本刊記者 李月清

尋找低油價(jià)“真金”—以橫向比較透視我國(guó)石油企業(yè)降本增效空間與模式

本刊記者 李月清

國(guó)際油價(jià)走到今天這個(gè)價(jià)格，恐怕沒(méi)有人預(yù)測(cè)到，這包括歐佩克、國(guó)際貨幣基金組織、摩根士丹利和高盛等權(quán)威機(jī)構(gòu)。

影響國(guó)際油價(jià)的因素太多，資源、供給、金融、經(jīng)濟(jì)租金乃至地緣政治，都可能成為價(jià)格巨幅波動(dòng)的導(dǎo)火索。

石油的金融屬性決定了適度投機(jī)是期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能得以實(shí)現(xiàn)不可或缺的力量，只有過(guò)度投機(jī)和操縱市場(chǎng)才會(huì)影響期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行?？墒沁@種操縱即便可以在有限的時(shí)間和范圍內(nèi)影響石油價(jià)格，但也不能決定其長(zhǎng)期趨勢(shì)和水平，如同海浪上的泡沫，海浪越大，泡沫就越大，但海浪并不是泡沫制造的。正是附著在石油身上的色彩太多，導(dǎo)致其價(jià)格與價(jià)值關(guān)聯(lián)度不甚密切，比如2005年沙特阿拉伯Faisal bin Turki王子透露該國(guó)每桶原油生產(chǎn)成本為2.5美元時(shí)，國(guó)際油價(jià)卻高達(dá)60美元/桶。從租金角度來(lái)看，作為一種不可再生的化石能源，其高于成本價(jià)格部分可以理解為“經(jīng)濟(jì)租金”。經(jīng)濟(jì)租金等于要素收入與其機(jī)會(huì)成本之差。對(duì)油氣商而言，就是為生產(chǎn)要素所支付的金額與為得到使用該要素所必須支付的最小金額之間的差額，即經(jīng)濟(jì)租金=要素收入-機(jī)會(huì)成本。如果供給曲線是完全有彈性的，經(jīng)濟(jì)租金則為零。只有在供給多少缺乏彈性時(shí)，租金才出現(xiàn)。

作為一個(gè)價(jià)格卡特爾的歐佩克一直強(qiáng)調(diào)因資源稀缺而形成的租金是油氣價(jià)格合理部分，但事實(shí)上“稀缺性”也同樣隱藏著危機(jī)。1980年，以《人口炸彈》一書蜚聲世界的災(zāi)難派代表人物保爾·額爾利奇，以1000美元下注，賭5種金屬（鉻、銅、鎳、錫和鎢）未來(lái)10年價(jià)格，因消耗增加而日趨昂貴。這種觀點(diǎn)似乎無(wú)可置疑。這場(chǎng)被稱之為關(guān)于地球的賭博終于在1990年揭曉，結(jié)果卻令人瞠目，扣除自1980年以來(lái)通貨膨脹等因素外，結(jié)果5種金屬價(jià)格下降了。額爾利奇沒(méi)有輸在計(jì)算上，但他必須為毫無(wú)彈性的數(shù)字化思維支付美元。人的應(yīng)變和創(chuàng)造力總以奇跡的方式譏笑那些看似真理的東西。在人類的發(fā)展史上，青銅的短缺，人們發(fā)現(xiàn)了鐵；木材的匱乏，導(dǎo)致煤炭時(shí)代的到來(lái)。

當(dāng)某種物資因消耗而變得稀少時(shí)，人們總能找到另一種物資應(yīng)變。

2009年，美國(guó)憑借頁(yè)巖氣革命一舉超越俄羅斯，成為世界最大的天然氣生產(chǎn)國(guó)。歐佩克預(yù)測(cè)，到2020年，美國(guó)不僅會(huì)取代沙特阿拉伯成為世界最大的產(chǎn)油國(guó)，而且將一改天然氣進(jìn)口國(guó)現(xiàn)狀，成為天然氣凈出口國(guó)。隨著天然氣自給自足，美國(guó)對(duì)石油進(jìn)口依賴度也將從2005年的68%銳減至2019年的34%。2014年，美國(guó)頁(yè)巖氣總產(chǎn)量達(dá)3127億立方英尺，占美國(guó)天然氣總產(chǎn)量的28.3%，而2007年這一比例為8%，2000年這一比例僅為1.2%。與此同時(shí)，美國(guó)的頁(yè)巖油產(chǎn)量也達(dá)到2億噸，占美國(guó)原油產(chǎn)量的40%。這一出現(xiàn)在國(guó)際石油市場(chǎng)上的巨大增量，令國(guó)際油價(jià)掉頭向下，未來(lái)走勢(shì)也變得更加撲朔迷離。

事實(shí)上，美國(guó)頁(yè)巖油氣產(chǎn)量已成為影響國(guó)際石油市場(chǎng)供需平衡的新變量，增加了石油供給并負(fù)向影響國(guó)際油價(jià)。這使得通過(guò)卡特爾產(chǎn)量影響控制油價(jià)的歐佩克面臨兩難選擇：減產(chǎn)維持油價(jià)會(huì)促使美國(guó)頁(yè)巖油氣產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)，并向其他國(guó)家擴(kuò)散，導(dǎo)致歐佩克市場(chǎng)份額進(jìn)一步降低；不減產(chǎn)則會(huì)合力打壓國(guó)際油價(jià)，導(dǎo)致本已風(fēng)雨飄搖的國(guó)際油價(jià)繼續(xù)探底。雖然歐佩克所謂的級(jí)差租金（因地質(zhì)條件不同而形成的成本差額和因資源稀缺而形成的租金，即因歐佩克限制產(chǎn)量而使價(jià)格提升的部分），因?yàn)轫?yè)巖油氣的出現(xiàn)而稀釋，但對(duì)國(guó)際油價(jià)的最終影響還是依賴于美國(guó)頁(yè)巖油氣生產(chǎn)的成本。只有當(dāng)油價(jià)低于頁(yè)巖油氣生產(chǎn)成本時(shí)，頁(yè)巖油氣的經(jīng)濟(jì)租金才會(huì)下降甚至歸零。也就是說(shuō)，只有當(dāng)美國(guó)頁(yè)巖油氣生產(chǎn)商無(wú)利可圖甚至大幅虧損的時(shí)候，才會(huì)大面積減產(chǎn)甚至停產(chǎn)，國(guó)際石油市場(chǎng)才會(huì)獲得新平衡，國(guó)際油價(jià)才會(huì)重拾升勢(shì)。

然而，誰(shuí)又能給這謎一樣的數(shù)字一個(gè)精確的答案呢？

40%

美國(guó)的頁(yè)巖油產(chǎn)量也達(dá)到2億噸，占美國(guó)原油產(chǎn)量的40%。這一出現(xiàn)在國(guó)際石油市場(chǎng)上的巨大增量，令國(guó)際油價(jià)掉頭向下，未來(lái)走勢(shì)也變得更加撲朔迷離。

焦點(diǎn)透視
FOCUS

全球石油公司損失高達(dá)1.3萬(wàn)億美元，油氣領(lǐng)域投資同比下降22%

在經(jīng)歷了2014年的油價(jià)“腰斬式”下跌后，殼牌下調(diào)了2015年的資本投資支出，計(jì)劃未來(lái)3年縮減支出150億美元

商品價(jià)格與價(jià)值高度吻合是偶然的，偏離卻是常態(tài)。但如果這種偏離超越了底線，出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)租金歸零甚至負(fù)值情況，生產(chǎn)商出于自救也會(huì)本能降低產(chǎn)量、壓縮交易成本。

繼續(xù)深陷在油價(jià)漲跌的猜測(cè)中顯然無(wú)濟(jì)于事。

事實(shí)上，從上世紀(jì)80年代至今，除本輪油價(jià)暴跌外，國(guó)際油價(jià)（以布倫特原油為例）共出現(xiàn)6次暴跌。始于2014年6月的本輪暴跌，與1985年-1986年、1997年-1998年兩次暴跌相似，都是由于產(chǎn)能增加導(dǎo)致的供給過(guò)剩，只不過(guò)前者主角是石油輸出國(guó)組織（歐佩克），而這一次主角換成了美國(guó)頁(yè)巖氣。上個(gè)世紀(jì)80年代中期，歐佩克為搶占市場(chǎng)而持續(xù)推高產(chǎn)量，國(guó)際油價(jià)從1985年11月底最高峰時(shí)的31.75美元/桶跌至10美元/桶，僅僅幾個(gè)月時(shí)間暴跌70%。當(dāng)時(shí)整個(gè)石油行業(yè)大幅削減1/4資本支出，同時(shí)裁員1/3。1997年，歐佩克在雅加達(dá)會(huì)議上作出提高產(chǎn)量配額的決定，導(dǎo)致油價(jià)再次跌入10美元/桶的谷底。從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，由經(jīng)濟(jì)放緩、需求降低導(dǎo)致的油價(jià)調(diào)整是一個(gè)漫長(zhǎng)過(guò)程，基本上可以判斷是市場(chǎng)對(duì)價(jià)格預(yù)期進(jìn)入一個(gè)更低區(qū)間。

令人驚異的是，30多年來(lái)國(guó)際油價(jià)6次暴跌，并沒(méi)有擊垮國(guó)際石油公司。相反，目前國(guó)際上赫赫有名的石油巨頭幾乎都是在油價(jià)暴跌之后的廢墟上崛起的。美國(guó)蘭德公司通過(guò)對(duì)全球100強(qiáng)石油公司長(zhǎng)期觀察發(fā)現(xiàn)，每一次油價(jià)暴跌都會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)重新洗牌的機(jī)會(huì)，而每次能夠在這種殘酷的洗牌中脫穎而出的公司，大都遵循了兩條基本原則：最大程度地降低生產(chǎn)成本+最大規(guī)模地儲(chǔ)備油氣資產(chǎn)。前者著眼于當(dāng)下，如何在低油價(jià)時(shí)期艱難過(guò)冬；后者立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)，如何在油價(jià)進(jìn)入上升軌道時(shí)擁有足夠的資源儲(chǔ)備。

