汪昕宇 陳雄鷹

（北京聯(lián)合大學(xué) 人力資源管理研究所，北京 100023）

科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及差異性研究
——基于北京地區(qū)的調(diào)查

汪昕宇 陳雄鷹

（北京聯(lián)合大學(xué) 人力資源管理研究所，北京 100023）

通過因子分析與層次分析法建立的科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法，對(duì)調(diào)查的北京市96家科技型中小企業(yè)的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。結(jié)果顯示：北京市科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況不理想，總體處于“一般”及“偏差”的程度，有近一半企業(yè)存在不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，約15%的企業(yè)處于“危險(xiǎn)”與“極危險(xiǎn)”區(qū)域。企業(yè)在應(yīng)對(duì)技術(shù)貶值、制定培訓(xùn)管理制度、控制人才流失、防范員工道德風(fēng)險(xiǎn)方面的問題較為突出，是導(dǎo)致人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)較高的主要原因。調(diào)查樣本中，不同性質(zhì)、行業(yè)、規(guī)模的北京市科技型中小企業(yè)，其人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況存在一定差異，這種差異既與企業(yè)本身人力資本投資及其管理實(shí)踐有關(guān)，同時(shí)還受企業(yè)的市場(chǎng)地位與行業(yè)環(huán)境的影響。

科技型中小企業(yè)；人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；差異性

一、問題的提出

科技型中小企業(yè)作為從事高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)的中小企業(yè)群體，是我國科技進(jìn)步最主要的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，是技術(shù)創(chuàng)新的源頭和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的直接載體，其在提升科技創(chuàng)新能力、支撐經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。從科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)可知，技術(shù)和人才資源是支撐企業(yè)成長(zhǎng)的關(guān)鍵要素，連續(xù)、高效、敏捷的人力資本投資能力成為其生命線［1］?？萍夹椭行∑髽I(yè)對(duì)人才資源的高依賴性決定了其人力資本投資的高風(fēng)險(xiǎn)性，且規(guī)模小、資金少、管理不成熟、高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性、成長(zhǎng)的脆弱性等先天劣勢(shì)，缺乏戰(zhàn)略性人力資源管理激勵(lì)機(jī)制［2］，導(dǎo)致其時(shí)刻面臨人才流失、技術(shù)貶值或泄漏等問題，進(jìn)一步增加了科技型中小企業(yè)人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)性，并直接影響到企業(yè)開展人力資本投資的積極性。在本研究調(diào)查的96家北京市科技型中小企業(yè)中，25%的企業(yè)人均年培訓(xùn)費(fèi)用在0～25元之間，企業(yè)人力資本投資明顯不足，影響了企業(yè)績(jī)效的提升與企業(yè)成長(zhǎng)。如何客觀衡量企業(yè)人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)，并依此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的防范與控制已成為科技型中小企業(yè)亟待破解的問題。

目前關(guān)于人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究的文獻(xiàn)不多，其中核心問題是指標(biāo)體系構(gòu)建與評(píng)價(jià)方法的選擇。朱玉清（2002）用人力資本投資的期望損失值即投資的機(jī)會(huì)成本來衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小［3］。張明親等（2004）從招聘風(fēng)險(xiǎn)、人力資源規(guī)劃與開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、員工使用與管理風(fēng)險(xiǎn)、薪酬保障風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)相關(guān)的測(cè)度指標(biāo)體系，并給出相關(guān)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線［4］。李慧（2006）提出企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的專家評(píng)價(jià)法和馬爾可夫法［5］。王愛華（2005）圍繞人力資本投資面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、投資預(yù)決策風(fēng)險(xiǎn)、招聘培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)、配置使用風(fēng)險(xiǎn)、代理風(fēng)險(xiǎn)、流失風(fēng)險(xiǎn)等建立了一套風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，并用模糊綜合評(píng)估法對(duì)企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估［6］。鄭文哲等（2006）認(rèn)為企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度是投資決策的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是依據(jù)各人力資本投資方案對(duì)不確定因素的控制、不確定因素發(fā)生概率的分布和不確定因素發(fā)生所造成投資的預(yù)期財(cái)務(wù)損失進(jìn)行的，并由此給出相應(yīng)的測(cè)度公式［7］。孟衛(wèi)東、陳龍（2008）及李春玲等（2009）采用灰色評(píng)價(jià)方法建立測(cè)評(píng)矩陣，建立了人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并利用模糊方法進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)［8］［9］。路競(jìng)競(jìng)（2010）運(yùn)用蒙特卡洛評(píng)價(jià)法評(píng)價(jià)了企業(yè)的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)［10］。張明（2012）、吳曉靜（2013）則運(yùn)用層次分析法建立了企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法評(píng)估了風(fēng)險(xiǎn)水平［11］［12］。

