唐瑞楠 崔安琪

農(nóng)業(yè)融資模式的創(chuàng)新性研究

唐瑞楠 崔安琪

“三農(nóng)”問題一直是國家關(guān)注的重點(diǎn)問題，我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化程度不高，土地細(xì)碎化，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)成本高，抗風(fēng)險能力差，農(nóng)民融資難，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施不完善，相關(guān)法律建設(shè)不健全等問題制約著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速發(fā)展，在全球范圍內(nèi)得以大范圍普及，成為助推傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要引擎。 本文結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+現(xiàn)代農(nóng)業(yè)”的思維模式，探討引入市場融資，政府主導(dǎo)構(gòu)建相關(guān)法律與風(fēng)險控制體系，完成農(nóng)業(yè)資源整合，形成農(nóng)場式的規(guī)模經(jīng)營，以期解決當(dāng)下制衡農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資問題。

互聯(lián)網(wǎng) 農(nóng)業(yè) 融資 創(chuàng)新 市場化

一、農(nóng)業(yè)融資模式的相關(guān)性研究

（一）研究背景

自2004年以來，連續(xù)十三年的中央一號文件均對農(nóng)村金融給予高度關(guān)注，黨的十七屆三中全會也明確強(qiáng)調(diào)要建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度，希望從政策指導(dǎo)上打破目前農(nóng)村融資困難的局面。直至現(xiàn)在，農(nóng)民的融資問題依然沒有得到切實(shí)有效的解決，調(diào)查資料顯示，全國只有27%的農(nóng)戶能獲得正規(guī)渠道貸款，在有金融需求的農(nóng)戶中，仍有約40%以上不能獲得正規(guī)信貸支持，農(nóng)戶未被滿足的信貸需求缺口占到其貸款需求總額的56.72%，這直接影響到農(nóng)戶福利水平提高。農(nóng)村金融仍是我國金融體系中最為薄弱的環(huán)節(jié)，農(nóng)村地區(qū)金融供需矛盾依然比較突出，支農(nóng)力度明顯不足。楊兆廷，馬彥麗（2013）研究成果表明：1998 ～ 2006年，我國農(nóng)村金融缺口呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，1998年農(nóng)村金融缺口為5397.5億元，2002年為7175.22億元，到了2006年則增長為13002.03億元。

（二）傳統(tǒng)借貸方式的弊端

從借貸方式上來說，傳統(tǒng)的農(nóng)民的借貸方式主要包括民間借貸和銀行貸款。其中，民間借貸雖然門檻較低，但是利率較高且融資額度有限，難以滿足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的需求。而對于銀行來說，農(nóng)業(yè)收益不高，且風(fēng)險較大，容易形成壞賬，因而農(nóng)民較難通過銀行獲得貸款，即使成功取得貸款，也會存在還款周期較短，對于較長生產(chǎn)周期的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，可能存在資金尚未回流就不得不還款的情況。此外，近年來國有銀行不斷從農(nóng)村撤離，儲蓄銀行將農(nóng)村作為蓄水池，不斷吸收存款，農(nóng)村信用合作社有著沉重的歷史包袱，獨(dú)木難支。這就導(dǎo)致真正用于農(nóng)業(yè)的貸款額度更少。

從抵押方式上來說，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)貸款主要以抵押貸款的形式存在，這其中存在著土地價值難估算，抵押范圍狹窄；還款周期短，貸款利率高；農(nóng)村金融體制上的疏漏；金融機(jī)構(gòu)推廣農(nóng)村保險不到位等多種弊端。這些弊端導(dǎo)致農(nóng)村資金流動性降低，有效的資金需求得不到滿足，繼而抑制農(nóng)業(yè)整體的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)對新型農(nóng)業(yè)融資方式的積極作用

7月4日發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》標(biāo)志著“互聯(lián)網(wǎng)+”從概念正式上升為國家行動。在此背景下“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”作為一種產(chǎn)業(yè)模式創(chuàng)新，將在更深層次上推動農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

（一）大規(guī)模數(shù)據(jù)整合，提供信息體系構(gòu)建基礎(chǔ)

