麥綺云

摘要：我國逐漸進入“互聯(lián)網(wǎng)+”的金融消費模式，互聯(lián)網(wǎng)金融消費模式有其天然的優(yōu)勢，但同時暴露不少缺點，在金融消費者權益保護方面更甚。信息披露制度是保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益的重要制度，其建立減少和消除信息不對稱對市場的消極影響，從而增大互聯(lián)網(wǎng)金融消費市場的透明度。本文結合我國信息披露制度在互聯(lián)網(wǎng)金融消費方面出現(xiàn)的問題，提出相關政策性建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融消費；消費者保護；信息披露

隨著我國逐步進入“互聯(lián)網(wǎng)+”的新經(jīng)濟形態(tài)，金融消費已從傳統(tǒng)金融機構轉向傳統(tǒng)銀行金融機構、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、垂直行業(yè)的領先公司三大主體奮起角力，對交易場景的爭奪和數(shù)據(jù)驅動流程的重構成為現(xiàn)今中國消費金融市場的最新潮流。互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有平等開放、快捷便利等天然的優(yōu)勢，同時由于其虛擬性與監(jiān)管不同步等弊端，給金融消費者權益的保護帶來新的挑戰(zhàn)。2015年，國務院辦公廳印發(fā)《關于加強金融消費者權益保護工作的指導意見》，提出保障金融金融消費者財產(chǎn)安全權、知情權、自主選擇權、公平交易權、依法求償權、受教育權、受尊重權、信息安全權等八大權利，而這八大權利的實現(xiàn)離不開信息披露制度的完善。

一、信息披露在互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護中的重要性

信息在消費決策中起著至關重要的作用，它是正確的消費決策的前提和基礎，沒有信息，就沒法進行決策?；ヂ?lián)網(wǎng)是一個信息社會、符號社會、虛擬社會，純粹的“陌生人社會”，充滿匿名性與陌生感。金融消費交易具有復雜性，可能經(jīng)歷多重的陌生人主體牽連達成交易，從而對信息的需求增大，信息披露有利于擴大陌生人交易的主體信息面，使得雙方從中增加了解。信息披露義務旨在促使消費者充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的各種風險，以確保交易雙方信息對稱。金融消費的過程就是一個信息的收集、分析、處理并借以作出相應決策的過程，信息的真實披露保障了這一過程的成功展開，使得接下來的環(huán)節(jié)能夠順利開展。信息披露制度直接作用于風險行為產(chǎn)生的根源，強調信息披露的約束機制比管制更為有效。其讓市場參與者能充分知曉金融經(jīng)營信息，減低金融風險，確保金融市場秩序的穩(wěn)定，從而保障金融安全，維護社會公眾對金融體系的信心。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的信息披露的有效性和實效性仍存在不足，信息披露標準沒有完善的法律約束，不完整的信息披露和不明確的風險警示不僅會侵犯消費者的知情權，還會影響消費者對于金融產(chǎn)品風險的判斷，侵害消費者的公平交易權。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融消費中信息披露法律制度的現(xiàn)狀考察

目前我國在信息披露法律法規(guī)上，有法律的一般性規(guī)定，也有中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會所發(fā)布的規(guī)范性文件，但主要體現(xiàn)在我國對商業(yè)銀行信息披露的規(guī)范上。主要有《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行信息披露辦法》、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》等。另外，關于上市銀行的還應遵循《公司法》、《證券法》、《公開發(fā)行證券公司信息披露編制規(guī)則》來執(zhí)行。2006年12月8日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會通過了《商業(yè)銀行信息披露辦法》，并于2007年7月3日起實施。該法是我國第一個專門規(guī)定商業(yè)銀行信息披露的正式法律文件，在法案的第一章第五條明確規(guī)定“商業(yè)銀行應遵循真實性、準確性、完整性和可比性的原則，規(guī)范地披露信息?！痹摲▽π畔⑴对瓌t、內容、方式、范圍、管理等作出了明確規(guī)定，信息披露規(guī)范工作取得很大的進展。在衍生金融工具方面，財政部于2005年8月發(fā)布了《金融工具的確認和計量暫行規(guī)定（試行）》，引入了公允價值的理念，并在2006年2月25日起正式頒布了相應會計準則，2007年1月1日在上市公司范圍內使用。

而對于金融消費的信息披露規(guī)定則幾乎沒有明確記載，由于互聯(lián)網(wǎng)的新生性，針對互聯(lián)網(wǎng)金融消費的信息披露更是沒有，只能參照相關規(guī)定或者行業(yè)習慣進行信息的披露。金融消費者在進行互聯(lián)網(wǎng)金融消費交易過程中，無法以明確的標準審慎地進行金融產(chǎn)品信息的審閱，只能依據(jù)金融服務提供者根據(jù)自己的標準透露出來的部分信息進行選擇，相當于在黑夜中摸索前進，風險極大。

雖然我國現(xiàn)行法律明確違反信息披露規(guī)定的主體要承擔相應的法律責任，但重行政責任、輕民事責任的立法觀念，使得對違法行為的認定、法律責任的界定和追究等規(guī)定過于空洞抽象，給司法實務帶來諸多不便，所以對于相關方面的爭議，由于權責的不明確個別法院甚至作出不予受理的裁定。一旦當事人之間發(fā)生爭議并訴至法院，卻由于欠缺清楚界定爭訴雙方責任承擔、舉證責任、賠償標準等的程序指引，導致實踐中不少有關信息披露爭議的訴訟被法院以各種理由拒之門外，盡管法院受理，但受理后的案件劃分和具體審理也存在問題，有效的法律救濟難以實現(xiàn)，造成嚴重的司法漏洞。作為沒有相關法律規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)金融消費信息披露制度，在參考現(xiàn)行法律法規(guī)實行中面臨的困難與金融消費者權益的救濟難度可想而知。