已有研究對(duì)企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法進(jìn)行了廣泛探討，為后續(xù)研究提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)與成果，但針對(duì)科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的相關(guān)研究卻極少。一方面，雖然不同類型企業(yè)在人力資本投資及其風(fēng)險(xiǎn)方面有很多共性，但由于不同類型企業(yè)的特點(diǎn)與人力資源管理狀況的差異，決定了評(píng)價(jià)指標(biāo)會(huì)有所不同。并且，已有研究多以企業(yè)人力資源管理與財(cái)務(wù)方面的實(shí)際數(shù)據(jù)所計(jì)算出的實(shí)際指標(biāo)作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，如“錄用比”“出勤率”“勞動(dòng)生產(chǎn)率”等，以這種方法來確定指標(biāo)簡(jiǎn)單、明了，且易于操作，但是由于人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)不會(huì)馬上呈現(xiàn)出來，那么，直接利用調(diào)查當(dāng)年的數(shù)據(jù)所計(jì)算的指標(biāo)來反映風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性，且有些客觀指標(biāo)并不能直接反映投資的效果與風(fēng)險(xiǎn)。所以還需要對(duì)現(xiàn)有的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行適度調(diào)整以符合科技型中小企業(yè)以及人力資本投資的特點(diǎn)。另一方面，也是更為主要的一點(diǎn)是，已有研究多以建立人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系為主，缺乏對(duì)企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平的測(cè)度，不能反映企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀以及不同特征下企業(yè)間人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的差異性，不能揭示當(dāng)前科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的程度與主要來源，也就很難對(duì)企業(yè)防范和控制風(fēng)險(xiǎn)提供充足的依據(jù)。鑒于此，本文以北京科技型中小企業(yè)為對(duì)象，在簡(jiǎn)要說明科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建過程與結(jié)果的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)對(duì)所調(diào)查的科技型中小企業(yè)的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行測(cè)度，針對(duì)不同特征下企業(yè)間的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行比較分析，使測(cè)評(píng)結(jié)果更有針對(duì)性，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，以起到風(fēng)險(xiǎn)警示的作用，這對(duì)于改善科技型中小企業(yè)人力資本投資狀況具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、評(píng)價(jià)指標(biāo)與評(píng)價(jià)方法

（一）評(píng)價(jià)指標(biāo)

根據(jù)科技型中小企業(yè)人力資本投資的特點(diǎn)以及已有文獻(xiàn)，經(jīng)過從理論到實(shí)證的分析過程，綜合運(yùn)用因子分析、層次分析法，建立了包含6個(gè)維度31個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，具體過程如下。

1.人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)量表的設(shè)計(jì)與確定

首先，通過對(duì)北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的理論分析，提煉出科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)影響因素，初步得到31個(gè)因素來衡量人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)程度。

其次，對(duì)北京地區(qū)15家科技型中小企業(yè)的總經(jīng)理、人力資源管理部門經(jīng)理等高管進(jìn)行單獨(dú)訪談，共計(jì)訪談24人次，了解企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)狀況，人力資本投資的情況、難點(diǎn)、主要問題，以及可能或已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)初步擬定的31項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行篩選。

第三，通過對(duì)訪談與篩選結(jié)果的整理，最初擬定的31項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)基本與受訪者訪談的意見一致，經(jīng)過適度調(diào)整，形成科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)量表，仍包含31個(gè)因素。

