溫林杰

【摘 要】 農(nóng)業(yè)類上市公司已經(jīng)成為造假的高風(fēng)險區(qū)域，爆出財務(wù)舞弊丑聞的企業(yè)從早前的銀廣夏、藍(lán)田股份、ST金鰻到后來的紫鑫藥業(yè)、綠大地、新大地，萬福生科等。本文通過分析農(nóng)業(yè)類上市公司的舞弊手段和原因并通過提出防治對策，以期能夠為上市公司舞弊現(xiàn)象的遏制提供一定幫助。

【關(guān)鍵詞】 農(nóng)業(yè)上市公司 財務(wù)舞弊 防治對策

一、引言

如果一個公司想要受到投資者的青睞，就要表現(xiàn)出發(fā)展快速，業(yè)績良好的態(tài)勢，但是企業(yè)的發(fā)展總是伴隨著諸多的限制，例如農(nóng)業(yè)企業(yè)對自然資源較為依賴，且生產(chǎn)周期長，產(chǎn)品的附加值較低、升值空間也有限，這些先天性的缺陷明顯制約其發(fā)展的速度，使其不能快速地擴(kuò)張，為了獲取巨額利益，一些上市公司走上了財務(wù)舞弊的道路。

二、農(nóng)業(yè)類上市企業(yè)舞弊原因

1、財務(wù)舞弊成本相對較低

我國從古至今一直是農(nóng)業(yè)大國，因為中國人口眾多，農(nóng)業(yè)的發(fā)展對于國家來說至關(guān)重要，為了保證與促進(jìn)農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，出臺了一系列的稅收優(yōu)惠政策，農(nóng)業(yè)企業(yè)一般都享有稅率優(yōu)惠甚至個別領(lǐng)域完全免稅，由于流轉(zhuǎn)稅和所得稅都有很多優(yōu)惠，在最理想的情況下可能虛構(gòu)一億元的銷售收入，企業(yè)連一分錢的稅也不用交，這在降低農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營成本的同時無疑也極大降低了部分不法企業(yè)的財務(wù)造假成本。

2、交易對象分散，現(xiàn)金難核查

對大部分工商類企業(yè)來說，其供應(yīng)鏈的上下游所對接的對象一般都是以企業(yè)為主，業(yè)務(wù)的結(jié)算方式基本通過銀行，所有的往來資金在銀行能輕易查到并且清楚明晰。農(nóng)業(yè)類企業(yè)與工商類企業(yè)不同之處在于，農(nóng)業(yè)企業(yè)尤其是加工類的農(nóng)業(yè)企業(yè)可能上游更多的是與農(nóng)戶打交道，現(xiàn)金交易為多。這種交易在銀行系統(tǒng)、物流系統(tǒng)幾乎不會留下任何痕跡，讓核查真實性變得特別困難，造假者就更容易躲過去。

3、內(nèi)部控制缺失

我國很多農(nóng)業(yè)上市公司存在著一股獨大的情況，股權(quán)高度集中。很多農(nóng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)辦者曾經(jīng)從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，對于公司治理的內(nèi)容并不了解，法律意識淡薄，公司員工又多存在著關(guān)聯(lián)關(guān)系，使得公司的治理建立在人際關(guān)系之上而并非嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部控制之上。

三、農(nóng)業(yè)類上市企業(yè)財務(wù)舞弊手段

財務(wù)舞弊最主要目地就是粉飾業(yè)績，而粉飾業(yè)績最主要的要素就是收入和利潤。下面列舉幾個主要的造假手段：

1、通過關(guān)聯(lián)交易或虛構(gòu)客戶來虛增收入

從目前已經(jīng)曝光的財務(wù)舞弊案例來看，關(guān)聯(lián)交易是使用次數(shù)最多的方法，一部分企業(yè)通過明面上的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銷售，這部分金額可以進(jìn)行操縱，但這種情況下是需要在財務(wù)報表中進(jìn)行披露的；還有一部分直接虛構(gòu)客戶或者隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系。從財務(wù)報表的使用者的角度，這種操作會產(chǎn)生大量無法收回的應(yīng)收賬款，短時間內(nèi)不容易看出來，但時間一長，由于這種行為對現(xiàn)金流量表的影響是無法掩蓋的。