三、健全我國互聯(lián)網(wǎng)金融消費中信息披露制度的對策建議

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費的立法

完善的法律和制度體系是互聯(lián)網(wǎng)金融消費得以健康發(fā)展的重要保障。美國曾通過一系列信用信息披露法案，使得金融消費監(jiān)管有法可依，規(guī)范了金融市場。然而，由于我國相關立法的缺乏造成了不少問題的出現(xiàn)，所以，完善金融消費中的信息披露制度必須從立法開始，為互聯(lián)網(wǎng)金融消費的發(fā)展營造良好的環(huán)境。

1、制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費的主體法律

我國正努力通過明確統(tǒng)一的金融消費法律規(guī)范金融消費的相關行為，《消費者權益保護法》中明確了金融消費者的權利地位，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)新生金融產(chǎn)品的增多，法律的滯后性顯露無遺，必須通過建立統(tǒng)一的金融消費法來規(guī)范金融消費行為，其中明確互聯(lián)網(wǎng)金融消費的特殊性和對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的特殊保護，明確建立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品或者金融服務的信息披露制度，在統(tǒng)一的金融消費法中設立具體章節(jié)明確規(guī)定。故筆者建議將來立法時應當圍繞信息的采集、披露和查詢使用具體規(guī)定，明確信用采集的主體、原則、范圍，采集的方式和途徑，采集信息的更新，采集信息的保存期限等，并明確違法的相應法律責任。

2、完善配套的法律法規(guī)

進一步完善配套的法律法規(guī)，使整個金融消費法律體系更具操作性和規(guī)范性。由于金融消費的多樣性，互聯(lián)網(wǎng)的新進性與變速變化性，針對互聯(lián)網(wǎng)主要金融產(chǎn)品或服務可建立配套的分類法律法規(guī)，使得金融消費更加有法可循。

（二）科學規(guī)范和發(fā)展信息披露主體

信息披露主體是信息披露機制的機構保障。當前，我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管信息主體包括金融監(jiān)管部門、同業(yè)協(xié)會、金融機構、客戶等，但他們普遍信息披露意識不強，一方面要通過立法來進一步規(guī)范，另一方面也要完善信息披露的主體，培養(yǎng)新的信息主體，從另一個角度增強信息披露的效率。

市場信用評級機構就是金融監(jiān)管信息披露機制的重要組成部分，歐美的信用評級機構規(guī)模較大，普遍受到世界的認同。而我國信用評級機構為數(shù)較少，遠遠不能滿足市場的要求，最為有名的大公國際信用評級機構的國際影響力還有待加強，讓世界認同其評級效力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費中，相關的產(chǎn)品與服務眾多，使人眼花繚亂，引入市場信用評級機構可對產(chǎn)品與服務分類評分，促進產(chǎn)品與服務的優(yōu)勝劣汰，同時給消費者一個可信度較高的參考。信用評級機構應及時披露金融機構信息，客觀的向市場提供預測性信息，向監(jiān)管部門提供適當?shù)谋O(jiān)管建議，并自主承擔評級活動引起的法律后果。通過加快發(fā)展市場評級機構，保證信息的公平公開公正，促進投資者保護，增強市場機制對組織的外部約束。

（三）加強信息披露監(jiān)管體系的建設

信息披露機制是以監(jiān)管部門為核心的，形成的一套完整的監(jiān)管體系?，F(xiàn)階段我國缺少消費信貸監(jiān)管部門的協(xié)調和監(jiān)督，沒有形成對消費信貸監(jiān)管的制度體系。要解決這一問題必須健全信息披露機制的內外部監(jiān)管體系，構建一個完善的監(jiān)管體系。

一方面要建立監(jiān)管系統(tǒng)，可以建立金融監(jiān)管委員會，由一個統(tǒng)一的領頭部門開展金融監(jiān)管工作，將監(jiān)管權先集中后往下分配，并協(xié)調好銀監(jiān)會、證監(jiān)會和其他風險防范機構的關系，促進各機構監(jiān)管信息的共享與協(xié)調，加強對金融風險的審慎監(jiān)管；針對金融消費者權益日益出現(xiàn)的問題，也有必要建立金融消費者保護局，受金融監(jiān)管委員會領導，專門負責金融消費者權益問題的處理；另一方面要廣泛調動起其他市場力量，建立起對監(jiān)管信息披露機制的外部監(jiān)控體系。從而形成對金融監(jiān)管信息披露的綜合的監(jiān)管體系。對消費信貸業(yè)的監(jiān)管工作是一個復雜的系統(tǒng)工作，其中涉及的問題很多，必須調動各種監(jiān)管力量，實施全方位的監(jiān)管，建立一個全面、系統(tǒng)、多方位的監(jiān)管體系才能實現(xiàn)有效的監(jiān)管。

（四）健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費信息披露機制的配套措施建設

我國信息披露存在權責不明確的問題，所以，在法律后果上，應明晰法律責任，建立起一套完善的追究和救濟方式，對信息披露不充分、有缺陷者實行懲罰，對受損者進行民事賠償。應當明確救濟主體、救濟方式，管轄法院，健全監(jiān)管信息披露民事責任賠償制度，處理好民事責任、行政責任和刑事責任之間的相互承接，形成更為完善的懲罰體系。從完善信息披露機制來看，構建民事訴訟賠償制度一方面有利于彌補受損者的損失，體現(xiàn)了法律的“事后救濟”，另一方面也起到“事前預防”的警示作用，使得信息主體采用積極的信息披露行為。（作者單位：暨南大學）

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