(華東政法大學(xué)國(guó)際金融法律學(xué)院，上海 201620)

問(wèn)題的提出：加速折舊計(jì)稅政策是否必然引發(fā)會(huì)計(jì)折舊變更？

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)趨緩背景下1，為了減輕企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金壓力，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、技術(shù)改進(jìn)與資產(chǎn)投資，2014年9月14日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出固定資產(chǎn)資產(chǎn)加速折舊的稅收優(yōu)惠政策。隨后兩個(gè)月中，財(cái)政部與國(guó)家稅務(wù)總局先后下發(fā)《關(guān)于完善固定資產(chǎn)加速折舊企業(yè)所得稅政策的通知》(財(cái)稅[2014]75號(hào))和《關(guān)于固定資產(chǎn)加速折舊稅收政策有關(guān)問(wèn)題的公告》(稅總[2014]64號(hào))，對(duì)加速折舊稅收政策適用的行業(yè)、企業(yè)、資產(chǎn)類(lèi)型、加速折舊方式以及政策銜接等問(wèn)題做出明確指引。總體上，該次計(jì)稅折舊新政允許符合條件的企業(yè)2采取下列加速折舊方式：一次性扣除資產(chǎn)價(jià)值、縮短折舊年限以及典型的加速折舊會(huì)計(jì)方法即雙倍余額遞減法與年數(shù)總和法。3

折舊是一個(gè)將固定資產(chǎn)的價(jià)值在其通常超過(guò)一年的使用壽命期限內(nèi)按照系統(tǒng)且合理的方式予以攤配、進(jìn)而從相關(guān)年份收益中進(jìn)行抵扣的經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)語(yǔ)。會(huì)計(jì)語(yǔ)境下的折舊概念衍生自公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(GAAP)下收益與為產(chǎn)生該收益所發(fā)生的支出相配比的基本原理。計(jì)稅目的下的折舊事實(shí)上更加接近于資本成本抵扣額的概念(John,1966)[1]。加速折舊，顧名思義，意味著在資產(chǎn)使用壽命的早期年份多攤配成本、相應(yīng)地在后期年份少攤配成本的折舊方式。這一方式在本質(zhì)上產(chǎn)生早期年份中調(diào)低應(yīng)稅收益、節(jié)約稅金流出，而在后期年份中調(diào)高應(yīng)稅收益、增加稅金流出的經(jīng)濟(jì)效果。因此，對(duì)處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、技術(shù)升級(jí)且固產(chǎn)投資緊迫型的企業(yè)而言，允許當(dāng)下多抵扣資本成本支出的加速折舊計(jì)稅新政無(wú)異于一項(xiàng)“國(guó)家結(jié)構(gòu)性減稅”。4以上市公司為例，根據(jù)上海證券交易所的測(cè)算，依據(jù)此項(xiàng)計(jì)稅折舊政策，A股所有上市公司第一年(2014年)預(yù)計(jì)總共節(jié)省的納稅額可高達(dá)2,333億元，相當(dāng)于2013年所有上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量總額的7.8%[7]。

計(jì)稅目的下加速折舊抵扣安排的法律淵源可以追溯至1954年《美國(guó)稅法典》(Internal Revenue Code)。該法典確立了三種可從收入中抵扣折舊費(fèi)用的模式：年限平均法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法。這是第一次在計(jì)稅抵扣時(shí)引入加速折舊方式，稅法典允許企業(yè)在稅務(wù)報(bào)告目的下采用某種形式的加速折舊。立法一經(jīng)生效，財(cái)富500強(qiáng)(Fortune 500)中約87.3%的大型企業(yè)便在計(jì)稅目的下轉(zhuǎn)向采用新的加速折舊方法(Archibald and Ross,1967)[2]。在另外一項(xiàng)包含財(cái)富500強(qiáng)在內(nèi)的700家大型企業(yè)組成的研究樣本中，將近一半(47%)的公司選擇同時(shí)在記賬(財(cái)務(wù)報(bào)告)與計(jì)稅目的下采用加速折舊方法(George et al.,1964)[3]。事實(shí)上，20世紀(jì)50年代以前的研究文獻(xiàn)中幾乎不曾充分地討論加速折舊的理論基礎(chǔ)及其適當(dāng)性，然而，這一方法卻在一夜之間成為財(cái)務(wù)報(bào)告目的下的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則。60年后，當(dāng)我國(guó)推出類(lèi)似的計(jì)稅目的加速折舊規(guī)定時(shí)，不免思考：計(jì)稅折舊政策將會(huì)如何影響企業(yè)的會(huì)計(jì)折舊安排？

