康少富

摘要：通常來說，境外施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)廣義的概念，它是指企業(yè)在海外進(jìn)行項(xiàng)目施工的過程中，由于實(shí)際運(yùn)營狀況和預(yù)計(jì)運(yùn)營狀況之間存在差異，而給企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)帶來的不確定性。海外施工企業(yè)不僅要面對(duì)傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)來自海外特殊環(huán)境所帶來的經(jīng)營不確定性，這些不確定性最后都會(huì)以資金形態(tài)在財(cái)務(wù)結(jié)果中反映出來，而保持財(cái)務(wù)的穩(wěn)定性則是海外建設(shè)施工順利進(jìn)行的前提保障。本文針對(duì)施工企業(yè)境外施工項(xiàng)目可能出現(xiàn)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其特征，深入探討了企業(yè)應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的主要策略。

關(guān)鍵詞：境外工程項(xiàng)目 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一、施工企業(yè)境外項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）境外項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)之中，具有很強(qiáng)的隱蔽性和不確定性，想要完全消除風(fēng)險(xiǎn)是不現(xiàn)實(shí)的，而忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制則會(huì)給企業(yè)帶來巨大的損失。相對(duì)于國內(nèi)工程項(xiàng)目來說，境外工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征如下：第一，多樣性，境外工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況受當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融狀況、技術(shù)條件等多方面因素的影響，而且有的因素對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響很大；第二，復(fù)雜性，境外工程項(xiàng)目利益主體和財(cái)務(wù)關(guān)系較為復(fù)雜，利益主體繁多，其中既有國內(nèi)的投資者，也可能有國外的投資者，而且海外很多企業(yè)沒有分包商選擇權(quán)，這是國外業(yè)主保護(hù)本國企業(yè)的策略，因工程所在處于國外，企業(yè)必須要和當(dāng)?shù)氐恼?、稅?wù)、海關(guān)等部門保持良好的溝通，這其中也蘊(yùn)含著復(fù)雜的財(cái)務(wù)關(guān)系；第三，階段性，境外工程建設(shè)項(xiàng)目的工期普遍較長，一般情況下都會(huì)跨年度，而每個(gè)階段對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)狀況都呈現(xiàn)出明顯的階段性；第四，不可預(yù)見性，海外施工建設(shè)受所在國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)影響很大，如果所在國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不健全，那么企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)困難將大大增加；第五，受財(cái)務(wù)人員個(gè)人能力影響較大，境外工程項(xiàng)目對(duì)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)要求比國內(nèi)工程高，首先員工要有一定的外語能力，否則在語言不通的情況下相關(guān)工作很難順利開展，另外，企業(yè)財(cái)務(wù)人員除了要掌握工程會(huì)計(jì)的核算方法及財(cái)務(wù)法規(guī)外，還要對(duì)國際貿(mào)易有一定的了解，并能準(zhǔn)確掌握國外會(huì)計(jì)制度法規(guī)與我國的區(qū)別所在。

（二）境外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源

境外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源總體上看可以分為宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面：首先，宏觀層面的風(fēng)險(xiǎn)來源包括政治風(fēng)險(xiǎn)、文化風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等；其次，中觀層面的風(fēng)險(xiǎn)來源包括成本控制風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)口貨物清關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等；最后，微觀層面的風(fēng)險(xiǎn)來源包括企業(yè)人員過分的專注于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)工作、過分偏重于財(cái)務(wù)決策的執(zhí)行、缺乏大局觀、對(duì)成本控制能力低、知識(shí)儲(chǔ)備不過關(guān)等。

