王玢

【摘要】我國銀行的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在開始的階段已經(jīng)針對(duì)商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了限制，將其劃分在不同的領(lǐng)域，但由于“分業(yè)經(jīng)營，兼業(yè)代理”的出現(xiàn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的融合受到阻礙，長期合作化為泡影，由此在組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品開發(fā)問題上對(duì)商業(yè)銀行開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)造成了嚴(yán)重阻礙。我國政府為了推動(dòng)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，在2006年頒布了《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，指出在風(fēng)險(xiǎn)能夠控制的基礎(chǔ)上，支持保險(xiǎn)資金流入到商業(yè)銀行中。2006年的九月份，我國保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，認(rèn)同了保險(xiǎn)公司參股商業(yè)銀行的可行性。自此之后我國銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)銀行的影響不斷提升，但是由于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的進(jìn)入，出現(xiàn)了很多商業(yè)賄賂、銷售誤導(dǎo)等不法行為，對(duì)我國的保險(xiǎn)行業(yè)和商業(yè)銀行的發(fā)展造成了阻礙。

【關(guān)鍵詞】金融政策法規(guī) 商業(yè)銀行 保險(xiǎn)市場(chǎng)

一、前言

自從金融政策開始轉(zhuǎn)變之后，我國針對(duì)金融政策的監(jiān)管法規(guī)開始從扶持行業(yè)的角度出發(fā)，逐漸轉(zhuǎn)變成規(guī)范行業(yè)經(jīng)營的角度，2006年，我國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了兩個(gè)通知，即《關(guān)于規(guī)范銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知》、《關(guān)于商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，利用通知的出臺(tái)來規(guī)范銀行內(nèi)部的代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，避免保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過程出現(xiàn)商業(yè)賄賂的狀況，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。自從我國新《保險(xiǎn)法》實(shí)施之后，對(duì)我國整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行了規(guī)范，出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)提示的義務(wù)，減少了很多可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。保監(jiān)會(huì)在2010年發(fā)布了兩個(gè)通知，即《關(guān)于嚴(yán)格規(guī)范保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)激勵(lì)行為的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)激勵(lì)行為的通知》由此對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的激勵(lì)行為進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)督，由此來防范保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融政策法規(guī)對(duì)我國銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)理論層面的影響

就我國金融保險(xiǎn)政策的整體發(fā)展過程來看，能分析出對(duì)銀行保險(xiǎn)具有重要影響的金融政策法規(guī)的特征，首先是扶持發(fā)展型的政策，即有效促進(jìn)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展、強(qiáng)化銀行保險(xiǎn)資本融合的規(guī)定；其次是規(guī)范經(jīng)營型的政策，對(duì)商業(yè)銀行代理的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范整治，避免出現(xiàn)銷售誤導(dǎo)行為，有效降低行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

分析關(guān)于扶持發(fā)展類型的政策法規(guī)來看，主要是1995年的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國保險(xiǎn)法》，兩項(xiàng)法則落實(shí)了“分業(yè)經(jīng)營，兼業(yè)代理”的制度，由此在法律的角度上保障了金融基本制度的良好運(yùn)行；我國政府在2000年頒布了《關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)管理有關(guān)問題的通知》，該項(xiàng)通知在法律角度認(rèn)可了銀行的保險(xiǎn)制度，由此制定出獨(dú)家代理的一種經(jīng)營模式。在2003年出臺(tái)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》，該項(xiàng)法規(guī)在法律上允許商業(yè)銀行的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)行“一對(duì)多”的代理經(jīng)營模式，使得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展不受代理數(shù)量的制約，由此有效提升了商業(yè)銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)化的概率。我國政府在2006年頒布了《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，意見認(rèn)為在風(fēng)險(xiǎn)能夠控制的條件下，支持保險(xiǎn)資金參與到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)和銀行資本的融合，由此將銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展帶入到新時(shí)代當(dāng)中。

