張艷

在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)金融行業(yè)尤其是商業(yè)銀行面臨著十分嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，因此研究商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)有一定的現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)商業(yè)銀行的建立是在通過改造借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家成型的模式上而逐步建立起來的，經(jīng)過幾十年經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，目前商業(yè)銀行面臨國(guó)內(nèi)外新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，以史為鑒，通過研究晉商票號(hào)在發(fā)展中的防范金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，建立和完善科學(xué)的商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)措施。

金融風(fēng)險(xiǎn)指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果，往往超過對(duì)其自身的影響，有可能對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的生存構(gòu)成威脅。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。票號(hào)作為商業(yè)銀行的前身，他的很多防范金融風(fēng)險(xiǎn)的措施值得現(xiàn)代商業(yè)銀行的借鑒。

我國(guó)商業(yè)銀行面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

信用風(fēng)險(xiǎn)是借款人無法及時(shí)償還債務(wù)或貸款，存款人擠兌的一種風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行違約主要由于貸款審核不嚴(yán)，人情貸，風(fēng)險(xiǎn)控制人員自身水平所限，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)薄弱，對(duì)外部企業(yè)的信用等級(jí)的劃分還沒有形成體系等這些原因造成。因此由于信用風(fēng)險(xiǎn)防范不及時(shí)導(dǎo)致銀行出現(xiàn)較大問題的情況時(shí)有發(fā)生。因此可以說目前我國(guó)商業(yè)銀行在防范信用風(fēng)險(xiǎn)的手段上仍然十分欠缺。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是由于利率、匯率、股票、商品等價(jià)格變化導(dǎo)致銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)銀行從事股票和商品業(yè)務(wù)有限，因此其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)金融市場(chǎng)中最重要的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)政府在利率上占有主導(dǎo)位置，因此商業(yè)銀行在這種政策性的利率指導(dǎo)下，只能被動(dòng)接受利率帶來的收益或者風(fēng)險(xiǎn)，因此盈利能力會(huì)受到外部的影響。利率市場(chǎng)化推進(jìn)以來，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理得到了一定的發(fā)展，但銀行對(duì)利率變化的重視程度以及防范風(fēng)險(xiǎn)的手段仍然比較薄弱。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性缺口客觀存在，資本杠桿比率偏高，資產(chǎn)形式單一，不良貸款占比較高。隨著負(fù)利率時(shí)代的到來，我國(guó)商業(yè)銀行以活期化態(tài)勢(shì)發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配問題比較突出，潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。

操作風(fēng)險(xiǎn)就是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)不充足或者運(yùn)行失當(dāng)，以及因?yàn)橥獠渴录臎_擊等導(dǎo)致直接或間接損失的可能性的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行大部分是在國(guó)有性質(zhì)上建立起來，因此管理層在管理監(jiān)督上存在濫用職權(quán)，內(nèi)部監(jiān)控松懈，外部監(jiān)控?zé)o法進(jìn)入這種問題。

基于票號(hào)研究的防范金融風(fēng)險(xiǎn)的措施研究

防范信用風(fēng)險(xiǎn)措施。山西票號(hào)的建立大都來源于東家原始商業(yè)活動(dòng)的大量現(xiàn)金結(jié)余后，跨城市運(yùn)輸財(cái)物有很多的困難和風(fēng)險(xiǎn)。有些商人允許其他人在自己長(zhǎng)期的在經(jīng)營(yíng)地存入銀兩，家鄉(xiāng)（異地）支取銀兩，因同鄉(xiāng)之間有良好的信用關(guān)系，而商人之間互相了解對(duì)方的資產(chǎn)狀況，經(jīng)過長(zhǎng)期的合作建立起來較為穩(wěn)固的信用水平，在此基礎(chǔ)上通過收取管理費(fèi)用獲利，以此存入銀兩的商戶慢慢對(duì)這種形式建立信任。山西票號(hào)主要是以信用放款為主，很少做抵押放款，因?yàn)槭紫?，商人的商業(yè)企業(yè)具有一定的自償性，他們視信譽(yù)為生命，以誠(chéng)信作為處世立業(yè)之道。其次，票號(hào)放款需要保證人作保，這在一定程度上減小了票號(hào)的信用風(fēng)險(xiǎn)。晉商商會(huì)的存在一定程度上可以控制一定的商業(yè)渠道并對(duì)行業(yè)價(jià)值理念進(jìn)行引導(dǎo)和預(yù)警，為整個(gè)商業(yè)體系構(gòu)建起了一整套信用管理機(jī)制，這也在一定程度上幫助票號(hào)防范了信用風(fēng)險(xiǎn)。

