王艷麗

摘 要：文章在梳理有關(guān)資金管理理論等基礎(chǔ)上，分析了現(xiàn)有資金集中管理模式的特點(diǎn)、功能，提出了基于“現(xiàn)金池”業(yè)務(wù)，以財(cái)務(wù)公司為平臺(tái)的建筑類(lèi)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理新模式，并對(duì)建筑類(lèi)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的組織架構(gòu)、信息平臺(tái)、賬戶管理、結(jié)算管理、要素管理等方面進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，以期為建筑類(lèi)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理實(shí)踐提供參考。

關(guān)鍵詞：資金 集中管理 基建企業(yè)

中圖分類(lèi)號(hào)：F234

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）01-152-02

基建企業(yè)是指在公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、通信、水利、供電等為社會(huì)生產(chǎn)和居民生活提供公共服務(wù)領(lǐng)域，從事基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的企業(yè)。基建企業(yè)具有生產(chǎn)地點(diǎn)分散、覆蓋面廣、工程造價(jià)高、施工時(shí)間長(zhǎng)、施工工藝復(fù)雜、人員流動(dòng)性強(qiáng)、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化程度低等特點(diǎn)。受生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)影響，一般情況下，基建企業(yè)中標(biāo)一個(gè)項(xiàng)目，要根據(jù)工程施工需要在項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)立臨時(shí)銀行賬戶，工程項(xiàng)目越多，銀行賬戶越多。這種現(xiàn)狀，一方面使資金分散并大量沉淀在成千上萬(wàn)的銀行賬戶中，造成資金使用效率低、周轉(zhuǎn)速度慢，難以發(fā)揮資金的規(guī)模效應(yīng)和內(nèi)部余缺調(diào)劑作用，加大了財(cái)務(wù)費(fèi)用支出；另一方面，由于資金信息不能實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)掌握，資金流向與控制一定程度上存在脫節(jié)現(xiàn)象，資金運(yùn)作環(huán)節(jié)缺乏有效監(jiān)控，資金協(xié)調(diào)、調(diào)度難以實(shí)現(xiàn)，決策信息收集成本高、準(zhǔn)確度低。采取資金集中管理，提升資金應(yīng)用效率，是建筑類(lèi)企業(yè)集團(tuán)必須采用的管理模式。

一、資金集中管理相關(guān)理論

資金作為企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵要素之一，有狹義和廣義之分。狹義的資金，指會(huì)計(jì)上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物；廣義的資金指包括貨幣資金在內(nèi)的一切金融資源，如銀行授信、負(fù)債規(guī)模、金融貨幣結(jié)算工具等。資金具有稀缺性、流動(dòng)性和規(guī)模效應(yīng)性三個(gè)特征。陳小悅等（2006）認(rèn)為，在企業(yè)內(nèi)部，資金是與現(xiàn)金功能完全相同的內(nèi)部虛擬貨幣或虛擬現(xiàn)金，其功能是內(nèi)部交易的計(jì)價(jià)和支付手段；在企業(yè)與企業(yè)外部的任何利益主體進(jìn)行交易時(shí)，也就是在企業(yè)對(duì)外交易中，企業(yè)資金即現(xiàn)金。

企業(yè)集團(tuán)不同組成單位的資金需要流通和配置，為了完成項(xiàng)目，企業(yè)集團(tuán)可以在外部市場(chǎng)融資，也可以通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑方式融資。為了高效地使用企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金，集團(tuán)需要統(tǒng)籌資源配置，這種企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資金調(diào)劑和資源配置，就是企業(yè)內(nèi)部資本市場(chǎng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿門(mén)·阿爾奇安（1969）認(rèn)為，內(nèi)部資本市場(chǎng)存在的關(guān)鍵是企業(yè)規(guī)避項(xiàng)目信息披露問(wèn)題，公司總部在監(jiān)督方面可以取得更好的成績(jī)。邵軍、劉志遠(yuǎn)（2006）認(rèn)為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資本市場(chǎng)有緩解融資約束的功能。集團(tuán)總部外部融資效率高于企業(yè)集團(tuán)成員，總部外部融資后能夠在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行效率較高的配置。隨著成員企業(yè)數(shù)目的增加，內(nèi)部資本市場(chǎng)融資效率將進(jìn)一步加強(qiáng)。

二、我國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理主要模式

主流的企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式可分為報(bào)賬中心、結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司和司庫(kù)四種。需要說(shuō)明的是，上述四種模式只是為了理論研究的方便而進(jìn)行的分類(lèi)，在國(guó)內(nèi)企業(yè)資金管理實(shí)踐中，由于政策以及企業(yè)管理實(shí)際需要等因素的影響，這四種模式的邊界并不十分涇渭分明，各種模式在企業(yè)的不同發(fā)展階段會(huì)出現(xiàn)交叉、相同的技術(shù)手段也會(huì)在不同的模式中出現(xiàn)等現(xiàn)象。