二、目前施工企業(yè)境外工程項(xiàng)目主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于境外工程項(xiàng)目運(yùn)營過程中因匯率波動(dòng)而給企業(yè)造成損失的可能性。境外工程項(xiàng)目一般以外幣的形式簽訂合同，相關(guān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)則由企業(yè)自行承擔(dān)，從目前實(shí)際工作情況來看，我國施工企業(yè)境外工程經(jīng)營范圍主要集中在東南亞、非洲等落后國家和地區(qū)，這些國家和地區(qū)的共同特點(diǎn)是工業(yè)基礎(chǔ)薄弱且物價(jià)較高，出于成本控制的考慮，工程項(xiàng)目所需的施工人員、工程物資、機(jī)械設(shè)備一般會(huì)從國內(nèi)調(diào)遣，項(xiàng)目成本支付幣種基本是人民幣。近年來，受歐美經(jīng)濟(jì)衰退的影響，人民幣出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)升值的局面，歐元及美元對(duì)人民幣匯率持續(xù)下跌，在不同時(shí)點(diǎn)結(jié)匯的差額巨大，施工企業(yè)的平均毛利水平并不高，匯率風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)甚至?xí)耆治g項(xiàng)目的利潤空間，對(duì)企業(yè)經(jīng)營結(jié)果造成嚴(yán)重的影響。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)主要是境外工程項(xiàng)目受到所在國金融政策、貨幣政策、外匯管理而帶來的項(xiàng)目資金管理風(fēng)險(xiǎn)以及所在國貨幣體系穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)。例如：為了能夠應(yīng)對(duì)危機(jī)，某國采用了增加貨幣發(fā)行量的金融政策，導(dǎo)致貨幣貶值更加嚴(yán)重，貨幣體系完全崩潰，若境外工程項(xiàng)目在這個(gè)國家擁有大量的當(dāng)?shù)刎泿糯婵詈蛻?yīng)收賬款，那么必將遭受巨大損失。此外，有的國家禁止其他貨幣流通，或是限制其他貨幣的流動(dòng)性，這也會(huì)給企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)帶來困難。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)

境外工程項(xiàng)目資金回收風(fēng)險(xiǎn)主要集中在兩點(diǎn)：第一，在項(xiàng)目實(shí)施的過程中業(yè)主資金流斷裂，或是業(yè)主因各種原因拖延支付工程款，致使施工企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難；第二，項(xiàng)目竣工結(jié)算后被扣留了比例較高的質(zhì)保金尾款，而且質(zhì)保期很長，款項(xiàng)遲遲不能回收，施工企業(yè)應(yīng)收賬款匯率風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，我國施工企業(yè)境外經(jīng)營區(qū)域集中在東南亞及非洲等落后國家，這些國家業(yè)主的支付能力和信譽(yù)度較差，項(xiàng)目實(shí)施過程中極易出現(xiàn)資金流斷裂，由此造成工程停滯或進(jìn)度減慢，進(jìn)而給企業(yè)帶來極大的損失。

（四）稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)

境外工程項(xiàng)目的稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于對(duì)項(xiàng)目所在國稅收法律法規(guī)政策不熟悉，理解和把握不準(zhǔn)確，缺乏提前籌劃能力和緊急處理能力而帶來的稅務(wù)成本風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，世界各國的稅收政策受政治環(huán)境、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素的影響而千差萬別，充分理解和把握他國的法律法規(guī)制度具有一定的困難，企業(yè)若不在事前做好相關(guān)工作的安排和籌劃便極有可能踏入法律禁區(qū)，給自身的經(jīng)營帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（五）外賬風(fēng)險(xiǎn)

境外工程項(xiàng)目外賬風(fēng)險(xiǎn)是指外賬接受外部審計(jì)和檢查的風(fēng)險(xiǎn)，以及項(xiàng)目?jī)?nèi)賬與外賬穿插帶來的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。境外工程項(xiàng)目所謂的外賬是相對(duì)于按照我國會(huì)計(jì)制度建立的內(nèi)賬來說的，它的存在是為了滿足所在國的財(cái)務(wù)制度、稅務(wù)政策及當(dāng)?shù)卣芾砩系男枨?，外賬的操作應(yīng)嚴(yán)格遵守所在國財(cái)稅制度的要求，同時(shí)也將作為在境外依法繳納企業(yè)所得稅的依據(jù)。在一些國家和地區(qū)，政府相關(guān)部門會(huì)安排對(duì)外來企業(yè)進(jìn)行外賬專項(xiàng)審計(jì)，以滿足管理上的需要，企業(yè)在建立內(nèi)賬的同時(shí)還要兼顧外賬的操作，并保證項(xiàng)目?jī)?nèi)外賬既相互獨(dú)立，又有嚴(yán)密的邏輯合理性，但復(fù)雜的操作加大了財(cái)務(wù)舞弊事件發(fā)生的概率，若內(nèi)控不嚴(yán)格，企業(yè)極易受損。

