王適競　倪維陽　李俊卿

金融監(jiān)管 合作機(jī)制 相關(guān)建議

引言

傳統(tǒng)的國際法管轄原則存在的缺陷已對金融監(jiān)管的發(fā)展造成了阻礙，國家對金融的單獨(dú)監(jiān)管是建立在國際法的管轄權(quán)原則上，基本就是按照國家管轄權(quán)中的屬地管轄權(quán)原則。屬地管轄權(quán)的行使具有充分性和排他性的特點(diǎn)，正確行使管轄權(quán)必須是在國際法規(guī)定的范圍之內(nèi)行使，金融監(jiān)管方面更是如此。

雖然世界和平是國際社會發(fā)展趨勢，但是軍事和經(jīng)濟(jì)威脅仍是目前妨礙國家管轄權(quán)的潛在原因。因此，國家管轄權(quán)具有的充分性以及不受別國干擾的性質(zhì)都受到了限定，既然主權(quán)都受到了限制，則國家單獨(dú)監(jiān)管也就不能發(fā)揮應(yīng)有的效力。在這種情況下，則有可能出現(xiàn)兩個(gè)國家都主張金融監(jiān)管的沖突或者兩個(gè)國家都不監(jiān)管的漏洞。由此看出，依據(jù)傳統(tǒng)的國際法管轄原則很難區(qū)分金融監(jiān)管的責(zé)任與權(quán)限，在當(dāng)今的信息時(shí)代，急需新的監(jiān)管模式來解決金融監(jiān)管的跨地域沖突與矛盾。

國際金融交易發(fā)展的狀況

（1）國際金融中心逐漸增多

經(jīng)濟(jì)全球化的迅猛發(fā)展在整個(gè)地球上形成了一個(gè)沒有國家邊界的市場，這讓世界上的任何一家金融機(jī)構(gòu)都有機(jī)會在全球范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。市場經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，使國際金融中心逐漸增多，金融國際化也勢不可擋。

早期的金融中心比較少，也就只有倫敦、紐約、蘇黎世、東京等幾個(gè)國際金融中心，這些國際大都市的地理位置優(yōu)越、金融服務(wù)完善、通信設(shè)施便利。20世紀(jì)60年代之后，由于新科技革命技術(shù)的進(jìn)步，生產(chǎn)的國際化達(dá)到前所未有的水平，國際資本流動(dòng)史無前例，那些政局穩(wěn)定，地理位置優(yōu)越，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、金融機(jī)構(gòu)及其設(shè)施完善的地區(qū)，在政府的積極引導(dǎo)下，又發(fā)展成為新興的國際金融中心，如新加坡、上海、中國香港、吉隆坡等。21世紀(jì)，國際金融中心的輻射網(wǎng)已經(jīng)覆蓋了全球，減少了地球上的金融盲區(qū)，有助于金融全球化的進(jìn)程。

（2）金融交易的形式繁雜

信息革命為國際金融交易準(zhǔn)備的技術(shù)手段正發(fā)揮著巨大作用。當(dāng)代計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)的發(fā)展，縮短了各國市場之間和國際市場之間金融信息傳遞的時(shí)間，創(chuàng)造出了高效率處理大規(guī)模金融業(yè)務(wù)的技術(shù)手段?，F(xiàn)在是電子商務(wù)時(shí)代，金融交易的平臺變成了網(wǎng)絡(luò)，許多業(yè)務(wù)活動(dòng)都可以在網(wǎng)上進(jìn)行，尤其是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使得全球范圍內(nèi)的資金流動(dòng)和業(yè)務(wù)清算不再需要時(shí)間等待，轉(zhuǎn)瞬即可完成。

（3）創(chuàng)新也為國際金融業(yè)務(wù)提供了多種多樣的交易載體

從二十世紀(jì)六十年代起，列國的金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)紛紛想出了一些規(guī)避政府管制的方法，由此金融創(chuàng)新的形勢一片大好，例如開拓海外市場等。新的金融市場、新的金融機(jī)構(gòu)、新的金融工具屢見不鮮，比如離岸金融市場、跨國銀行、金融產(chǎn)品證券化和金融衍生工具不絕地出現(xiàn)。金融交易的時(shí)效性與多樣性都是傳統(tǒng)金融所不具備的，正是由于時(shí)效快、多樣性，金融交易才會如此快速的發(fā)展。傳統(tǒng)的國內(nèi)金融監(jiān)管制度存在缺陷

