博時基金表示，我們對A股的看法相對謹慎，市場近期持續(xù)調(diào)整，指數(shù)跌幅比較有限，但個股跌幅相對顯著，國企改革主題行情平淡，PPP等主題持續(xù)表現(xiàn)。根據(jù)對A股主要矛盾的梳理，當前經(jīng)濟對股市略有支撐，但該邏輯已經(jīng)在兌現(xiàn)的過程中。G20峰會之后，A股可能面臨方向選擇，暫降A股配置比例，結構仍偏向中大盤穩(wěn)定板塊，思路上要“穩(wěn)結硬寨”，做好對市場下行風險的應對。行業(yè)上看好食品飲料、商貿(mào)零售、建筑、保險和醫(yī)療保健。

港股仍然維持較為樂觀的看法，盡管深港通實施方案獲國務院批準之后，港股出現(xiàn)了小幅調(diào)整，但長期驅(qū)動邏輯依然存在。受益于資金回流、經(jīng)濟短期企穩(wěn)、國企改革預期以及深港通實施，港股表現(xiàn)可能會好于A股。