基于上述政策背景，本文的目的在于檢驗(yàn)加速折舊稅收優(yōu)惠安排是否會(huì)被企業(yè)同時(shí)應(yīng)用于會(huì)計(jì)折舊核算程序進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)告收益的計(jì)量。由于計(jì)稅目的下的折舊抵扣與財(cái)務(wù)報(bào)告目的下的折舊攤配所依循的理論基礎(chǔ)不盡然相同，因此，如果企業(yè)僅僅基于稅收政策調(diào)整而變更會(huì)計(jì)折舊方法，而不是基于固定資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的真實(shí)損耗及其所帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的匹配程度，那么，此類(lèi)會(huì)計(jì)政策變更的理由便是相當(dāng)不充分的，甚至存在操縱利潤(rùn)與粉飾業(yè)績(jī)的嫌疑而應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格禁止及懲戒?；谀晗奁骄ㄊ钱?dāng)前固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)折舊實(shí)務(wù)中的主流方法，當(dāng)企業(yè)轉(zhuǎn)向應(yīng)用加速折舊方式時(shí)，將必須根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告及證券監(jiān)管要求及時(shí)披露會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更情況，于是，本文以上市公司為研究對(duì)象，通過(guò)搜集加速折舊稅收新政生效后至2014年報(bào)披露期間結(jié)束近半年時(shí)間內(nèi)有關(guān)折舊會(huì)計(jì)政策變更的公告，分析此類(lèi)變更的具體形式、業(yè)績(jī)影響、潛在動(dòng)機(jī)、合規(guī)性及其監(jiān)管啟示。然而，在此之前，本文仍將先行回顧會(huì)計(jì)折舊與計(jì)稅折舊這組概念之間的緊密聯(lián)系與明顯區(qū)別，為后續(xù)經(jīng)驗(yàn)分析與規(guī)制建議提供更多理論基礎(chǔ)。

會(huì)計(jì)折舊與計(jì)稅折舊：密切關(guān)聯(lián)又相互獨(dú)立的一組概念

會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)報(bào)告目的下的折舊概念與計(jì)稅抵扣、稅賦確定目的下的折舊術(shù)語(yǔ)是密切交織在一起發(fā)展演變的。早期，為真實(shí)計(jì)量企業(yè)主體各期經(jīng)濟(jì)收益而依據(jù)配比原則確立的會(huì)計(jì)折舊思想，為趨利性的商人在計(jì)稅時(shí)主張盡可能多的合理成本抵扣提供了理論支持，由此，會(huì)計(jì)折舊推動(dòng)計(jì)稅折舊概念的快速崛起并流行開(kāi)來(lái)。會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中流行的年限平均法也曾經(jīng)一度是計(jì)稅目的下采用的主要折舊方法。在后續(xù)演進(jìn)過(guò)程中，尤其在通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)背景下，商人們?yōu)榱藦囊袁F(xiàn)行價(jià)值計(jì)量的收入中抵扣高于歷史成本基礎(chǔ)的資本攤銷(xiāo)額、降低應(yīng)稅收益的訴求反過(guò)來(lái)催生了新的加速折舊會(huì)計(jì)思想應(yīng)運(yùn)而生。然而，會(huì)計(jì)折舊與計(jì)稅折舊并未完全同化為一個(gè)概念。財(cái)務(wù)報(bào)告追求經(jīng)濟(jì)真實(shí)，旨在無(wú)偏地反映企業(yè)主體的經(jīng)濟(jì)利益流入及其過(guò)程中所付出的努力(成本配比)，而稅收政策在準(zhǔn)確核定應(yīng)稅收益、確立稅額的同時(shí)，依然承載著調(diào)節(jié)市場(chǎng)、刺激經(jīng)濟(jì)的職能，計(jì)稅抵扣多寡便屬于此類(lèi)政策工具之一。5基于二者目標(biāo)導(dǎo)向的差異，會(huì)計(jì)折舊與計(jì)稅折舊在很大程度上依然保持相互獨(dú)立。于是，當(dāng)企業(yè)在收益計(jì)量過(guò)程中對(duì)會(huì)計(jì)折舊的核算偏離真實(shí)與公允原則，不恰當(dāng)?shù)乇挥?jì)稅折舊安排所“裹挾”時(shí)，其會(huì)計(jì)政策選擇或會(huì)計(jì)估計(jì)變更便需要引起監(jiān)管關(guān)注，以揭開(kāi)真實(shí)的動(dòng)機(jī)。

一、會(huì)計(jì)折舊成為計(jì)稅抵扣的理論依據(jù)