原來的金融監(jiān)管機(jī)制，在種種龐雜的原因下，諸國金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管制度和態(tài)度存在很大的不同，由此形成了很多金融監(jiān)管技術(shù)上的缺陷和不足，無法滿足金融全球化的需要，加深了國際金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性。就拿國際銀行業(yè)來說吧，對它的銀行監(jiān)管措施也是有三點(diǎn)不足方面的。

（1）各個(gè)國家的中央銀行對國內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)管體系、原則和技術(shù)尺度都不統(tǒng)一。銀行業(yè)的監(jiān)管缺乏國際社會普遍認(rèn)同的標(biāo)準(zhǔn)。例如，各國的銀行存款準(zhǔn)備金制度就不完全統(tǒng)一，參差不齊，甚至有的國家根本就沒有存款準(zhǔn)備金制度。

（2）世界上還有不少發(fā)展中國家，它們的銀行業(yè)監(jiān)管制度還不完善，仍處于初級階段，相對于日益迅速發(fā)展的國際銀行業(yè)，他們的監(jiān)管政策、工具和技術(shù)手段很難發(fā)揮作用，不能有效的監(jiān)管和指導(dǎo)國際銀行業(yè)。例如，我國當(dāng)前雖然頒布了一系列有關(guān)金融監(jiān)管的基本法律，有《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》等，為金融業(yè)的監(jiān)管提供了一些法律根據(jù)，但是這些立法中存在著眾多的原則性規(guī)定，在實(shí)際操作中適用性差，而且監(jiān)管內(nèi)容簡單，跟不上金融發(fā)展的步伐，同時(shí)還存在監(jiān)管的空缺和不協(xié)調(diào)?？萍嫉夭粩喟l(fā)展創(chuàng)新，信息產(chǎn)業(yè)的迅速騰飛，新型的金融業(yè)務(wù)開始接連不斷地出現(xiàn)，如網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)等，還有金融數(shù)據(jù)化，如網(wǎng)絡(luò)虛擬資產(chǎn)，網(wǎng)上理財(cái)?shù)?，給金融監(jiān)管帶來了新的困難，我國對這些新興的金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品還缺乏相應(yīng)的法律規(guī)制。

（3）各國的金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平差異較大，并不是每個(gè)的國家都有正式的存款保險(xiǎn)制度，而且對被保險(xiǎn)對象的確定原則和保護(hù)程度都不同。例如，各國對海外分支機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)制度就有三種，一是，本國單保；二是，他國單保；三是；兩國共保。假若國際銀行倒閉，則賠償責(zé)任就不能輕易劃清。在金融全球化的條件下，跨國銀行進(jìn)一步擴(kuò)張以及它的海外資產(chǎn)不斷膨脹，程度不一的金融監(jiān)管技術(shù)是不能抵擋巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)的。

當(dāng)前金融監(jiān)管國際合作機(jī)制中存在

的問題

（1）當(dāng)前金融監(jiān)管國際合作機(jī)制沒有解決國家利益沖突

金融監(jiān)管國際合作機(jī)制若想有效，就要具備兩個(gè)基本前提：一是監(jiān)管者應(yīng)對監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成共識；二是各國監(jiān)管者之間必須相互信任，并尊重其他國家的監(jiān)管制度。在當(dāng)前的金融國際合作機(jī)制中并沒有想象中的有效用。

雖說歐盟作為區(qū)域性金融監(jiān)管合作的表率取得了很大的成果，但是歐盟金融監(jiān)管建立的基礎(chǔ)是單一的歐洲市場，導(dǎo)致它的適用范圍有缺陷，不能及于全球的金融監(jiān)管。其次，歐盟的法制一體化必然使得一些國家付出代價(jià)，不能照顧到所有的成員國。不像巴塞爾委員會，“十國集團(tuán)”都是發(fā)達(dá)國家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也相近，制定同步的金融監(jiān)管政策相對較公平，而歐盟內(nèi)的成員國既有發(fā)達(dá)國家，又有發(fā)展中國家，它們的發(fā)展不同步，就需要不同的金融監(jiān)管策略，而不能使用法制一體化的方式“一刀切”。

