【摘要】隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，股權(quán)激勵已經(jīng)成為了我國企業(yè)激勵員工的重要方式之一，這一方式也得到了越來越多的企業(yè)、股東與公司管理者的認(rèn)同?？傮w來看，由于股權(quán)激勵模式非常豐富、多樣，而且在不同的股權(quán)激勵模式都存有較大的差異，因此每一種模式下的稅務(wù)及會計處理都有所區(qū)別。股權(quán)激勵作為企業(yè)重要的激勵工具與方式，如何研究股權(quán)激勵中所存在的稅務(wù)及會計問題非常重要。對此，本文就股權(quán)激勵中的稅務(wù)、會計問題進(jìn)行簡單的分析與探討，并提出一些可用參考的意見與措施。

【關(guān)鍵詞】股權(quán)激勵 稅務(wù)問題 會計處理 企業(yè)經(jīng)營

企業(yè)在經(jīng)營管理當(dāng)中天然存在“委托——代理”的矛盾，因此我國廣大理論界與實務(wù)界也在不斷提出方案試圖解決這一問題，目的在于減少股東利益損失、提升企業(yè)經(jīng)營效率、實現(xiàn)股東權(quán)益與管理層利益的有機(jī)統(tǒng)一。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國越來越多的企業(yè)開始選擇股權(quán)激勵這一方式對且有管理層進(jìn)行獎勵，希望將管理層利益綁定在企業(yè)整體利益的基礎(chǔ)上提升企業(yè)的市場競爭能力，如果股權(quán)激勵方案設(shè)置良好必然會引導(dǎo)企業(yè)實現(xiàn)更為長遠(yuǎn)的發(fā)展。早在2006年我國證監(jiān)會就發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》對這一現(xiàn)象予以引導(dǎo)和矯正，2014年《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點的指導(dǎo)意見》也得到了順利的開展與實施，這一舉措將極大的促進(jìn)企業(yè)股權(quán)激勵方式的完善，同時在研究股權(quán)激勵的稅務(wù)及會計問題上也起到了積極的作用。

一、股權(quán)激勵所涉及的會計問題

（一）股權(quán)激勵的設(shè)計差異

所謂股權(quán)激勵即企業(yè)或股東采用股權(quán)作為激勵對象的激勵物品，這樣一來能夠讓激勵對象享受到股權(quán)帶來的相應(yīng)收益，這對于提升員工工作的積極性、實現(xiàn)股東利益的最大化具有非常顯著的作用。一般而言，股權(quán)激勵的方式非常多樣，但就我國目前大部分企業(yè)的激烈類型來看主要有以下四種：即股票增值權(quán)、員工持股計劃、限制性股票與股票期權(quán)四大類。但需要注意的是，不同的激勵類型在施行模式與重點上存在一定的差別，四種激勵類型在實際操作中各有側(cè)重點。

1.股票增值權(quán)。絕大多數(shù)情況下，股票增值權(quán)并不會設(shè)計到股權(quán)股份轉(zhuǎn)移的相關(guān)問題，只需要未來股票上漲時那么激勵對象便可以獲得股價上漲所帶來的股價收益，而且在采用此法激勵員工時，員工無需支付任何現(xiàn)金因此也并無過大的資金壓力。

2.員工持股計劃。員工持股計劃主要是公司將公司股份加以劃分交予員工來出資認(rèn)購，然后通過公司行為集中管理來對所募集的股權(quán)資金進(jìn)行管理。

3.限制性股票。此種激勵模式在激勵員工時通常需要激勵對象來支付相應(yīng)的現(xiàn)金后方可授予員工股權(quán)、獲得相應(yīng)數(shù)額的股票，一般授予價約為股票均價（前20日）的50%左右。因半價甚至低價授予激勵對象，因此即使激勵對象有再大的資金壓力對于他們而言也是極具吸引力的。

4.股票期權(quán)。此種激勵模式是我國絕大部分企業(yè)常用的股權(quán)激勵模式，在滿足條件的前提下，公司一般會授予被激勵對象對公司的認(rèn)股權(quán)利，然后激勵對象便可在公司規(guī)定的時限內(nèi)購入一定數(shù)額的公司股票。一般采用股票增值權(quán)激勵員工時無需激勵對象支付相應(yīng)的現(xiàn)金，也不會對原有持股股東產(chǎn)生任何收益上的影響。

（二）股權(quán)激勵所涉及的會計規(guī)定

我國企業(yè)股權(quán)激勵會計規(guī)定主要是依據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號》文件，在這一文件當(dāng)中，公司股權(quán)激勵主要所通過支付員工薪酬的方式來獲得員工服務(wù)為公司帶來的利益產(chǎn)出，因此文件中也明確規(guī)定了激勵對象必須在法律規(guī)定的期限內(nèi)將此攤銷。而需要提到的是，《股權(quán)激勵管理辦法》中規(guī)定我國上市公司規(guī)定股權(quán)激勵的行權(quán)必須在3年之內(nèi)完成既定目標(biāo)。