“互聯(lián)網(wǎng)+”本質(zhì)是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的在線化，數(shù)據(jù)化。在互聯(lián)網(wǎng)背景下“互聯(lián)網(wǎng)+金融+現(xiàn)代農(nóng)業(yè)”有效利用互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建的大數(shù)據(jù)以及征信體系，完成現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金引入?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+ 金融+現(xiàn)代農(nóng)業(yè)”并不是僅僅在農(nóng)業(yè)中融入互聯(lián)網(wǎng)金融因素，更重要的是充分將互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的特點(diǎn)有機(jī)結(jié)合，對原有農(nóng)業(yè)投融資模式進(jìn)行重新構(gòu)建。

（二）簡化貸款手續(xù)，拓展資金來源

對于農(nóng)民來說，在難以獲得銀行貸款的情況下，也更傾向于向非正規(guī)金融企業(yè)申請貸款。根據(jù)錢水土（2007）研究顯示，1985 ～ 2003年間，農(nóng)民平均借貸資金的70%以上來源于農(nóng)村非正規(guī)金融。而在互聯(lián)網(wǎng)高透明，高時效以及線上線下，遠(yuǎn)距離交流等特點(diǎn)下，投資企業(yè)與農(nóng)戶個人的對接成為可能，新型的互聯(lián)網(wǎng)融資模式替代傳統(tǒng)的銀行補(bǔ)助貸款，國家財政補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)而引入市場化的資金注入將使得農(nóng)戶融資問題得到及時有效的解決。

（三）突出個體地位，連接普通農(nóng)戶與外部企業(yè)

調(diào)查顯示68.7%的農(nóng)戶已經(jīng)使用互聯(lián)網(wǎng)，其中，65.5%通過手機(jī)上網(wǎng)，這為進(jìn)一步提升農(nóng)村金融普惠程度，釋放農(nóng)村市場的巨大需求潛力提供了條件。 專家預(yù)言，“以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，同時結(jié)合農(nóng)村特色，打造創(chuàng)新型的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)將成為發(fā)展趨勢”。 而“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”將是一個以數(shù)十萬億計的大市場，僅在種植業(yè)的種子﹑化肥和農(nóng)藥采購環(huán)節(jié)，“互聯(lián)網(wǎng)+金融+農(nóng)業(yè)”也至少是一個近兩萬億的市場。

三、新型互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)業(yè)融資模式研究

目前，電商巨頭們已經(jīng)通過讓利的方式迅速擴(kuò)大了互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)用戶，連線的工作已經(jīng)完成，因而新型農(nóng)業(yè)融資平臺搭建的基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)具備。阿里，京東，恒大等公司現(xiàn)已經(jīng)將目光投入農(nóng)業(yè)，地方政府也在不斷嘗試創(chuàng)新農(nóng)業(yè)資金扶持項(xiàng)目。但整體而言，融資模式創(chuàng)新尚處于探索階段，主要包括以下幾個方式：

（一）區(qū)域間定向合作融資（CSA）

CSA（社區(qū)支持農(nóng)業(yè)）是20世紀(jì)60年代在國外產(chǎn)生的新型項(xiàng)目，其形式是城市社區(qū)與農(nóng)場簽訂協(xié)議，本地生產(chǎn)，本地消費(fèi)，共擔(dān)風(fēng)險，共享收益。農(nóng)場為社區(qū)提供新鮮無污染的農(nóng)產(chǎn)品，社區(qū)為農(nóng)場提供資金支持。作為一種區(qū)域之間的合作模式，CSA具有較小的風(fēng)險以及較小的運(yùn)營成本。目前農(nóng)業(yè)電子商務(wù)的發(fā)展不斷進(jìn)行，但始終無法解決運(yùn)輸成本的難題，CSA以本地化的綠色農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式，既解決了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金不足，信息來源落后的問題，同時解決了當(dāng)下的食品安全問題。

（二）農(nóng)家樂式的電商股權(quán)眾籌——以沙米理財為例

近年來，由于都市白領(lǐng)生活壓力的增大以及大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的浪潮，農(nóng)家樂作為一種新的旅游度假項(xiàng)目盛行。其主要是種植綠色無污染作物，以度假村的形式吸引游客，其作物由通過互聯(lián)網(wǎng)出售，此類項(xiàng)目的眾籌主要是投資者投資土地成為會員并獲得收益權(quán)，得到土地產(chǎn)出，在后期企業(yè)上市時，投資者將憑借會員身份獲得原始股認(rèn)購權(quán)，同時享受企業(yè)提供的旅游和農(nóng)家樂服務(wù)。例如市面上的沙米理財，主要是公司承包沙漠里的土地，在土地上種植大米，以土地向大眾籌集資金。其優(yōu)點(diǎn)在于其培育出的大米不僅成本低，營養(yǎng)價值高。而且其投資收益也相對較好，無論是理財上，還是娛樂上都可以讓投資者得到滿足。但是由于目前沙米種植地域受限，無法推廣，其產(chǎn)出的沙米在市場上也尚未得到廣泛認(rèn)可，其產(chǎn)品銷售過程中運(yùn)輸費(fèi)較高，都將制約企業(yè)的發(fā)展。