會(huì)計(jì)界呼吁記錄折舊問(wèn)題可以追溯至20世紀(jì)伊始。哈特菲爾德有一個(gè)著名的論斷，“所有機(jī)器設(shè)備都在以不可阻擋的方式朝著磨損破敗的方向行進(jìn)，盡管這一進(jìn)程或許可以通過(guò)修理維護(hù)而推遲，但不可能被阻止”。[4]早期的所得稅法律將稅額計(jì)算建立在基本上由會(huì)計(jì)師核定的凈收益基礎(chǔ)上。盡管當(dāng)時(shí)的稅負(fù)壓力相對(duì)較低，卻已經(jīng)存在要求抵扣所有合法支出的動(dòng)機(jī)。哈特菲爾德等會(huì)計(jì)學(xué)家的觀點(diǎn)被實(shí)務(wù)界捕捉到，業(yè)界逐漸認(rèn)可折舊是一項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)程序中予以記錄的費(fèi)用之觀點(diǎn)，這有助于降低所得稅支出。于是，美國(guó)在1913年的一項(xiàng)法律中便允許企業(yè)在計(jì)稅時(shí)抵扣所有合理且必要的費(fèi)用，包括設(shè)備因使用與損耗而提取的合理準(zhǔn)備。6

稅法中隨后又引入一項(xiàng)條款：在計(jì)算資產(chǎn)處置的應(yīng)稅利得時(shí)，以成本減去已提取或準(zhǔn)許提取的折舊為基礎(chǔ)。在某種意義上，該條款迫使納稅人每年攤配折舊，避免企業(yè)致力于一些數(shù)字游戲，使其在當(dāng)前的折舊抵扣或最終處置時(shí)較低的資本利得之間進(jìn)行選擇。由此，折舊概念又向前推進(jìn)一步：折舊必須確認(rèn)為每個(gè)年度的一項(xiàng)費(fèi)用，不論好年景還是壞年景。

1934年，美國(guó)財(cái)政部發(fā)布一份文件(Treasury Decision 4422)，要求計(jì)稅目的下的折舊抵扣應(yīng)當(dāng)“每年等額分配，或根據(jù)任何其他普遍接受的商業(yè)慣例，如資本總額基于產(chǎn)量進(jìn)行分配”。隨著年限平均法被賦予資本成本抵扣計(jì)算之目的，這一方法逐漸演變?yōu)檎叟f目的下的標(biāo)準(zhǔn)范式。實(shí)務(wù)中，由于理論與操作層面的簡(jiǎn)易性，年限平均法成為當(dāng)時(shí)美國(guó)使用最廣泛的折舊方法[5]。利潤(rùn)操縱的空間本質(zhì)上相當(dāng)有限，唯一的領(lǐng)域在于預(yù)期使用壽命與殘值的估計(jì)。當(dāng)時(shí)用來(lái)測(cè)算折舊計(jì)提是否充分的方法包括設(shè)備總額上的折舊率與同行業(yè)中的企業(yè)進(jìn)行比較，或者，觀察折舊是否與計(jì)稅目的下的資本成本抵扣額相當(dāng)。換言之，所得稅規(guī)則似乎也成為會(huì)計(jì)折舊計(jì)提的參照基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)理論界認(rèn)為折舊屬于一個(gè)已經(jīng)解決的問(wèn)題，其目的在于三個(gè)層面：⑴幫助準(zhǔn)確計(jì)量?jī)羰找妫虎茙椭鷾?zhǔn)確計(jì)量資產(chǎn)價(jià)值；⑶為資產(chǎn)重置提供資金(通過(guò)降低收益，由此相應(yīng)減少股利分紅，使現(xiàn)金保留下來(lái)用于資產(chǎn)購(gòu)置)。

二、計(jì)稅抵扣催生新的會(huì)計(jì)折舊理念

二戰(zhàn)引發(fā)通貨膨脹，而通脹促使人們重新審視折舊概念及其程序的有效性。一些問(wèn)題開(kāi)始困擾業(yè)界：凈收益計(jì)量時(shí)應(yīng)當(dāng)?shù)挚圪Y產(chǎn)的現(xiàn)行重置價(jià)值還是實(shí)際支出的歷史成本？資產(chǎn)是否應(yīng)當(dāng)調(diào)增至反映其當(dāng)前價(jià)值的金額，還是在報(bào)表上保留未經(jīng)調(diào)整的原始取得成本？企業(yè)是否應(yīng)當(dāng)以更高的新成本來(lái)積累資產(chǎn)重置資金，還是無(wú)論在何種情形下都只確認(rèn)實(shí)際花費(fèi)出去的資金？一些企業(yè)不滿(mǎn)足于以成本為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)提折舊，嘗試不同的成本抵扣方式，而此時(shí)審計(jì)師們卻不愿意發(fā)表關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表已遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)原則進(jìn)行編制的意見(jiàn)。實(shí)務(wù)中彌漫著對(duì)于將過(guò)去的成本與現(xiàn)行的收入進(jìn)行配比的不滿(mǎn)情緒[6]。

