夏淑媛

盡管目前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在諸多不完善的地方，但對(duì)于年輕人老說，盡早開始為以后的退休生活投資非常有必要。畢竟，在最能賺錢的時(shí)候我們往往會(huì)對(duì)未來過于樂觀，而在樂觀時(shí)保持謹(jǐn)慎永遠(yuǎn)不會(huì)錯(cuò)。

2015年，我國(guó)60歲以上老年人口數(shù)已達(dá)到2.16億，約占總?cè)丝跀?shù)的16.7%，年均凈增老年人口800多萬(wàn)人，超過新增人口數(shù)量；80歲以上的高齡老人將達(dá)到2400萬(wàn)人，約占老年人口的11.1%，年均凈增高齡老人100萬(wàn)人，增速超過我國(guó)人口老齡化速度。冰冷而嚴(yán)峻的數(shù)字面前，老齡化社會(huì)的到來已不再是霧里看花。

老齡化時(shí)代下的巨大養(yǎng)老需求

在老齡化道路上，沒有什么市場(chǎng)像養(yǎng)老業(yè)一樣，呈現(xiàn)巨大的需求并與一個(gè)國(guó)家的政策息息相關(guān)。預(yù)計(jì)到2030 年，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)金領(lǐng)取需求可能達(dá)到0.9萬(wàn)億～4.23萬(wàn)億元，給養(yǎng)老保障供給提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。記者對(duì)中國(guó)平安、太平洋、泰康等幾家公司的老年健康保險(xiǎn)產(chǎn)品調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前老年人健康保險(xiǎn)年均交費(fèi)在450元左右，按照2015年我國(guó)60歲以上人口2.16億人計(jì)算，市場(chǎng)容量已經(jīng)達(dá)到972億元。而目前市面上已有的保險(xiǎn)產(chǎn)品中，老年健康保險(xiǎn)產(chǎn)品還相對(duì)較少，尤其是60歲以上人群，已有的針對(duì)60歲以上老年人的健康保險(xiǎn)中，價(jià)格從300元到500元不等。

絕大多數(shù)人不知道將來能拿多少退休金

本刊在微媒上發(fā)起“你知道以后能拿多少退休金”的小調(diào)查，大約一個(gè)小時(shí)里收到的幾十個(gè)回復(fù)中，無(wú)論是在北京、上海還是內(nèi)地城市，無(wú)論是在外企、國(guó)企還是民企，大多數(shù)人表示不知道，只有兩人說出了大概的數(shù)字，一人來自事業(yè)單位，一人是“聽說的”。

記者登錄政府部門相關(guān)網(wǎng)站想找到答案，立刻被“便民服務(wù)”欄目里的答案“凌亂”了。頁(yè)面上給出了這樣3個(gè)公式：

基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（參保人員辦理申領(lǐng)基本養(yǎng)老金手續(xù)時(shí)上年度全市職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）÷2×（1%×繳費(fèi)年限）

本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資=參保人員辦理申領(lǐng)基本養(yǎng)老金手續(xù)時(shí)上年度全市職工月平均工資×本人平均月繳費(fèi)工資指數(shù)（計(jì)算本人平均月繳費(fèi)工資指數(shù)時(shí)包括視同繳費(fèi)年限的繳費(fèi)工資指數(shù)）

本人平均月繳費(fèi)工資指數(shù)=（Z1+Z2+……+Zm-1+Zm+1×n）÷N

式中，Z為參保人員的月繳費(fèi)工資指數(shù)，按照參保人員退休前1月、2月……m-1月、m月本人月繳費(fèi)工資基數(shù)除以對(duì)應(yīng)的本市上年度全市職工月平均工資計(jì)算；n為繳費(fèi)月數(shù)。

通過這3個(gè)公式計(jì)算出的基礎(chǔ)養(yǎng)老金，還只是自己領(lǐng)取的一部分養(yǎng)老金。另外一部分，是自己個(gè)人賬戶上的歷年積累，這些積累會(huì)分成12份，每月發(fā)一份，分10年發(fā)完。其他城市的具體規(guī)定有一些差別，但要理解起來也都是很有“難度”的。這也是為什么絕大多數(shù)人都不知道自己將來能拿多少錢的原因。

當(dāng)下年輕人對(duì)養(yǎng)老樂觀，但知識(shí)和養(yǎng)老儲(chǔ)備薄弱

花旗銀行與友邦保險(xiǎn)聯(lián)合發(fā)布的2015年年度《中國(guó)居民養(yǎng)老準(zhǔn)備洞察報(bào)告》顯示：當(dāng)下我國(guó)的年輕人是全球最樂觀的。這份報(bào)告所覆蓋的受訪者為13個(gè)大中城市的年輕人，7成以上的受訪者對(duì)實(shí)現(xiàn)“自由而舒適的養(yǎng)老生活”目標(biāo)有信心，還有27%的人計(jì)劃提前退休。

報(bào)告同樣調(diào)研了已退休人群，他們表示養(yǎng)老生活并不開心?，F(xiàn)在的退休人士有的會(huì)持續(xù)工作，直到幫忙照顧第三代，時(shí)間和資產(chǎn)也大多用在了第二代和第三代身上。這還是經(jīng)濟(jì)寬裕的情況，而一次大的醫(yī)療支出就可能讓他們花光所有積蓄。1/3的已退休受訪者承認(rèn)，按照目前的資產(chǎn)，眼下的生活水準(zhǔn)僅能再維持10年。