（三）定點(diǎn)投資固定收益的眾籌理財模式——以手機(jī)養(yǎng)羊?yàn)槔?/p>

定點(diǎn)投資是以單個產(chǎn)品為投資對象，融資方承擔(dān)產(chǎn)品從生產(chǎn)到販賣一條龍服務(wù)，并為投資者承擔(dān)可承受范圍內(nèi)的風(fēng)險。此類投資項(xiàng)目一般是具有生長期的產(chǎn)品，如農(nóng)作物，牲畜等，投資者將獲得固定收益。例如手機(jī)養(yǎng)羊理財是一種新型理財模式，投資方式主要為投資者每投入1000元，即可領(lǐng)養(yǎng)一只羊幼崽公司承擔(dān)從喂養(yǎng)到販賣的一系列過程，在羊賣出后投資者即可收回本金，同時獲得50元的收益。此類投資轉(zhuǎn)化為年化收益率可高達(dá)15% ～ 20%。然后此類融資由自然風(fēng)險較高，羊容易出現(xiàn)非正常死亡導(dǎo)致企業(yè)損失，一旦出現(xiàn)羊群的大量死亡，超出企業(yè)承受范圍，必將出現(xiàn)違約現(xiàn)象，影響投資者收益。因而企業(yè)必須為產(chǎn)品構(gòu)建保險體系，同時政府也要加強(qiáng)監(jiān)管。

從以上現(xiàn)有的融資模式來看，新型融資平臺可以通過連接投資者和生產(chǎn)企業(yè)完成資金配置，投資者投入資金獲得收益，平臺負(fù)責(zé)資金管理與企業(yè)的生產(chǎn)監(jiān)督，企業(yè)則負(fù)責(zé)生產(chǎn)，加工與銷售繼而獲得收益并償還投資者本息。

從項(xiàng)目操作可行性來看，普通農(nóng)戶糧食種植的年收益率在40%左右，之所以收入低，在于其土地占有量低，畝產(chǎn)資金較少。而企業(yè)整合資金與土地，并招聘少量的勞動力，通過現(xiàn)代化的分工協(xié)作以及管理技術(shù)降低生產(chǎn)成本，提高收益率。

在投資市場中，發(fā)展初期的行業(yè)投資收益往往較高，中國農(nóng)業(yè)一直處于較為落后的狀態(tài)，也就意味著相比于其他行業(yè)而言，其存在更大的發(fā)展空間以及更高的利潤增長空間，電商巨頭的投資只是一次試水，無法從整體上刺激農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)活性，這需要更多企業(yè)的進(jìn)入，其前提是市場中存在足夠的盈利空間。如今，企業(yè)已經(jīng)意識到農(nóng)業(yè)存在的商業(yè)機(jī)遇，政府在其中只需充當(dāng)引導(dǎo)者，監(jiān)督者的角色以此保障農(nóng)業(yè)對整個國家的農(nóng)產(chǎn)品需求的供給，其運(yùn)營則由市場自發(fā)調(diào)控。

四、結(jié)語

金融在國民經(jīng)濟(jì)中最重要的任務(wù)便是發(fā)揮資金在市場上的配置作用，要想解決農(nóng)業(yè)資金短缺問題，光靠政府的財政補(bǔ)貼遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，必須引入市場自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制，將農(nóng)業(yè)資金池做活，整合土地，勞動力等一系列生產(chǎn)要素，解放勞動力，提高生產(chǎn)效率。以政府政策為導(dǎo)向，農(nóng)場主，企業(yè)家為主體，共同搭建新型農(nóng)業(yè)融資與生產(chǎn)平臺，帶動農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的整體騰飛。

（唐瑞楠單位為南京審計大學(xué)會計學(xué)院；崔安琪單位為南京審計大學(xué)工商管理學(xué)院）

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