正是在此背景下，1954年《美國(guó)稅法典》重新確立三種可從收入中抵扣資本成本的模式：傳統(tǒng)的年限平均法保留下來(lái)，而新增兩種加速折舊方法即年數(shù)總和法與雙倍余額遞減法。在物價(jià)持續(xù)上升的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，某種更加快速的收回資本成本的方式確立下來(lái)。加速折舊方法允許從一個(gè)相對(duì)于成本計(jì)量已經(jīng)發(fā)生巨大變化的收入金額中抵扣更多成本。這些新方法明顯帶有刺激設(shè)備更新和降低稅負(fù)的目的。折舊計(jì)量的準(zhǔn)確性不再為業(yè)界所公開(kāi)宣揚(yáng)。盡管稅法典并未要求新資本成本抵扣方法的采用應(yīng)當(dāng)以這些方法在通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告中的使用為前提，然而，企業(yè)界迫切地將這些新的資本成本抵扣方法用于常規(guī)的會(huì)計(jì)折舊計(jì)算中?！耙灰怪g，這些方法已然成為會(huì)計(jì)目的下普遍接受的方法，盡管此前的文獻(xiàn)中對(duì)此幾乎極少論及”。于是，1954年似乎成為資產(chǎn)折舊規(guī)范歷史上的一個(gè)分水嶺：在此之前，幾乎所有美國(guó)企業(yè)不論在財(cái)務(wù)報(bào)表或稅務(wù)報(bào)告目的下均采用年限平均法計(jì)提折舊；而在1954年稅法典頒布以后，許多大型企業(yè)在計(jì)稅目的下轉(zhuǎn)而采用加速折舊法，以最大程度地利用新法律所賦予的優(yōu)勢(shì)，并且，其中相當(dāng)多數(shù)量的企業(yè)同時(shí)變更了財(cái)務(wù)報(bào)表目的下的會(huì)計(jì)折舊方法。

計(jì)稅折舊如何影響會(huì)計(jì)折舊？——基于會(huì)計(jì)政策變更公告的檢驗(yàn)

一、折舊會(huì)計(jì)政策變更：異常信號(hào)

公認(rèn)會(huì)計(jì)原則賦予企業(yè)以經(jīng)濟(jì)活動(dòng)真實(shí)情形為基礎(chǔ)確立會(huì)計(jì)折舊方法的選擇權(quán)，事實(shí)上這也是一項(xiàng)基本要求。基于折舊費(fèi)用的配比屬性，理論界認(rèn)為，對(duì)于損耗在整個(gè)使用期內(nèi)穩(wěn)定、受技術(shù)進(jìn)步因素影響較小且受益期內(nèi)為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益較為均衡的資產(chǎn)，如房屋、建筑物及運(yùn)輸工具等，應(yīng)采用年限平均法；對(duì)于損耗不均衡、受技術(shù)進(jìn)步因素影響較大且受益期內(nèi)為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益不均衡的資產(chǎn)，如機(jī)器設(shè)備、儀器儀表等，應(yīng)采用加速折舊法[8]。實(shí)踐中，基于理論與操作層面的簡(jiǎn)易性，年限平均法是國(guó)內(nèi)企業(yè)普遍采用的會(huì)計(jì)政策。然而，不同方法下資產(chǎn)在使用年限內(nèi)分?jǐn)偟恼叟f金額存在差異，依然為企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇來(lái)管理業(yè)績(jī)提供可能性。一些研究發(fā)現(xiàn)，折舊方法之間的可選擇性為企業(yè)實(shí)施盈余管理、甚至?xí)?jì)操縱創(chuàng)造便利。7

我國(guó)絕大多數(shù)上市公司對(duì)主要固定資產(chǎn)類(lèi)型采取年限平均法計(jì)提會(huì)計(jì)折舊，個(gè)別資產(chǎn)類(lèi)型可能基于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中的實(shí)際情形而采用工作量法，但加速折舊方式屬于極少采用的類(lèi)型。因此，典型的折舊會(huì)計(jì)政策變更表現(xiàn)為年限平均法下調(diào)整折舊年限的估計(jì)(延長(zhǎng)；少數(shù)情形下縮短)和個(gè)別資產(chǎn)類(lèi)型在年限平均法與工作量法之間的轉(zhuǎn)換。而基于不同期間信息的可比性要求，會(huì)計(jì)方法的選用應(yīng)當(dāng)保持前后期之間連貫一致。于是，當(dāng)一家企業(yè)決定對(duì)折舊會(huì)計(jì)方法進(jìn)行變更時(shí)，將會(huì)被市場(chǎng)與監(jiān)管層解讀為重要的事件，進(jìn)而必須做出及時(shí)且完整的披露。8

