陳朝哲

去產(chǎn)能 困境 對(duì)策 產(chǎn)能過(guò)剩

中國(guó)在改革開放以來(lái)，通過(guò)擴(kuò)大投資來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)，經(jīng)歷了三十年的高速發(fā)展，這也讓中國(guó)如今的產(chǎn)能規(guī)模龐大。由于2008年金融危機(jī)的影響，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)大幅下滑，需求萎靡，長(zhǎng)期依靠外部需求為增長(zhǎng)導(dǎo)向的中國(guó)產(chǎn)能行業(yè)的產(chǎn)量嚴(yán)重過(guò)剩，而產(chǎn)能過(guò)剩又影響到當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。所以，中國(guó)經(jīng)濟(jì)要保持健康發(fā)展，必須堅(jiān)決去產(chǎn)能。

實(shí)際上，過(guò)去產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)候被掩蓋了。由于有旺盛的外國(guó)需求和國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)投資的刺激，以量化生產(chǎn)為主的產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)的大量產(chǎn)品往往都能被市場(chǎng)吸收轉(zhuǎn)化。而到現(xiàn)在，世界經(jīng)濟(jì)保持低迷，外部需求短期還是保持疲軟狀態(tài)，通過(guò)出口來(lái)轉(zhuǎn)移過(guò)剩產(chǎn)能已經(jīng)不現(xiàn)實(shí)。再加上現(xiàn)在國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)投資需求逐漸穩(wěn)定，吸收這些過(guò)剩產(chǎn)能顯得有心無(wú)力。當(dāng)前，我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出，具體表現(xiàn)在：

（1）產(chǎn)能利用率持續(xù)偏低。參照歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，即產(chǎn)能是否過(guò)剩一般通過(guò)產(chǎn)能利用率來(lái)衡量，產(chǎn)能利用率低是產(chǎn)能過(guò)剩最直觀的表現(xiàn)。當(dāng)前，我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩主要集中在鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃和船舶五大行業(yè)。根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)局資料顯示，2016年我國(guó)五大產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的產(chǎn)能利用率大約維持在50%到70%之間，而根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，正常產(chǎn)能利用率必須維持在79%到83%之間。這也意味著五大產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)如果按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，必須去除8%到35%的產(chǎn)能，才能維持正常產(chǎn)能利用率。

（2）生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)持續(xù)為負(fù)。生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)為負(fù)意味著中國(guó)內(nèi)部需求不足，五大行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題嚴(yán)重。3行業(yè)盈利持續(xù)下降。產(chǎn)能過(guò)剩是因?yàn)楣┣蟛粚?duì)等，產(chǎn)品價(jià)格只能下降，這直接導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)的下滑。當(dāng)前，我國(guó)行業(yè)利潤(rùn)下降最多的主要在于產(chǎn)能過(guò)剩的五大行業(yè)。

去產(chǎn)能困境

地方政府官員在多個(gè)層面與去產(chǎn)能工作存在利益上的沖突，這也導(dǎo)致了地方政府對(duì)于消滅產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)缺乏內(nèi)在激勵(lì)。而這些利益沖突主要體現(xiàn)在：

（1）地方政府官員往往身兼多職，不僅要維護(hù)好當(dāng)?shù)毓补芾矸?wù)，而且要發(fā)展當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度將作為官員能否升官的關(guān)鍵。在一些重點(diǎn)地區(qū)，過(guò)剩產(chǎn)能的企業(yè)往往是該地區(qū)經(jīng)濟(jì)的重要支柱，不僅占據(jù)當(dāng)?shù)睾艽蟮腉DP比例，為當(dāng)?shù)卣峁┛捎^的財(cái)政收入，而且承擔(dān)了當(dāng)?shù)氐囊徊糠志蜆I(yè)問(wèn)題。盡管在當(dāng)前產(chǎn)能過(guò)剩的形勢(shì)下，這些企業(yè)對(duì)于當(dāng)?shù)氐呢?cái)政和就業(yè)仍然扮演了重要角色。地方政府往往擔(dān)心短期內(nèi)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足以彌補(bǔ)產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)的作用，去產(chǎn)能工作將導(dǎo)致當(dāng)?shù)刎?cái)政收支失衡和失業(yè)率上升。而且隨著全國(guó)各地去產(chǎn)能工作的全面展開，一些地方政府相信隨著其他地區(qū)產(chǎn)能的減少，市場(chǎng)供求可能達(dá)到均衡，因此仍然有不少地方政府采取觀望的態(tài)度。然而，對(duì)于每個(gè)地區(qū)的過(guò)剩產(chǎn)能企業(yè)來(lái)說(shuō)，去產(chǎn)能的意愿并不強(qiáng)烈，每一方都期望經(jīng)濟(jì)未來(lái)能回升，總需求旺盛，市場(chǎng)重新恢復(fù)往日活力。因此，追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)只好繼續(xù)開工生產(chǎn)，它們往往在虧損中煎熬，為了能在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中勝出，它們熬了再熬，產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)都不愿去產(chǎn)能，從而陷入了所謂的“囚徒困境”。

