蘇紅宇

銀聯(lián)的一枝獨秀時代終結，銀行卡清算市場開放的另一只靴子終于落地。6月7日，央行正式發(fā)布了《銀行卡清算機構管理辦法》（以下簡稱《辦法》），在去年4月的開放決定和7月征求意見稿的基礎上，進一步確定了銀行卡清算機構的準入門檻與業(yè)務開展具體條件等監(jiān)管指標。如此，境內(nèi)外機構只要符合規(guī)定，就可以正式申請清算牌照了。

對于我國清算市場這片靜海的對外開放，市場期待已久，那么，誰將成為下一個“入港”的機構？我國的清算市場又將走向何方？

疏風險破壟斷

當前，國內(nèi)僅有銀聯(lián)一家清算機構，2015年銀聯(lián)網(wǎng)絡轉接交易金額為53.9萬億元，由此不難看出，銀行卡清算市場“蛋糕”巨大。

早在今年4月，央行就曾發(fā)布《關于信用卡業(yè)務有關事項的通知》，就信用卡利率、違約金、期限、預借現(xiàn)金業(yè)務等方面做了優(yōu)化和調(diào)整?！皬娜騺砜?，清算服務只存在于少數(shù)有資格的機構，這類服務在金融基礎設施里屬于標準和要求較高的，銀行卡清算組織之間必然存在一定的競爭，完全一家獨大也不符合市場規(guī)則”，社科院金融研究所所長助理、支付清算研究中心主任楊濤對《經(jīng)濟》記者表示，《辦法》進一步落地，是為了使得我國清算市場恢復正常，對于銀行卡上下游產(chǎn)業(yè)是一件好事。

壟斷會帶來低效率、高成本，也不利于風險的分散。確實，早在2006年，銀聯(lián)系統(tǒng)突發(fā)故障，導致全球至少34萬家商戶以及6萬臺ATM機受到影響，跨行業(yè)務、刷卡消費中斷6小時左右。

除此之外，《辦法》也是遵循WTO的市場開放承諾。融360信用卡分析師孟麗偉告訴《經(jīng)濟》記者，2010年，曾爆發(fā)過銀聯(lián)和Visa之爭，Visa認為中國銀行卡清算渠道并不開放，美國政府將這一爭端訴諸WTO。按照WTO的裁定，我國應在2015年8月29日前開放人民幣轉接清算市場，即開放其他卡組織進入中國市場。所以從2014年下半年開始，逐漸放松管制，為銀行卡轉接清算市場開放做了充分鋪墊。

《辦法》不僅對銀行卡清算機構的準入門檻、規(guī)則和要求進行了細化，也對申請機構注冊資本以及機構人員組成均提出了要求。此次央行正式開放銀行卡清算牌照申請，不僅會打破目前我國銀行卡清算市場銀聯(lián)一家獨大的局面，同時給信用卡行業(yè)帶來巨大變化。今后，國內(nèi)的人民幣卡不再只有銀聯(lián)這一個品牌，這對目前一枝獨秀的銀聯(lián)無疑是個沖擊。

競合博弈短兵相接

此外，覬覦國內(nèi)銀行卡清算業(yè)務已久的境外卡機構，同樣也終于迎來政策機遇期。按照《辦法》規(guī)定，無論是第三方支付機構還是境外卡組織，只要符合條件的都可以申請成為類似銀聯(lián)的銀行卡清算機構。這就意味著萬事達、Visa、JCB等國際卡組織，也可以正式進軍我國銀行卡市場。

Visa和萬事達蟄伏多年苦等中國開放銀行卡市場，但始終未能如愿，多年來只能分享中國人境外消費的部分市場?！拔覐膩頉]把支付寶當成挑戰(zhàn)，銀聯(lián)真正的對手是國際巨頭Visa和萬事達?！便y聯(lián)總裁時文朝曾表示，如今，這個真正的對手要來了。

萬事達也公開表示，將與中國的金融機構、消費者、商業(yè)機構和政府部門通力合作，中國市場充滿機遇并擁有廣闊前景，《辦法》的公布將成為產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的重要里程碑。

中央財經(jīng)大學金融學院應用金融系主任、金融證券研究所所長韓復齡對《經(jīng)濟》記者表示，境外卡的放開，增加了市場的充分競爭，Visa和萬事達在國際市場有一定的美譽度和影響力，會對國內(nèi)的銀行卡產(chǎn)生一定的影響，特別是對雙幣卡的結算和便利性方面的超越。但銀聯(lián)對市場開放也早有準備，兩年前就提出“二次創(chuàng)業(yè)”的概念，正逐漸退居機構客戶身后，扮演起平臺服務的角色。