起始于2014年的國(guó)際油價(jià)寒冬期，令全球油企感到透徹骨髓的寒冷。

為了應(yīng)對(duì)低油價(jià)，全球大石油企業(yè)開(kāi)始收縮上游投資，對(duì)項(xiàng)目盈利性進(jìn)行評(píng)級(jí)，推遲新項(xiàng)目運(yùn)作，縮減高成本地區(qū)勘探規(guī)模。殼牌從2014年便著手進(jìn)行密集的資產(chǎn)剝離交易，以50億美元價(jià)格出售4座尼日利亞油田和一條重要管線；放棄與卡塔爾石油公司合資建設(shè)年產(chǎn)量200萬(wàn)噸石化公司計(jì)劃，該項(xiàng)目?jī)r(jià)值65億美元；位于加拿大不列顛哥倫比亞省液化天然氣（LNG）項(xiàng)目也因成本問(wèn)題而被暫時(shí)擱置。事實(shí)上，早在2013年末，殼牌就發(fā)出盈利預(yù)警，其戰(zhàn)略方向轉(zhuǎn)為控制投資、優(yōu)化資源配置與開(kāi)發(fā)特色技術(shù)上，剝離出售了包括部分北美頁(yè)巖油氣資產(chǎn)等大量上游資產(chǎn)。在經(jīng)歷了2014年的油價(jià)“腰斬式”下跌后，殼牌下調(diào)了2015年的資本投資支出，計(jì)劃未來(lái)3年縮減支出150億美元。2016年1月20日，殼牌宣布放棄與ADNOC合作開(kāi)發(fā)阿布扎比的Bab含硫天然氣儲(chǔ)藏的項(xiàng)目，并計(jì)劃裁員1萬(wàn)人。BP的情況也不容樂(lè)觀。2010年發(fā)生墨西哥灣漏油事故后，BP開(kāi)始實(shí)施重大戰(zhàn)略調(diào)整，嚴(yán)格控制投資規(guī)模和大項(xiàng)目數(shù)量，內(nèi)部挖潛，優(yōu)化資產(chǎn)組合，并于2013年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逆轉(zhuǎn)，投資回報(bào)率明顯高于之前5年的平均水平，凈利潤(rùn)超越殼牌、雪佛龍、道達(dá)爾，在5大石油公司中僅次于?？松梨?。但這一切都在國(guó)際油市的暴風(fēng)雪中戛然而止，2014年BP利潤(rùn)總額僅為121億美元，比2013年下降9.7%。為此BP宣布凍結(jié)8萬(wàn)名員工2015年的基本工資，削減資本開(kāi)支200億美元，同時(shí)延遲或暫停部分上下游業(yè)務(wù)。2016年1月，BP宣布出售位于阿拉巴馬州迪凱特的石化工廠，交易價(jià)格沒(méi)有透露。同時(shí)該公司表示，在未來(lái)一年時(shí)間里，公司旗下勘探和生產(chǎn)部門將裁員4000人。雪佛龍公司2015年資本支出僅為350億美元，這是該公司自2003年以來(lái)減幅最大的年度支出。同時(shí)，該公司還計(jì)劃出售在南非的75%油氣業(yè)務(wù)，其中包括位于開(kāi)普敦日加工量11萬(wàn)桶原油的煉油廠?？捣剖凸緦?015年資本開(kāi)支削減25%，減至115億美元。其中，開(kāi)發(fā)鉆探開(kāi)支削減23%至50億美元。在業(yè)內(nèi)有“謹(jǐn)慎至上”口碑的?？松梨?，2015年資本支出削減至311億美元（2013年為435億美元）。該公司首席執(zhí)行官雷克斯·蒂勒森在接受美國(guó)財(cái)經(jīng)電視頻道CNBC訪問(wèn)時(shí)表示，2016年-2017年度公司資本支出預(yù)算仍將控制在340億美元以下。蒂勒森強(qiáng)調(diào)，過(guò)去10年來(lái)，開(kāi)發(fā)新油田成本大幅增加，投資者也不斷要求提高派息。結(jié)果就是，油企開(kāi)支超過(guò)營(yíng)收。如今，石油公司必須做出決定，是在可能威脅未來(lái)收益的情況下減少項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、減少派息得罪投資者，還是抱著油價(jià)很快反彈的僥幸心理大舉借債。

暴跌70%

上個(gè)世紀(jì)80年代中期，歐佩克為搶占市場(chǎng)而持續(xù)推高產(chǎn)量，國(guó)際油價(jià)從1985年11月底最高峰時(shí)的31.75美元/桶跌至10美元/桶，僅僅幾個(gè)月時(shí)間暴跌70%。

裁員1/3

當(dāng)時(shí)整個(gè)石油行業(yè)大幅削減1/4資本支出，同時(shí)裁員1/3。

挪威著名能源咨詢公司Rystad能源公司日前發(fā)布公告稱，2015年全球油氣領(lǐng)域投資5950億美元，同比下降22%。預(yù)計(jì)2016年，全球油氣領(lǐng)域投資規(guī)模將進(jìn)一步縮減至5220億美元，創(chuàng)6年來(lái)新低。國(guó)際能源署稱，2015年國(guó)際油價(jià)下跌34%，僅石油輸出國(guó)組織成員國(guó)石油收入就減少約5000億美元，全球油企損失高達(dá)1.3萬(wàn)億美元。

覆巢之下，焉有完卵。

我國(guó)三大國(guó)有石油公司也在油價(jià)下跌聲中收獲一份慘淡的成績(jī)單：按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，2015年中國(guó)石油實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)355億元，同比下滑66.9%；中國(guó)石化實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)324億元，同比下降30%；專注于油氣上游開(kāi)發(fā)生產(chǎn)的中國(guó)海油實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)202.5億元，同比下降66.4%。這是中國(guó)石油登陸A股市場(chǎng)以來(lái)凈利潤(rùn)首次低于1000億元，是中國(guó)石化2009年以來(lái)凈利潤(rùn)最低值，也是中國(guó)海油近10年來(lái)最低凈利潤(rùn)。年報(bào)顯示，中國(guó)石油2015年資本支出2022億元，同比下降超過(guò)30%，今年資本支出將繼續(xù)降至1920億元。中國(guó)海油2016年預(yù)算資本支出將小于600億元，而2014年公司資本支出是1070億元，2015年是665億元。中國(guó)石化2015年資本支出為1122億元，同比降低27.4%，今年資本支出將進(jìn)一步下降10.6%。這就是說(shuō)，這一慘淡的成績(jī)單還是在大幅壓縮資本支出的情況下取得的。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，影響商品價(jià)格變動(dòng)最主要因素取決于供求關(guān)系。在市場(chǎng)上，當(dāng)某種商品供不應(yīng)求時(shí)，其價(jià)格就可能升至價(jià)值之上，此時(shí)處于賣方市場(chǎng)；而當(dāng)商品供過(guò)于求時(shí)，其價(jià)格就會(huì)降至價(jià)值之下，此時(shí)屬于買方市場(chǎng)。因而，商品價(jià)格與價(jià)值高度吻合是偶然的，偏離卻是常態(tài)。但如果這種偏離超越了底線，出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)租金歸零甚至負(fù)值情況，生產(chǎn)商出于自救也會(huì)本能降低產(chǎn)量、壓縮交易成本。

這就是50年來(lái)國(guó)內(nèi)石油企業(yè)為何會(huì)首次關(guān)停在產(chǎn)油田的主要原因。

減產(chǎn)關(guān)停低效油氣田，讓邊際成本和邊際利潤(rùn)成為決定產(chǎn)量主要杠桿

當(dāng)布倫特油價(jià)為50元/桶時(shí)，我國(guó)至少50%產(chǎn)量會(huì)發(fā)生虧損，這相當(dāng)于1億噸產(chǎn)量屬于無(wú)效或低效產(chǎn)量。如果按盈虧平衡油價(jià)進(jìn)行排序，淘汰掉最差的，哪怕只壓縮2.5%產(chǎn)量，企業(yè)也可以減少上百億元的損失。

隨著國(guó)際油價(jià)步步走低，業(yè)內(nèi)人士開(kāi)始關(guān)注“短期邊際成本（SRMC）”變化，即每增加一單位產(chǎn)量所引起總成本的增加量。短期邊際成本可直接影響石油產(chǎn)量增減，但何時(shí)和怎樣影響石油產(chǎn)量卻很難預(yù)測(cè)。

咨詢公司伍德麥肯錫采集全球2430個(gè)在產(chǎn)油田基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，通過(guò)分析預(yù)測(cè)了短期邊際成本和所有油田現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)成本，也就是油價(jià)在何處會(huì)使石油生產(chǎn)虧損，以及石油產(chǎn)量與油價(jià)的關(guān)系。伍德麥肯錫預(yù)測(cè)，在布倫特油價(jià)為50美元/桶時(shí)，有19萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量會(huì)產(chǎn)生虧損，相當(dāng)于全球供應(yīng)量0.2%。在這種情況下，主要是英國(guó)、美國(guó)等17個(gè)石油供應(yīng)國(guó)的石油生產(chǎn)出現(xiàn)虧損；當(dāng)布倫特油價(jià)為45美元/桶時(shí)，40萬(wàn)桶/日產(chǎn)量會(huì)產(chǎn)生虧損，相當(dāng)于全球供應(yīng)量0.4%。此情形下虧損的石油產(chǎn)量50%來(lái)自美國(guó)常規(guī)陸上油田；當(dāng)布倫特油價(jià)為40美元/桶時(shí)，150萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量產(chǎn)生虧損，相當(dāng)于全球供應(yīng)量1.6%，此時(shí)產(chǎn)量主要來(lái)自加拿大油砂項(xiàng)目。而致密油生產(chǎn)只有在布倫特油價(jià)下跌至30美元/桶時(shí)，才會(huì)產(chǎn)生虧損。

簡(jiǎn)單地說(shuō)，出現(xiàn)生產(chǎn)虧損，意味著產(chǎn)量超過(guò)在上述相應(yīng)油價(jià)時(shí)預(yù)測(cè)的相應(yīng)產(chǎn)量盈虧臨界點(diǎn)。但這并不意味著一定要停產(chǎn)。油價(jià)低至何處才能導(dǎo)致石油生產(chǎn)中止是難以預(yù)測(cè)的。相對(duì)于停產(chǎn)，生產(chǎn)方可能更傾向于即使承擔(dān)虧損也要繼續(xù)維持生產(chǎn)狀態(tài)，特別是像油砂和北海成熟油田等大型項(xiàng)目。在低油價(jià)條件下，油砂生產(chǎn)虧損最大。伍德麥肯錫調(diào)查顯示，布倫特油價(jià)為40美元/桶時(shí)，加拿大有70萬(wàn)桶/日的油砂產(chǎn)量會(huì)虧損。同樣油價(jià)水平下，美國(guó)40萬(wàn)桶/日的石油產(chǎn)量會(huì)虧損，這些產(chǎn)量來(lái)自低產(chǎn)井及其他常規(guī)產(chǎn)量和加利福尼亞州重油。哥倫比亞重油產(chǎn)量盈虧界限為17萬(wàn)桶/日，英國(guó)、挪威和丹麥成熟油田的石油產(chǎn)量盈虧界限為13萬(wàn)桶/日。

加拿大、英國(guó)、南美多國(guó)都是操作成本超過(guò)40美元/桶的國(guó)家。英國(guó)北海許多油田為成熟油田，已到開(kāi)采后期。一般情況下，中止生產(chǎn)是不可避免的。但一旦決定停止生產(chǎn)，就會(huì)進(jìn)入設(shè)施廢棄程序，可能會(huì)花費(fèi)億萬(wàn)美元。因而，在未來(lái)2-3年，生產(chǎn)方為減少支出，可能更傾向于接受小虧損。低油價(jià)時(shí)期，委內(nèi)瑞拉和哥倫比亞等多數(shù)拉丁美洲國(guó)家重油項(xiàng)目處于盈虧狀態(tài)。重油項(xiàng)目生產(chǎn)要交付特許使用費(fèi)，一旦油田虧損，政府就可能在特許使用費(fèi)方面提供一些減免措施，以保證生產(chǎn)持續(xù)。美國(guó)陸上低產(chǎn)井石油產(chǎn)量為100萬(wàn)桶/日。許多低產(chǎn)井產(chǎn)量不到10桶/日，而操作成本卻在20美元-30美元/桶。一旦低產(chǎn)井處于盈虧邊際，生產(chǎn)商首先會(huì)選擇停止產(chǎn)量銷售或臨時(shí)關(guān)閉生產(chǎn)井，而不是接受低油價(jià)。但低油價(jià)最終還會(huì)導(dǎo)致廢棄低產(chǎn)井。

與很多國(guó)家不同，美國(guó)油氣開(kāi)發(fā)商不是國(guó)家意愿可以控制的，是完全市場(chǎng)化行為，邊際成本和邊際利潤(rùn)才是決定其產(chǎn)量主要杠桿。只要油價(jià)到了邊際利潤(rùn)以上，市場(chǎng)上原油供應(yīng)就會(huì)增加；供應(yīng)增加，價(jià)格自然會(huì)下降，因而油價(jià)像過(guò)去那樣出現(xiàn)瘋狂上漲的概率非常小。產(chǎn)量和價(jià)格有效調(diào)整使原油政治屬性大大減弱，回到真正的商品屬性和市場(chǎng)屬性上來(lái)。