基于上述一般性分析，本文對(duì)2014年計(jì)稅折舊新政生效后六個(gè)月期間滬深兩市上市公司有關(guān)折舊會(huì)計(jì)政策變更的信息披露進(jìn)行檢索，發(fā)現(xiàn)12家公司先后發(fā)布固定資產(chǎn)折舊政策變更的臨時(shí)性公告。其中，5家公司明確宣布因計(jì)稅折舊新政而同時(shí)調(diào)整部分固定資產(chǎn)的折舊會(huì)計(jì)政策，且均以不同方式對(duì)這些資產(chǎn)加速計(jì)提折舊。2家公司宣告根據(jù)固定資產(chǎn)實(shí)際使用情形而縮短折舊年限，由此在事實(shí)上產(chǎn)生加速折舊的會(huì)計(jì)效果。余下5家公司則“根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定和固定資產(chǎn)的實(shí)際情況”而變更會(huì)計(jì)估計(jì)，調(diào)整延長(zhǎng)部分固定資產(chǎn)的使用年限，降低相應(yīng)年份的折舊費(fèi)用，而對(duì)期間損益帶來(lái)正向激勵(lì)。

基于加速折舊導(dǎo)致近期多攤配成本費(fèi)用、抑制收益空間的效果，實(shí)踐中將折舊會(huì)計(jì)政策從年限平均法調(diào)整為加速折舊方式的情形非常少見(jiàn)。以稅收新政前三年(2011年11月～2014年10月)上海證券交易所上市公司為例，折舊會(huì)計(jì)政策變更公告合計(jì)26份，其中，年限平均法下延長(zhǎng)折舊年限的公告22份，縮短折舊年限的公告2份，另有2份公告從年限平均法調(diào)整為工作量法。因此，可以合理推斷，除非企業(yè)對(duì)當(dāng)期及其后一段時(shí)期的盈利狀況“充分自信”，常規(guī)情形下不會(huì)首選容易導(dǎo)致收益被侵蝕的加速折舊方式，進(jìn)而從年限平均法調(diào)整為加速折舊方式將屬于極少發(fā)生的會(huì)計(jì)政策變更情形。由此，2014年計(jì)稅折舊新政后市場(chǎng)上出現(xiàn)的7份轉(zhuǎn)向加速折舊方式的會(huì)計(jì)政策變更公告被烙上“不尋?！钡臉?biāo)簽，其變更的真實(shí)動(dòng)機(jī)也格外引人關(guān)注。

二、披露及其會(huì)計(jì)變更陳述

七家上市公司因何引入加速折舊方式以及如何實(shí)現(xiàn)加速折舊？會(huì)計(jì)政策變更公告揭示三種主要路徑：第一，一次性抵扣資產(chǎn)價(jià)值。這主要涉及2014年計(jì)稅政策所允許的新購(gòu)入單位價(jià)值不超過(guò)100萬(wàn)元的專(zhuān)門(mén)用于研發(fā)的儀器設(shè)備、新購(gòu)入單位價(jià)值在5000元以下的固定資產(chǎn)以及現(xiàn)在持有的單位價(jià)值在5000元以下的固定資產(chǎn)；第二，縮短折舊年限。這主要應(yīng)用于新購(gòu)入單位價(jià)值超過(guò)100萬(wàn)元的儀器設(shè)備，其折舊年限縮短至法定最短折舊年限的60%，或者，電子類(lèi)設(shè)備最短縮短至2年；第三，調(diào)整資產(chǎn)分類(lèi)。一家樣本公司(“風(fēng)帆股份”)將新購(gòu)入的單位價(jià)值低于5000元的生產(chǎn)用固定資產(chǎn)調(diào)整為低值易耗品、進(jìn)而不需再攤配折舊，而新購(gòu)入的單位價(jià)值低于5000元的管理用設(shè)備及非生產(chǎn)用設(shè)備從當(dāng)年應(yīng)稅收益中一次性扣除。