（2）當(dāng)前國(guó)內(nèi)外不確定因素增多，導(dǎo)致市場(chǎng)環(huán)境短期波動(dòng)明顯，這也導(dǎo)致了有些過(guò)剩產(chǎn)能企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格短期內(nèi)出現(xiàn)上漲的現(xiàn)象，而這對(duì)當(dāng)前地方政府開展的去產(chǎn)能工作可能產(chǎn)生干擾，有些地方政府甚至?xí)?duì)去產(chǎn)能產(chǎn)生誤判。一方面，對(duì)于在中國(guó)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的五大行業(yè)來(lái)說(shuō)，地方政府在清理這些過(guò)剩產(chǎn)能時(shí)，容易受到國(guó)際價(jià)格波動(dòng)的影響，特別是當(dāng)該產(chǎn)品短期內(nèi)價(jià)格大幅上漲時(shí)，可能使地方政府認(rèn)為這些過(guò)剩產(chǎn)品的價(jià)格在長(zhǎng)期內(nèi)的走勢(shì)也會(huì)跟短期一樣，呈上升趨勢(shì)，進(jìn)而產(chǎn)生僥幸心理，對(duì)去產(chǎn)能工作動(dòng)力不足。另一方面，由于當(dāng)前國(guó)家正全面開展去產(chǎn)能工作，一些過(guò)剩產(chǎn)能的產(chǎn)品可能會(huì)由于供需關(guān)系出現(xiàn)變化，導(dǎo)致短期內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格回升，出現(xiàn)了“回光返照”的假象，從而減少了地方政府削減過(guò)剩產(chǎn)能的動(dòng)機(jī)，甚至?xí)?lì)出新一輪的投資擴(kuò)張，這將使資源配置效率下降和未來(lái)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步下滑。

（3）對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩的國(guó)企和民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，地方政府更偏好于國(guó)企。因?yàn)閲?guó)企規(guī)模大，容易得到銀行的貸款，在低融資成本下能很快成為資本密集型企業(yè)，生產(chǎn)出大量產(chǎn)品。相比民營(yíng)企業(yè)，國(guó)企更能推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展和解決就業(yè)問(wèn)題，但與此同時(shí)，由于國(guó)企的產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快，這也讓國(guó)企成為當(dāng)前產(chǎn)能過(guò)剩的重要推手。因此在當(dāng)前去產(chǎn)能的形勢(shì)下，必須把產(chǎn)能過(guò)剩的國(guó)企作為重點(diǎn)對(duì)象來(lái)處理?？墒怯行┑胤秸鲇趪?guó)企對(duì)當(dāng)?shù)谿DP、財(cái)政收入和就業(yè)問(wèn)題的貢獻(xiàn)，往往對(duì)已經(jīng)經(jīng)營(yíng)不善且效率低下的國(guó)企實(shí)施補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，以此讓這些產(chǎn)能過(guò)剩的國(guó)企繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，而這將導(dǎo)致市場(chǎng)資源配置效率的低下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)無(wú)法升級(jí)。

去產(chǎn)能工作可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

（1）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及可能引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。從目前來(lái)看，煤炭、鋼鐵、有色金屬和水泥這四大過(guò)剩行業(yè)的有息負(fù)債存量就高達(dá)5.4萬(wàn)億元，這包括銀行貸款的2.8億元，債券1.6億元和信托1億元。而產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的債務(wù)相比較地方政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)債務(wù)，具有盈利能力更差，負(fù)債率更高的特點(diǎn)。其中產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的平均資產(chǎn)收益率僅為1.9%，負(fù)債率平均高達(dá)67%。所以當(dāng)這些產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè)被兼并收購(gòu)和破產(chǎn)重組時(shí)，債務(wù)問(wèn)題往往很難應(yīng)對(duì)。因此，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款資產(chǎn)質(zhì)量以及去產(chǎn)能引發(fā)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這都可能讓銀行產(chǎn)生信用危機(jī)，一旦發(fā)生金融恐慌，后果不堪設(shè)想。

