華傲迪

【摘要】商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避管制、實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置、達(dá)到利潤(rùn)最大化、提升商業(yè)銀行的社會(huì)形象、創(chuàng)建銀行品牌、增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。本文首先從我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀談起，討論了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程、創(chuàng)新現(xiàn)狀；然后著重論述我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展存在的問(wèn)題，本文結(jié)合金融創(chuàng)新的相關(guān)理論，最后結(jié)合以上出現(xiàn)的問(wèn)題給出發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的策略。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 發(fā)展 對(duì)策

一、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

（一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)很快

在經(jīng)歷了近兩年的高速發(fā)展后，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)規(guī)模對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)得提升很大，發(fā)行量年復(fù)合增長(zhǎng)率從2013年到2015年在60%左右。2013年經(jīng)濟(jì)不景氣給商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行造成很大困難。隨著2014年投資理財(cái)市場(chǎng)環(huán)境在國(guó)內(nèi)外的逐步改善，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在數(shù)量上開(kāi)始恢復(fù)上漲勢(shì)頭。，我國(guó)商業(yè)銀行2015年在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方面態(tài)勢(shì)良好，它在各銀行體現(xiàn)出越來(lái)越重要的地位，服務(wù)覆蓋方面也越來(lái)越廣泛。

（二）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品種類日益豐富

從產(chǎn)品種類來(lái)看，各商業(yè)銀行繼續(xù)推出不同風(fēng)險(xiǎn)類別的多樣化產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)日趨復(fù)雜，產(chǎn)品掛鉤的對(duì)象越來(lái)越豐富，涉及到匯率、指數(shù)、債券、股票、期貨、貴金屬、房地產(chǎn)以及大宗商品等。另外，個(gè)人理財(cái)服務(wù)品牌由各銀行提供的也呈現(xiàn)出百花齊放的現(xiàn)象。比如金葵花”理財(cái)服務(wù)被招商銀行所推出，“理財(cái)寶”品牌被中信實(shí)業(yè)銀行打出，“理財(cái)金賬戶”被工行所精心打造的，以及交行的理財(cái)品牌“圓夢(mèng)寶”等。品種繁多的理財(cái)品牌使銀行服務(wù)的附加值大大提升。

（三）產(chǎn)品期限呈現(xiàn)短期化趨勢(shì)

投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和之前相比有一定變化，縮短了產(chǎn)品的期限是理財(cái)產(chǎn)品受經(jīng)濟(jì)蕭條的明顯影響之一。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，期限短期產(chǎn)品在6個(gè)月以內(nèi)的在2015年占比71.2%，而2014年這一數(shù)字為63.5%。金融危機(jī)還影響了投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。總體來(lái)看，投資者在2015年對(duì)保本保收益的產(chǎn)品更加偏愛(ài)，而此前則更青睞于風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。保本保收益的產(chǎn)品在2015年共發(fā)行1999款，占比33.3%，達(dá)到77.5%的同比增長(zhǎng)。

（四）服務(wù)人員日益專業(yè)化，服務(wù)質(zhì)量日益提升

商業(yè)銀行建立了優(yōu)秀的客戶經(jīng)理隊(duì)伍，通過(guò)信息整合和軟件系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，提供較強(qiáng)的信息和技術(shù)支持，通過(guò)產(chǎn)品、渠道、流程的創(chuàng)新全面提高了服務(wù)水平。如建行推出個(gè)人理財(cái)中心，使客戶不僅可以享受到綜合性、全方位的個(gè)人銀行服務(wù)，而且還可以得到經(jīng)過(guò)培訓(xùn)的客戶經(jīng)理所提供的一對(duì)一的、專業(yè)化的、個(gè)性化的服務(wù)，具有豐富理財(cái)知識(shí)的客戶經(jīng)理成為建行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心，其服務(wù)質(zhì)量得到大大提升。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品品種趨同

目前國(guó)內(nèi)銀行提供的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品多是對(duì)存貸業(yè)務(wù)及部分中間業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單整合，或是將一些代理產(chǎn)品簡(jiǎn)單捆綁在一起，至于其它事項(xiàng)，并不能為客戶提供真正的增值服務(wù)，很多還得由客戶自己操作。雖然有些“個(gè)人理財(cái)中心”、“金融超市”以及“理財(cái)工作室”宣稱可以提供“一站式”服務(wù)比如：保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄、基金、住房信貸以及國(guó)債等，對(duì)各種投資組合方案量身訂做，然而事實(shí)上個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品支撐卻有限，對(duì)于個(gè)別銀行而言，他們也僅僅停留在淺層次推出投資組合以及專業(yè)理財(cái)咨詢服務(wù)方面的建議，客戶的理財(cái)目的根本沒(méi)法實(shí)現(xiàn)。