隨著銀行卡清算市場的開放，阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭獲得了新的發(fā)展契機，有望迎來一個更開放、高效的銀行卡清算市場，這對于我國銀行卡行業(yè)和支付行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展都有著重大意義。

楊濤也表示，境外機構進入，還是利大于弊，“市場未來競爭的原則就是要符合國際化的要求，雖然開放必然會對本土的機構帶來一定的競爭，以及來自于數(shù)據(jù)安全方面的擔心，但境外機構在國際化規(guī)則、運行模式方面有它的長處，其進入國內(nèi)市場，也會對本地清算機構起到一定的促進作用”。

“隨著人民幣國際化，金融市場走向外部，我國的清算組織肯定要到國際去布局，在這個不斷做大的‘蛋糕下，國際上的清算組織也能夠在競爭當中帶動卡組織走出去，進一步服務于人民幣國際化的這個跨境市場”，楊濤說。

對此，恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼告訴《經(jīng)濟》記者，銀行卡清算市場需要更加開放，但銀行卡清算組織設立，應避免“大躍進”思維，為放開而放開的做法并不可取?！翱梢灶A見的是，‘第二銀聯(lián)不會大量出現(xiàn)，清算機構重在質(zhì)量，而不是數(shù)量。”

誰將拔得頭籌

《辦法》對于很多有興趣進入銀行卡清算市場的第三方支付企業(yè)不啻為一大喜訊。誰會成為“第二銀聯(lián)”，市場拭目以待。

韓復齡表示，Visa、萬事達有一定的先發(fā)優(yōu)勢。目前，Visa和萬事達兩大清算機構在全球支付清算市場占有七成以上的市場份額。

另外，孟麗偉也表示，國內(nèi)規(guī)模較大、資質(zhì)較好的兩大機構是工商銀行和支付寶兩家，也比較有望。

工商銀行是國內(nèi)銀行業(yè)的龍頭老大，擁有最大的線下收單業(yè)務，且自身發(fā)行銀行卡，進入清算市場有著天然的優(yōu)勢。更有市場消息表示，工行有意牽頭成立卡組織。易觀智庫金融行業(yè)中心研究總監(jiān)馬韜對《經(jīng)濟》記者表示，工行等銀行機構在發(fā)卡量以及專業(yè)程度上具有很大優(yōu)勢，尤其是收單量較大的國有商業(yè)銀行。

不過也有人士指出，考慮到工行和銀聯(lián)同為傳統(tǒng)金融機構，以及工行對于銀聯(lián)的重要性，在市場開放之初，監(jiān)管層允許工行“獨立”的可能性不大。

事實上，對于銀聯(lián)來講，來自第三方支付的競爭壓力不容小覷。之前銀行卡刷卡收費率的分成比例為7：2：1，隨著快捷支付的興起，第三方支付公司直接與銀行連接，銀聯(lián)作為清算機構也倍感壓力。馬韜表示，第三方支付公司在國內(nèi)擁有廣泛的客戶基礎，對于支付寶、財付通等大型支付公司來說，系統(tǒng)和技術優(yōu)勢相對明顯。

但是第三方支付公司申請銀行卡清算牌照也并非易事。值得注意的是，《辦法》對申請機構提出了銀行卡清算業(yè)務專營性要求，銀行卡清算機構需要獨立的運營模式，而不能與原其他業(yè)務進行交叉混同。

如此高標準的準入門檻，是因為銀行卡清算機構的地位和作用非常關鍵，較高的準入門檻也將一些資質(zhì)條件不佳的機構擋在門外，防止行業(yè)由于開放走向魚龍混雜、管理不便的局面。

董希淼也表示，銀行卡清算市場具有典型的“規(guī)模經(jīng)濟”特征?！皺C構前期需要大量投入，一般的商業(yè)機構沒有能力也沒有意愿去攬這個活兒。而且，對清算機構的信譽度和安全性要求都非常高。即便是呼聲最高的支付寶，它的號召力、影響力是否能夠吸引會員銀行加入，以支付寶目前的水平，是否真正具備從事清算業(yè)務的職業(yè)素養(yǎng)和風控能力，銀行是否愿意、是否放心將自己的業(yè)務數(shù)據(jù)交到它手中，這些都是未知數(shù)。同樣，由商業(yè)銀行主導的清算組織也面臨類似的問題?！?/p>

另外，目前境外卡組織都只是在中國設代表處或網(wǎng)絡運營公司，要想順利申請到銀行卡清算業(yè)務牌照，需要把服務器搬到中國，并且注冊成立一個法人性質(zhì)的公司。除了較高的準入門檻之外，《辦法》還對清算機構提出了一系列防范風險要求，要求銀行卡清算機構完善信息安全保障機制，確保其基礎設施滿足業(yè)務穩(wěn)定性和連續(xù)性要求，且不得將業(yè)務處理系統(tǒng)、風險管理系統(tǒng)、差錯處理系統(tǒng)、信息服務系統(tǒng)及災備系統(tǒng)等核心業(yè)務系統(tǒng)外包。