發(fā)達(dá)國家在金融衍生工具過渡階段，決定是否要制定更直接的規(guī)章制度問題上，就有不同的觀點(diǎn)看法；再如商業(yè)銀行在發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)中呈現(xiàn)下降趨勢，而新興國家的商業(yè)銀行依然是信貸、資金分配的主要渠道。商業(yè)銀行的地位不同，也就要求采用不同的銀行業(yè)監(jiān)管策略，發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行已處于成熟期，監(jiān)管制度相對完整，也相對嚴(yán)厲，而發(fā)展中國家的商業(yè)銀行正處于發(fā)展階段，監(jiān)管政策沒有發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管程度嚴(yán)格。不管金融監(jiān)管的國際合作機(jī)制偏向哪方，對另一方的金融發(fā)展都會產(chǎn)生影響，即使折衷處理，也會有不可避免的國家矛盾。

金融監(jiān)管的國際合作必須平衡國家利益沖突，發(fā)達(dá)國家也必須站在務(wù)實(shí)、公平、公正的立場上進(jìn)行監(jiān)管，并考慮發(fā)展中國家具體發(fā)展?fàn)顩r來建立金融監(jiān)管的國際合作法律體系。

（2）當(dāng)前金融監(jiān)管國際合作機(jī)制嚴(yán)重滯后

1.金融監(jiān)管組織發(fā)布的決議不能保證實(shí)施

世界上各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不一，監(jiān)管制度也有顯著區(qū)別，要想建立一個(gè)統(tǒng)一的國際性金融監(jiān)管合作組織的條件還不成熟。目前，世界上雖然已經(jīng)建立了一些國際組織，但是它們都缺乏代表性和權(quán)威性，由其發(fā)布的決議，也不具有法律約束力和強(qiáng)制力，因此難以在全球范圍發(fā)揮有效功能，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管合作。例如巴塞爾委員會并不是根據(jù)國際條約設(shè)立的，它的成立沒有法律依據(jù)，導(dǎo)致它是一個(gè)非正式的國際組織，因此在巴塞爾體制中不存在國際法上有法律拘束力的條約和協(xié)議。國際證監(jiān)會組織的成立雖有國際條約為依據(jù)，是一個(gè)正式的國際組織，但它的決議都以框架、指南、建議、原則等命名，不具有條約的性質(zhì)，同樣不具有法律約束力。

2.金融監(jiān)管制度的適用范圍有限

國際組織為了協(xié)調(diào)應(yīng)對各國的具體情況，根據(jù)不同國家的經(jīng)濟(jì)、政治文化背景以及不同的監(jiān)管制度，采取了滿足各國需要的折衷性方案，這就不得不為成員國之間留有一定的自由發(fā)揮空間，使得金融監(jiān)管的國際合作機(jī)制進(jìn)一步弱化。歐盟與之相比，這些缺陷都不存在，歐盟的決議在它的成員國內(nèi)是具有法律約束力的，但歐盟是在歐洲市場建立的，它的適用前提是在歐洲區(qū)域內(nèi)，不能及于全球。由此可見，巴塞爾委員會、國際證監(jiān)會組織、歐盟等國際組織都不能在整個(gè)世界范圍內(nèi)發(fā)揮功效。

因此，建立世界協(xié)作性、監(jiān)管組織勢在必行，讓每個(gè)國家都能參與進(jìn)來，實(shí)現(xiàn)真正意義上的金融監(jiān)管國際合作，并且，新的國際組織要有法律權(quán)威性，就像聯(lián)合國所發(fā)布的決議那樣，具有法律約束力，同時(shí)為了保證其決議真實(shí)有效地實(shí)施，國際金融監(jiān)管合作組織還需要具有相應(yīng)的強(qiáng)制措施，保證其施行。

如前所述，當(dāng)前比較系統(tǒng)規(guī)范化的國際金融監(jiān)管合作機(jī)制的統(tǒng)一規(guī)則是巴塞爾規(guī)則，然而，巴塞爾規(guī)則目前也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足國際金融市場的需求。金融衍生品是當(dāng)今金融市場的主流，即創(chuàng)造了空前繁榮的市場和金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也為投機(jī)倒把活動(dòng)、金融詐騙活動(dòng)埋下了禍根。近年來金融市場接連不斷的危機(jī)都與金融衍生工具的出現(xiàn)有間接或直接的關(guān)系。

所以，要強(qiáng)化金融監(jiān)管國際合作機(jī)制的規(guī)則，重點(diǎn)是金融衍生品、金融衍生工具等方面的規(guī)則制定，以確保國際金融市場安全穩(wěn)定地有序發(fā)展。金融監(jiān)管國際合作機(jī)制的發(fā)展趨向