對(duì)于從小生活在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的年輕人，很容易產(chǎn)生一個(gè)錯(cuò)覺：每年都可以加薪，資產(chǎn)會(huì)越來越多，到時(shí)候會(huì)有足夠的錢讓我們不用工作也能保持體面的養(yǎng)老生活。

養(yǎng)老需要多少錢？目前，4000元/月已經(jīng)是國(guó)家退休金中較高的水平，但這些錢卻顯然無(wú)法滿足一個(gè)人在大城市的生活，而未來的養(yǎng)老開銷只會(huì)更大。如果僅以受訪者的預(yù)期看，每個(gè)家庭需要的養(yǎng)老金為198萬(wàn)元，但他們平均的儲(chǔ)備（加上房產(chǎn)等資產(chǎn)）只有132萬(wàn)元。

這僅是現(xiàn)狀，以后可能更糟。繳納養(yǎng)老金的人在減少，領(lǐng)取養(yǎng)老金的人在增多。而受訪的大多數(shù)人仍把國(guó)家退休金和存款當(dāng)作自己最主要的退休儲(chǔ)備。報(bào)告顯示，中國(guó)城市居民的養(yǎng)老信心指數(shù)為71.6分，與之相對(duì)的是，他們的養(yǎng)老儲(chǔ)備指數(shù)僅為43.4分。

理想與現(xiàn)實(shí)之間的差距主要在于人們都沒有準(zhǔn)備，或者說他們不知道該為養(yǎng)老做怎樣的投資。實(shí)際上，在成熟市場(chǎng)，從年輕時(shí)就開始購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是最常見的投資手段。只不過在中國(guó)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)還遠(yuǎn)未普及。75%的受訪者現(xiàn)已持有人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，但持有商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的受訪者僅占21%。人們甚至搞不清商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的目的。

在報(bào)告中，受訪者對(duì)于“退休養(yǎng)老金融產(chǎn)品”的平均預(yù)期收益率為7.9%，甚至高于他們對(duì)一般金融產(chǎn)品的預(yù)期（7.8%）。養(yǎng)老保險(xiǎn)的特征是安全穩(wěn)健、收益明確，這決定了它不可能享有動(dòng)輒10%左右的年化收益率，一般退休養(yǎng)老金融產(chǎn)品的年化收益率在5%左右甚至更低。

“現(xiàn)收現(xiàn)付”模式遭遇到供養(yǎng)難題

穿越數(shù)字與情緒，回到養(yǎng)老保險(xiǎn)制度本身——正是這一制度，影響了我們每個(gè)人的大半生。世界各國(guó)的選擇證明，養(yǎng)老從無(wú)完美制度，不是當(dāng)代人作犧牲，就是下一代人作犧牲，我國(guó)選擇了工作一代養(yǎng)退休一代的“現(xiàn)收現(xiàn)付”模式，毫無(wú)疑問會(huì)遇到供養(yǎng)難題。

1994，世界銀行在其研究報(bào)告《防止老齡危機(jī)——保護(hù)老年人及促進(jìn)福利增長(zhǎng)的政策》中首次提出了建立養(yǎng)老年金的“三支柱”模式：第一支柱是強(qiáng)制和非積累制的，是由政府管理的待遇確定性（DB型）職業(yè)養(yǎng)老金制度；第三支柱是政府提供稅收激勵(lì)，個(gè)人自愿參加的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄計(jì)劃。我國(guó)自20世紀(jì)90年代便開始探索建立以三大支柱為支撐的養(yǎng)老保障體系，到現(xiàn)在，我國(guó)雖然初步搭起三支柱養(yǎng)老保障體系架構(gòu)（見附圖），但第一支柱負(fù)擔(dān)過重；第二支柱覆蓋范圍窄，對(duì)國(guó)民養(yǎng)老保障功能有限；第三支柱方面，我國(guó)尚未就稅收遞延的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶制度做出整體的政策性安排。隨著我國(guó)老齡化進(jìn)程加快和基本養(yǎng)老金支付壓力不斷增大，構(gòu)建多支柱養(yǎng)老保障體系已經(jīng)迫在眉睫。

1997年中國(guó)就提出建立多支柱養(yǎng)老保障體系的改革目標(biāo)，但隨后的改革主要集中于公共養(yǎng)老保障領(lǐng)域，通過“改制、擴(kuò)面、提升統(tǒng)籌層次”等一系列改革，基本實(shí)現(xiàn)公共養(yǎng)老保險(xiǎn)的全覆蓋。而第二支柱、第三支柱等市場(chǎng)化手段發(fā)展滯后，所占份額比較小，沒有在體系中發(fā)揮其應(yīng)有的作用。從收入來看，2014年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金的收入分別為25310億元、2510億元和1600億元；積累基金分別為31800億元、3845億元和7689億元；保障人群分別為34124萬(wàn)人、50107萬(wàn)人和2293萬(wàn)人。覆蓋近4000 萬(wàn)人的職業(yè)年金還未正式運(yùn)作，鼓勵(lì)和支持商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的政策還未真正落地。這種公共養(yǎng)老金“獨(dú)撐天下”的格局嚴(yán)重影響?zhàn)B老金體系整體功能的發(fā)揮。

盡管目前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在諸多的不完善，但對(duì)于年輕人老說，盡早開始為未來的退休生活投資非常有必要。無(wú)論是為了更好地照顧至親，主動(dòng)掌握自己的生活，還是不給他人制造麻煩，在養(yǎng)老這件事上未雨綢繆總是對(duì)的。畢竟，在最能賺錢的時(shí)候我們往往會(huì)對(duì)未來過于樂觀，而在樂觀時(shí)謹(jǐn)慎永遠(yuǎn)不會(huì)錯(cuò)。