鄧海平

如今，隨著支付方式的升級(jí)，出門(mén)即使不帶現(xiàn)金也可以完成吃飯、乘車(chē)等消費(fèi)行為，流通中所需要的現(xiàn)金量越來(lái)越小。未來(lái)，是否可以用一種虛擬的數(shù)字貨幣代替紙幣？這并非突發(fā)奇想，央行表示，目前對(duì)數(shù)字貨幣的研究已取得階段性成果，爭(zhēng)取早日正式發(fā)行。如果數(shù)字貨幣成功發(fā)行，除了百姓生活支付更為便利，對(duì)國(guó)家來(lái)說(shuō)更有著提高經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)透明度等多重利好。

1數(shù)學(xué)貨幣在研制中

央行透露，已于2014年成立專(zhuān)門(mén)的研究團(tuán)隊(duì)，對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務(wù)運(yùn)行框架、數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境等進(jìn)行了深入研究，目前取得了階段性成果，并爭(zhēng)取早日發(fā)行數(shù)字貨幣。

對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)，數(shù)字貨幣的概念可能還比較陌生。目前，數(shù)字貨幣并沒(méi)有官方的定義，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，央行所指的數(shù)字貨幣是人民幣的電子化，當(dāng)前人們所用的銀行轉(zhuǎn)賬、余額寶等第三方支付行為均與數(shù)字貨幣有關(guān)。而廣義的數(shù)字貨幣又包括非官方發(fā)行的虛擬貨幣，例如此前關(guān)注度較高的比特幣。

這里還要提到一個(gè)新的名詞“區(qū)塊鏈技術(shù)”，它是互聯(lián)網(wǎng)的一項(xiàng)新技術(shù)。數(shù)字貨幣以區(qū)塊鏈技術(shù)為支撐，其特點(diǎn)是去中心化，即去除一個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣的集中控制發(fā)行權(quán)。專(zhuān)家表示，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)可以解決虛擬經(jīng)濟(jì)體系中的信任問(wèn)題。以比特幣為例，其并非依靠特定的貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，而是由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的交易量計(jì)算生成，且在投人流通后是單一、留痕、可追蹤的。從哪里來(lái)、到哪里去，所有的資金都非常透明。

目前人們更熟悉的數(shù)字貨幣的一種形式，無(wú)疑是已滲入到各個(gè)消費(fèi)場(chǎng)景的電子支付中的電子化人民幣。電子支付對(duì)人們生活的影響和顛覆無(wú)須贅述，刷卡支付、掃碼支付等已經(jīng)極大地縮小了紙幣的使用空間，可見(jiàn)技術(shù)的進(jìn)步已經(jīng)逐漸形成倒逼紙幣退場(chǎng)的趨勢(shì)。

2金融體系的新寵

各國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的態(tài)度都在發(fā)生變化。有消息稱(chēng)，挪威最大的銀行DNB曾呼吁政府徹底停止使用現(xiàn)鈔。事實(shí)上，在挪威已經(jīng)有數(shù)家銀行關(guān)閉了部分支行的現(xiàn)金業(yè)務(wù)，DNB只有3家分行還設(shè)有柜臺(tái)現(xiàn)金業(yè)務(wù)，挪威其他銀行也正在逐步停止現(xiàn)金交易。數(shù)據(jù)顯示，目前每天只有約6%的挪威人還在使用現(xiàn)金，其中大部分是老年人。

不僅是挪威，全球幾乎都在向數(shù)字貨幣時(shí)代邁進(jìn)。專(zhuān)家表示，由于以比特幣為代表的數(shù)字貨幣不斷沖擊世界金融體系，包括納斯達(dá)克股票交易所、高盛、摩登在內(nèi)的很多機(jī)構(gòu)開(kāi)始對(duì)此投入研究。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字貨幣運(yùn)用的區(qū)塊鏈技術(shù)可以給很多機(jī)構(gòu)帶來(lái)便利、降低成本，且有可以應(yīng)用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的案例。這為更多國(guó)家和機(jī)構(gòu)投資區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字貨幣提供了動(dòng)力。在國(guó)內(nèi)，也有機(jī)構(gòu)對(duì)此表現(xiàn)出極大的興趣并投入研究。據(jù)了解，阿里金融宣布可能會(huì)提供基于區(qū)塊鏈技術(shù)的云服務(wù)平臺(tái)。

數(shù)字貨幣受到追捧和寵愛(ài)的另一個(gè)原因，是當(dāng)前全球市場(chǎng)中沒(méi)有真正的世界貨幣。據(jù)了解，雖然美元是目前國(guó)際使用最廣泛的貨幣，但并非每個(gè)國(guó)家都欣然接受美元作為世界貨幣。專(zhuān)家表示，世界貨幣應(yīng)該像黃金一樣，具有去國(guó)別化的特點(diǎn)。數(shù)字貨幣甚至可以視同于金本位時(shí)代的黃金，未來(lái)有望成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的一般等價(jià)物。

3應(yīng)用空間廣闊

不難看出，數(shù)字貨幣被寄予了厚望。業(yè)內(nèi)人士表示，數(shù)字貨幣一旦問(wèn)世，將會(huì)被應(yīng)用到多個(gè)領(lǐng)域。從國(guó)家角度來(lái)看，數(shù)字貨幣的留痕和可追蹤性能將提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的便利度和透明度。專(zhuān)家表示，洗錢(qián)、逃漏稅等違法犯罪行為有望減少。同時(shí)，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，將建立全國(guó)甚至全世界統(tǒng)一賬本，讓每一筆錢(qián)和每一筆交易都可以被追溯，逃漏稅、洗錢(qián)行為會(huì)在監(jiān)管范圍內(nèi)，甚至有可能實(shí)現(xiàn)在刷卡機(jī)上自動(dòng)扣稅。