互補共存持卡人獲益

隨著市場的放開，機構紛紛涌入，繁榮的場面下，究竟能夠形成何種規(guī)模？

“隨著牌照的放開以及其他大型機構的發(fā)力，形成有效的市場競爭機制后，國內(nèi)銀行卡的清算市場，將會由一家獨大變?yōu)閹准要毚蟆?，馬韜告訴記者，中國金融管制相對較為嚴格，清算服務也沒有想象中的簡單，但是未來一兩年銀聯(lián)受到?jīng)_擊的影響不會特別大，因為在商戶和客戶服務的滲透上也需要時間，完全競爭或者充分競爭的市場還需要一段時間。

除此之外，韓復齡也表示，任何機構都不可能完全占領這個市場，各機構都有一定的份額，在某些方面可能有一定優(yōu)勢，最終會相互互補占領市場。

但楊濤也強調(diào)，短期內(nèi)除了銀聯(lián)最多再出現(xiàn)一家機構，因此，需要在放開的過程中注意護航和規(guī)范，確保平穩(wěn)過渡。

不論市場多大，用戶都是爭奪的重心，在《辦法》落地后，對商戶和持卡人來說會有何不同？

楊濤告訴記者，對用戶來說，最直觀的變化是支付端服務技術的優(yōu)化和服務成本的降低。“老百姓現(xiàn)在越來越多地走出國門，隨著市場的放開和融合，老百姓在國外支付會更方便，在跨境和國際支付方面享受更好的服務。”放開銀行卡清算市場后，不同清算機構在刷卡、轉賬和取現(xiàn)等方面的費率必然會有所不同，這種差異化競爭將使消費者受益。誰的服務好、費率低、安全性高，企業(yè)和消費者就會選擇誰。

另外，發(fā)卡組織激烈競爭和新的機構參與市場或促交易手續(xù)費降價。因此，清算市場的開放，Visa或萬事達以及國內(nèi)有資質(zhì)的機構一旦進入市場，將與銀聯(lián)開展競爭。孟麗偉解釋稱，收單機構與商戶之間，發(fā)卡行與收單機構之間，在手續(xù)費制定上都留有一定議價空間，因此最終的刷卡手續(xù)費或將由于競爭而降低。值得注意的是，按國際慣例，一張卡只能歸屬于一個銀行卡組織，并由該卡組織負責轉接清算。

因此，雙幣信用卡是人民幣轉接清算市場開放之前過渡時期的產(chǎn)物。但在銀聯(lián)大力普及芯片卡時期開始，雙幣信用卡便開始逐漸減少發(fā)行。

此外，孟麗偉強調(diào)，目前國內(nèi)信用卡產(chǎn)品不同卡種之間僅在卡權益上有所差異，產(chǎn)品形態(tài)不夠多樣化。不同發(fā)卡組織發(fā)行的同類別的信用卡產(chǎn)品之間相互競爭，信用卡利率、年費等費用不再按照銀行“一刀切”，同一銀行不同卡種的利率等成本或將不同，卡片的功能和權益也可能更加精細化。

很多持卡人都期待，市場開放之后各種刷卡費用能大幅度下降。但董希淼也告訴記者，“其實，目前國內(nèi)刷卡手續(xù)費平均費率遠低于國外成熟市場，大概只有美國的1/7-1/6，正因如此，雖然中國銀聯(lián)交易規(guī)模已經(jīng)接近Visa，但是收入?yún)s相差甚遠”。

而在境外，現(xiàn)金消費特別是大額現(xiàn)金消費通常受到嚴格限制，而且現(xiàn)金結算普遍被收費2%左右。董希淼還表示，境外消費用銀聯(lián)卡最實惠?！芭c使用Visa、萬事達卡不同，用銀聯(lián)卡刷卡，還款時不用兌換外幣，直接還人民幣就可以，不需要承擔消費金額1%-2%的貨幣轉換費。這筆費用，銀聯(lián)一免就是十年。因此，目前低費率水平下，即使清算市場主體增多，恐怕相關費率也難有大的調(diào)整余地”。

但放開國內(nèi)銀行卡清算市場也存在一定風險。畢竟銀行卡清算業(yè)務涵蓋大量金融信息，涉及廣大公眾利益，關系到銀行間清算秩序。因此，專家也提示在放開的過程中應注意風險和規(guī)范。