表1 2014年計(jì)稅折舊新政后上市公司會(huì)計(jì)折舊政策變更——全樣本分析

在7份引入加速折舊方式的會(huì)計(jì)政策變更公告中一些現(xiàn)象值得關(guān)注。第一，七家將部分固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)折舊調(diào)整為與計(jì)稅折舊一致的公司無(wú)一采用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法等典型加速折舊方法，以使早期使用年份中加速分?jǐn)偝杀?，而均一次性抵扣相關(guān)資產(chǎn)的成本或在現(xiàn)行年限平均法下縮短折舊年限，使相關(guān)年份分?jǐn)偢嗾叟f費(fèi)用。對(duì)公司這一選擇行為的一種解釋是，轉(zhuǎn)換為特定加速折舊方法因涉及資產(chǎn)整個(gè)使用壽命期限內(nèi)的折舊計(jì)算與賬務(wù)處理，其編報(bào)成本將遠(yuǎn)高于一次性抵扣方式所引發(fā)的額外會(huì)計(jì)工作，而對(duì)各期報(bào)告盈余的“貢獻(xiàn)”則沒(méi)有后一種方式下明顯。第二，部分地基于公司關(guān)于一次性抵扣資產(chǎn)成本或?qū)ΜF(xiàn)有符合條件的資產(chǎn)縮短折舊年限的調(diào)整方式，加速折舊均只選擇性地應(yīng)用于這些樣本公司的部分而非全部固定資產(chǎn)類(lèi)型中。第三，一些可疑的違規(guī)跡象顯露出來(lái)，個(gè)別樣本公司(如“貴州茅臺(tái)”)將特定固定資產(chǎn)的折舊年限縮短至法定最低年限以下，相應(yīng)年份攤配的折舊費(fèi)用超過(guò)稅法所允許抵扣的上限金額，為折舊年限屆滿(mǎn)后的期間確認(rèn)更多盈余創(chuàng)造空間。第四，固定資產(chǎn)后續(xù)管理規(guī)范與監(jiān)督不足。樣本公司中一些成本已一次性抵扣完畢和重分類(lèi)為流動(dòng)資產(chǎn)的固定資產(chǎn)項(xiàng)目依然被作為固定資產(chǎn)進(jìn)行管理，或者，在縮短的折舊年限內(nèi)已經(jīng)提足折舊而繼續(xù)長(zhǎng)期使用。根據(jù)監(jiān)管要求，此類(lèi)公司及相應(yīng)資產(chǎn)將不再允許采用縮短折舊年限等加速折舊方式。然而，這一監(jiān)管規(guī)則實(shí)施的有效性尚未得到充分評(píng)估。

三、披露及其相關(guān)利潤(rùn)表現(xiàn)

當(dāng)特定年份一次性抵扣長(zhǎng)期資產(chǎn)成本或者縮短折舊年限后，相應(yīng)期間的會(huì)計(jì)收益將被人為調(diào)低。這些加速折舊方式下因當(dāng)期及早期年份中多確認(rèn)折舊費(fèi)用所節(jié)約下來(lái)的當(dāng)期及早期年份少確認(rèn)的盈余，將成為以后期間提升業(yè)績(jī)的“盈余儲(chǔ)蓄”(earnings bank)。然而，會(huì)計(jì)政策變更后的年份中人為創(chuàng)造出來(lái)的盈余不過(guò)是早期年份通過(guò)額外計(jì)提折舊費(fèi)用而暫時(shí)放棄的那些盈余的轉(zhuǎn)回。從某種意義上，這些盈余先被“儲(chǔ)存”起來(lái)，后續(xù)年間又被提取出來(lái)而已。因此，當(dāng)一家公司宣告采用加速計(jì)提折舊的會(huì)計(jì)政策時(shí)，可以視為正在進(jìn)行盈余儲(chǔ)備的線(xiàn)索。

盡管公司在會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更公告中對(duì)折舊方式或折舊年限的調(diào)整及其對(duì)當(dāng)期與后續(xù)年間損益的影響做了一定程度披露，披露的內(nèi)容卻很不完整。在引入加速折舊方式的七家公司中，只有兩家公司測(cè)算了折舊政策變更對(duì)損益負(fù)面影響的大致金額，而其余五家公司以“不產(chǎn)生重大影響”、“影響金額不大”或“影響甚微”等方式含糊其辭，沒(méi)有披露任何實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容。在變更會(huì)計(jì)估計(jì)、延長(zhǎng)折舊年限的五家公司中，調(diào)低的折舊費(fèi)用相對(duì)當(dāng)期或未來(lái)期間業(yè)績(jī)的重要性事實(shí)上均未作出揭示。

表2 2014年計(jì)稅折舊新政后折舊會(huì)計(jì)政策變更——加速折舊方式

當(dāng)折舊會(huì)計(jì)政策變更與上市公司期間業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)并舉時(shí)，會(huì)計(jì)方法的可選擇性對(duì)報(bào)告盈余的“調(diào)節(jié)”作用顯露無(wú)疑。表2中七家公司改用加速折舊方式而多確認(rèn)的折舊費(fèi)用相較各自期間報(bào)告收益的份額輕微，企業(yè)對(duì)其盈余規(guī)模充分自信。該項(xiàng)政策變更既不顯著地負(fù)面影響報(bào)告主體的當(dāng)期業(yè)績(jī)，又為以后期間“積蓄”起盈余。表3中除了個(gè)別公司(如“新國(guó)都”)折舊調(diào)整對(duì)損益幾乎不發(fā)生影響外，折舊政策變更關(guān)乎企業(yè)期間業(yè)績(jī)是否“變臉”(如“仰帆控股”)，或者，折舊節(jié)約額占報(bào)告盈余或虧損額絕對(duì)值的50%以上(如“中原特鋼”)，甚至接近兩倍(如“撫順特鋼”)。由此，折舊會(huì)計(jì)政策變更合規(guī)與否直接關(guān)涉企業(yè)主體報(bào)告盈余的真實(shí)可靠性，此類(lèi)政策變更也應(yīng)當(dāng)引起監(jiān)管層的嚴(yán)密關(guān)注。