第四，利用評(píng)價(jià)量表，對(duì)北京地區(qū)50家科技型中小企業(yè)進(jìn)行試調(diào)研，通過對(duì)試調(diào)研結(jié)果的檢驗(yàn)和專家論證，除進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)因素描述方面的修改外，保留了全部31個(gè)因素，并確定了最終評(píng)價(jià)量表。量表采用了Likert 5點(diǎn)量表測(cè)試方法作答，答案的贊同程度排序?yàn)棰?②<③<④<⑤。其中，①表示項(xiàng)目涉及現(xiàn)象“完全符合”，⑤表示該項(xiàng)目中的描述的現(xiàn)象“完全不符合”，由被調(diào)查者對(duì)每個(gè)問題進(jìn)行①～⑤不同程度選擇。

2.人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

首先，利用確定的評(píng)價(jià)量表對(duì)北京地區(qū)的科技型中小企業(yè)進(jìn)行正式調(diào)研，收回96家企業(yè)的164份有效問卷，其中有的企業(yè)有兩位高管填寫了問卷。對(duì)科技型企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)量表進(jìn)行信度與效度檢驗(yàn)結(jié)果顯示，Cronbach's Alpha值為0.927，KMO值為0.862，Bartlett球形度檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的顯著性水平為0.000，適合進(jìn)行探索性因子分析，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

其次，除1個(gè)外部因素，即貶值風(fēng)險(xiǎn)以外，將其余30個(gè)因素進(jìn)行因子分析，共得到5個(gè)因子，其解釋了總變異量的68.10%。再加上外部風(fēng)險(xiǎn)——貶值風(fēng)險(xiǎn)，形成包含6個(gè)維度31個(gè)指標(biāo)的科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（詳見表1）。

第三，針對(duì)構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，采用層次分析法（Analytic hierarchy process，簡(jiǎn)稱AHP）確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中各指標(biāo)的權(quán)重。

本研究邀請(qǐng)了來自科技型中小企業(yè)的20位高層管理者或人力資源管理部主管，根據(jù)設(shè)計(jì)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，建立各層次指標(biāo)的判斷矩陣，分別進(jìn)行層次單排序和層次總排序的計(jì)算，從而得到指標(biāo)體系中各指標(biāo)的權(quán)重，見表1所示。

表1　北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

需要說明的是，由于本文的主要目的是對(duì)北京科技型中小企業(yè)的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評(píng)價(jià)與比較分析，因此將因子分析與層次分析的計(jì)算過程略去。

（二）評(píng)價(jià)方法

本研究采用模糊綜合評(píng)判法計(jì)算科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的水平。

1.確定因素集

建立評(píng)價(jià)指標(biāo)集合：

在本研究中是指由31個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)構(gòu)成的集合。按照科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)層次，將評(píng)價(jià)指標(biāo)分成2個(gè)子因素集U1，U2，其中U1為一級(jí)指標(biāo)的集合，U2為二級(jí)指標(biāo)的集合。

其中i=1，2，…，s；U1，U2，…，Un和 Ui1，Ui2，…，Uin稱為評(píng)價(jià)指標(biāo)，這些評(píng)價(jià)指標(biāo)能綜合地反映出評(píng)價(jià)對(duì)象的質(zhì)量。

2.確定評(píng)判集

得到下面的評(píng)價(jià)矩陣。

5.模糊綜合評(píng)價(jià)

通過權(quán)重矩陣W與評(píng)價(jià)矩陣R的模糊變換得到模糊評(píng)判集S，即可得到最終的評(píng)價(jià)值。

三、實(shí)證研究

（一）數(shù)據(jù)來源與樣本基本信息

實(shí)證研究的數(shù)據(jù)式（3）中，Vm為事先確定的各種可供選擇的評(píng)語，適用于（1）和（2）式中的各評(píng)判因素。

3.建立權(quán)重集

權(quán)重反映各評(píng)價(jià)指標(biāo)在綜合計(jì)算中的重要性程度，且∑μm=1。通過層次分析法得到的各指標(biāo)的權(quán)重組成的集合，即為權(quán)重集。