與國(guó)外石油公司一樣，我國(guó)國(guó)有石油企業(yè)桶油成本也因地質(zhì)條件差異而不同，但國(guó)際油價(jià)跌穿40美元/桶，大部分區(qū)塊都是賠錢的。中國(guó)海油桶油成本一直較低，2014年起在原油勘探開(kāi)采方面支出水平為36.8美元/桶，而過(guò)去10年其原油勘探開(kāi)采成本低于25美元/桶。巴克萊銀行分析師稱，在中國(guó)石油企業(yè)中，估計(jì)只有中國(guó)海油能夠接受40美元/桶油價(jià)，而中國(guó)石油能夠接受的油價(jià)最低水平則在45美元-50美元/桶。

2016年如何過(guò)日子

減產(chǎn)

降薪

調(diào)低資本支出

改制增效

中國(guó)石油

實(shí)施資源、市場(chǎng)、國(guó)際化、創(chuàng)新四大戰(zhàn)略，突出油氣主業(yè)，著力穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)短板、提效益、防風(fēng)險(xiǎn)、打好開(kāi)源節(jié)流降本增效攻堅(jiān)戰(zhàn)，開(kāi)展重塑形象大討論活動(dòng)。

中國(guó)石化

穩(wěn)中求進(jìn)，實(shí)施公司五大發(fā)展戰(zhàn)略，提質(zhì)增效，轉(zhuǎn)方式調(diào)結(jié)構(gòu)，深化改革、強(qiáng)化創(chuàng)新、嚴(yán)細(xì)管理，實(shí)現(xiàn)“十三五”發(fā)展的良好開(kāi)局。

中國(guó)海油

以求生存謀發(fā)展為主線，突出質(zhì)量效益，改革創(chuàng)新，攻堅(jiān)克難，確保完成全年各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)“十三五”工作良好開(kāi)局。

“目前市場(chǎng)預(yù)期油價(jià)今年還將維持在較低水平，假定全年油價(jià)低于30美元/桶，那么公司經(jīng)營(yíng)就會(huì)非常困難。”中國(guó)海油首席執(zhí)行官李凡榮在2016年經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展計(jì)劃發(fā)布會(huì)上稱，“我也不知道誰(shuí)能夠在30美元/桶油價(jià)下盈利，唯一的希望就是公司壓縮成本幅度能跑贏油價(jià)跌幅?！蹦陥?bào)數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)海油桶油成本為41.24美元/桶，以目前35美元/桶油價(jià)水平估算，生產(chǎn)一桶石油將虧損5美元以上，而中國(guó)石油、中國(guó)石化恐怕還要多些。

果不其然，2月16日，中國(guó)石化勝利油田宣布，為渡過(guò)難關(guān)，勝利油田決定關(guān)閉小營(yíng)、義和莊、套爾河、喬莊4個(gè)開(kāi)發(fā)效益較低的油田。

整體關(guān)停油田，這在勝利油田50多年的歷史上還是頭一回?？梢韵胂髣倮四欠N復(fù)雜的心情。曾經(jīng)盈利大戶的勝利油田在2015年首次陷入虧損，全年虧損超過(guò)92億元。2016年以來(lái)，國(guó)際油價(jià)繼續(xù)震蕩下行，該油田僅1月份又虧損29億元。

“暫時(shí)關(guān)停的4個(gè)油田均為小油田，其年產(chǎn)量共計(jì)為6萬(wàn)噸，僅占勝利油田總產(chǎn)量的0.23%。在市場(chǎng)極寒期，暫時(shí)關(guān)停4個(gè)效益不好的油田，符合國(guó)家調(diào)結(jié)構(gòu)、去產(chǎn)能的政策要求，也符合企業(yè)實(shí)際?！眲倮凸芾砭志珠L(zhǎng)孫煥泉表示，在長(zhǎng)期低油價(jià)市場(chǎng)環(huán)境下，勝利油田財(cái)務(wù)部門對(duì)70個(gè)開(kāi)發(fā)油田進(jìn)行分析，按盈虧平衡油價(jià)進(jìn)行排序，這4個(gè)油田由于存在地處偏遠(yuǎn)區(qū)域、規(guī)模小、開(kāi)發(fā)時(shí)間長(zhǎng)、注采不配套等因素，成本遠(yuǎn)高于當(dāng)前油價(jià)，效益排在末尾。暫時(shí)關(guān)停這4個(gè)小油田是企業(yè)正常的市場(chǎng)行為。

無(wú)獨(dú)有偶，3月23日，中國(guó)石油也發(fā)布公告稱，公司將逐步關(guān)閉那些按當(dāng)前油價(jià)來(lái)看盈利無(wú)望的高成本油田，預(yù)計(jì)石油和天然氣產(chǎn)量將出現(xiàn)17年來(lái)首次下降。事實(shí)上，由于資源逐漸衰竭推高了開(kāi)采成本，導(dǎo)致老油田應(yīng)對(duì)低油價(jià)能力更弱。大慶油田原油產(chǎn)量曾27年超過(guò)5000萬(wàn)噸，到2014年產(chǎn)量仍超過(guò)4000萬(wàn)噸。但到2015年，油田主動(dòng)實(shí)施減產(chǎn)措施，年底產(chǎn)量為3850萬(wàn)噸。按照規(guī)劃，大慶油田將連續(xù)每年調(diào)減產(chǎn)量150萬(wàn)噸。中國(guó)海油在2016年戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃發(fā)布會(huì)宣布凈產(chǎn)量目標(biāo)為4.7億桶-4.85億桶油當(dāng)量，比2015年凈產(chǎn)量下調(diào)了2%-5%。這是中國(guó)海油自1999年上市以來(lái)首次調(diào)低產(chǎn)量目標(biāo)。與此同時(shí)，延長(zhǎng)油田也加入油田減產(chǎn)行列。2月18日延長(zhǎng)油田發(fā)布關(guān)于停止部分油田開(kāi)發(fā)施工作業(yè)的緊急通知，要求從即日起立即停止以下油田開(kāi)發(fā)施工作業(yè)：一是停止生產(chǎn)井、水平井、注水井鉆進(jìn)和儲(chǔ)備井投產(chǎn)；二是停止老井壓裂和技改挖潛；三是停止新井投注、采油井轉(zhuǎn)注和油水井測(cè)試……

“這種趨勢(shì)預(yù)計(jì)還將持續(xù)?！敝袊?guó)石油大學(xué)中國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心主任、中國(guó)石油大學(xué)工商管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師董秀成說(shuō)，“這傳遞出一個(gè)信號(hào)，過(guò)去國(guó)有石油公司一定要保持產(chǎn)量增長(zhǎng)、以產(chǎn)量為核心而不是以效益為核心的理念被打破了。高油價(jià)掩蓋了很多深層次矛盾和問(wèn)題，對(duì)于三大石油公司來(lái)說(shuō)，投資和成本控制，都將是未來(lái)主抓的重點(diǎn)?！?/p>

近年來(lái)，油價(jià)瘋狂上漲帶來(lái)的高利潤(rùn)掩蓋了我國(guó)石油企業(yè)存在的深層次問(wèn)題，與國(guó)際石油公司相比，我國(guó)石油企業(yè)油氣生產(chǎn)成本過(guò)高，這勢(shì)必削弱了企業(yè)抗擊低油價(jià)能力。從外部原因看，我國(guó)石油企業(yè)起步晚，缺乏足夠優(yōu)質(zhì)經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量，導(dǎo)致勘探、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)成本激增。同時(shí)，由于歷史原因，各油田企業(yè)背負(fù)的歷史包袱非常沉重，其非生產(chǎn)成本費(fèi)用幾乎占據(jù)整個(gè)投資額30%以上。從內(nèi)部原因看，在“成本服從于產(chǎn)量”思維定勢(shì)下，油田企業(yè)所采用的穩(wěn)產(chǎn)、高產(chǎn)措施所發(fā)生的費(fèi)用幾乎占到操作成本的30%-40%。但在低油價(jià)條件下，這種不計(jì)成本的開(kāi)采難以為繼。就像油氣儲(chǔ)量不等于產(chǎn)量一樣，油氣產(chǎn)量也不等于效益。油氣儲(chǔ)量資產(chǎn)價(jià)值具有不確定性，在不同條件下隨著產(chǎn)品（油氣）價(jià)格和開(kāi)采技術(shù)變化，儲(chǔ)量資產(chǎn)會(huì)發(fā)生增值或貶值。在價(jià)格嚴(yán)重低于價(jià)值的時(shí)候，降低生產(chǎn)成本最直接、最顯著的方式無(wú)異于控制產(chǎn)量，因?yàn)槟切┖翢o(wú)效益的產(chǎn)量已成為企業(yè)效益流失的“出血點(diǎn)”。以勝利油田為例，按目前油價(jià)計(jì)算，每賣1噸油大約虧損2800元，關(guān)閉這4個(gè)低效油田，預(yù)計(jì)全年可減虧2億元。2億元對(duì)大型石油企業(yè)也許算不了什么，但若是把它放在全國(guó)這個(gè)大棋盤中，數(shù)量相當(dāng)驚人。

中國(guó)石油企業(yè)協(xié)會(huì)公布的《能源礦產(chǎn)“三率”調(diào)查與評(píng)價(jià)報(bào)告（石油、天然氣、煤層氣）》顯示，截至2011年底，我國(guó)已投入開(kāi)發(fā)油田592個(gè)，已開(kāi)發(fā)地質(zhì)儲(chǔ)量255.61億噸，儲(chǔ)量動(dòng)用率76.41%；技術(shù)可采儲(chǔ)量75.01億噸，平均采收率29.35%，年產(chǎn)量1.93億噸。以油氣田為統(tǒng)計(jì)單元，全國(guó)不同級(jí)別含水期的采收率16.7%-41.9%。其中，高含水期的采收率最高，為40.9%，特高含水期、中含水期、低含水期、特低含水期采收率分別為34.4%、24.2%、19.6%、16.72%。可見(jiàn)，油氣資源品質(zhì)變差，嚴(yán)重影響了我國(guó)油氣儲(chǔ)量動(dòng)用程度和采收率。

受劣質(zhì)油品困擾的中國(guó)石油，目前處于高含水、高采出程度階段的老油田年產(chǎn)油量占全年總產(chǎn)量的58%；處于“雙高”階段油藏剩余可采儲(chǔ)量占總剩余可采儲(chǔ)量的44%；而難采儲(chǔ)量已達(dá)42億噸，其中已開(kāi)發(fā)低效難采儲(chǔ)量19.2億噸，未動(dòng)用低品位難采儲(chǔ)量26.3億噸。

“雖然近年來(lái)我們油田板塊油氣產(chǎn)量保持箭頭向上，但由于折舊折耗、人工等固定成本費(fèi)用增速較快，使完全成本增速遠(yuǎn)高于產(chǎn)量增速，盈虧平衡點(diǎn)不斷抬高，噸油盈利能力持續(xù)下降。2015年油田板塊單位完全成本超過(guò)2000元/噸，比2005年上漲900元，年均增速超過(guò)10%，而同期原油上產(chǎn)僅為300萬(wàn)噸，年均增速僅為1.3%。2012年油田板塊盈虧平衡點(diǎn)升至53美元/桶；噸油盈利能力僅為999元，比2005年下降248元；有的老區(qū)盈虧平衡點(diǎn)已超過(guò)100美元/桶?！敝袊?guó)石化股份公司高級(jí)副總裁王志剛介紹，從2014年開(kāi)始，中國(guó)石化上游板塊就開(kāi)始考核經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量，包括年度儲(chǔ)量指標(biāo)、發(fā)現(xiàn)成本、開(kāi)發(fā)成本都是以經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量作為考核標(biāo)準(zhǔn)的。去年通過(guò)開(kāi)展區(qū)塊投入產(chǎn)出分析，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有開(kāi)發(fā)區(qū)塊中有32個(gè)區(qū)塊成本高于5000元/噸，年產(chǎn)量高達(dá)63.3萬(wàn)噸。成本如此之高，可以說(shuō)這些區(qū)塊儲(chǔ)量和產(chǎn)量沒(méi)有帶來(lái)效益，屬于無(wú)效區(qū)塊。