對(duì)央行來(lái)說(shuō)，數(shù)字貨幣可以降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的高昂成本，還能解決央行集中控制貨幣發(fā)行權(quán)導(dǎo)致的貨幣超發(fā)以及進(jìn)而發(fā)生的通脹。專(zhuān)家表示，數(shù)字貨幣可以根據(jù)大眾在交易過(guò)程中產(chǎn)生的實(shí)體經(jīng)濟(jì)交易需求，派生出一定的交易量。這種形式的數(shù)字貨幣可能是由區(qū)塊鏈系統(tǒng)自動(dòng)生成，根據(jù)交易量來(lái)發(fā)行，能避免超發(fā)造成的通脹。

此外，數(shù)字貨幣有助于建設(shè)全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施。例如，數(shù)字貨幣將使所有人的信用積累和檔案可追溯、可獲取，這對(duì)于促進(jìn)信用體系建設(shè)意義重大。專(zhuān)家表示，數(shù)字貨幣推廣后，從社會(huì)信用積累的角度，企業(yè)和消費(fèi)者都會(huì)傾向于使用數(shù)字貨幣、刷卡消費(fèi)，因?yàn)殡娮咏灰子袛?shù)據(jù)痕跡，可以據(jù)此積累企業(yè)和個(gè)人的信用，這會(huì)成為獲得銀行等金融服務(wù)的依據(jù)。

4造假難，支付易

除了有助于國(guó)家監(jiān)管和完善金融體系，數(shù)字貨幣與百姓生活更是息息相關(guān)。在實(shí)行數(shù)字貨幣后，市場(chǎng)上將很難再有假幣。專(zhuān)家介紹，區(qū)塊鏈的特點(diǎn)之一就是透明，數(shù)字貨幣的發(fā)行需要經(jīng)過(guò)認(rèn)證，很難造假。不僅如此，使用數(shù)字貨幣將降低金融交易成本。此前銀行跨行間的結(jié)算需要收取手續(xù)費(fèi)，而區(qū)塊鏈技術(shù)下的去中心支付清算系統(tǒng)，將方便銀行間的結(jié)算，進(jìn)一步減少百姓支付的交易成本。去中心的下一步還有去中介，這將簡(jiǎn)化很多金融業(yè)務(wù)的程序，例如外匯兌換。此前外匯清算必須要通過(guò)銀行等清算機(jī)構(gòu)，增加了換匯成本和時(shí)間間隔，現(xiàn)在國(guó)際上已嘗試?yán)脜^(qū)塊鏈技術(shù)開(kāi)發(fā)一種新的國(guó)際貨幣兌換系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)貨幣去中心的兌換，未來(lái)也可以實(shí)現(xiàn)去中介。

5推行的阻力

盡管很多國(guó)家和機(jī)構(gòu)都在積極研發(fā)數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)，人們對(duì)其也充滿期待，但即使數(shù)字貨幣真正被發(fā)行，在推行過(guò)程中，依然會(huì)面臨一些阻力。

從技術(shù)上來(lái)看，由于區(qū)塊鏈屬于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，所以黑客的風(fēng)險(xiǎn)需要被考慮在內(nèi)。但更大的問(wèn)題在于控制權(quán)。多位業(yè)內(nèi)人士表示，比特幣與央行欲推出的數(shù)字貨幣存在本質(zhì)區(qū)別，比特幣并非由特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，并且相關(guān)金融監(jiān)管并未跟進(jìn)，因此存在較大資金風(fēng)險(xiǎn)，但央行此次考慮推出的數(shù)字貨幣屬于官方貨幣，由央行保護(hù)。也正因比特幣并非由央行統(tǒng)一發(fā)行，所以并未得到很多國(guó)家的承認(rèn)。央行所看重的是數(shù)字貨幣是否受控制。

此外，上述提到挪威即使作為數(shù)字貨幣推廣較為領(lǐng)先的國(guó)家，依然有6%的老年人群難以脫離紙幣，這無(wú)疑是各國(guó)都無(wú)法忽視的問(wèn)題。專(zhuān)家表示，數(shù)字貨幣首先會(huì)面向年輕人群，在部分領(lǐng)域?qū)嵤┩茝V，并不會(huì)一次性地將現(xiàn)金流中的紙幣全部變成數(shù)字貨幣，這需要考慮數(shù)字貨幣與紙幣之間的協(xié)調(diào)及人們的使用意愿。

從紙幣到數(shù)字貨幣必然需要一個(gè)適應(yīng)過(guò)程，其變革的路也會(huì)很漫長(zhǎng)，但數(shù)字貨幣必然會(huì)成為未來(lái)的一種發(fā)展趨勢(shì)。專(zhuān)家表示，技術(shù)的創(chuàng)新會(huì)克服現(xiàn)實(shí)中出現(xiàn)的問(wèn)題，就像現(xiàn)在到銀行辦業(yè)務(wù)，如果不涉及現(xiàn)金，大堂經(jīng)理一定會(huì)推薦客戶(hù)到ATM等自助設(shè)備上辦理，這就是過(guò)去一段時(shí)間技術(shù)革新替代人工的很好證明。現(xiàn)在手機(jī)應(yīng)用的操作簡(jiǎn)便快捷，未來(lái)技術(shù)還將不斷更新，電子渠道和數(shù)字貨幣的推廣將成為一種新的趨勢(shì)。

收稿日期， 2016-05-18