4.確定評(píng)價(jià)矩陣R

評(píng)價(jià)矩陣R中Rij為各指標(biāo)在樣本上的得分，由這些評(píng)價(jià)值組成評(píng)價(jià)矩陣。本研究的評(píng)價(jià)矩陣R即為各指標(biāo)在96家科技型中小企業(yè)上的得分，并為了評(píng)價(jià)方便，將量表的5分制轉(zhuǎn)化為百分制，來自前文所述的對(duì)北京96家科技型中小企業(yè)的正式調(diào)研，調(diào)查時(shí)間為2013年6 ～8月。調(diào)查樣本中，從企業(yè)性質(zhì)看，國有企業(yè)占6.3%，民營(yíng)企業(yè)占 78.1%，合資和外資企業(yè)占8.3%，港澳臺(tái)企業(yè)占4.2%，其他企業(yè)占3.1%；行業(yè)分布上，樣本涉及環(huán)保、新材料與新能源、生物醫(yī)藥、通訊設(shè)備、金融服務(wù)、高端裝備制造業(yè)、文化創(chuàng)意、軟件和信息技術(shù)服務(wù)等行業(yè)，其中軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)企業(yè)調(diào)查數(shù)量最多，占被調(diào)查企業(yè)的38.5%；企業(yè)規(guī)模上，中型企業(yè)占40.6%，小型企業(yè)占55.2%，微型企業(yè)占4.2%。本研究所采集的樣本構(gòu)成與北京地區(qū)科技型中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)結(jié)構(gòu)比較一致，能夠反映北京地區(qū)科技型中小企業(yè)的分布狀況。

（二）實(shí)證結(jié)果

1.北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平

運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)值進(jìn)行綜合計(jì)算后，得出96家企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)值（見表2），得分越高表示企業(yè)的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況越好，風(fēng)險(xiǎn)越小。

表2　北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果

借鑒已有研究的類似處理辦法［13］，本研究將評(píng)價(jià)值進(jìn)行不同評(píng)價(jià)等級(jí)的劃分，采用四等級(jí)評(píng)語，評(píng)價(jià)值在70分以上為人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況良好；61～70分人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況為一般；51 ～60分為人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況較差；50分以下為人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況差（見表3）。

上述等級(jí)劃分原則主要體現(xiàn)了樣本企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值的分布狀況，同時(shí)兼顧風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)與預(yù)警的需要。預(yù)警閾值劃分相關(guān)理論通常也是將預(yù)警等級(jí)劃分為4個(gè)等級(jí)。本研究希望在評(píng)價(jià)當(dāng)前北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平的同時(shí)，還能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)級(jí)，以作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)報(bào)的依據(jù)。

從評(píng)價(jià)結(jié)果看，評(píng)價(jià)值最高是88.77，最小是41.13，平均值為62.53，北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)整體狀況不樂觀，總體判斷北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)處于“一般”及“偏差”的程度。從分布狀況看，人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況良好的企業(yè)有23家，占24%；人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況一般的企業(yè)有31家，占32.3%；人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況較差的企業(yè)有29家，占30.2%；人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況差的企業(yè)有13家，占13.5%。人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況一般和較差的企業(yè)占到了一半以上，人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況較差和差的企業(yè)比人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況良好的企業(yè)要多出2倍左右，大多數(shù)科技型中小企業(yè)的人力資本投資狀況有待改善。