依據(jù)中國(guó)石化公布的2015年油氣產(chǎn)量和上游板塊經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，計(jì)算可知每生產(chǎn)1桶油氣，虧損5.7美元。去年中國(guó)石化原油產(chǎn)量2.96億桶，2016年計(jì)劃生產(chǎn)2.74億桶，降幅達(dá)8.4%。

王志剛介紹，當(dāng)布倫特油價(jià)為50元/桶時(shí)，我國(guó)至少50%產(chǎn)量會(huì)發(fā)生虧損，這相當(dāng)于1億噸產(chǎn)量屬于無(wú)效或低效產(chǎn)量。但肯定不能把這些無(wú)效或低效產(chǎn)能都淘汰，那國(guó)內(nèi)產(chǎn)量就成問(wèn)題了。最好的方法是按盈虧平衡油價(jià)進(jìn)行排序，淘汰掉最差的，哪怕只壓縮2.5%產(chǎn)量，企業(yè)也可以減少上百億元的損失。

油氣行業(yè)低成本高利潤(rùn)時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，影響石油公司生存和發(fā)展的不再是資源峰值論所言的資源枯竭因素，而是企業(yè)單位成本、油氣開(kāi)發(fā)技術(shù)和管理水平。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日臻成熟，國(guó)際化程度不斷提高，油氣儲(chǔ)量資產(chǎn)價(jià)值也會(huì)越來(lái)越多地受國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格影響。因而必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)以儲(chǔ)量、產(chǎn)量為中心的發(fā)展理念，樹(shù)立以效益為中心的發(fā)展理念。這意味著在國(guó)際油價(jià)40美元/桶左右的今天，油氣資源開(kāi)發(fā)要更多地考慮經(jīng)濟(jì)性，而桶油成本則是實(shí)現(xiàn)資源儲(chǔ)量貨幣化的中心樞紐。

一升油品半升稅，我國(guó)石油企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)究竟有多高？

表面上看，俄羅斯石油公司稅負(fù)負(fù)擔(dān)超過(guò)中美石油企業(yè)，但扣除關(guān)稅以后，情況就截然不同。在稅費(fèi)種類一致基礎(chǔ)上，我國(guó)油氣企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率高于俄羅斯和美國(guó)油氣企業(yè)，處于稅負(fù)負(fù)擔(dān)較重位置。

“一升油半升稅”，這恐怕是目前我國(guó)成品油市場(chǎng)最真實(shí)的寫照。

公開(kāi)的數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)成品油零售價(jià)格中的稅收科目主要是消費(fèi)稅、增值稅，以及各類附加稅費(fèi)三部分。同時(shí)，消費(fèi)稅作為價(jià)內(nèi)稅，與成品油價(jià)格一起構(gòu)成測(cè)算其他稅種的基價(jià)。增值稅是成品油從上游生產(chǎn)至下游消費(fèi)環(huán)節(jié)繳納，其基價(jià)即是“成品油價(jià)格+消費(fèi)稅”，征繳稅率為17%。另外，附加稅費(fèi)則以消費(fèi)稅和增值稅為稅基，主要有城建稅（稅率7%）、教育費(fèi)附加（稅率3%）、地方教育附加（稅率2%），另外還有企業(yè)所得稅（企業(yè)利潤(rùn)率25%）。以1升零售價(jià)為6.05元的92號(hào)汽油為例，這1升汽油中，增值稅為0.88元，消費(fèi)稅為1.52元，城市維護(hù)建設(shè)稅為0.168元，教育費(fèi)附加（包括地方教育費(fèi)附加）為0.12元，企業(yè)所得稅（按7%利潤(rùn)率計(jì)算）為0.1059元，所以上述稅費(fèi)總計(jì)為2.7939元，占零售價(jià)比重為46.18%。1升油里近50%來(lái)自稅費(fèi)，難怪公眾吐槽：“加油免費(fèi)，只收稅錢”。

在原料油方面，國(guó)家對(duì)原油這部分產(chǎn)品征收增值稅以前，征收的是產(chǎn)品稅，主要根據(jù)各企業(yè)產(chǎn)量等指標(biāo)確定不同稅率。在此期間，國(guó)家對(duì)石油行業(yè)采取的是積極扶持政策，在稅收等方面進(jìn)行必要扶持。在增值稅試點(diǎn)期間，因?yàn)楫?dāng)時(shí)的增值稅并不對(duì)原油征收，而只對(duì)石油企業(yè)部分產(chǎn)品征收，因此，直至1993年底，對(duì)原油仍征收產(chǎn)品稅。1994年實(shí)行新稅制，新的增值稅對(duì)油氣產(chǎn)品全部征收，這對(duì)石油企業(yè)產(chǎn)生很大沖擊，其應(yīng)納稅額約占石油公司全部納稅總額的50%以上，成為現(xiàn)在石油企業(yè)稅制體系中最主要的稅種。主要原因是，取消了原來(lái)的產(chǎn)品稅，對(duì)原油直接征收增值稅，并把增值稅征收范圍擴(kuò)大到其他貨物生產(chǎn)流通和勞務(wù)服務(wù)各環(huán)節(jié)，使稅基擴(kuò)大了。同時(shí)稅率也由原來(lái)產(chǎn)品稅時(shí)的12%提至現(xiàn)在的17%（按價(jià)內(nèi)稅計(jì)算為14.5%）。這樣，稅改后石油企業(yè)的綜合稅負(fù)由稅改前的6.9%劇增至13.8%，原油產(chǎn)品的增值稅負(fù)超過(guò)10%。沉重的稅負(fù)與低油價(jià)一道，對(duì)石油企業(yè)形成雙重壓力。

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)攀升，是當(dāng)前眾多石油企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的重要原因。企業(yè)成本涉及方方面面，但沒(méi)有什么成本比降低企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)更直接、更有效了，因?yàn)槎愗?fù)成本在企業(yè)總成本里占比最大。能否通過(guò)加大減稅力度將企業(yè)負(fù)擔(dān)真正降下來(lái)？降低企業(yè)融資利率，壓縮制度性交易成本？今年政府工作報(bào)告明確指出，從2016年5月1日起，將進(jìn)一步擴(kuò)大減稅試點(diǎn)范圍，確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增。

這對(duì)于納稅大戶石油企業(yè)而言無(wú)疑是巨大利好，值得期待。

目前我國(guó)石油企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)究竟有多高？負(fù)擔(dān)究竟有多沉重？這些疑問(wèn)還是要通過(guò)國(guó)際化比較才能獲得答案。

國(guó)際上通行計(jì)算所得稅實(shí)際稅率方法有3種：一是宏觀后向法，采用宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算，數(shù)據(jù)易得且計(jì)算方便，但難以區(qū)分不同產(chǎn)業(yè)及其納稅人稅負(fù)情況；二是微觀前瞻法，運(yùn)用法定稅收體系通過(guò)理論模型估算企業(yè)未來(lái)稅負(fù)狀況，主要用于投融資決策；三是微觀后向法，不需要模型和假設(shè)，用企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露的數(shù)據(jù)就能測(cè)算出企業(yè)所得稅實(shí)際稅率。這里采用的就是微觀后向法—運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)衡量油氣企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)程度。

盡管油氣企業(yè)采用了不同的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但企業(yè)稅費(fèi)總額、營(yíng)業(yè)收入總額的絕對(duì)量都基本一致，這使得企業(yè)的總體稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率具有可比性?？紤]企業(yè)年報(bào)所披露的稅費(fèi)種類詳細(xì)程度，我們選擇中國(guó)石油、中國(guó)石化與規(guī)模盈利模式（上下游一體化）相當(dāng)?shù)亩砹_斯魯克石油、俄羅斯天然氣工業(yè)股份、美國(guó)?？松梨?、雪佛龍和康菲石油5家石油公司進(jìn)行稅費(fèi)負(fù)擔(dān)比較，從而了解我國(guó)油氣企業(yè)實(shí)際稅費(fèi)負(fù)擔(dān)情況。

通過(guò)對(duì)中外7家油氣企業(yè)2009年－2011年及3年平均總體稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率比較，得出以下結(jié)論：3年平均總體稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率中國(guó)為18.83%，俄羅斯為32.39%，美國(guó)為17.99%。這里需要說(shuō)明的是，中國(guó)石油和中國(guó)石化在年報(bào)中未披露實(shí)際繳納的增值稅額，由于已經(jīng)知道了營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅與教育費(fèi)附加稅數(shù)額，可以根據(jù)教育費(fèi)附加稅=（增值稅+消費(fèi)稅+營(yíng)業(yè)稅×3%）推出增值稅額；中國(guó)石化年報(bào)中未披露礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)數(shù)額，但根據(jù)其征收標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)納礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)=（銷售收入×油氣補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)率1%×石油開(kāi)采回采率系數(shù)1）推算出礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)額。

計(jì)算所得稅實(shí)際稅率方法

1 宏觀后向法

2 微觀前瞻法

3 微觀后向法

關(guān)稅作為俄羅斯天然氣和魯克稅負(fù)最重的稅種，3年平均稅負(fù)率分別達(dá)15.28%和12.53%，這也是俄羅斯油氣企業(yè)總體稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率遠(yuǎn)高于中國(guó)和美國(guó)油氣企業(yè)的根本原因。但如果這樣進(jìn)行簡(jiǎn)單的比較就有失公平。因?yàn)樵谡魇罩饕愘M(fèi)種類上，中美俄油氣企業(yè)大體相同，唯一區(qū)別是俄羅斯對(duì)油氣出口征收較重關(guān)稅，而中美同為原油進(jìn)口大國(guó)，對(duì)原油進(jìn)口基本不征收關(guān)稅，當(dāng)然也不會(huì)獲得相關(guān)利潤(rùn)。而扣除關(guān)稅后，發(fā)現(xiàn)俄羅斯天然氣和魯克石油的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率并不高。按國(guó)別匯總計(jì)算，俄羅斯油氣企業(yè)扣除關(guān)稅后3年平均稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率為18.36%。因此，在稅費(fèi)種類一致基礎(chǔ)上，我國(guó)油氣企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率高于俄羅斯和美國(guó)油氣企業(yè)，處于稅負(fù)負(fù)擔(dān)較重位置。

在稅負(fù)構(gòu)成中，流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)率過(guò)高，尤其是流轉(zhuǎn)稅中的增值稅和消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)率過(guò)高是造成我國(guó)油氣企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率高于美俄企業(yè)的主要原因。我國(guó)油氣企業(yè)增值稅稅率為17%，俄羅斯企業(yè)為18%，但俄企對(duì)出口石油、成品油、天然氣和凝析油實(shí)行零稅率增值稅稅收優(yōu)惠，由此使俄企增值稅負(fù)擔(dān)率較低。