2、虛增在建工程或長期投資

企業(yè)因為虛增銷售會產(chǎn)生利潤，這部分利潤在現(xiàn)金流上始終無法收回，那就只有把這部分錢花出去，這種情況下造假公司往往會選擇新增大量投資，常見的途徑就是虛增在建工程，除此之外，有時候采用高溢價進(jìn)行對外股權(quán)收購，也是其中比較常用的做法。

3、利用地方政府的扶持舞弊

在我國之前很長一段時間之內(nèi)都是實行審批制，也就是說企業(yè)的上市是受到政府以及監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)督的，在這種制度下，企業(yè)的IPO門檻較高。現(xiàn)實情況是，目前我國絕大多數(shù)的上市公司都是由國企改制后成功IPO的，這些企業(yè)對推動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財政稅收有著巨大意義。我國地方政府在認(rèn)識到這一點后，對具有這種背景的企業(yè)會大幅度的降低其審核標(biāo)準(zhǔn)，促使他們成功上市。有些地方政府甚至為了讓這些公司滿足上市條件，對其進(jìn)行補貼與減免，出具上市證明，并授意包裝。

四、防治對策

農(nóng)業(yè)類上市公司容易產(chǎn)生造假的方面，也正是由于這些情況的存在，企業(yè)應(yīng)該加強自身的內(nèi)部監(jiān)管，與此同時監(jiān)管部門對于農(nóng)業(yè)類上市公司也更應(yīng)該加大監(jiān)察力度。

1、內(nèi)部監(jiān)督層面

首先，應(yīng)優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善股東大會，改變公司股權(quán)過于集中的局面，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)多元化的進(jìn)程，積極發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，形成少數(shù)大股東之間的制衡，來提高公司治理的效率。其次，完善獨立董事會制度。獨立董事不但要保證其在董事會的獨立性，還需要一定專業(yè)性，明確獨立董事巧監(jiān)事會職權(quán)的區(qū)別，改變兩機(jī)構(gòu)職責(zé)重疊下效率低下的狀態(tài)。監(jiān)事會是公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)，而獨立董事是兼職工作，并不能將全部精力投入到公司中去。要增強獨立董事和監(jiān)事會之間的信息溝通，對公司的決策情況，決策執(zhí)巧精況，運動狀況等有一個總體的把控。

2、外部監(jiān)督層面

由于免稅造成的造假成本低的問題，在收入的真實性方面，如果存在虛增收入，由于大部分農(nóng)產(chǎn)品加工類的銷售模式是由經(jīng)銷商代銷，那么對于經(jīng)銷商的實地核查就是考察的重點。監(jiān)管部分應(yīng)該要求各中介機(jī)構(gòu)對于經(jīng)銷商進(jìn)行實地走訪，查閱與IPO企業(yè)經(jīng)營往來的賬務(wù)情況，對經(jīng)銷商的各階層人員進(jìn)行訪談。因為客戶如果真的虛做收入，就必然要串通下游單位或者經(jīng)銷商的關(guān)鍵的人員聯(lián)合造假，但未必能和整個機(jī)構(gòu)的人員一起聯(lián)合造假。

五、結(jié)論

農(nóng)業(yè)類上市公司在很多重要方面都存在比較大的風(fēng)險，但自從這些年發(fā)生的案例之后，監(jiān)管單位的監(jiān)管也加強了許多，雖然仍然會有很多不足，但畢竟在客觀上加大了企業(yè)的造假成本。最后，要形成內(nèi)外相結(jié)合的體系，充分利用各方力量，多管齊下的對財務(wù)舞弊行為進(jìn)行防范、掲露和查處，只有這樣才能讓我國金融環(huán)境保持長期穩(wěn)定的健康發(fā)展。

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