（1）金融監(jiān)管國際合作機(jī)制的范圍變化

將來的金融監(jiān)管國際合作的主體包括各種國際金融組織和各國的金融監(jiān)管當(dāng)局，在范圍上，將會涉獵所有的國際領(lǐng)域，在深度上將會波及金融活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。而提高國際金融市場的安全性的一個(gè)有效辦法就是擴(kuò)大金融監(jiān)管國際合作的范圍，把發(fā)展中國家也包含進(jìn)來，這對增強(qiáng)發(fā)展中國家的國內(nèi)金融監(jiān)管同樣重要。發(fā)展中國家參與金融監(jiān)管的國際合作將有助于金融監(jiān)管國際合作機(jī)制的建立，還能加速金融監(jiān)管的信息交流，促進(jìn)國際金融監(jiān)管合作環(huán)境的形成。

（2）金融監(jiān)管國際合作方式的變化

當(dāng)今國際金融業(yè)的監(jiān)管的發(fā)展變化主要體現(xiàn)在一下四個(gè)方面：第一，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管代替了以前的合規(guī)性監(jiān)管；第二，功能性監(jiān)管發(fā)展成為金融監(jiān)管國際合作機(jī)制的變化方向；第三，市場規(guī)則和政府監(jiān)管的理念逐漸樹立起來；第四，金融監(jiān)管國際合作程度日益加強(qiáng)。

中國應(yīng)對國際合作機(jī)制的建議

（1）中國金融監(jiān)管國際合作的現(xiàn)狀

中國在金融監(jiān)管的國際合作中已經(jīng)取得了一定的成效。我國在金融法律政策大都采取巴塞爾規(guī)則的建議，并且還參與了1997年巴塞爾委員會《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》的制定和修改工作。在國際金融業(yè)交流中，我國一直表現(xiàn)的都很積極，同時(shí)也主動(dòng)地以東道國的身份召開各種研討會。在東南亞的金融危機(jī)中，中國以前車之鑒，努力完善國內(nèi)的金融監(jiān)管制度，在20世紀(jì)90年末，我國經(jīng)濟(jì)的飛速增長有利于提高我國在國際上的經(jīng)濟(jì)地位。雖說我國的國民生產(chǎn)總值已位居世界第二位，但是就客觀情況講，我國還是一個(gè)發(fā)展中國家，國內(nèi)的金融監(jiān)管制度仍不完善，須亟待改進(jìn)。中國應(yīng)盡快提高金融監(jiān)管的國際化程度，完善國內(nèi)的金融監(jiān)管制度，早日與國際社會接軌。中國經(jīng)濟(jì)雖然在飛速發(fā)展，但是在金融監(jiān)管方面卻明顯脫節(jié)。

首先，金融監(jiān)管的政策法規(guī)不完備，有許多金融業(yè)務(wù)方面的監(jiān)管處于空白。同時(shí)金融監(jiān)管當(dāng)局對金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管缺乏相應(yīng)的法規(guī)支持，加上中國社會固有的人情世故的外部環(huán)境，導(dǎo)致監(jiān)管效力大打折扣。例如，電子商務(wù)，現(xiàn)在是我國當(dāng)前的熱點(diǎn)，而關(guān)于它的法律法規(guī)屈指可數(shù)，還有許多方面的監(jiān)管處于漏洞狀態(tài)。目前出現(xiàn)了一種新的商業(yè)模式，淘寶刷單，也就是商家出本金和傭金，請網(wǎng)絡(luò)用戶到他的店里購物，然后提交好評，提升商家店鋪的聲譽(yù)。這樣的行為明顯就帶有欺騙其他消費(fèi)者的性質(zhì)。而我國現(xiàn)在的金融監(jiān)管部門卻并沒有出臺相關(guān)制度規(guī)則，或許是正處于草擬的階段，也或者是還沒有意識到這種行為的危害性。

其次，監(jiān)管制度需要緊跟金融業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐，不能滯后。而基層監(jiān)督管理人員與監(jiān)管目標(biāo)所需要求相去甚遠(yuǎn)，他們所掌握的知識理論體系落后于當(dāng)前的金融發(fā)展，知識的更新速度也跟不上金融發(fā)展的速度，由此制定的監(jiān)管策略也就不能滿足金融事業(yè)的發(fā)展，甚至產(chǎn)生一定的負(fù)效應(yīng)。