（2）失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及可能引發(fā)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)中國(guó)學(xué)者們估計(jì)，一旦去產(chǎn)能工作完全落實(shí)，最終將導(dǎo)致150萬(wàn)至300萬(wàn)人直接失業(yè)。同時(shí)去產(chǎn)能工作可能引發(fā)的間接失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和下崗轉(zhuǎn)崗結(jié)構(gòu)性失業(yè)所引起的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。首先對(duì)于這些產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)來(lái)說(shuō)，往往他們有很多的關(guān)聯(lián)企業(yè)，假設(shè)這關(guān)聯(lián)帶動(dòng)系數(shù)為1：2，那么去產(chǎn)能工作將間接導(dǎo)致300萬(wàn)

600萬(wàn)人失業(yè)，這將對(duì)中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生很大的沖擊。然后就是在這些過(guò)剩產(chǎn)能的行業(yè)來(lái)說(shuō)，有一些勞動(dòng)者的年齡偏大，而且還是家里的頂梁柱，上有父母要贍養(yǎng)，下有孩子要撫養(yǎng)，一旦失業(yè)，只能通過(guò)重新再就業(yè)培訓(xùn)，但由于文化水平等因素，找到另外的技術(shù)型工作難度不小，往往造成結(jié)構(gòu)性失業(yè)，而這將可能引發(fā)出一定的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。最后就是中國(guó)去產(chǎn)能行業(yè)的分布地區(qū)，主要在東北和華北地區(qū)，由于這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，一旦去產(chǎn)能工作落實(shí)，當(dāng)?shù)卣畬⒊袚?dān)很大的財(cái)政收支壓力和社會(huì)就業(yè)壓力，如果這些地區(qū)的過(guò)剩產(chǎn)業(yè)去除，但新興產(chǎn)業(yè)又無(wú)法接替，對(duì)這些地區(qū)的經(jīng)

濟(jì)持續(xù)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定將帶來(lái)很大威脅。對(duì)策分析

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑，國(guó)際市場(chǎng)又需求不振，產(chǎn)業(yè)的需求已經(jīng)很難維持過(guò)去的高水平，從供給端去產(chǎn)能，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)成為了必經(jīng)之路。但因?yàn)槿ギa(chǎn)能工作遇到的困境與可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，所以我們應(yīng)該做好應(yīng)對(duì)措施。具體有5點(diǎn)措施如下：

（1）在對(duì)待過(guò)剩產(chǎn)能企業(yè)去產(chǎn)能時(shí)，要具體問(wèn)題具體分析。通過(guò)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家處理僵尸企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和做法，對(duì)于那些能夠兼并重組并實(shí)現(xiàn)效率提升、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)來(lái)說(shuō)，地方政府要積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)這些企業(yè)兼并重組，盡量避免破產(chǎn)倒閉。這將有利于維持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和就業(yè)問(wèn)題。同時(shí)，政府可以適當(dāng)?shù)慕o與這些過(guò)剩產(chǎn)能企業(yè)補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)有實(shí)力的上市企業(yè)通過(guò)增發(fā)股票、借殼上市等資本市場(chǎng)手段對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能企業(yè)兼并重組。而對(duì)于那些兼并重組后也無(wú)法實(shí)現(xiàn)效率提升和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的，不管是國(guó)企還是民營(yíng)企業(yè)，應(yīng)該果斷讓其破產(chǎn)關(guān)閉。這將有利于營(yíng)造一個(gè)良好、有效率的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

（2）政府適當(dāng)擴(kuò)大中央轉(zhuǎn)崗安置基金規(guī)模。中國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè)大多分布于東北和華北地區(qū)，而且這些企業(yè)對(duì)于當(dāng)?shù)氐呢?cái)政收入和就業(yè)影響甚大。地方政府在處理這些企業(yè)時(shí)，可能會(huì)引發(fā)短期內(nèi)社會(huì)失業(yè)率上升的問(wèn)題。因此，中央政府特定設(shè)立了以中央財(cái)政為主的中央轉(zhuǎn)崗安置基金。盡管中央政府設(shè)立的這個(gè)中央轉(zhuǎn)崗安置基金達(dá)1000億元，但據(jù)學(xué)者們估算，去產(chǎn)能落實(shí)后導(dǎo)致的社會(huì)失業(yè)問(wèn)題所需要的中央轉(zhuǎn)崗安置基金達(dá)到1500億到3000億之間?？紤]到當(dāng)前中央政府財(cái)政收支也有壓力，因此，中央政府可以考慮隨著去產(chǎn)能的進(jìn)行，有幅度的擴(kuò)大中央轉(zhuǎn)崗安置基金，促使這些產(chǎn)能過(guò)剩地區(qū)在去產(chǎn)能后能有效穩(wěn)定當(dāng)?shù)厥I(yè)問(wèn)題。