從企業(yè)層面看，中國(guó)石油增值稅負(fù)擔(dān)率高于中國(guó)石化，這是由于兩家企業(yè)板塊業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)不同，比較而言，勘探與生產(chǎn)需投入大量固定資產(chǎn)，且許多無(wú)法進(jìn)行增值稅抵扣，使得中國(guó)石油增值稅負(fù)擔(dān)率高于中國(guó)石化。雖然現(xiàn)行增值稅已由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費(fèi)型，但被允許進(jìn)入抵扣范圍的，并非是企業(yè)外購(gòu)全部固定資產(chǎn)支出款項(xiàng)。油氣企業(yè)上游勘探開(kāi)發(fā)需要投入大量固定資產(chǎn)設(shè)備，但列入油氣田企業(yè)購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)目錄中的100多種固定資產(chǎn)卻不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅款。

隨著上游勘探難度增大，固定資產(chǎn)投資隨之增加，然而許多不能進(jìn)行增值稅抵扣，因此油氣企業(yè)增值稅負(fù)擔(dān)率并沒(méi)有降低。

中國(guó)石化高級(jí)副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)戴厚良表示，目前石油石化行業(yè)遭遇前所未有的困難，發(fā)展受到極大遏制，在稅負(fù)方面存在幾大缺憾：一是對(duì)石油勘探開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)損失沒(méi)有免稅規(guī)定。石油行業(yè)勘探成功率較低，風(fēng)險(xiǎn)很大，亞洲地區(qū)勘探成功率不超過(guò)10%，歐洲地區(qū)25%左右，只有中東地區(qū)較高。我國(guó)一般勘探成功率25%-30%。也就是說(shuō)，有70%-75%的投入成本因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)而沉沒(méi)。而我國(guó)現(xiàn)行增值稅對(duì)石油勘探風(fēng)險(xiǎn)損失沒(méi)有免稅規(guī)定。這樣，不僅沉淀資本無(wú)法收回，還要交納這塊損失17%的增值稅。二是進(jìn)項(xiàng)稅抵扣范圍小。作為油氣生產(chǎn)不可分割的油田開(kāi)發(fā)本身也是企業(yè)基本建設(shè)過(guò)程，且形成大量固定資產(chǎn)。但按現(xiàn)行增值稅規(guī)定，勘探開(kāi)發(fā)投資不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，只有采油部分很小比例的材料可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。這樣抵扣范圍非常小，石油企業(yè)為此不得不承擔(dān)大比例進(jìn)項(xiàng)稅。三是加劇企業(yè)流動(dòng)資金短缺。石油企業(yè)勘探開(kāi)發(fā)及老油田調(diào)改工程等投入，80%會(huì)形成固定資產(chǎn)。但按現(xiàn)行生產(chǎn)型增值稅規(guī)定，固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅不能從銷項(xiàng)稅中抵扣。這樣，大量流動(dòng)資金被增值稅占用，企業(yè)發(fā)展所需資金只有大量增加舉債，這又使企業(yè)貸款利息增加，導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，償債能力下降，資金周轉(zhuǎn)處于惡性循環(huán)狀態(tài)。

油價(jià)上漲可以使資源國(guó)通過(guò)一系列稅收、權(quán)益金和產(chǎn)量分成協(xié)議從石油公司那里得到更多財(cái)富。美國(guó)波士頓咨詢公司數(shù)據(jù)顯示，名目繁多的稅金從2000年的9.9美元/桶漲至2013年的29.4美元/桶。在油價(jià)達(dá)到3位數(shù)時(shí)，這些稅金是合理的，可相對(duì)于如今40美元/桶低位徘徊的油價(jià)，這樣的稅費(fèi)就顯得過(guò)高了。一些國(guó)家為此開(kāi)始削減與石油相關(guān)的稅費(fèi)。2016年3月16日，英國(guó)廢除了石油生產(chǎn)稅，并將另一項(xiàng)稅費(fèi)減半。北海油田部分商稅率也將從67.5%降至40%。事實(shí)上，大部分資源國(guó)在制定財(cái)稅條款時(shí)已將油價(jià)下跌因素考慮在內(nèi)，因此當(dāng)油價(jià)大幅下跌時(shí)，這些國(guó)家的財(cái)稅條款會(huì)自動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，無(wú)需政府再次干預(yù)。這種“浮動(dòng)財(cái)稅政策條款”規(guī)定了稅率與原油價(jià)格間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，油價(jià)下跌時(shí)稅率也會(huì)隨之下調(diào)。比如委內(nèi)瑞拉的暴利稅（WPT），可以是“開(kāi)/關(guān)”相互轉(zhuǎn)換的形式；馬來(lái)西亞補(bǔ)充支付條款，規(guī)定油價(jià)超過(guò)40美元/桶時(shí)才需支付相關(guān)稅費(fèi)；在墨西哥灣地區(qū)，當(dāng)油價(jià)下降到某一水平時(shí)可以免征礦產(chǎn)稅；美國(guó)北達(dá)科他州開(kāi)采稅條款規(guī)定，當(dāng)油價(jià)連續(xù)一個(gè)月低于55美元/桶時(shí)，未來(lái)6個(gè)月內(nèi)大多數(shù)生產(chǎn)區(qū)塊礦產(chǎn)開(kāi)采稅可從6.5%降為零。大部分資源國(guó)是以稅率與油價(jià)掛鉤方式平衡財(cái)稅條款。

盡管從2015年1月1日起，我國(guó)政府將石油特別收益金起征點(diǎn)提至65美元/桶，但這種調(diào)整對(duì)石油企業(yè)稅負(fù)負(fù)擔(dān)并沒(méi)有實(shí)際意義的降低。因?yàn)橐阅壳皣?guó)際油價(jià)水平，國(guó)內(nèi)油氣勘探開(kāi)發(fā)根本沒(méi)有“特別收益”可言，即便起征點(diǎn)維持之前的55美元/桶，石油企業(yè)也不用繳納該稅種。從2009年-2013年，中國(guó)石油、中國(guó)石化和中國(guó)海油累計(jì)繳納石油特別收益金分別為3264.95億元、1193.65億元和1057.59億元，在3家企業(yè)所繳納稅費(fèi)中分別占31.1%、33.8%和13.9%。

在橫向坐標(biāo)中尋找油桶短板，還有多少成本可以降低？

目前國(guó)內(nèi)煉化領(lǐng)域水平參差不齊，有些水平很高，比如鎮(zhèn)海煉化，其全年噸油完全費(fèi)用、噸化工產(chǎn)品完全費(fèi)用分別僅為中國(guó)石化平均水平的48%和62%，人均創(chuàng)效達(dá)到189萬(wàn)元，人均貢獻(xiàn)利稅超過(guò)600萬(wàn)元。

油市寒冬，對(duì)于以上游勘探開(kāi)發(fā)為主的石油公司而言，如何控制成本成為企業(yè)戰(zhàn)略中最重要的選項(xiàng)，因?yàn)橹挥性诔杀窘捣^(guò)油價(jià)跌幅的時(shí)候，產(chǎn)量才會(huì)有效益。石油公司可控成本主要來(lái)自兩個(gè)方面：其一是開(kāi)發(fā)投資，這直接影響折舊和攤銷，其二是操作費(fèi)用，也就是生產(chǎn)成本，兩者相加可以得出單位成本。從計(jì)算公式來(lái)看，要降低“單位成本”，無(wú)非是減小分子或者增大分母。

在油氣上游領(lǐng)域，從單位油氣產(chǎn)量生產(chǎn)成本來(lái)看，國(guó)內(nèi)石油公司與跨國(guó)石油公司相比，效率明顯偏低。在2014年年度財(cái)務(wù)報(bào)表中，各公司對(duì)油氣生產(chǎn)完全成本口徑定義存在一定差異，簡(jiǎn)單比較并不恰當(dāng)。因此，這里只比較定義基本一致的運(yùn)營(yíng)或者操作成本和折舊攤銷成本。中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海油3家上市公司單位油氣產(chǎn)量成本分別為33.6美元、49.9美元、32.7美元/桶，但殼牌、?？松梨?、康菲3家石油公司均值不超過(guò)25美元/桶。從油氣開(kāi)采方面勞動(dòng)生產(chǎn)率來(lái)看，國(guó)內(nèi)石油公司也明顯低于國(guó)外同行。2014年，中國(guó)石油和中國(guó)石化生產(chǎn)100萬(wàn)桶油氣當(dāng)量分別需要213和352人，而?？松梨凇⒌肋_(dá)爾、BP、殼牌分別為24、56、50、30人。中國(guó)海油因?yàn)橥獍讼嚓P(guān)業(yè)務(wù)單元，所以不在統(tǒng)計(jì)之列。兩桶油勞動(dòng)生產(chǎn)率之所以明顯低于國(guó)外同行，除了生產(chǎn)效率的確比較低以外，還有一種可能是將已剝離的油服業(yè)務(wù)計(jì)算在內(nèi)，但即便剔除相關(guān)業(yè)務(wù)單元，勞動(dòng)生產(chǎn)率仍明顯低于世界平均水平。

為了對(duì)比分析和評(píng)價(jià)國(guó)內(nèi)外石油公司成本水平和經(jīng)營(yíng)績(jī)效，中國(guó)石化勝利油田經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)研究院建立油氣階段成本指標(biāo)體系（生產(chǎn)流程成本指標(biāo)體系）和油氣完全成本指標(biāo)體系（損益成本指標(biāo)體系）進(jìn)行對(duì)比分析。在單位發(fā)現(xiàn)成本上，通過(guò)對(duì)6家中外石油公司2012年-2014年對(duì)比，中國(guó)石化單位勘探開(kāi)發(fā)成本最高，為42.19美元/桶。在單位操作成本上，中國(guó)石化近11年來(lái)平均成本12.35美元/桶，是該成本最低的BP平均成本6.98美元/桶的1.77倍。在油氣完全成本指標(biāo)體系中，兩家中國(guó)石油公司分別是4家國(guó)外石油公司年均成本1.9美元/桶的1.34倍和2.22倍。2013年-2014年，6家中外石油公司年度平均成本為32.4美元/桶，達(dá)11年來(lái)最高水平。供應(yīng)成本基本保持穩(wěn)步上升趨勢(shì)，10年累計(jì)增長(zhǎng)2.59倍，年均增幅為13.62%。其中，中國(guó)石化和殼牌成本較高，年均為28.3美元/桶、25.4美元/桶；雪佛龍、中國(guó)石油和BP成本水平居中，分別為22.1美元/桶、19.1美元/桶和18.7美元/桶；康菲石油成本最低，為13.8美元/桶，僅為中國(guó)石化的48.8%。國(guó)外石油公司生產(chǎn)成本中都含有生產(chǎn)稅，而我國(guó)石油公司生產(chǎn)成本中不含生產(chǎn)稅，若扣除這些稅負(fù)，兩者生產(chǎn)成本水平的差距可能更大些。

在油氣中游領(lǐng)域，中外煉油環(huán)節(jié)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)效率仍存在比較明顯差距。從煉油綜合能耗來(lái)看，國(guó)際先進(jìn)水平一般是小于40千克標(biāo)油／噸原油，而我國(guó)三大石油企業(yè)綜合能耗60千克標(biāo)油／噸原油，地方煉油企業(yè)綜合能耗更高，超過(guò)90千克標(biāo)油／噸原油。從輕油回收率方面來(lái)看，國(guó)際先進(jìn)水平一般85%，而國(guó)內(nèi)企業(yè)則不超過(guò)80%，地方煉油企業(yè)只有50%。需要特別說(shuō)明的是，中外石油企業(yè)在煉制環(huán)節(jié)方面的差距，并不完全是生產(chǎn)效率差異導(dǎo)致的。我國(guó)煉油企業(yè)綜合能耗較高及輕油收率水平較低，除裝置技術(shù)水平相對(duì)較低外，更主要的原因在于油源方面存在差異。目前國(guó)內(nèi)煉油企業(yè)主要以加工劣質(zhì)燃料油為主，硫含量高，重質(zhì)化比重較高，這樣不僅增加能耗，而且還妨礙產(chǎn)品質(zhì)量的進(jìn)一步提升。這也從另一個(gè)角度說(shuō)明我國(guó)石油上游企業(yè)在全球范圍內(nèi)尋找優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)量能力較弱，往往只能在相對(duì)固定的、勘探程度較高的區(qū)塊尋找接替儲(chǔ)量，造成新增儲(chǔ)量品位降低。近年來(lái)我國(guó)油田單個(gè)區(qū)塊年新增儲(chǔ)量平均規(guī)模呈逐年下降趨勢(shì)，而隱蔽油藏占總儲(chǔ)量的比例卻呈逐年上升趨勢(shì)。新區(qū)儲(chǔ)量品位日趨降低，開(kāi)采難度逐年增大，新井產(chǎn)量含水率越來(lái)越高，難以發(fā)揮攤薄老井成本的作用。

