潘亦純

盡管養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是朝陽行業(yè)，但是對于養(yǎng)老社區(qū)來說，由于前期資金投入巨大，盈利周期長，只有大型保險公司有實力參與

保險公司正在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)跑馬圈地。近年來，不斷有保險公司通過建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)的方式，對接養(yǎng)老保險，以期進一步擴大公司的養(yǎng)老業(yè)務(wù)。

截至2015年二季度末，保險業(yè)共有9家保險公司已投資或計劃投資25個保險養(yǎng)老社區(qū)項目，計劃投資金額612億元。如果截止到最新日期，投入的金額已達到上千億元。

泰康人壽、合眾人壽兩家保險公司均在全國范圍內(nèi)展開了養(yǎng)老社區(qū)的布局，泰康人壽選擇北上廣等一線城市進行開發(fā)，而合眾人壽則偏好沈陽、南寧等二三線城市。

中國人壽、新華保險等保險公司也紛紛涉足這一領(lǐng)域，與養(yǎng)老社區(qū)掛鉤的新型養(yǎng)老保險產(chǎn)品正處于申報過程中。

與其他社會機構(gòu)相比，保險公司投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)優(yōu)勢十分明顯，首先是在客戶導(dǎo)入上有所優(yōu)勢，保險公司可以根據(jù)保單來鎖定客戶；其次由于在客戶管理方面有數(shù)據(jù)優(yōu)勢，因此在定位定價方面也較為準(zhǔn)確，利于良性發(fā)展。

不過，值得記者注意的是，養(yǎng)老社區(qū)屬于重資產(chǎn)，回報時間較長，對于一家以盈利為導(dǎo)向的公司來說，盈利壓力一直懸在頭頂。投入數(shù)百億元何時能盈利？如何盈利？這些都成為保險公司發(fā)展養(yǎng)老社區(qū)的障礙。

泰康人壽專注高端社區(qū)

在眾多保險公司中，泰康在養(yǎng)老社區(qū)的投入已經(jīng)有10年的時間，泰康之家的養(yǎng)老社區(qū)主要采取醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的模式，為社區(qū)居民及周邊社區(qū)提供醫(yī)療服務(wù)，形成預(yù)防—治療—康復(fù)—護理的一站式閉環(huán)式。

《投資者報》記者近日通過泰康之家的客服中心了解到，要想入住泰康之家，主要有兩種方法，一種是購買泰康人壽幸福有約系列的保險產(chǎn)品，同一投保人的投保金額必須超過200萬元，才能獲得入住泰康之家的資格。另一種方法則是花費20萬元押金再加上購買65萬元～200萬元的樂泰卡即可入住。入住后每位老人每個月還需要繳納5000元～15000元不等的月費，此外，一些醫(yī)療服務(wù)也需要額外收費。

合眾、新華多家加緊布局

與泰康之家有所不同，合眾人壽開發(fā)的合眾優(yōu)年生活養(yǎng)老社區(qū)價位稍低，購買50萬元到75萬元的保險就享有入住資格。定位于中高端人群。合眾人壽相關(guān)人士對《投資者報》記者表示，目前武漢、南寧、沈陽三個地區(qū)的養(yǎng)老社區(qū)已投入運營。

近年來，合眾人壽不斷擴大養(yǎng)老社區(qū)的版圖，甚至延伸到國外，據(jù)合眾人壽方面介紹，2015年至今，公司已花費1.5億美元收購了美國的15家養(yǎng)老社區(qū)。

據(jù)合眾人壽提供給《投資者報》記者的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月，合眾養(yǎng)老社區(qū)對接產(chǎn)品的保費收入達36.7億，占總保費收入的22%，可謂十分可觀。

除泰康人壽、合眾人壽外，新華保險也在加緊養(yǎng)老社區(qū)的布局，在2015年年報業(yè)績發(fā)布會上，新華保險董事長萬峰表示，“目前新華投資的養(yǎng)老項目有三個，分別為海南博鰲休閑度假養(yǎng)老社區(qū)、北京豐臺蓮花池介戶型的養(yǎng)老公寓，以及北京延慶城區(qū)的活躍型的養(yǎng)老社區(qū)。其中，海南博鰲一期工程在2016年春節(jié)期間已經(jīng)部分投入運營。”此外，國壽、太保等養(yǎng)老社區(qū)項目也正在積極推進中。

盈利周期過長

值得關(guān)注的是，截至目前險企介入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)仍沒有形成一個行業(yè)行為，由于前期資金投入巨大，因此只有一些經(jīng)濟實力雄厚的大中型壽險公司愿意試水。但各險企的養(yǎng)老社區(qū)已經(jīng)形成了一定的差異化，首先在客戶入住門檻上，泰康、國壽、合眾等均優(yōu)先采取對接保單方式引入，新華及太保則采取直接交費的方式。其次，在價格定位上，泰康、新華等均定位于高端群體，而合眾的價格則相對平民化。

毫無疑問，人口老齡化為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)帶來了巨大的市場需求，一些成熟的養(yǎng)老社區(qū)入住率高達100%，甚至出現(xiàn)排長隊的現(xiàn)象。據(jù)《投資者報》記者了解，目前大中型險企投資建設(shè)的養(yǎng)老社區(qū)首年入住率均超過30%，一年后甚至可達80%～90%。

市場狀況良好，使得保險公司愿意投入數(shù)百億元砸入養(yǎng)老社區(qū)這片藍海，泰康之家上海養(yǎng)老社區(qū)一個項目就投入了40余億元，全國7個項目投資總額約為203億元，合眾武漢優(yōu)年生活社區(qū)投資也近百億。但何時能收回成本，獲取利潤呢？

近年來，不僅是保險行業(yè)，甚至很多房地產(chǎn)大亨也開始涉足養(yǎng)老社區(qū)產(chǎn)業(yè)，但至今為止業(yè)界并沒有成功的盈利案例。由此看來，養(yǎng)老社區(qū)前景誘人，但要從中獲利并非易事。

泰康人壽董事長陳東升曾對媒體坦言稱，一個成熟的養(yǎng)老社區(qū)要做到收支平衡需要6-8年，真正實現(xiàn)盈利要8-10年的時間。

合眾人壽方面則對《投資者報》記者表示，“我們認(rèn)為，養(yǎng)老社區(qū)盈利的基礎(chǔ)是優(yōu)質(zhì)服務(wù)。”合眾人壽下階段將兼顧發(fā)展中高端服務(wù)及中端養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)。

對于養(yǎng)老社區(qū)盈利模式的探索，各險企仍在“摸著石頭過河”，如果找到適合自身的盈利模式，那么養(yǎng)老社區(qū)給保險公司帶來的回報將是巨大且穩(wěn)定的，這也是大中型養(yǎng)老保險執(zhí)意斥資的原因。

實際上，除高昂的入住費抵消一部分成本之外，養(yǎng)老社區(qū)關(guān)聯(lián)的增值服務(wù)還有很多，例如房地產(chǎn)、醫(yī)療服務(wù)、旅游業(yè)、餐飲業(yè)等都是可以對接的盈利板塊，如何激活這些板塊的增值空間，對保險公司來說也是盈利的一種方式。