表3　北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值分布表

已有研究曾對(duì)民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行測(cè)度，結(jié)果顯示這類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平較高［14］，除此以外沒有其他可以比較的成果。本研究的測(cè)評(píng)結(jié)果受到兩方面因素的影響：一是與調(diào)研對(duì)象的選取有關(guān)。本研究共選擇了北京地區(qū)96家科技型中小企業(yè)，其中民營(yíng)企業(yè)占到了企業(yè)總數(shù)的78.1%，且被調(diào)查企業(yè)中處于創(chuàng)業(yè)和成長(zhǎng)階段的企業(yè)較多，相比人力資本投資，這些企業(yè)更重視企業(yè)的生存和發(fā)展，且人力資本投資的各項(xiàng)規(guī)章制度還不健全，人才隊(duì)伍也相對(duì)不穩(wěn)定，本研究的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果受這些企業(yè)的影響較大。二是北京科技型中小企業(yè)人力資本投資本身就存在諸多問題。在本研究調(diào)查的96家企業(yè)中，40%的企業(yè)未進(jìn)行投資需求分析，約30%的企業(yè)沒有投資計(jì)劃，30%左右的企業(yè)沒有建立相應(yīng)的投資制度保障，近40%的企業(yè)未做投資效果評(píng)估與反饋，這些重要的人力資本投資管理工作的缺失是導(dǎo)致企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況不理想的主要因素［15］。因此，本研究的評(píng)價(jià)結(jié)果還是比較客觀地反映了科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)情況。

從二級(jí)指標(biāo)得分情況來看，96家企業(yè)31項(xiàng)指標(biāo)得分多數(shù)在50～70分之間，其中“外部環(huán)境變化導(dǎo)致技術(shù)貶值”指標(biāo)的得分最低，僅為37.5分，體現(xiàn)了北京科技型中小企業(yè)人力資本投資受外部環(huán)境因素的影響較大，外部環(huán)境變化容易引起技術(shù)貶值，科技型中小企業(yè)人力資本投資的技術(shù)貶值風(fēng)險(xiǎn)是很高的。得分相對(duì)較低的指標(biāo)有“企業(yè)對(duì)員工培訓(xùn)的約束制度不健全”“企業(yè)對(duì)員工培訓(xùn)效果測(cè)度的有效性低”“企業(yè)對(duì)員工的職業(yè)生涯規(guī)劃沒有針對(duì)性”“投資后員工離職”“員工流失后，企業(yè)保密難度增大”“流失的員工掌握了企業(yè)的核心技術(shù)或關(guān)鍵客戶”“人力資本增加后，員工要求企業(yè)進(jìn)行加薪或晉升”等，這幾個(gè)指標(biāo)可以整合為三類問題，分別是培訓(xùn)制度不健全、人才流失、員工“敲竹杠”。培訓(xùn)制度不健全，對(duì)員工培訓(xùn)缺乏應(yīng)有的約束和評(píng)價(jià)機(jī)制，以及相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，導(dǎo)致培訓(xùn)效果不佳或者員工發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性增加；培訓(xùn)后的人才流失不僅使企業(yè)損失了培訓(xùn)成本，而且還會(huì)面臨企業(yè)泄密、技術(shù)和客戶流失、多米諾與羊群效應(yīng)引發(fā)的大范圍員工離職等問題，使企業(yè)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)；員工的“敲竹杠”行為得不到滿足容易引起員工的消極怠工或離職，并伴隨發(fā)生人才流失、泄密、技術(shù)和客戶流失等問題?？梢姡鲜鋈齻€(gè)方面是引發(fā)科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的最主要問題。31個(gè)指標(biāo)中，得分相對(duì)較高的是“選擇的培訓(xùn)對(duì)象”“選擇培訓(xùn)師”這兩個(gè)指標(biāo)，得分都在70分以上，說明北京科技型中小企業(yè)在進(jìn)行培訓(xùn)投資時(shí)，對(duì)于培訓(xùn)對(duì)象和培訓(xùn)師的選擇整體情況較好。

綜上所述，北京科技型中小企業(yè)人力資本投資在應(yīng)對(duì)技術(shù)貶值、制定培訓(xùn)管理制度、人才流失管控、防范員工道德風(fēng)險(xiǎn)方面的問題較為突出，這四個(gè)方面亟待改善。

2.北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平的差異性分析

本研究重點(diǎn)對(duì)不同企業(yè)性質(zhì)、不同行業(yè)、不同規(guī)模的北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行差異性分析。不同分類下，企業(yè)間人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平的統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表4所示。