報(bào)賬中心模式實(shí)質(zhì)上就是通過(guò)母公司財(cái)務(wù)部對(duì)一切現(xiàn)金收付活動(dòng)統(tǒng)一報(bào)賬、統(tǒng)一收支，是一種資金高度集中的管理模式，母公司財(cái)務(wù)部實(shí)質(zhì)上就是報(bào)賬中心的操作實(shí)體。報(bào)賬中心模式根據(jù)資金支付方式的不同，可分為統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金兩種方式。統(tǒng)收統(tǒng)支方式是指企業(yè)集團(tuán)的所有資金收支業(yè)務(wù)均集中于集團(tuán)總部，成員單位不獨(dú)立開(kāi)設(shè)賬戶。撥付備用金方式是集團(tuán)總部撥付成員單位一定金額的備用金用于資金支付，待資金支付業(yè)務(wù)發(fā)生后，持單據(jù)到公司總部辦理報(bào)銷(xiāo)手續(xù)，并補(bǔ)足備用金，資金收入集中于集團(tuán)總部。報(bào)賬模式一般適用于規(guī)模較小、地點(diǎn)集中的非獨(dú)立核算分支機(jī)構(gòu)使用，對(duì)規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)分散、獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)不適用。

結(jié)算中心是集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的不具有獨(dú)立法人資格的獨(dú)立運(yùn)行職能機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)辦理各成員單位之間資金往來(lái)結(jié)算、資金調(diào)撥等業(yè)務(wù)。資金結(jié)算中心是企業(yè)集團(tuán)引入銀行機(jī)制對(duì)集團(tuán)成員單位實(shí)行資金集中管理的一種模式，它將銀行的管理機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，使企業(yè)集團(tuán)閑置的貨幣資產(chǎn)化，生息的資本社會(huì)化。資金結(jié)算中心主要具有實(shí)時(shí)監(jiān)控、調(diào)配資源、業(yè)務(wù)結(jié)算、集中數(shù)據(jù)四項(xiàng)功能。它具有三個(gè)特點(diǎn)：成員單位財(cái)務(wù)獨(dú)立核算，擁有獨(dú)立的銀行賬戶，具有資金的經(jīng)營(yíng)權(quán)和決策權(quán)。也就是說(shuō)資金雖然集中于資金結(jié)算中心，但資金的所有權(quán)和使用權(quán)仍屬于成員單位；資金結(jié)算中心以總部的名義開(kāi)立銀行賬戶，用于歸集成員單位資金。成員單位在結(jié)算中心開(kāi)立內(nèi)部虛擬賬戶，用于內(nèi)部結(jié)算、計(jì)息、借貸，實(shí)施收支兩條線的集中方式；集團(tuán)總部制定統(tǒng)一的資金管理政策和業(yè)務(wù)流程，對(duì)資金統(tǒng)一計(jì)劃、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一籌融資、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一考核。

財(cái)務(wù)公司“以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)”。它是經(jīng)過(guò)銀行監(jiān)督管理部門(mén)審核批準(zhǔn)，作為企業(yè)集團(tuán)的獨(dú)立子公司設(shè)立的，除具有部分銀行職能外，還具有企業(yè)理財(cái)職能。財(cái)務(wù)公司將市場(chǎng)化的企業(yè)間或銀企間關(guān)系引入企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，各成員單位具有相對(duì)獨(dú)立的資金支配權(quán)，財(cái)務(wù)公司代行企業(yè)集團(tuán)總部的資金控制職能也是建立在獨(dú)立企業(yè)間的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上的。財(cái)務(wù)公司主要具有結(jié)算中心、融資中心、投資中心、數(shù)據(jù)中心等功能，屬于高度分權(quán)的資金集中管理模式，適用于相對(duì)成熟的大型企業(yè)集團(tuán)。

司庫(kù)是企業(yè)集團(tuán)以資金集中管理為主線，借助商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)，對(duì)各地分子公司的資金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控、統(tǒng)一調(diào)度和集中運(yùn)作的一種資金管理模式，國(guó)外的司庫(kù)管理主要以現(xiàn)金池管理和凈額清算管理為手段。司庫(kù)一般具有戰(zhàn)略制定、多元化籌融資、資金集中管理、結(jié)算集中管理、全球資金池管理、資金風(fēng)險(xiǎn)管理、信息系統(tǒng)集成職能，除戰(zhàn)略制定職能外，其他職能多借助財(cái)務(wù)公司平臺(tái)得以實(shí)現(xiàn)。戰(zhàn)略制定職能一般由集團(tuán)總部執(zhí)行，多元化籌融資功能既可通過(guò)財(cái)務(wù)公司發(fā)行債券、同業(yè)拆借等方式實(shí)現(xiàn)，也可通過(guò)借助集團(tuán)總部的銀行信用發(fā)行企業(yè)債券等方式實(shí)現(xiàn)。司庫(kù)具有高效便捷、降低對(duì)外融資和匯兌成本、提高外匯管理能力的特點(diǎn)，適合于跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)和有較多外匯資金結(jié)算業(yè)務(wù)的大型企業(yè)集團(tuán)運(yùn)用，屬于相對(duì)集權(quán)的資金集中管理模式，是現(xiàn)階段企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金集中管理的較高階段。