在油氣下游領(lǐng)域，隨著我國(guó)汽車保有量不斷增加，以及加油站效率不斷提升，加油站日均加油量有了明顯改善。截至2014年，中國(guó)石油和中國(guó)石化的單個(gè)加油站每天加油量在10噸左右，與2008年相比增長(zhǎng)近20%。美國(guó)單個(gè)加油站每天加油量約為12噸（根據(jù)輕質(zhì)和中質(zhì)餾分油消費(fèi)量以及全美加油站數(shù)量計(jì)算）。從全國(guó)平均來(lái)看，加油站平均效率與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還存在一定差距。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，截至2014年年底，全國(guó)共有加油站98465座。其中，國(guó)有企業(yè)加油站占比超過(guò)50%；民營(yíng)加油站占比接近45%；外資參股加油站占比不到3%。2014年，全國(guó)成品油（包括汽油、柴油和煤油）的表觀消費(fèi)量為 2.89億噸，單個(gè)加油站平均供油2975噸，折合每天供油8噸。結(jié)合我國(guó)路網(wǎng)密度、汽車保有量來(lái)看，我國(guó)加油站設(shè)置密度已達(dá)到部分發(fā)達(dá)國(guó)家的水平，但單個(gè)加油站平均服務(wù)車輛數(shù)量偏低。

在非油品業(yè)務(wù)領(lǐng)域，我國(guó)石油企業(yè)與西方石油公司差距明顯。公開(kāi)資料顯示，國(guó)外成熟市場(chǎng)加油站利潤(rùn)有50%-70%來(lái)自非油品業(yè)務(wù)。美國(guó)是世界上在加油站開(kāi)展非油品銷售最早的國(guó)家，便利店成大多數(shù)加油站采用的首選模式和經(jīng)營(yíng)重心，95%以上汽車服務(wù)站都設(shè)有便利店或提供其他非油品項(xiàng)目的服務(wù)，油品銷售額約占銷售總額的55%，但其利潤(rùn)僅占利潤(rùn)總額的36%，其他利潤(rùn)均來(lái)自于便利店及快餐等業(yè)務(wù)。相比而言，我國(guó)石油企業(yè)在非油品業(yè)務(wù)方面還剛起步，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。分析美國(guó)、日本以及歐洲等國(guó)非油品業(yè)務(wù)發(fā)展歷程和做法，可以看出，在國(guó)外非油品業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，有兩個(gè)比較重要的方面：一是把非油品業(yè)務(wù)提升至整體石油零售戰(zhàn)略的高度來(lái)對(duì)待，二是專業(yè)的第三方零售管理公司加入是非油品業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。這兩點(diǎn)對(duì)我國(guó)加油站非油品業(yè)務(wù)的發(fā)展可以起到很好的啟示作用。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)研究所綜合研究室主任鄧郁松分析認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)石油公司單位勞動(dòng)生產(chǎn)率偏低，在一定程度上與公司對(duì)于輔助業(yè)務(wù)剝離不夠有關(guān)系。目前，中國(guó)石化、中國(guó)海油通過(guò)分拆上市，投資回報(bào)率，以及單位生產(chǎn)效率都有一定程度的改善。另外，我國(guó)石油企業(yè)成本核算辦法與國(guó)外成本核算辦法差異較大，使得橫向比較難度大。在煉化企業(yè)成本構(gòu)成中，原油成本占到95%-96%，因而加大對(duì)優(yōu)質(zhì)區(qū)塊的投入力度才是油氣勘探未來(lái)的主攻方向。目前國(guó)內(nèi)煉化領(lǐng)域水平參差不齊，有些水平很高，比如鎮(zhèn)海煉化，其全年噸油完全費(fèi)用、噸化工產(chǎn)品完全費(fèi)用分別僅為中國(guó)石化平均水平的48%和62%，人均創(chuàng)效達(dá)到189萬(wàn)元，人均貢獻(xiàn)利稅超過(guò)600萬(wàn)元。在非油業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前我國(guó)加油站非油品消費(fèi)需求尚處于國(guó)外非油業(yè)務(wù)前10年的初級(jí)培育發(fā)展階段，但可以預(yù)見(jiàn)的是，開(kāi)發(fā)非油品業(yè)務(wù)是加油站降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、提高盈利能力和市場(chǎng)生存能力的必然選擇。隨著我國(guó)汽車擁有量的快速增長(zhǎng)、人們消費(fèi)觀念的變化和消費(fèi)水平的提升，我國(guó)非油品業(yè)務(wù)的市場(chǎng)前景將十分廣闊。

中國(guó)石化石油勘探開(kāi)發(fā)研究院咨詢委員會(huì)副主任張抗認(rèn)為，在油氣開(kāi)發(fā)成本比較上，將中外油氣公司放在一個(gè)成本框架里橫向比較，獲得的平均成本變動(dòng)趨勢(shì)非常明晰，各項(xiàng)成本水平差距也更加直觀。通過(guò)比較，我們的優(yōu)勢(shì)和差距一目了然，整改起來(lái)也就有了方向。但目前國(guó)內(nèi)石油公司油氣階段成本指標(biāo)體系和油氣完全成本指標(biāo)體系互相聯(lián)系，各有側(cè)重。前者重在反映油氣生產(chǎn)過(guò)程的成本發(fā)生和控制狀況，是各生產(chǎn)階段實(shí)際資金投入和支出；后者重在反映損益表中的財(cái)務(wù)成果和價(jià)值。兩者指標(biāo)體系在應(yīng)用時(shí)都存在較大的局限性和不確定性：前者分子數(shù)據(jù)較為客觀，但分母使用各類儲(chǔ)量數(shù)據(jù)，而儲(chǔ)量受油價(jià)、勘探周期、工程技術(shù)、生產(chǎn)工藝等不可控因素影響較大，因此成本指標(biāo)存在巨大波動(dòng)性，有時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)值，失去比較意義。后者分母是客觀數(shù)據(jù)，但分子數(shù)據(jù)受成本歸集、會(huì)計(jì)處理方法及費(fèi)用分配原則等因素影響，計(jì)算出的成本指標(biāo)存在—定變數(shù)。

因而，建立與國(guó)外接軌的油氣儲(chǔ)量評(píng)價(jià)體系和成本核算體系是必要的，也是可行的。目前我國(guó)油氣儲(chǔ)量體系和美國(guó)差異較大，這些差異直接導(dǎo)致中美對(duì)油氣生產(chǎn)階段的劃分不一致，對(duì)油氣成本分類和具體項(xiàng)目也不同。因此，要實(shí)現(xiàn)油氣成本核算接軌，首先要實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)量評(píng)價(jià)和分類體系接軌。主要是與美國(guó)SEC的探明儲(chǔ)量分類體系實(shí)行接軌，這一接軌完全可以在企業(yè)層面上進(jìn)行，而不必改變我國(guó)現(xiàn)行油氣儲(chǔ)量分類體系。目前國(guó)內(nèi)采用的按固定資產(chǎn)原值直線法計(jì)提折舊，不管年產(chǎn)量高低，每年折舊額都一樣，收入和費(fèi)用不相配，沒(méi)有真正體現(xiàn)配比原則，不能準(zhǔn)確反映油田生產(chǎn)實(shí)際情況。因此應(yīng)改變現(xiàn)行的油氣資產(chǎn)折舊辦法，對(duì)油田企業(yè)油氣資產(chǎn)的折舊、折耗與攤銷采用國(guó)際上通行的產(chǎn)量法。

戰(zhàn)略性降本：一個(gè)石油公司提質(zhì)提效的宏觀鏡像

可以預(yù)見(jiàn)，石油企業(yè)為了追求不同環(huán)節(jié)，不同階段，不同鏈條方面共同利用同一資源而產(chǎn)生的整體效應(yīng)，今明兩年將會(huì)在國(guó)際石油市場(chǎng)再度掀起并購(gòu)重組浪潮。

低油價(jià)時(shí)期，全世界油氣企業(yè)都在做一件事，降本、降本、再降本！

通過(guò)大規(guī)模兼并重組并在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素優(yōu)化配置和合理組合，從而產(chǎn)生互補(bǔ)、協(xié)同效應(yīng)，是國(guó)外石油石化企業(yè)降低成本的主要做法。

上個(gè)世紀(jì)90年代末轟轟烈烈的兼并重組浪潮曾吸引全世界目光。1998年8月英國(guó)BP耗資326億英鎊并購(gòu)美國(guó)阿莫科石油公司。4個(gè)月后，美國(guó)最大的石油企業(yè)埃克森公司耗資738.5億美元收購(gòu)美孚石油。這兩件創(chuàng)紀(jì)錄的并購(gòu)案至今被業(yè)界津津樂(lè)道。埃克森并購(gòu)美孚，也是在全球石油生產(chǎn)過(guò)剩、消費(fèi)不振、油價(jià)下跌背景下進(jìn)行的，其目的就是為了最大程度地降低成本，提高效率，增強(qiáng)其在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)。合并后的新公司每年可節(jié)省28億美元開(kāi)支，員工減少9000名，約占其雇員總數(shù)的10%。根據(jù)其1999年12月公布的年報(bào)數(shù)據(jù)，兩者合并每年產(chǎn)生協(xié)同效益至少是38億美元（稅前利潤(rùn)），由于運(yùn)營(yíng)效率提高，1999年減少操作成本12億美元（與1998年相比），2000年增加凈利潤(rùn)18億美元。更重要的是，聯(lián)姻后的埃克森美孚成為全球最大的石油巨頭，摘走殼牌石油公司全球第一大能源公司的王冠，同時(shí)也奪走了通用汽車公司世界第一大工業(yè)公司的寶座。BP兼并阿莫科，兩者業(yè)務(wù)上互補(bǔ)性和協(xié)同效應(yīng)可降低成本每年約2億美元。合并后的BP-阿莫科隨后收購(gòu)阿科公司，改善了阿拉斯加上游生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性，減少在阿拉斯加和美國(guó)其他48個(gè)州的重復(fù)資產(chǎn)，并形成跨越美國(guó)東西海岸的油品銷售網(wǎng)絡(luò)，每年又可產(chǎn)生1億美元的協(xié)同效益。同樣是這一年，日本石油公司和三菱石油公司合并成為日本最大的石油公司—日石三菱公司。由于減員、煉油和油品銷售網(wǎng)絡(luò)一體化，使新公司減少成本支出14.51億美元。法國(guó)道達(dá)爾公司與比利時(shí)菲納石油公司也在同樣的背景下合并成為世界上第五大石油公司，兩者以煉化一體化為主要特征的合并，所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)為其在1999年、2000年分別增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3.7億美元和5.6億美元，在財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作和資金使用上的協(xié)同效應(yīng)增加約2.8億-4.5億美元。這一年全球能源領(lǐng)域發(fā)生的大小并購(gòu)重組案超過(guò)50宗，今天活躍在石油市場(chǎng)上的石油巨頭都曾是當(dāng)年能源市場(chǎng)大洗牌中的參與者。