首先，五類性質(zhì)企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)均值排名依此是：其他企業(yè)、國有企業(yè)、合資或外資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、港澳臺(tái)企業(yè)。雖然五類企業(yè)都處于人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況“一般”的等級(jí)上，但在各類企業(yè)內(nèi)部分布上還是存在差異的。除去其他企業(yè)類型以外，港澳臺(tái)企業(yè)排名最后，其50%企業(yè)的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況都處于“較差”的等級(jí)上。國有企業(yè)雖然也有50%企業(yè)的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況都處于“較差”的等級(jí)上，但其仍有33.3%的企業(yè)處于“良好”的等級(jí)上。合資或外資企業(yè)的情況總體較好，其有50%的企業(yè)處于“一般”的等級(jí)，25%的企業(yè)處于“良好”的等級(jí)。民營(yíng)企業(yè)的情況相對(duì)較差，其有16%的企業(yè)處于“差”的等級(jí)，29.3%的企業(yè)處于“較差”的等級(jí)。國有企業(yè)中進(jìn)行人力資本投資需求分析、制定投資計(jì)劃、進(jìn)行效果評(píng)估與反饋的企業(yè)比例都明顯高于其他類型的企業(yè)，從而在一定程度提高了國有企業(yè)防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，國有企業(yè)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位使得其人才資源穩(wěn)定性相對(duì)高一些，因此發(fā)生人才流失、技術(shù)泄密等風(fēng)險(xiǎn)也就小一些。

其次，被調(diào)查的9大類行業(yè)科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值均值排名依次是：環(huán)保行業(yè)、電子與信息技術(shù)行業(yè)、新材料與新能源行業(yè)、文化創(chuàng)意行業(yè)、通訊設(shè)備行業(yè)、金融服務(wù)行業(yè)、高端制造行業(yè)、生物醫(yī)藥行業(yè)、其他行業(yè)。人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)差異與企業(yè)的人力資本投資與風(fēng)險(xiǎn)管理狀況密切相關(guān)，環(huán)保、新材料與新能源、文化創(chuàng)意行業(yè)的企業(yè)中，開展人力資本投資需求分析、投資評(píng)估與反饋的企業(yè)比例普遍高于其他行業(yè)的企業(yè)。同時(shí)，各行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r也是影響企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。隨著北京地區(qū)核心功能的重新定位，以及北京產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)移升級(jí)，環(huán)保、電子與信息、新能源、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展越來越受到重視，政府及相關(guān)部門給予的扶持也較多，容易吸引優(yōu)質(zhì)人才和保有相對(duì)穩(wěn)定的人力資本存量，從而其投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低一些。制造業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)的轉(zhuǎn)移外遷，是導(dǎo)致其人力資本投資不穩(wěn)定、人才流動(dòng)性大、風(fēng)險(xiǎn)加大的重要原因。

表4　不同分類下企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等級(jí)分布表

表5　北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)區(qū)域劃分

第三，不同規(guī)?？萍夹椭行∑髽I(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況的差異性不大，評(píng)價(jià)值均值排名依此是小型企業(yè)、微型企業(yè)和中型企業(yè)。對(duì)于中型企業(yè)來說，雖然其開展人力資本投資需求分析、制定投資計(jì)劃、進(jìn)行效果評(píng)估與反饋的企業(yè)比例在三種規(guī)模企業(yè)中均是最高的，但民營(yíng)企業(yè)和高端制造業(yè)企業(yè)在中型企業(yè)中占據(jù)了絕對(duì)多的比重，這兩類企業(yè)人力資本投資的高風(fēng)險(xiǎn)性使得中型企業(yè)人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)要高一些。

3.北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)級(jí)

根據(jù)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)差和平均值以及標(biāo)準(zhǔn)分范圍，可確定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的范圍，并依此劃分96家被調(diào)查企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)區(qū)域。其中，標(biāo)準(zhǔn)分范圍在0～3 σ之間為穩(wěn)定區(qū)，-σ～0之間為趨勢(shì)區(qū)，-2 σ～-σ之間為危險(xiǎn)區(qū)，-3 σ～-2 σ為極危險(xiǎn)區(qū)。

