，相關(guān)政府管理部門面臨新的挑戰(zhàn)與要求。

首先，建立有限高效的管理制度。自貿(mào)區(qū)的自由度建立在市場(chǎng)化的基礎(chǔ)上。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求市場(chǎng)在資源配置中起基礎(chǔ)性作用，保證供求機(jī)制保持充足活力，促進(jìn)市場(chǎng)信息及時(shí)有效地反應(yīng)市場(chǎng)變化。而保證市場(chǎng)機(jī)制活躍的前提是有限政府制度的建立。因此，政府在提供公共服務(wù)、維護(hù)公共基礎(chǔ)設(shè)施的前提下，給予企業(yè)、商人等交易主體充分的發(fā)展空間；政府應(yīng)改革內(nèi)部管理體系，精簡(jiǎn)管理部門，優(yōu)化辦事流程，建立綜合管理機(jī)構(gòu)，以提供高效服務(wù)，滿足市場(chǎng)彈性化要求。①

其二，適當(dāng)放寬企業(yè)入場(chǎng)條件并做好后期監(jiān)管。市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻是決定眾多中小企業(yè)能否進(jìn)入自貿(mào)區(qū)的“入場(chǎng)券”。結(jié)合中國(guó)國(guó)情，如果自貿(mào)區(qū)準(zhǔn)入門檻過高，則將大量企業(yè)拒之門外。近幾年，由于勞動(dòng)力成本提高，科技生產(chǎn)技術(shù)仍未成熟，許多企業(yè)舉步維艱。資本流動(dòng)的限制，以及資金的匱乏，嚴(yán)重限制著中小企業(yè)的改革與發(fā)展。我國(guó)中小企業(yè)在就業(yè)問題解決，稅費(fèi)征收等方面，扮演著重要角色。由此，中小企業(yè)的難題會(huì)影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而降低自貿(mào)區(qū)的準(zhǔn)入門檻，并給予入場(chǎng)企業(yè)一定的資金支持，鼓勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，管理模式改革，可化解當(dāng)下眾多企業(yè)的困境。但是，需要注意的是，放寬企業(yè)入場(chǎng)條件，并不意味著放任，也不是放縱貿(mào)易的無序往來。在后期監(jiān)管方面，一定要嚴(yán)格執(zhí)行法律法規(guī)，及時(shí)、靈活地彌補(bǔ)漏洞，保證市場(chǎng)交易有序進(jìn)行和誠(chéng)信體系的實(shí)質(zhì)性建立。

其三，應(yīng)在自貿(mào)區(qū)建立專門的審判機(jī)構(gòu)，修訂相應(yīng)的市場(chǎng)法規(guī)。上海自貿(mào)區(qū)糾紛多涉于商事、金融以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，具有相當(dāng)?shù)膶I(yè)性和特殊性。在“境內(nèi)關(guān)外”的作用下，糾紛還具有涉外性。如果自貿(mào)區(qū)的矛盾糾紛不能及時(shí)、合理地解決，不僅會(huì)擾亂市場(chǎng)秩序，還會(huì)降低市場(chǎng)主體對(duì)自貿(mào)區(qū)的信任度。設(shè)置調(diào)節(jié)、仲裁、訴訟等多元糾紛解決機(jī)制，制定相對(duì)完善的法律法規(guī)，并為執(zhí)行力提供安全保障，在貿(mào)易進(jìn)行前有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證市場(chǎng)秩序穩(wěn)定與平衡。②

四、結(jié)論

當(dāng)前，中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)基本布局已完成，資源充足。雖然自貿(mào)區(qū)是在“二次入市”的背景下建立，國(guó)際環(huán)境嚴(yán)峻，且自身經(jīng)驗(yàn)不足，但仍取得良好的開端。但是，在金融業(yè)務(wù)推展，稅收制度的實(shí)行與監(jiān)管方面，仍有不足。19世紀(jì)中葉英國(guó)評(píng)論家登寧曾精辟的分析道：“一旦有適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，資本就膽大起來。如果有10%的利潤(rùn)，它就保證到處被使用；有20%的利潤(rùn)，它就活躍起來；有50%的利潤(rùn)，它就鋌而走險(xiǎn)；為了100%的利潤(rùn)，它就敢踐踏一切人間法律；有了300%的利潤(rùn)，它就敢犯任何罪行，甚至冒絞首的危險(xiǎn)?！雹墼诖饲闆r下，自貿(mào)區(qū)建設(shè)既要從實(shí)用性制度建設(shè)推進(jìn)，加強(qiáng)制度的專業(yè)性，以切實(shí)保障自貿(mào)區(qū)中交易主體的合法利益，維護(hù)秩序穩(wěn)定。同時(shí)，也要重視程序制度建設(shè)，嚴(yán)格監(jiān)管“市場(chǎng)氣候”，建設(shè)誠(chéng)信機(jī)制，增加違法成本以推進(jìn)自貿(mào)區(qū)和諧穩(wěn)定的新秩序。在嚴(yán)格監(jiān)管、有序體制的前提下，積極把握人民幣實(shí)力提升與中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)政策紅利所帶來的機(jī)遇。

注釋

①參考《中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)政府管理模式的創(chuàng)新及法治對(duì)策》，唐健飛。

②參考《中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)司法保障的遠(yuǎn)景透析》，許凱。

③[英] 托·約·登寧：《工聯(lián)和罷工》，1860年倫敦版，第35-36頁，轉(zhuǎn)引自《馬克思恩格思選集》，人民出版社1972年版，第265頁。