基于折舊安排的盈余管理：幾點(diǎn)監(jiān)管啟示

一、折舊會(huì)計(jì)政策變更的依據(jù)充分嗎？

我國(guó)上市公司采用年限平均法計(jì)提固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用是普遍性的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。當(dāng)公司變更會(huì)計(jì)折舊政策時(shí)，典型的方式是在保留年限平均法的前提下對(duì)預(yù)期使用年限估計(jì)進(jìn)行調(diào)整，尤以延長(zhǎng)使用年限的做法更為常見(jiàn)。然而，計(jì)稅目的下允許近期多抵扣成本費(fèi)用的加速折舊優(yōu)惠政策施行背景下，市場(chǎng)上卻罕見(jiàn)地出現(xiàn)較多例上市公司同時(shí)變更會(huì)計(jì)政策、縮短折舊年限的現(xiàn)象。誠(chéng)如前文分析，計(jì)稅折舊的核定事實(shí)上獨(dú)立于會(huì)計(jì)折舊的計(jì)量，理由一方面在于稅務(wù)報(bào)告的目的有別于財(cái)務(wù)報(bào)告之目的，另一方面，作為國(guó)家財(cái)政收入來(lái)源的稅收政策也經(jīng)常成為重要的經(jīng)濟(jì)刺激工具，而財(cái)務(wù)報(bào)告在更大程度上依然以公允且無(wú)偏地反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)真實(shí)為根本職能。因此，計(jì)稅目的下的加速折舊激勵(lì)政策不應(yīng)當(dāng)成為會(huì)計(jì)核算目的下變更折舊方法的充分依據(jù)。而在本文觀察到的7份將會(huì)計(jì)折舊方法從年限平均法調(diào)整為加速折舊方式的公告中，5家公司明確宣告其政策變更的依據(jù)為2014年稅收新規(guī)。這些公司的董事會(huì)(含獨(dú)立董事)、外部審計(jì)師以及信息披露監(jiān)管機(jī)構(gòu)如證券交易所無(wú)一不默許此類(lèi)變更，均未對(duì)其調(diào)整之理由的正當(dāng)性與充分性提出任何質(zhì)疑。然而，會(huì)計(jì)方法的隨意選用不符合公認(rèn)會(huì)計(jì)原則之一致性、真實(shí)性等基本要求，各期間損益的平滑化管理應(yīng)建立在合法合規(guī)基礎(chǔ)上。外部鑒證機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)公司管理層變更會(huì)計(jì)方法的行為實(shí)施更嚴(yán)苛的核查。

表3 2014年計(jì)稅折舊新政后折舊會(huì)計(jì)政策變更——延長(zhǎng)折舊年限

二、會(huì)計(jì)政策變更的信息披露充分嗎？

從上市公司變更折舊會(huì)計(jì)政策的系列公告中，我們發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有信息披露內(nèi)容很不充分。就監(jiān)管層針對(duì)“可能對(duì)證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件”之臨時(shí)公告要求，“說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響”屬于最低披露要求。然而，在前述一系列折舊政策變更公告中，幾乎找不到一份涵蓋政策變更依據(jù)的合理性解釋、變更引致的折舊調(diào)整額、損益影響額及其重要性程度的清晰完整陳述。市場(chǎng)未能從這些已經(jīng)做出的披露中獲取充分且有用的信息。于是，上市公司似乎履行了及時(shí)披露重大事件的法定義務(wù)，向市場(chǎng)公告了主體會(huì)計(jì)折舊政策變更的事項(xiàng)，但事實(shí)上“什么都沒(méi)有講述”。在上市公司遮遮掩掩、三緘其口、排斥披露的行為動(dòng)機(jī)之后，隱藏的則很可能是業(yè)績(jī)“變臉”或虧損倍增等經(jīng)濟(jì)真相。由此，不僅良好的公司治理架構(gòu)未能引導(dǎo)市場(chǎng)主體主動(dòng)披露更多信息內(nèi)容，強(qiáng)制性披露監(jiān)管規(guī)則中只強(qiáng)調(diào)公司進(jìn)行披露，而不對(duì)披露內(nèi)容及其完整性、充分性進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查與監(jiān)督的狀況亦令人詬病，信息披露內(nèi)涵亟待改進(jìn)。

