潘亦純

車險是財險收入的大頭，因此，眾多保險公司力圖通過車險得以突破。如何突破，中小財險公司還有很長的路要走

與上市壽險上半年保費收入同比23%的風(fēng)光增速相比，財險業(yè)務(wù)有些失色。

據(jù)《投資者報》記者統(tǒng)計，今年上半年人保、太保、平安、太平4家上市財險公司總保費收入為3038億元，同比僅有約7%的增速。

與壽險激烈的競爭相比，財險市場的大頭始終由“老三家”控制，分別為人保、平安、太保，他們“老三家”占據(jù)了財險超六成的市場份額。

曾經(jīng)何時，人壽、平安、新華、人保等壽險巨頭也把持保費市場份額近七成的份額，但因為高現(xiàn)價的萬能險打破了這個格局，那么財險市場的現(xiàn)有格局是否也會被打破？什么業(yè)務(wù)將是突破的利劍呢？多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，打破格局的任務(wù)應(yīng)該落在車險的身上。

在財險保險收入中，車險業(yè)務(wù)是最重要的來源，在商車費改的大背景下，各家財險公司更是將車險視為發(fā)展機遇，但目前看來，商車費改對于大型保險公司更有利，所謂的商車費改，核心內(nèi)容是建立市場化的條款費率形成機制，對不同車輛的“差別定價”，通過改革解決產(chǎn)品與市場需求不適應(yīng)的問題。在此情況下，中小財險公司，如何快速發(fā)展還是一個挑戰(zhàn)。

車險業(yè)績分化明顯

作為財險業(yè)務(wù)的支柱，車險業(yè)務(wù)是財險公司保費收入及凈利潤構(gòu)成的主要部分。商車費改的政策之下，“老三家”的車險業(yè)務(wù)表現(xiàn)也十分不錯。據(jù)相關(guān)年報數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，平安財險車險業(yè)務(wù)收入達706億元，同比增長14%，中國平安在年報中提到，車險業(yè)務(wù)收入的增長，主要來源于交叉銷售、電話銷售和車商渠道保費收入的持續(xù)增長。人保財險今年上半年車險業(yè)務(wù)也增長了10%達1084億元，占財險總保費收入的67%。

據(jù)了解，今年上半年，太保財險車險業(yè)務(wù)承保利潤達6.26億元，其他上市財險公司雖然并未披露車險盈利相關(guān)數(shù)據(jù)，但從保費增速及綜合成本率來看，凈利潤也較為可觀。

這與中小財險的車險業(yè)務(wù)形成了明顯差別，據(jù)《投資者報》記者統(tǒng)計，2015年共51家非上市財險公司經(jīng)營了車險業(yè)務(wù)，其中48家出現(xiàn)虧損，盈利的三家公司永安財險、陽光產(chǎn)險及史帶財險總盈利金額也不過4.73億元。

由此看來，商車費改深入推進后，大型財險的車險業(yè)務(wù)業(yè)績與中小財險的車險業(yè)務(wù)業(yè)績出現(xiàn)了明顯的分化，業(yè)內(nèi)人士表示，大型財險公司本身份額高、知名度高，補貼費用稍微抬高一些，優(yōu)勢便會明顯放大，這也是“老三家”車險業(yè)務(wù)得以快速增長的原因之一。

核心渠道比例是分化的關(guān)鍵

雖然規(guī)模效應(yīng)一定程度上確實促成了中小財險與大型財險車險業(yè)務(wù)的差距，但并非是最核心的原因，根本的應(yīng)該體現(xiàn)在車險渠道上。只有將銷售渠道牢牢掌握在自己手中，才有實現(xiàn)持續(xù)盈利的可能。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年太保財險的車險核心渠道保費收入為210億元，同比增長7.8%，占車險總收入的56%，同比上升2.5個百分點。中國太保方面對《投資者報》記者介紹稱，公司的核心渠道主要包括車商渠道、電網(wǎng)銷售渠道及交叉銷售等。

普通的中小型財險公司車險核心渠道的銷售收入占比一般介于10%～30%之間，這直接導(dǎo)致了渠道成本的上升，據(jù)《投資者報》記者統(tǒng)計，2015年共有33家財險公司的手續(xù)費及傭金支出均出現(xiàn)了不同程度的增長，增幅較大的有安邦財險、富德財險，同比均有超1倍的上漲，導(dǎo)致利潤空間進一步被壓縮。

商車費改大背景下，各渠道車險保費價格趨于一致，原來在電銷渠道價格優(yōu)惠已不復(fù)存在，財險公司也希望能夠通過互聯(lián)網(wǎng)的方式，加強對核心渠道的把控。

財險“老三家”在互聯(lián)網(wǎng)渠道上已先行一步，近年來，“老三家”不斷加碼布局互聯(lián)網(wǎng)車險業(yè)務(wù)，如平安與互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安財險布局了保骉車險，又比如太保財險宣布與百度簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，希望能利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，實現(xiàn)車險的差異化發(fā)展。

目前，也有多家中小型財險公司對外宣稱向互聯(lián)網(wǎng)方面轉(zhuǎn)型升級，但依然集中在較為基礎(chǔ)的如建立網(wǎng)銷渠道的方式。如何真正向互聯(lián)網(wǎng)方向靠攏，大部分中小型險企還需要走很長的路。

中小公司面臨更大挑戰(zhàn)

商車費改實施后，對于駕車習(xí)慣較好的消費者來說確實做出了讓利，單均保費的下降也讓消費者的投保意愿加強，市場擴容存在可能。

隨著政策的推進及深化，車險的自動化定價及后期理賠已經(jīng)成為了新的競爭領(lǐng)域，此外，車險細分領(lǐng)域的競爭也會逐漸增加。

目前，中小財險公司車險業(yè)務(wù)的痛點主要來源于渠道費用居高不下及服務(wù)能力不足，特別是理賠階段的服務(wù)，中小公司普遍存在過度依賴公估公司、理賠時間長、理賠手續(xù)繁瑣等問題，這使得公司續(xù)保率降低，從而陷入靠提高渠道費用去爭奪客戶，利潤率降低的惡性循環(huán)。

當(dāng)然，財險“老三家”的車險業(yè)務(wù)也面臨著來自市場的考驗，攪局者的不斷增加帶來了競爭的加劇，據(jù)了解，上半年太保財險車險業(yè)務(wù)手續(xù)費及傭金支出達53億元，同比上漲32%。