（二）理財(cái)產(chǎn)品的自主創(chuàng)新能力不足

目前市場(chǎng)上的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品都是與外資機(jī)構(gòu)合作推出的，我國(guó)商業(yè)銀行尚不具備完善的結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品交易平臺(tái)和對(duì)沖技術(shù)，因此也不具備獨(dú)立的產(chǎn)品研發(fā)能力。在產(chǎn)品的投資過(guò)程中，商業(yè)銀行只發(fā)揮中間商的作用，向外資機(jī)構(gòu)收取一定比例的傭金，向投資者收取手續(xù)費(fèi)。另外，商業(yè)銀行嚴(yán)重缺乏理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)所需要的高端人才和技術(shù)，加之內(nèi)部創(chuàng)新機(jī)構(gòu)和流程不夠完善，難以培養(yǎng)高效的金融創(chuàng)新研究團(tuán)隊(duì)。

（三）商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在營(yíng)銷盲點(diǎn)

一些商業(yè)銀行進(jìn)行有效管理本行理財(cái)產(chǎn)品銷售人員，對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售人員來(lái)說(shuō)，相關(guān)管理制度比如繼續(xù)培訓(xùn)、核與認(rèn)定資格考、跟蹤評(píng)價(jià)等還有待完善。所以在銷售理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候不規(guī)范行為始終存在，從而有可能威脅到威脅客戶的利益。從目前來(lái)看，在營(yíng)銷個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品過(guò)程的時(shí)候，商業(yè)銀行對(duì)預(yù)期收益率進(jìn)行渲染采取誤導(dǎo)性以及誘惑性的言語(yǔ)，對(duì)于產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中原有投資存在的利率、市場(chǎng)、操作、匯率以及流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)以及缺陷刻意進(jìn)行淡化。導(dǎo)致公眾對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)的誤解，在選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候保持理性很困難。

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展的對(duì)策

（一）加快對(duì)個(gè)人金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

相關(guān)調(diào)查顯示，在被調(diào)查者中，有71.9%的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品客戶具有生活理財(cái)需求，具有投資理財(cái)需求的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品客戶占到56.8%。并且，同時(shí)兼有生活理財(cái)和投資理財(cái)目的理財(cái)客戶占到30%。另外，主要的理財(cái)需求包括購(gòu)房、資產(chǎn)保值增值、養(yǎng)老、子女教育、醫(yī)療和創(chuàng)業(yè)等。年齡階段不一樣理財(cái)規(guī)劃不同的，各個(gè)年齡段的普遍需求包括：子女教育、養(yǎng)老以及資產(chǎn)保值增值方面的理財(cái)需求。所以，我們進(jìn)行初步的市場(chǎng)劃分可以依據(jù)收入和年齡進(jìn)行，并為不同目標(biāo)客戶群度身定做適合的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）創(chuàng)新商業(yè)銀行銀信合作模式

因?yàn)槭袌?chǎng)變化的原因， 在新的市場(chǎng)環(huán)境以及政策導(dǎo)向下銀信合作獲得廣闊的發(fā)展空間， 不斷創(chuàng)新、觀念更新以及產(chǎn)品科技含量增加是根本出路。到目前為止，包含地方城市商業(yè)銀行在內(nèi)的共計(jì)24家銀行四大國(guó)有銀行：工、農(nóng)、建、中及上市銀行：招商、民生、光大、中信等， 進(jìn)行了多方位合作同60%的超過(guò)信托全行業(yè)信托公司，單就銀信而言，就推出700余款連接理財(cái)產(chǎn)品，相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示， 有超過(guò)1300億元總發(fā)行規(guī)模，其中位居前三位的是信托貸款類、信貸資產(chǎn)信托類以及票據(jù)資產(chǎn)信托類產(chǎn)品分別，成為2009年國(guó)際金融危機(jī)背景下我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)上一道亮麗的風(fēng)景。

（三）創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)品牌

具體而言，首先是設(shè)計(jì)產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)的不同，如果政策允許的話， 由原來(lái)的央行票據(jù)以及金融債把基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)到短期企業(yè)融資券以及一般性金融債的升級(jí)等，以當(dāng)前放寬境外代客理財(cái)?shù)恼邽槠鯔C(jī)，實(shí)現(xiàn)從資產(chǎn)組合的基礎(chǔ)資產(chǎn)到境外股票和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的延伸等等；其次，收益率配比合理，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性選擇多樣化為前提的最佳收益期限；最后，完美結(jié)合人民幣以及外幣資產(chǎn)， 實(shí)現(xiàn)外幣理財(cái)產(chǎn)品的引入以及聯(lián)動(dòng)本外幣產(chǎn)品。在風(fēng)險(xiǎn)水平不同的上基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)收益的固定管理以及產(chǎn)品系列化。