從表5可知，被調(diào)查企業(yè)中，有一半多（占51.04%）的科技型中小企業(yè)人力資本投資處于安全狀態(tài)，即處于穩(wěn)定區(qū)域。另有近一半（48.96%）的企業(yè)其人力資本投資存在一定風(fēng)險(xiǎn)，其中輕警狀態(tài)即處于風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)區(qū)域的企業(yè)占33.33%；處于重警狀態(tài)即處于危險(xiǎn)區(qū)域的企業(yè)14家，占14.59%；處于巨警狀態(tài)即處于極危險(xiǎn)區(qū)域的企業(yè)1家，占1.04%。

從企業(yè)性質(zhì)來看，處于極危險(xiǎn)和危險(xiǎn)區(qū)的企業(yè)以民營(yíng)企業(yè)為主，占到了86.7%；從企業(yè)規(guī)模來看，處于極危險(xiǎn)和危險(xiǎn)區(qū)的企業(yè)以中型和小型企業(yè)為主，分別占到了60%和33.3%；從行業(yè)分布來看，處于極危險(xiǎn)和危險(xiǎn)區(qū)的企業(yè)相對(duì)分散，各行業(yè)均有處于該區(qū)域的企業(yè)，其中電子與信息技術(shù)行業(yè)、文化創(chuàng)意行業(yè)的企業(yè)所占比重高一些，分別為33.3% 和26.5%（見表6）。

表6　處于危險(xiǎn)和極危險(xiǎn)區(qū)的企業(yè)分布情況

四、結(jié)論

本文利用針對(duì)科技型中小企業(yè)建立的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)2013年調(diào)查的96家北京科技型中小企業(yè)的人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行了測(cè)度，并對(duì)不同屬性特征下企業(yè)在人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)水平上的差異進(jìn)行了比較分析，得到如下結(jié)論：

第一，北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況不理想，總體處于“一般”及“偏差”的程度，這主要與企業(yè)的人力資本投資及其管理現(xiàn)狀有關(guān)系。目前北京科技型中小企業(yè)在人力資本投資需求分析、制定投資計(jì)劃、配套制度保障、評(píng)估與反饋投資效果等方面都還比較欠缺，在應(yīng)對(duì)技術(shù)貶值、制定培訓(xùn)管理制度、控制人才流失、防范員工道德風(fēng)險(xiǎn)方面的問題尤為突出，投資狀況亟待改善。

第二，不同性質(zhì)、行業(yè)、規(guī)模的北京科技型中小企業(yè)，其人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況存在一定差異。相對(duì)地，不同性質(zhì)企業(yè)中的國有企業(yè)，不同行業(yè)企業(yè)中的環(huán)保、電子與信息、新能源、文化創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，以及不同規(guī)模企業(yè)中的小型企業(yè)，其人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)狀況好于其他企業(yè)。究其原因，主要與這些企業(yè)的人力資本投資及其管理工作相對(duì)完善有關(guān)，同時(shí)還受企業(yè)所處的市場(chǎng)地位與行業(yè)環(huán)境的影響。

第三，調(diào)查樣本中，雖然多數(shù)企業(yè)處于人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定區(qū)，即無警狀態(tài)，但仍有近一半的企業(yè)其人力資本投資存在不同程度風(fēng)險(xiǎn)，其中處于危險(xiǎn)和極危險(xiǎn)狀態(tài)的企業(yè)占15%左右。在不干預(yù)的情況下，風(fēng)險(xiǎn)具有從輕警向重警，乃至巨警轉(zhuǎn)變的可能性，并威脅企業(yè)的生存與發(fā)展［16］。北京科技型中小企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步重視和加強(qiáng)人力資本投資及其風(fēng)險(xiǎn)管理，以提高企業(yè)的人力資本投資效率和有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

［1］ 陳雄鷹、時(shí)雨、邸耀敏等：《培訓(xùn)投入對(duì)科技型中小企業(yè)績(jī)效影響研究》，《技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究》2015年第2期。

［2］ 王國華：《北京文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)的動(dòng)力探尋》，《北京聯(lián)合大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版）》2014年第4期。

［3］ 朱玉清：《企業(yè)人力資本投資需求及其風(fēng)險(xiǎn)分析》，《湖南廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào)》2002年第3期。