第三，監(jiān)管方式手段不適應(yīng)當(dāng)前的金融發(fā)展，而且缺乏科學(xué)性。人員素質(zhì)不高，是造成盡管方式手段不科學(xué)的一個(gè)原因；另一個(gè)原因就是中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不成熟，很多監(jiān)管方式都是直接借鑒國外的理論，并沒有結(jié)合本國的實(shí)際發(fā)展情況，而從國外生搬硬套的方法就缺乏針對性，不能完全滿足中國市場，聯(lián)系中國實(shí)際情況制定的監(jiān)管策略則更具有科學(xué)性。

（2）中國金融監(jiān)管國際合作制度的完善

面對金融全球化的浪潮，中國應(yīng)該勇敢面對，并積極投身其中，這就需要完善我國的金融監(jiān)管國際合作制度。大致可以從兩方面進(jìn)行著手。第一，與國際金融組織保持友好交流，共享信息；第二，完善國內(nèi)的金融監(jiān)管制度。

1.與國際金融組織保持友好交流，共享信息

加大與國外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，構(gòu)建雙邊或多邊信息交流平臺。要想對國外的分支機(jī)構(gòu)實(shí)行有效的現(xiàn)場檢查并監(jiān)管，需要在平等互惠的原則下與東道國當(dāng)局密切合作。在21世紀(jì)初，我國已按照《巴塞爾協(xié)議》的相關(guān)原則，與英國、香港、日本等地區(qū)建立了正式的雙邊磋商制度與聯(lián)系制度，以此加強(qiáng)我國與世界各國的金融合作監(jiān)管。區(qū)域經(jīng)濟(jì)化和國際銀行業(yè)的一體化發(fā)展趨向，迫使我國不能只著眼于雙邊協(xié)議的監(jiān)管模式，應(yīng)在多邊的基礎(chǔ)上建立金融監(jiān)管合作機(jī)制。亞太經(jīng)合組織、亞投行等國際合作組織就是很好的例子。同時(shí)，還需與國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持聯(lián)系，及時(shí)磋商，積極參與國際組織對金融業(yè)的規(guī)章制度的制定，與多方交流監(jiān)管技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，跟隨世界潮流，提高我國的金融監(jiān)管水平，并維護(hù)國際金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

2.完善國內(nèi)的金融監(jiān)管制度

為了使我國能夠更好的融入金融監(jiān)管的國際合作機(jī)制，只從外部加大與國際組織的合作是不夠的，還要加強(qiáng)國內(nèi)的金融監(jiān)管制度與世界的接軌。改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)隨時(shí)騰飛式發(fā)展，但是金融行業(yè)的監(jiān)管制度明顯有滯后性，因此，我國需不斷完善金融監(jiān)管制度。首先，堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展的理念，全面提高金融服務(wù)的實(shí)體效率。創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的不懈動(dòng)力，完善金融服務(wù)的宏觀調(diào)控機(jī)制，加速金融體制的改革，形成有利于發(fā)展投資、融資的市場經(jīng)濟(jì)體制。其次，堅(jiān)持底線，實(shí)現(xiàn)國家金融治理體系和治理能力的現(xiàn)代化。要加強(qiáng)金融管理的宏觀審慎制度，改革并完善現(xiàn)在的金融監(jiān)管框架。

通過外部和內(nèi)部的金融監(jiān)管制度的加強(qiáng)不僅可以提高本國的金融監(jiān)管技術(shù)手段，適應(yīng)國際合作的發(fā)展方向，還可以提高我國的金融發(fā)展，走向全球化。

結(jié)語

全球化背景下，為了更好的減少金融活動(dòng)的國際化與金融監(jiān)管的屬地化之間的矛盾，為了更好的使金融監(jiān)管國際合作機(jī)制發(fā)揮有效作用，建立規(guī)范完善的金融監(jiān)管國際合作的制度是推動(dòng)金融國際化迅速發(fā)展的動(dòng)力。中國金融業(yè)已融入國際金融大發(fā)展中，如何在發(fā)展趨勢中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)以及在金融監(jiān)管過程中適者生存值得深思。中國應(yīng)不斷審視自身、完善金融監(jiān)管制度、積極參與金融監(jiān)管國際機(jī)制、積極開展國際合作從而使得利益最大化。