三、施工企業(yè)境外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

（一）匯率風(fēng)險(xiǎn)防范

匯率風(fēng)險(xiǎn)防范要點(diǎn)如下：第一，施工企業(yè)簽訂境外項(xiàng)目合同時(shí)應(yīng)優(yōu)先選擇匯率穩(wěn)定且國際通用的幣種，若結(jié)算幣種匯率波動(dòng)隱患較大，則可考慮與業(yè)主商定匯率風(fēng)險(xiǎn)索賠機(jī)制；第二，通過工程分包的手段來轉(zhuǎn)移匯率風(fēng)險(xiǎn)；第三，在成本相同的情況下，成本費(fèi)用及工程分包的支付幣種應(yīng)選擇合同結(jié)算收入幣種；第四，隨時(shí)關(guān)注匯率變動(dòng)，實(shí)時(shí)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，內(nèi)部建立起匯率變動(dòng)數(shù)據(jù)檔案；第五，使用其他應(yīng)對(duì)策略，例如，運(yùn)用規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具等。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的防范

項(xiàng)目要做好進(jìn)場(chǎng)施工的前期考查工作，對(duì)施工所在國的貨幣金融政策及相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行學(xué)習(xí)，做好應(yīng)對(duì)當(dāng)?shù)刎泿耪唢L(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案。若施工所在國的外匯管制較為嚴(yán)格，企業(yè)應(yīng)盡量避免在當(dāng)?shù)亻_立銀行資金結(jié)算賬戶，根據(jù)企業(yè)實(shí)際的施工生產(chǎn)需求來合理安排資金的兌換及存放，大額資金兌換必須報(bào)上級(jí)公司審批。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，做好項(xiàng)目投標(biāo)前的調(diào)研工作，對(duì)境外工程項(xiàng)目的立項(xiàng)資金來源及業(yè)主支付能力進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于資金回收風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目投標(biāo)要慎重考慮；其次，簽訂施工合同時(shí)要避免資金回收合同性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于預(yù)付款比例較低、結(jié)算支付周期長、竣工結(jié)算支付比例較低的合同，在合同談判時(shí)就應(yīng)與業(yè)主商談，爭(zhēng)取有利條件；最后，加強(qiáng)施工過程中的應(yīng)收賬款管理，做好應(yīng)收賬款債權(quán)檔案管理工作，保管好重要證據(jù)。

（四）稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)防范

稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)注重點(diǎn)：第一，考慮聘請(qǐng)當(dāng)?shù)氐臅?huì)計(jì)事務(wù)所等機(jī)構(gòu)協(xié)助，做到稅務(wù)工作的提前籌劃；第二，主動(dòng)學(xué)習(xí)項(xiàng)目所在國的財(cái)經(jīng)法規(guī)和稅務(wù)法律法規(guī)；第三，加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，項(xiàng)目在境外繳納的各項(xiàng)稅費(fèi)票據(jù)都應(yīng)得到妥善保管；第四，在合同報(bào)價(jià)中要列明不可預(yù)見的各項(xiàng)費(fèi)用。

（五）外賬風(fēng)險(xiǎn)防范

外賬風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)注重點(diǎn)包括：第一，妥善保管在境外取得的各類完稅憑證及其他原始憑證資料；第二，保持與項(xiàng)目所在國各級(jí)財(cái)稅管理部門的良好溝通；第三，嚴(yán)肅財(cái)務(wù)管理要求，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控管理，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

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（作者單位：中交第四公路工程局有限公司海外事業(yè)部）