分析我國規(guī)范經(jīng)營類型的金融政策法規(guī)可知，其中2009年出臺(tái)的《中華人民共和國保險(xiǎn)法》中增加了很多不可抗辯的條款內(nèi)容，由此顯著提升了保險(xiǎn)公司的核保要求；法規(guī)中在銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售中增加了提示風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，對(duì)銀行保險(xiǎn)人和推銷人員有更高的職業(yè)要求。我國政府在2010年頒布了《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，通知中針對(duì)保險(xiǎn)公司人員駐點(diǎn)問題進(jìn)行了規(guī)定，即取消人員駐點(diǎn)，采用了客戶風(fēng)險(xiǎn)提示措施，降低了銀行代理保險(xiǎn)公司的具體數(shù)目。銀監(jiān)會(huì)利用具體舉措對(duì)銷售誤導(dǎo)和銷售欺詐行為進(jìn)行了規(guī)整，改變了銀行的保險(xiǎn)銷售模式、員工合作模式等。

三、金融政策法規(guī)對(duì)銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)影響的實(shí)證分析

（一）建立模型

樣本選擇的過程中發(fā)現(xiàn)影響到保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)生變化的變量很多，選擇其中代表性強(qiáng)的幾個(gè)變量，即人民幣儲(chǔ)蓄利率變化、國民總收入情況、證券投資市場(chǎng)變化情況、金融機(jī)構(gòu)法定準(zhǔn)備金變化、居民消費(fèi)價(jià)格水平變化等幾個(gè)變量。法律因素選擇《中華人民共和國保險(xiǎn)法》。金融政策因素選擇《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》和《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》。由于對(duì)行業(yè)數(shù)據(jù)的獲取出現(xiàn)障礙，因此此次調(diào)查數(shù)據(jù)選擇2014～2015年的最新數(shù)據(jù)。

（二）數(shù)據(jù)回歸分析

1.在對(duì)時(shí)間序列的數(shù)據(jù)實(shí)施回歸分析之前，需要檢驗(yàn)時(shí)間序列的穩(wěn)定性，避免出現(xiàn)虛假回歸的現(xiàn)象。根據(jù)ADF的檢驗(yàn)結(jié)果可知，變量銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入、一年期定期存款利率（r）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）、國內(nèi)成產(chǎn)總值（GDP）、金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率、上海證券綜合指數(shù)處于1%的置信水平時(shí)候，表現(xiàn)出不平穩(wěn)的狀態(tài)，幾種變量的一階差分序列處在1%、5%和10%的時(shí)候，呈現(xiàn)出分別平穩(wěn)的狀態(tài)，當(dāng)一階差處在10%的時(shí)候，所有的變量呈現(xiàn)出一階差分序列平穩(wěn)的狀態(tài)，可以進(jìn)行模型回歸的模擬。

2.OLS回歸的分析使用E-views6.0計(jì)量軟件針對(duì)此次模型的變量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。結(jié)果顯示，模型擬合程度較高，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量無顯著提升，當(dāng)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和我國2010年發(fā)布的《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》中的t統(tǒng)計(jì)量過小的時(shí)候，針對(duì)系數(shù)的估算不夠顯著，因此需要將其中不顯著的變量去除掉，對(duì)模型進(jìn)行重新模擬。此次調(diào)查的回歸模型數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)模型的擬合程度高的時(shí)候，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量并不大，且P值已經(jīng)接近于0，證明模型的建立有效。

（三）得出實(shí)證結(jié)論

1.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）與銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

2.一年期存款利率和銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

3.存款準(zhǔn)備金與銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

4.股票市場(chǎng)指數(shù)與銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

5.季度因素與銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

6.2009年10月實(shí)施的《中華人民共和國保險(xiǎn)法》與銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

7.2006年6月解除資本融合障礙的《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》與銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

四、針對(duì)金融法規(guī)對(duì)我國銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)的影響提出建議