三、折舊會(huì)計(jì)政策變更：盈余管理還是業(yè)績(jī)操縱？

盡管不十分清楚每一家公司做出會(huì)計(jì)變更的具體動(dòng)機(jī)，但可以發(fā)現(xiàn)，利潤(rùn)操縱目的下改變會(huì)計(jì)政策的機(jī)會(huì)確實(shí)存在，只要公司有盈余管理的需求。我們已然清楚，在假設(shè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)未受改變的前提下，加速折舊政策將使當(dāng)期損益人為調(diào)低，為后續(xù)期間生成較高盈余進(jìn)行“儲(chǔ)蓄”；反之，變更會(huì)計(jì)估計(jì)、延長(zhǎng)折舊年限將使各期費(fèi)用調(diào)低，進(jìn)而產(chǎn)生提升當(dāng)期盈余的效果。由此，變更會(huì)計(jì)折舊政策(折舊方法、折舊年限或其他)已經(jīng)成為企業(yè)人為管理與平滑各期業(yè)績(jī)的便利工具。然而，公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(GAAP)允許的會(huì)計(jì)方法之間可選擇性所形成的各期間盈余積極式管理與背離公允性前提、借方法之間任意性選擇而實(shí)現(xiàn)的惡意業(yè)績(jī)操縱之間應(yīng)當(dāng)存在明確的邊界線(xiàn)。職業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)在個(gè)案評(píng)判基礎(chǔ)上來(lái)揭示會(huì)計(jì)政策變更的合理與合規(guī)性，甄別一些趁虛而入的造假者，凈化市場(chǎng)投融資氛圍。

注釋

1.截至2015年7月15日，我國(guó)GDP增幅在過(guò)去三年間持續(xù)趨緩且降低，各季度GDP指數(shù)如下：2015Q2，7%；2015Q1，7%；2014Q4，7.4%；2014Q3，7.4%；2014Q2，7.4%；2014Q1，7.4%；2013Q4，7.7%；2013Q3，7.7%；2013Q2，7.6%；2013Q1，7.8%；2012Q4，7.7%；2012Q3，7.6%。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，http://data.stats.gov.cn/index.htm。

2.根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局[2014]64號(hào)文的規(guī)定，適用固定資產(chǎn)加速折舊稅收政策的企業(yè)可以歸納為以下類(lèi)型：⑴六大行業(yè)(生物藥品制造業(yè)，專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè))中在2014年1月1日后購(gòu)進(jìn)(含自建)固定資產(chǎn)的企業(yè)；⑵所有行業(yè)中在2014年1月1日后購(gòu)進(jìn)并專(zhuān)門(mén)用于研發(fā)活動(dòng)的儀器設(shè)備的企業(yè)；以及⑶所有行業(yè)中當(dāng)前持有單位價(jià)值不超過(guò)5000元的固定資產(chǎn)的企業(yè)。

3.本文所指加速折舊方式，不局限于傳統(tǒng)的加速折舊方法即雙倍余額遞減法與年數(shù)總和法，也包括一次性抵扣長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值和縮短資產(chǎn)使用年限，后兩種情形事實(shí)上產(chǎn)生加速折舊效應(yīng)。因此，本文中加速折舊方式與加速折舊方法之間存在區(qū)別。

4.轉(zhuǎn)引自財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所前所長(zhǎng)賈康在接受財(cái)會(huì)信報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)的表述。

5.譬如，為激勵(lì)企業(yè)自主研發(fā)、提升技藝，稅法上允許新產(chǎn)品、新工藝上的研究開(kāi)發(fā)支出在計(jì)稅時(shí)可“加計(jì)”扣除，而與之對(duì)應(yīng)的，會(huì)計(jì)核算中可確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的金額只限于符合資本化條件的開(kāi)發(fā)支出部分。

6.U.S.Statutes at Large -38, 63rd Congress 1913-15: 172-3.

7.譬如，Archibald在另一項(xiàng)研究中發(fā)現(xiàn)，1954年《美國(guó)稅法典》生效時(shí)從年限平均法變更為加速折舊法的上市公司中，隨后在1955年1月1日至1966年12月31日期間從加速折舊法轉(zhuǎn)回年限平均法的公司數(shù)達(dá)69家。而在其中實(shí)現(xiàn)盈利的60家樣本公司中，該項(xiàng)折舊會(huì)計(jì)政策變更對(duì)凈收益的影響是重大的，凈收益增幅中位數(shù)為8.64%，增幅變動(dòng)范圍在1%至26.8%之間。

8.譬如，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第15條第三段：同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更。確需變更的，應(yīng)當(dāng)在附注中說(shuō)明。又如，證監(jiān)會(huì)在《上市公司信息披露管理辦法》第四章“臨時(shí)報(bào)告”第三條中指出，發(fā)生可能對(duì)上市公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即披露，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。其中，所列舉的“重大事件”第19款即為變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)。