三、建筑類(lèi)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理優(yōu)化方案

組織架構(gòu)方面，在集團(tuán)總部層面成立財(cái)務(wù)公司作為統(tǒng)一的集團(tuán)資金集中管理平臺(tái)，借助現(xiàn)金池業(yè)務(wù)，統(tǒng)一集中存款、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一籌融資、統(tǒng)一信息平臺(tái)、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理；在成員單位層面按集團(tuán)財(cái)務(wù)核算和會(huì)計(jì)報(bào)表信息系統(tǒng)的樹(shù)形結(jié)構(gòu)和行政管理層級(jí)，相應(yīng)成立一級(jí)和二級(jí)資金管理中心，按總分賬戶方式，分級(jí)授權(quán)管理，逐級(jí)集中資金，為達(dá)到與財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)、會(huì)計(jì)報(bào)表系統(tǒng)、預(yù)算管理系統(tǒng)等業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的集成打下基礎(chǔ)。

信息平臺(tái)方面，從系統(tǒng)功能和系統(tǒng)框架兩個(gè)方面進(jìn)行優(yōu)化。在系統(tǒng)功能上按會(huì)計(jì)核算實(shí)體建立分級(jí)操作的分布集中式數(shù)據(jù)庫(kù)模式，覆蓋所有單位、所有業(yè)務(wù)，與網(wǎng)上銀行系統(tǒng)直聯(lián)，實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控；制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和流程，并以系統(tǒng)的方式進(jìn)行固化。在系統(tǒng)框架上，在原有業(yè)務(wù)模塊上增加賬戶管理、封閉結(jié)算、核算對(duì)賬、銀企直聯(lián)三個(gè)子模塊，同時(shí)增設(shè)資金管理分析功能模塊，提升數(shù)據(jù)集中后的決策分析作用。

賬戶管理方面，對(duì)各單位賬戶實(shí)行“統(tǒng)一審批、收支分設(shè)、分類(lèi)管理”管理模式，同時(shí)借助電子銀行系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)賬戶日終余額自動(dòng)上收、透支自動(dòng)補(bǔ)平的零余額控制目標(biāo)。將成員企業(yè)賬戶根據(jù)性質(zhì)不同分為一般管理賬戶、封閉管理賬戶和例外管理賬戶，實(shí)行分類(lèi)管理。一般賬戶管理適用于不受限銀行賬戶，保留原有收支兩條線的集中模式，通過(guò)合作銀行現(xiàn)金池業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)賬戶日終余額自動(dòng)上收、透支自動(dòng)補(bǔ)平的零余額控制目標(biāo)。封閉結(jié)算賬戶指成員單位在財(cái)務(wù)公司開(kāi)立的，用于內(nèi)部單位關(guān)聯(lián)交易結(jié)算的專(zhuān)門(mén)賬戶，該賬戶實(shí)行主動(dòng)收款方式，零余額管理。例外管理賬戶是指資金受業(yè)主監(jiān)管不能進(jìn)行劃撥的銀行賬戶和偏遠(yuǎn)地區(qū)的受限賬戶，分別采用合作銀行名義現(xiàn)金池業(yè)務(wù)和自行管理、定期檢查的管理方式。

結(jié)算管理方面，內(nèi)部結(jié)算采用主動(dòng)收款的封閉結(jié)算方式，對(duì)外支付按預(yù)算分級(jí)授權(quán)審批支付，超限額資本性支出由集團(tuán)總部審核批準(zhǔn)。采用合作銀行的集團(tuán)代理業(yè)務(wù)辦理所有結(jié)算業(yè)務(wù)，即成員單位在合作銀行開(kāi)立的銀行賬號(hào)作為代理財(cái)務(wù)公司結(jié)算業(yè)務(wù)的專(zhuān)用賬戶，與財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部賬號(hào)建立固定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，兩個(gè)賬戶實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)。通過(guò)這種手段，既借助商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、專(zhuān)業(yè)手段和便利的銀行網(wǎng)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了資金的不落地結(jié)算，也解決了財(cái)務(wù)公司由于沒(méi)有清算行號(hào)帶來(lái)的內(nèi)部賬號(hào)無(wú)法對(duì)外使用的問(wèn)題。

要素管理方面，提出將資金要素按收付實(shí)現(xiàn)制采用層級(jí)分類(lèi)的方法，劃分為若干類(lèi)別和級(jí)次，與會(huì)計(jì)科目要素、現(xiàn)金流量表要素、資金預(yù)算要素的設(shè)置統(tǒng)一編碼和確定標(biāo)準(zhǔn)，并以系統(tǒng)化方式予以固化，自動(dòng)生成會(huì)計(jì)憑證和現(xiàn)金流量表，達(dá)到與其他信息系統(tǒng)的集成。

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（作者單位：中國(guó)交通建設(shè)股份有限公司華東區(qū)域總部 江蘇南京 211800）

（責(zé)編：若佳）