低油價(jià)下石油公司會(huì)通過(guò)抱團(tuán)取暖方式最大程度地壓縮成本，北美頁(yè)巖氣聯(lián)盟和美國(guó)大陸油氣生產(chǎn)合作基金會(huì)的出現(xiàn)，使得美國(guó)本土油氣勘探成本近年來(lái)保持3%至10%的下降幅度，2015年預(yù)計(jì)成本下降達(dá)到17%。2011年美國(guó)大陸平均單井成本為1000萬(wàn)美元，2014年平均單井成本降至850萬(wàn)美元，2015年降至700萬(wàn)美元。從公司層面看，全球范圍內(nèi)的石油公司都在降本上下功夫，其幅度大約為10%，而美國(guó)中小公司成本下降的幅度為37%，可見(jiàn)美國(guó)本土企業(yè)的創(chuàng)新與降本能力多么強(qiáng)大。

今年的石油市場(chǎng)外部環(huán)境與當(dāng)年很相似，剔除美元通脹因素后，差值極其接近?？梢灶A(yù)見(jiàn)，石油企業(yè)為了追求不同環(huán)節(jié)，不同階段，不同鏈條方面共同利用同一資源而產(chǎn)生的整體效應(yīng)，今明兩年將會(huì)在國(guó)際石油市場(chǎng)再度掀起并購(gòu)重組浪潮。國(guó)內(nèi)石油企業(yè)應(yīng)該未雨綢繆，抓住低油價(jià)契機(jī)，通過(guò)重組兼并相互協(xié)作，共享業(yè)務(wù)鏈條和特定資源，獲得“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)。低油價(jià)既是挑戰(zhàn)，更是契機(jī)，是市場(chǎng)重新洗牌的機(jī)會(huì)。如何發(fā)揮市場(chǎng)導(dǎo)向作用，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置、產(chǎn)業(yè)和區(qū)域協(xié)同增效，應(yīng)該是擺在企業(yè)面前的嚴(yán)峻課題。

通過(guò)資產(chǎn)置換和優(yōu)化升級(jí)，強(qiáng)化核心優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，精簡(jiǎn)非核心業(yè)務(wù)，是國(guó)外石油石化企業(yè)普遍采用的降低成本、獲得充裕現(xiàn)金流、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率、提高資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平的有效途徑。

殼牌在上游低成本戰(zhàn)略措施是通過(guò)資產(chǎn)置換實(shí)現(xiàn)的，其重點(diǎn)是提高儲(chǔ)量規(guī)模，實(shí)現(xiàn)連片開(kāi)發(fā)，從而降低操作成本。上個(gè)世紀(jì)90年代，殼牌以路易斯安那州的Black Bayou油田作為交換條件，收購(gòu)了阿莫科公司位于密歇根州北部的油氣資產(chǎn)。兩者在密歇根州上游資產(chǎn)非常接近，這一收購(gòu)使殼牌在該區(qū)域?qū)崿F(xiàn)連片開(kāi)發(fā)，其單位操作成本與生產(chǎn)成本隨即降低15%。1999年4月，殼牌將其在墨西哥灣大陸架的50%在產(chǎn)油田出售給Apache公司，使其勘探開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)集中在大規(guī)模、低成本和具有長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)發(fā)價(jià)值的油氣田，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)升級(jí)。殼牌還通過(guò)與其他公司成立合資企業(yè)來(lái)降低操作成本，減少重復(fù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。殼牌化學(xué)公司從1998年開(kāi)始進(jìn)行較大力度的業(yè)務(wù)重組，目的是將保留業(yè)務(wù)資本回報(bào)率從12%提至18%。其核心業(yè)務(wù)定位在裂解產(chǎn)品、石油化工基礎(chǔ)原料和大宗聚合物，其余的業(yè)務(wù)大都出售給其他化工企業(yè)。這次調(diào)整使殼牌減少4%占用資金，降低成本3.5億美元。2012年BP完成在北美資產(chǎn)的業(yè)務(wù)組合，將發(fā)展重點(diǎn)轉(zhuǎn)向圣胡安和伍德福德地區(qū)，規(guī)模優(yōu)勢(shì)和協(xié)同效應(yīng)讓BP過(guò)去3年在伍德福德地區(qū)頁(yè)巖油氣生產(chǎn)成本下降50%，開(kāi)發(fā)成本由每口井420萬(wàn)美元降至210萬(wàn)美元，重組資產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)11.5億美元。

早在美孚石油公司（標(biāo)準(zhǔn)石油）創(chuàng)立之初，就在創(chuàng)始人洛克菲勒“一切都要計(jì)算清楚，這是我經(jīng)商原則”思想指導(dǎo)下，確立“做低成本生產(chǎn)者”的戰(zhàn)略目標(biāo)。為了實(shí)現(xiàn)高效生產(chǎn)，他們以置換方式重組、合并了煉油機(jī)構(gòu)。到80年代中期，其設(shè)在克利夫蘭、費(fèi)城和新澤西的3家煉油裝置生產(chǎn)的煤油供應(yīng)量就可滿足全球1/4需求。很多年以后，德國(guó)企業(yè)史研究會(huì)前主席維爾納·普路姆珀談起洛克菲勒與他的美孚石油公司仍然贊不絕口：“我始終認(rèn)為，除了洛克菲勒的美孚石油公司外，世界上還沒(méi)有哪個(gè)企業(yè)治理得能像人體那樣高度有序、協(xié)調(diào)和諧、配合默契。人體出現(xiàn)傷口后不到1秒鐘時(shí)間，血管就會(huì)自動(dòng)收緊以減少出血。美孚石油公司神奇之是在‘出血’發(fā)生之前，它高度精密的‘探測(cè)’組織就會(huì)啟動(dòng)‘自保系統(tǒng)’，以確保系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)的高效性?！?/p>

在原油價(jià)格走低情況下，剝離資產(chǎn)很難找到愿意接手的買家，但可能嘗試以交換或者合作方式，獲得油氣資產(chǎn)置換。交換資產(chǎn)通常會(huì)比直接出售資產(chǎn)效率更高，重組起來(lái)也相對(duì)容易些。

技術(shù)創(chuàng)新是國(guó)際石油公司降本增效一以貫之的手段。根據(jù)對(duì)14家大型石油公司、4家大型石油工程技術(shù)服務(wù)公司研發(fā)投資統(tǒng)計(jì)分析，在過(guò)去20多年里，這些公司的研發(fā)投入總體上保持大幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，絕對(duì)值增長(zhǎng)近3.2倍。在研發(fā)投入強(qiáng)度(研發(fā)投入占銷售收入比例)方面，石油公司基本保持在0.2%-0.6%，石油工程技術(shù)服務(wù)公司平均達(dá)到3%，個(gè)別公司高達(dá)6%以上。近年來(lái)，特別是油價(jià)進(jìn)入下行通道之后，國(guó)際大石油公司技術(shù)創(chuàng)新加快從第三代“戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)”向第四代“價(jià)值驅(qū)動(dòng)”跨越，在主張技術(shù)創(chuàng)新圍繞公司戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步突出價(jià)值管理。考慮到在未來(lái)幾年里，低油價(jià)可能成為油氣行業(yè)的新常態(tài)，國(guó)內(nèi)石油公司應(yīng)多聚焦于那些能夠降低成本、提高效率的實(shí)用技術(shù)研發(fā)，積極引進(jìn)和利用各種成熟的技術(shù)創(chuàng)新管理方法與工具，有效降低研發(fā)成本、縮短研發(fā)周期、加快決策過(guò)程，并使研發(fā)項(xiàng)目及其技術(shù)組合能夠更好地適應(yīng)環(huán)境變化。例如，在頁(yè)巖油氣開(kāi)發(fā)中，“水平井+壓裂”一直被視為提高產(chǎn)量的主要手段，也是降低生產(chǎn)作業(yè)成本的主要領(lǐng)域。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)的工廠化作業(yè)、水平井和壓裂等關(guān)鍵技術(shù)和作業(yè)方法，雖然取得了一系列進(jìn)步，但綜合成本和作業(yè)效率相對(duì)于北美地區(qū)仍有一定差距，可以挖潛提升的空間依然較大。在國(guó)內(nèi)老油氣田推廣應(yīng)用的老井側(cè)鉆水平井方法，特別是利用連續(xù)管天然氣側(cè)鉆水平井，就是在低油價(jià)下優(yōu)化技術(shù)組合的一種有益探索。

中外煉油企業(yè)煉油技術(shù)水平的差距

利用金融衍生工具規(guī)避油價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也是國(guó)際石油公司孜孜不倦的追求。伍德麥肯茲數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，在美國(guó)本土從事頁(yè)巖油氣生產(chǎn)的企業(yè)中，目前位于二疊盆地和伊格爾福特地區(qū)的企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)油價(jià)相對(duì)較低。但是這種所謂的低水平盈虧平衡點(diǎn)油價(jià)不單是由實(shí)體經(jīng)濟(jì)環(huán)節(jié)的變化產(chǎn)生的，部分還要依靠企業(yè)在金融市場(chǎng)的對(duì)沖業(yè)務(wù)。據(jù)測(cè)算，企業(yè)若想將盈虧平衡點(diǎn)油價(jià)控制在40美元/桶，須重點(diǎn)攻關(guān)重點(diǎn)區(qū)帶。如果沒(méi)有對(duì)沖業(yè)務(wù)，幾乎沒(méi)有企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)油價(jià)會(huì)跌至35美元/桶以下。天然氣生產(chǎn)企業(yè)60%的盈虧平衡點(diǎn)氣價(jià)大約在3美元/百萬(wàn)英熱單位以下，天然氣企業(yè)對(duì)氣價(jià)的變化反應(yīng)似乎并不太靈敏。

伍德麥肯茲對(duì)22家在美國(guó)從事頁(yè)巖油氣生產(chǎn)的企業(yè)做過(guò)調(diào)研，發(fā)現(xiàn)它們都在不同程度從事對(duì)沖業(yè)務(wù)。經(jīng)測(cè)算這22家企業(yè)中，30%的產(chǎn)量被對(duì)沖，以及10%的公司收入來(lái)自對(duì)沖業(yè)務(wù)，屬于整個(gè)被測(cè)算公司群體的平均水平，按此平均水平統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)有12家企業(yè)對(duì)沖相關(guān)業(yè)務(wù)及指標(biāo)在平均水平之上。問(wèn)題就在于對(duì)沖業(yè)務(wù)對(duì)這些在北美從事油氣生產(chǎn)的企業(yè)的幫助程度正在下降。有咨詢機(jī)構(gòu)的測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，2015年石油企業(yè)尚且可以依賴對(duì)沖業(yè)務(wù)化解一部分低油價(jià)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是北美的企業(yè)。2016年若油價(jià)繼續(xù)低迷，對(duì)沖業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的幫助將漸趨輕微。到時(shí)企業(yè)要擺脫困境，唯有想辦法在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域降低企業(yè)運(yùn)行成本?，F(xiàn)在看來(lái)，石油公司的降本的確是一件任重道遠(yuǎn)的事情。

全員性參與：一個(gè)石油公司降本增效的微觀視角

“零租金”也有利于形成“市場(chǎng)價(jià)格決定成本”的倒逼機(jī)制，倒逼企業(yè)以創(chuàng)新成本管理方法，強(qiáng)化成本核算，劃小成本管控單元，在內(nèi)部進(jìn)行模擬市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)，將內(nèi)部各生產(chǎn)單位轉(zhuǎn)化為模擬經(jīng)營(yíng)主體，增強(qiáng)成本管控意識(shí)，著力營(yíng)造“每個(gè)生產(chǎn)者都是經(jīng)營(yíng)者、每種生產(chǎn)要素都有價(jià)格、每一天都算經(jīng)營(yíng)成果、每一件事情都講投入產(chǎn)出”的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)氛圍。