［4］ 張明親、謝立仁：《企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的研究》，《西安工業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)》2004第4期。

［5］ 李慧：《企業(yè)人力資本的投資風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究》，武漢理工大學(xué)學(xué)位論文，2006年。

［6］ 王愛華：《人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)》，經(jīng)濟(jì)管理出版社2005年版。

［7］ 鄭文哲、夏鳳：《家族企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及測(cè)度》，《統(tǒng)計(jì)與決策》2006年第7期。

［8］ 孟衛(wèi)東、陳龍、雙海軍：《基于灰色評(píng)價(jià)方法的企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)研究》，《科技管理研究》2008年第7期。

［9］ 李春玲、高偉、李艷麗：《基于灰色模糊優(yōu)選模型的科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)》，《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》2009年第6期。

［10］ 路競(jìng)競(jìng)：《企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及投資策略研究》，南京航空航天大學(xué)學(xué)位論文，2010年。

［11］ 張明：《企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)研究》，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)位論文，2012年。

［12］ 吳曉靜：《高新技術(shù)企業(yè)人力資本投資及其風(fēng)險(xiǎn)研究》，青島大學(xué)學(xué)位論文，2013年。

［13］ 何勤：《經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下企業(yè)勞動(dòng)關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)研究——基于245家企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)》，《中國人力資源開發(fā)》2015年第11期。

［14］ 劉澤雙、代瓊：《新常態(tài)下民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)防范策略研究》，《知識(shí)經(jīng)濟(jì)》2015年第11期。

［15］ 高翔、楊尚雅：《淺析我國中小企業(yè)人力資本投資存在的問題及對(duì)策研究》，《管理現(xiàn)代化》2014年第1期。

［16］ 李健、俞會(huì)新：《企業(yè)人力資本投資對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響：一個(gè)文獻(xiàn)綜述》，《中國人力資源開發(fā)》2015年第13期。

（責(zé)任編輯 孫俊青）

Research on Beijing Technological SMEs Human Capital Investment Risk Evaluation and Differences：Based on Investigation Data in Beijing

WANG Xin-yu，CHEN Xiong-ying
（Institute of Human Resources Management，Beijing Union University，Beijing 100023，China）

By using fuzzy synthetic evaluation method，this paper evaluates the human capital risk level of 96 investigated Beijing technological SMEs based on the technological SMEs human capital risk evaluation index system constructed through factor analysis and analytical hierarchy process.The results show that the status of Beijing technological SMEs human capital investment is not ideal，and is in the degree of“general”and “worse”，nearly half of the investigated enterprises are at different risk levels，and about 15%of the enterprises lie in“dangerous”and“extremely dangerous”districts.The problems on dealing with technology evaluation，making rules and regulations，controlling the outflow of talent，preventing employees'moral risk in Beijing technological SMEs are the main reasons of high human capital investment risk.In the sample，the human capital investment status of state-owned enterprises，the enterprises in environmental protection industry，electronic and information industry，new energy industry，culture and creative industry，and small enterprises is better than that of other enterprises，which is related with the enterprises human capital investment and management practice，and influenced by market status and environment.

technological SMEs；human capital investment risk；risk level；differences

F276.3

A

1672-4917（2016）01-0042-08

2015-10-18

北京市教委社科計(jì)劃面上項(xiàng)目“北京科技型中小企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究”（項(xiàng)目編號(hào)：SM201311417002）；北京市屬高等學(xué)校高層次人才引進(jìn)與培養(yǎng)計(jì)劃項(xiàng)目（The Importation and Development of High-Caliber Talents Project of Beijing Municipal Institutions）（項(xiàng)目編號(hào)：CIT&TCD201404095）；首都社會(huì)建設(shè)與社會(huì)管理協(xié)同創(chuàng)新中心項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：20150814）。

汪昕宇（1975—），女，山西忻州人，北京聯(lián)合大學(xué)人力資源管理研究所所長(zhǎng)、教授；陳雄鷹（1973—），男，湖南桑植人，北京聯(lián)合大學(xué)人力資源管理研究所副教授。