防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)措施。從山西票號(hào)所處的歷史環(huán)境來看，其主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即利率風(fēng)險(xiǎn)。山西票號(hào)根據(jù)自己經(jīng)營(yíng)成本的變化，對(duì)于存貸利率和匯費(fèi)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，這是在清政府還未淪為半殖民地之前。當(dāng)外資銀行進(jìn)入中國(guó)后，外資銀行對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)通過控制利率實(shí)現(xiàn)。它通過控制借貸利率與山西票號(hào)展開價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)不斷擴(kuò)充機(jī)構(gòu)對(duì)山西票號(hào)的業(yè)務(wù)分流。當(dāng)貸款的企業(yè)破產(chǎn)倒閉時(shí)，外資銀行利用身份特權(quán)，債務(wù)可優(yōu)先、足額償還，而票號(hào)的債務(wù)只能在最后得到考慮。因此可以看出票號(hào)在初期利率風(fēng)險(xiǎn)的控制中還能掌握主動(dòng)權(quán)，在后期大環(huán)境惡化的過程中完全是受外部環(huán)境控制的狀態(tài)，完全沒有防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

因此作為現(xiàn)代商業(yè)銀行，應(yīng)該避免票號(hào)這種聽之任之的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，在防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的過程中應(yīng)掌握主動(dòng)權(quán)，對(duì)市場(chǎng)利率的變化應(yīng)該有敏感性、前瞻性。廣泛借鑒國(guó)際銀行業(yè)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和量化模型，將定性分析與定量分析同時(shí)運(yùn)用到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中去。

防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)措施。票號(hào)運(yùn)用酌盈劑虛，抽疲轉(zhuǎn)快的方法來解決資金充分利用的問題。山西票號(hào)網(wǎng)點(diǎn)分布廣，分號(hào)多，而各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊，因此有的分號(hào)會(huì)資金盈余而有的分號(hào)卻會(huì)資金短缺，因此它通過各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)資金的調(diào)配調(diào)劑達(dá)到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行。對(duì)于網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)的開展實(shí)行先匯兌再存放根據(jù)時(shí)局及時(shí)調(diào)整的策略，防止流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。同時(shí)票號(hào)還實(shí)施“預(yù)提護(hù)本”的利潤(rùn)分配策略，分紅前預(yù)提一部分資金累計(jì)建立“風(fēng)險(xiǎn)基金”以防止特殊情況的出現(xiàn)，保證正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn)行。

因此商業(yè)銀行在防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的過程中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)資金管理體系進(jìn)行創(chuàng)新，建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試制度，分析銀行承受短期和中長(zhǎng)期壓力的能力，并為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估建立數(shù)據(jù)支持系統(tǒng)，在已有的行業(yè)監(jiān)管指標(biāo)之下，建立符合銀行自身情況的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，來開展銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控工作。

因此一方面商業(yè)銀行應(yīng)該建立內(nèi)部防控風(fēng)險(xiǎn)的文化宣傳，另一方面對(duì)行為人的控制.提高行為人的業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強(qiáng)內(nèi)控制度管理。營(yíng)造防控操作風(fēng)險(xiǎn)文化是指員工在從事業(yè)務(wù)時(shí)規(guī)范行為，對(duì)于存在重大操作風(fēng)險(xiǎn)的崗位，企業(yè)要對(duì)員工進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策培訓(xùn)，要求員工具有防控風(fēng)險(xiǎn)的敏感度。