生于憂患，死于安樂(lè)，低油價(jià)是一場(chǎng)考驗(yàn)，也是一場(chǎng)洗禮，更是剔除泡沫、自我革新的契機(jī)。

高油價(jià)下隱藏的總資產(chǎn)規(guī)模大、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩、資本增值能力弱、管理粗放、浪費(fèi)嚴(yán)重、綜合成本高等弊病，在低油價(jià)下纖微畢現(xiàn)。成本已經(jīng)成為關(guān)系很多石油公司生死存亡的關(guān)鍵。對(duì)企業(yè)而言，危機(jī)會(huì)形成倒逼機(jī)制，推動(dòng)企業(yè)淘汰高成本落后產(chǎn)能，形成高質(zhì)高效低成本運(yùn)營(yíng)機(jī)制，向價(jià)值鏈高精端延伸。對(duì)員工而言，必須將精細(xì)管理制度化，不僅要學(xué)會(huì)在低油價(jià)下過(guò)苦日子，還要形成即使油價(jià)恢復(fù)也要精打細(xì)算的企業(yè)文化。由此看來(lái)，低油價(jià)之機(jī)，正是問(wèn)題水落石出、逐一化解之時(shí)。

李克強(qiáng)總理在出席2014年夏季達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇講話中稱，創(chuàng)新是人類社會(huì)永恒的話題，也是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展不息的引擎，世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定復(fù)蘇要靠創(chuàng)新，中國(guó)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級(jí)也要靠創(chuàng)新。試想中國(guó)有13億人，其中有八九億勞動(dòng)力，如果他們都動(dòng)起來(lái)，投入創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新、創(chuàng)造，什么樣的難題不能化解、什么樣的困難不能克服。

的確，低油價(jià)不是一個(gè)人的戰(zhàn)爭(zhēng)，是全員參與的戰(zhàn)爭(zhēng)，是一場(chǎng)利用創(chuàng)新成本管理理念而贏得最后勝利的戰(zhàn)爭(zhēng)。不少人都認(rèn)為創(chuàng)新是科學(xué)家和技術(shù)人員的事情，與自己無(wú)關(guān)。其實(shí)這是一種誤解，像生活從來(lái)不抽象一樣，創(chuàng)新也是具體的。以《追求卓越》而蜚聲世界的湯姆·彼德斯認(rèn)為：對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)重要的不是那些能改變世界的創(chuàng)舉，而是那些“零敲碎打”能改變企業(yè)命運(yùn)的創(chuàng)新。工業(yè)時(shí)代的瓦特，信息時(shí)代的韋爾奇，畢竟是寥若晨星、鳳毛麟角。但企業(yè)里面的土蓋茨、土韋爾奇卻俯拾皆是。有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家甚至認(rèn)為，只要企業(yè)機(jī)制運(yùn)用得當(dāng)，人人都可以成為發(fā)明家和管理人才。

例一，湖北荊門石化煉油裝置過(guò)去裝催化劑，都是把催化劑倒進(jìn)儲(chǔ)罐里，將包裝袋一甩了事。一個(gè)沒(méi)什么文化的老師傅看到后，把所有的包裝袋拾起來(lái)，逐個(gè)抖一遍；后來(lái)他發(fā)現(xiàn)，這種方法雖然能回收一部分，但因?yàn)榇呋瘎┦欠勰畹?，仍有一小部分隨氣流流失。于是，他利用“虹吸原理”和裝置隨處可見(jiàn)的工業(yè)風(fēng)罐，制作了一個(gè)簡(jiǎn)陋的回收器。就是這么一個(gè)“土得掉渣”的發(fā)明，卻使催化劑的損耗從1.8%降到0.13%。

從1.8%到0.13%，每個(gè)袋子抖一抖，每年就可以節(jié)省600噸催化劑（每噸6000元左右），而這僅僅是一個(gè)人在一個(gè)生產(chǎn)裝置完成的節(jié)能工作。如果放大到全廠，全行業(yè)，那是多大一個(gè)數(shù)字！這種通過(guò)改變了傳統(tǒng)操作程序而帶來(lái)效益的方法，難道不是創(chuàng)新？哈佛的市場(chǎng)管理學(xué)告訴我們，在環(huán)節(jié)與系統(tǒng)中，系統(tǒng)的高效率運(yùn)轉(zhuǎn)是靠多個(gè)環(huán)節(jié)“自覺(jué)調(diào)整”驅(qū)動(dòng)的。把這個(gè)老工人的做法看作創(chuàng)新，而不是“節(jié)約意識(shí)”的道理是，他不僅具有了創(chuàng)新所具備的特征：獨(dú)特性、效率性等，而且還要把他放到一個(gè)“自覺(jué)調(diào)整”的層面上來(lái)認(rèn)識(shí)。這樣無(wú)疑是啟動(dòng)了環(huán)節(jié)的“創(chuàng)造性工作”的按鈕。

所以“零租金”也有利于形成“市場(chǎng)價(jià)格決定成本”的倒逼機(jī)制，倒逼企業(yè)以創(chuàng)新成本管理方法，強(qiáng)化成本核算，劃小成本管控單元，在內(nèi)部進(jìn)行模擬市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)，將內(nèi)部各生產(chǎn)單位轉(zhuǎn)化為模擬經(jīng)營(yíng)主體，增強(qiáng)成本管控意識(shí)，著力營(yíng)造“每個(gè)生產(chǎn)者都是經(jīng)營(yíng)者、每種生產(chǎn)要素都有價(jià)格、每一天都算經(jīng)營(yíng)成果、每一件事情都講投入產(chǎn)出”的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)氛圍。倒逼企業(yè)優(yōu)化方案設(shè)計(jì)、簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程、細(xì)化工作措施、強(qiáng)化過(guò)程管控，深入研究分析影響成本的關(guān)鍵因素和環(huán)節(jié)，持續(xù)深入開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程成本分析，通過(guò)改進(jìn)工藝、提高工效、節(jié)約資源投入、降低消耗和減少用工等創(chuàng)新手段，降低生產(chǎn)成本。通過(guò)優(yōu)化管理體制和運(yùn)行機(jī)制，壓縮管理層級(jí)，優(yōu)化組織模式。通過(guò)科學(xué)配置生產(chǎn)要素，降低系統(tǒng)成本。

例二，從去年5月上旬開(kāi)始，中國(guó)石化西北油田采油廠根據(jù)每口井2014年操作成本，計(jì)算出單井經(jīng)濟(jì)極限日產(chǎn)量（單井經(jīng)濟(jì)極限日產(chǎn)=單井直接成本÷油價(jià)÷365），并據(jù)此對(duì)無(wú)潛力機(jī)抽井進(jìn)行排查。對(duì)低于極限日產(chǎn)的油井，他們分情況采取關(guān)井或優(yōu)化生產(chǎn)措施。對(duì)于注采井網(wǎng)關(guān)鍵井、調(diào)整工作制度撈油井及注水、注氣三采周期井，即使賠錢也要繼續(xù)生產(chǎn)，其損失也是效益井正常運(yùn)行必須付出的成本。對(duì)于低于極限日產(chǎn)的賠錢井，也不是一關(guān)了之，而是盡最大可能“關(guān)出效益”，其核算方法是關(guān)井增效=減單井操作成本+減液量處理成本+減收入。今年一季度，該廠對(duì)碳酸鹽巖油藏主體區(qū)關(guān)井12口，節(jié)省費(fèi)用388萬(wàn)元；對(duì)底水砂巖油藏關(guān)井14口，節(jié)約費(fèi)用465萬(wàn)元；對(duì)弱能量巖性砂巖油藏關(guān)井10口，節(jié)約費(fèi)用54萬(wàn)元。通過(guò)兩個(gè)核算公式，在40美元/桶油價(jià)下，該廠關(guān)停經(jīng)濟(jì)極限產(chǎn)量以下油井40口，降本增效899萬(wàn)元。

創(chuàng)新是具體的，它覆蓋技術(shù)、制度、觀念、文化等多方面。任何一個(gè)小點(diǎn)子、小創(chuàng)新，只要是比過(guò)去好的、可操作的、有效的，都可以裝到創(chuàng)新的筐里培育和運(yùn)用。從管理學(xué)的角度，企業(yè)是一個(gè)有機(jī)的整體，由多個(gè)環(huán)節(jié)鏈接而成，這些環(huán)節(jié)的高效率，直接帶動(dòng)整個(gè)企業(yè)的高效率。否則，企業(yè)就像內(nèi)部零件損壞的機(jī)器，只能靠慣性運(yùn)轉(zhuǎn)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，創(chuàng)新也是一種資源，像彈簧一樣，它的能量通常由企業(yè)對(duì)待它的態(tài)度決定的。一個(gè)將創(chuàng)新“神化”或根本就不重視創(chuàng)新的企業(yè)，會(huì)導(dǎo)致這一寶貴資源的枯竭。

對(duì)于擁有百萬(wàn)員工的石油企業(yè)而言，百分之一潛力點(diǎn)，就是百萬(wàn)千萬(wàn)效益源。這也是突出全員參與降本增效的意義所在。

事實(shí)上，是無(wú)形資產(chǎn)而非固定資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)在為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，所以企業(yè)必須清楚，最有效的成本控制是在組織內(nèi)設(shè)立一種機(jī)制，使每個(gè)人在使用組織的資源時(shí)，就像在使用自己的錢一樣。美國(guó)哈佛大學(xué)的專家發(fā)現(xiàn)，在缺乏激勵(lì)的環(huán)境中，員工的潛力只能發(fā)揮出20%-30%，甚至可能引起反效果；但在適宜的激勵(lì)環(huán)境中，同樣的員工卻能發(fā)揮出其潛力的80%-90%。因此，建立和完善激勵(lì)機(jī)制，是企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代管理制度、實(shí)現(xiàn)全員參與降本增效的重要途徑。從價(jià)值管理的層面上看，企業(yè)成本的發(fā)生與其價(jià)值活動(dòng)有著共生關(guān)系，所有成本都能夠分?jǐn)偟矫恳豁?xiàng)價(jià)值活動(dòng)中去。價(jià)值鏈分析的核心就是分析企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的成本，與標(biāo)桿企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)成本的差距，然后結(jié)合企業(yè)成本空間最終確定成本目標(biāo)。由于成本管理執(zhí)行過(guò)程涉及企業(yè)每一環(huán)節(jié)、每一部門及每一位員工，因此有效的過(guò)程控制應(yīng)該借助全體員工的共同努力，明確每一位員工的管理責(zé)任。成本考核是否嚴(yán)格直接關(guān)系到成本管理的成效，企業(yè)必須建立科學(xué)、有效的經(jīng)濟(jì)責(zé)任考核制度和獎(jiǎng)勵(lì)分配制度，員工工資、獎(jiǎng)金要與責(zé)任的履行情況直接掛鉤，使員工利益與企業(yè)利益深度融合。將計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用于企業(yè)成本管理，可大大提高企業(yè)現(xiàn)代化成本管理的進(jìn)程。EXCEL作為電子表格有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)、表格處理功能，可以立足企業(yè)實(shí)際，開(kāi)發(fā)切實(shí)可行的成本管理軟件。利用這些軟件可以方便快捷地輔助管理人員對(duì)成本進(jìn)行控制，通過(guò)對(duì)控制過(guò)程實(shí)施分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題，指導(dǎo)下一步的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而提高公司經(jīng)營(yíng)效益。