（一）強(qiáng)化股權(quán)合作

銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要指銀行或者保險(xiǎn)公司采用的一種發(fā)展戰(zhàn)略，能夠促進(jìn)商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司之間的股權(quán)合作，利用股權(quán)關(guān)系的連接來促進(jìn)銀行和保險(xiǎn)公司之間的聯(lián)系，由此來實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營一體化的戰(zhàn)略。我國政府在2006年頒布了《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，解決了資本融合的問題，意見頒布之后國內(nèi)出現(xiàn)了很多金融控股的企業(yè)，例如，中國光大集團(tuán)、中國平安保險(xiǎn)集團(tuán)、中信集團(tuán)等，事實(shí)證明，金融集團(tuán)的出現(xiàn)有助于推動(dòng)我國銀行保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展。利用建立金融控股集團(tuán)的措施，在資源共享的狀態(tài)下能努力發(fā)展對(duì)自身十分有利的業(yè)務(wù)項(xiàng)目，由此提升集團(tuán)利潤獲取率。在以上模式的推動(dòng)下，資源分配和利益分享機(jī)制的調(diào)控方式更加完善，能夠?qū)⒃鹊慕?jīng)營成本花銷在集團(tuán)的框架下逐漸內(nèi)部化，由此能夠顯著降低銀行和保險(xiǎn)企業(yè)之間合作的摩擦成本開支，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的推進(jìn)具有促進(jìn)作用。商業(yè)銀行和保險(xiǎn)企業(yè)可以共同合作創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，結(jié)合銀行的理財(cái)和保險(xiǎn)企業(yè)的保障制度，由此建立起全方位的金融產(chǎn)品服務(wù)體系。

（二）規(guī)范專業(yè)經(jīng)營

根據(jù)近年來的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營現(xiàn)狀來看，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)問題不斷加劇，對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展造成了嚴(yán)重阻礙，同時(shí)阻礙了商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司之間的業(yè)務(wù)合作。我國針對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管開始從扶持行業(yè)出發(fā)，開始轉(zhuǎn)向規(guī)范銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營的方向。2009年10月我國頒布實(shí)施了《中華人民共和國保險(xiǎn)法》，該項(xiàng)法規(guī)在立法的層面上強(qiáng)化了對(duì)保險(xiǎn)人和對(duì)投保人的維護(hù)。我國在2010年11月頒布了《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，針對(duì)我國銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展提出具體措施，利用措施來控制我國銀行保險(xiǎn)公司內(nèi)部不斷加劇的風(fēng)險(xiǎn)隱患，為銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展努力。因此我國保險(xiǎn)公司需要在金融政策法規(guī)的指引下，業(yè)務(wù)發(fā)展朝向?qū)I(yè)化和規(guī)范化的道路，第一，銀行保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營需要符合金融法律法規(guī)，保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行需要對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員進(jìn)行管理和培訓(xùn)，由此建立起科學(xué)性強(qiáng)的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，提升保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營水平，避免業(yè)務(wù)失誤。第二，銀行和保險(xiǎn)企業(yè)需要以客戶為中心，轉(zhuǎn)變?cè)加^念，爭(zhēng)取提升客戶滿意度，認(rèn)識(shí)到客戶是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的與安全和根本。

（三）轉(zhuǎn)變盈利模式

我國銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營將新進(jìn)入金融市場(chǎng)的很多小保險(xiǎn)公司看作是打破原始市場(chǎng)束縛和實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的一種武器，但是由于大大小小的保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)產(chǎn)品和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營上同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，隨著市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使得保險(xiǎn)公司的經(jīng)營舉步維艱。我國銀監(jiān)會(huì)在2010年11月發(fā)布了《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，其中針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的代理門檻增加了要求，由此顯著減少了銀行網(wǎng)點(diǎn)保險(xiǎn)公司的數(shù)量。很多大型的保險(xiǎn)公司在競(jìng)爭(zhēng)中具備的良好的客戶基礎(chǔ)和品牌效應(yīng)，在時(shí)長范圍內(nèi)擴(kuò)張經(jīng)營范圍的時(shí)候，需要利用大量資金和先進(jìn)技術(shù)來完成新產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新，不斷提升自身的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中小型的保險(xiǎn)公司需要轉(zhuǎn)變?cè)嫉你y行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的盈利模式，將客戶作為服務(wù)中心，不斷創(chuàng)新新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和特色性強(qiáng)的產(chǎn)品，利用專業(yè)化定制路線來強(qiáng)化自身和銀行的合作。

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