（3）去產(chǎn)能后可能引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，這也是我們最應(yīng)該引起重視的?？紤]到當(dāng)前產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的總體利潤(rùn)都偏低，平均負(fù)債率高，并且多數(shù)企業(yè)還與銀行有借貸關(guān)系，在當(dāng)前去產(chǎn)能工作的進(jìn)行下，銀行收到壞賬的可能性很高，所可能引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)必須加以重視。因此，有必要采取以下措施應(yīng)對(duì)：第一是要加快中央與地方資產(chǎn)管理公司的試點(diǎn)與推廣工作。經(jīng)過(guò)幾十年的快速發(fā)展，中國(guó)的資本市場(chǎng)已經(jīng)具備相當(dāng)大的規(guī)模，而這主要體現(xiàn)在市場(chǎng)容量上和空間上。在過(guò)去15年里，隨著中國(guó)資產(chǎn)證券化的迅速發(fā)展，通過(guò)對(duì)這些不良資產(chǎn)證券化，將有利于分散去產(chǎn)能所引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有利于將債務(wù)處理成本有效降低。另外，對(duì)于去產(chǎn)能所引發(fā)的債務(wù)處理成本，不僅要有中央和地方政府來(lái)引導(dǎo)，而且還要加入商業(yè)銀行和資產(chǎn)管理公司，四方聯(lián)動(dòng)共同處理產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)所遺留下的債務(wù)問(wèn)題?？紤]到地方資產(chǎn)管理公司更熟悉地方狀況，建議可以將這些不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)給地方資產(chǎn)管理公司處理，這有利與提高處置效率。第二就是去產(chǎn)能所引發(fā)的債務(wù)問(wèn)題，可以用債轉(zhuǎn)股方式來(lái)處理。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，金融機(jī)構(gòu)可以借此良機(jī)改革升級(jí)，加快自己的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)在時(shí)機(jī)成熟下，把債轉(zhuǎn)股模式推廣到信托公司等其他金融機(jī)構(gòu)。

（4）要改革地方官員的政績(jī)考核機(jī)制，切斷地方政府追求GDP增長(zhǎng)的政績(jī)考核機(jī)制，阻止產(chǎn)能過(guò)剩循環(huán)式發(fā)生。對(duì)于干部考核機(jī)制要全面創(chuàng)新，緩解和消除地方政府對(duì)去產(chǎn)能工作和處置過(guò)剩產(chǎn)能企業(yè)可能存在的利益關(guān)聯(lián)，而引發(fā)地方政府的不作為。同時(shí)要打破地方政府通過(guò)各種優(yōu)惠條件招商引資擴(kuò)大產(chǎn)能，而導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題加重，在中央政府去產(chǎn)能的要求下，又由于對(duì)未來(lái)產(chǎn)品價(jià)格上升，總體經(jīng)濟(jì)回暖存在僥幸心理，采取觀望態(tài)度，甚至?xí)^續(xù)通過(guò)各種優(yōu)惠條件招商引資來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能，從而陷入了一個(gè)死循環(huán)。通過(guò)推動(dòng)官員考核機(jī)制由GDP導(dǎo)向轉(zhuǎn)到效率導(dǎo)向，弱化對(duì)GDP的考核。減少地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的不當(dāng)干預(yù)，加快推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)、深化政府投資機(jī)制改革，同時(shí)要設(shè)立相關(guān)部門監(jiān)管，讓地方政府充分發(fā)揮監(jiān)督引導(dǎo)的基礎(chǔ)管理工作，減少其直接參與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。另外，中央政府的去產(chǎn)能目標(biāo)要明確寫入地方政府的任務(wù)要求，并且讓地方政府定期報(bào)告，同時(shí)也作為政府官員政績(jī)考核的關(guān)鍵一部分。

（5）去產(chǎn)能必須建立一個(gè)有序的退出機(jī)制。為避免短期內(nèi)大批產(chǎn)能的退出引起社會(huì)動(dòng)蕩，應(yīng)建立產(chǎn)能退出補(bǔ)償機(jī)制，這主要用于失業(yè)人員的職工賠償和再就業(yè)培訓(xùn)，同時(shí)要鼓勵(lì)和引導(dǎo)下崗失業(yè)人員創(chuàng)業(yè)，以創(chuàng)業(yè)來(lái)帶動(dòng)其他人就業(yè)，一舉多得。另外，社會(huì)保障制度建設(shè)也要跟上步伐，通過(guò)加大財(cái)政支出和擴(kuò)大轉(zhuǎn)移支付，有效拓寬社?；鸬幕I資渠道，擴(kuò)大社會(huì)保障體系的覆蓋范圍，確保在去產(chǎn)能后失業(yè)員工能維持當(dāng)?shù)匾话愕纳钏剑瑥亩兄谙魅醯胤秸璧K企業(yè)退出市場(chǎng)的動(dòng)力。