（三）股權(quán)激勵所涉及的會計處理

一般情況下，股權(quán)激勵無非涉及到股權(quán)授予、行權(quán)等待、股權(quán)出售等環(huán)節(jié)。在授予激勵對象股權(quán)的過程當(dāng)中，由于受到各項行權(quán)條件的限制，股權(quán)授權(quán)并不能夠立即可以行權(quán)。不論是采用現(xiàn)金結(jié)算或是權(quán)益結(jié)算的方式，在授予激勵對象股權(quán)的當(dāng)期階段并不會展開會計處理工作，只需要在授予激勵對象股權(quán)之日確定公允價值即可。公允價格通常由市場報價所決定，如果市場無報價則需采用BS模型或參考現(xiàn)價位、利率、波動率等多方面因素加以確定，此后只需根據(jù)股權(quán)授予的人數(shù)、數(shù)量、支付還需要對相應(yīng)的成本費用進(jìn)行計算，以確定后期攤銷總額。

在行權(quán)等待期階段，公司可結(jié)合自身實際情況對可行權(quán)條件進(jìn)行必要的分析工作，一般可行權(quán)條件除了包含服務(wù)期限、業(yè)績條件等必要因素，公司還需要在每一個資產(chǎn)負(fù)債表日將日前所定下的成本費用予以均攤并確認(rèn)相應(yīng)的所有者權(quán)益、負(fù)債。但需要注意的是，若公司采用權(quán)益性結(jié)算的股權(quán)激勵，則需要在等待期內(nèi)將各資產(chǎn)負(fù)債表日中的相關(guān)費用與資本公司進(jìn)行計算；對于現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵則需重新參考各資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價值，從而確定出具體的負(fù)債與相應(yīng)費用。除此之外，如果激勵對象出現(xiàn)了退休、離職乃至亡故的問題，也同樣需要采用權(quán)益工具對相關(guān)費用進(jìn)行重新計算。

可行權(quán)階段之后公司通常會根據(jù)激勵對象的實際行權(quán)數(shù)量做出會計處理，但對于使用權(quán)益結(jié)算工具的股權(quán)激勵模式在可行權(quán)之日后通常不需要進(jìn)行過多調(diào)整，只需根據(jù)行權(quán)數(shù)量確定資本公積與股本即可，最終再結(jié)轉(zhuǎn)前期所確認(rèn)的資本公積。需要重視的是，如果股權(quán)激勵模式采用現(xiàn)金結(jié)算的模式，那么企業(yè)除了要對公允價值進(jìn)行重新計算之外還應(yīng)該將資產(chǎn)負(fù)債納入到當(dāng)期損益中的公允價值變動范圍。

二、股權(quán)激勵所涉及的稅務(wù)問題

（一）股權(quán)激勵所涉及的個人所得稅

股權(quán)激勵所得稅的個人所得稅應(yīng)將其分為股權(quán)激勵模式與激勵對象兩方面分別分析。但從我國部分上市公司、控股企業(yè)員工所設(shè)計的股權(quán)激勵方案來看，部分激勵對象還是能夠享受股權(quán)激勵所得及個人所得稅的相應(yīng)優(yōu)惠政策。但如果不是上述上市公司及控股企業(yè)的員工就無法采取這種優(yōu)惠計稅的手段，在計算過程中應(yīng)直接將此轉(zhuǎn)入個人當(dāng)期所需承擔(dān)的相應(yīng)稅費，通常條件下，上市公司或控股企業(yè)占公司股權(quán)比例不得低于30%。同時，在不同激勵模式下、激勵對象下個人所得稅的征收項目、金額均存在一定差異。

1.股票增值權(quán)。股票增值權(quán)股權(quán)激勵通常不會涉及股份轉(zhuǎn)移的問題，在會計處理中大多體現(xiàn)在現(xiàn)金支出、收入兩方面。從這一角度來看，其實股票增值權(quán)的個人所得稅計稅更為簡便，僅需要激勵對象在兌現(xiàn)股票時按照薪資所得計算即可得出準(zhǔn)確的稅費。

2.員工持股計劃。同理，員工持股計劃所涉及的個人所得稅同股票增值權(quán)也并不明顯差異，同其他激勵方式相比員工持股計劃的股份來源有所卻別，即激勵對象出資從二級市場買入股份，由于買入時并未涉及個人所得稅，因此相較于公司、大股東轉(zhuǎn)贈的方式，激勵對象無需在獲得股權(quán)時繳納相應(yīng)的個人所得稅。從這一方面來看，員工持股計劃在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、利潤分配上同限制性股票的計稅方法基本一致。但需要看到的是，由于我國證監(jiān)會針對員工持股計劃并沒有下發(fā)明確的管理文件，很多具體細(xì)節(jié)仍然在與多個部門進(jìn)行溝通，所以現(xiàn)階段在員工持股計劃的個人所得稅問題上并無有效的實施政策作為參考。

3.限制性股票。限制性股票的個人所得稅稅務(wù)及會計處理基本同股票期權(quán)個人所得稅處理方式一致，此二者的主要差異主要是在于股票期權(quán)需要在激勵對象在首次行權(quán)時便征收個人所得稅，但限制性股票則是在每一批次股票解鎖時對個人所得稅機(jī)械能計算，因為只有股票解鎖行權(quán)人才獲得了相應(yīng)股票的處置權(quán)利。

4.股票期權(quán)。一般股票期權(quán)在計算個人所得稅時稅點較高，且出了授權(quán)時不征收相應(yīng)的個人所得稅之外在其他時間節(jié)點上都有所涉及和考慮。因此在行權(quán)時需要嚴(yán)格按照計稅公式確認(rèn)納稅所得。在行權(quán)后出售股份時也應(yīng)該根據(jù)股權(quán)出售時的價格與行權(quán)價格、數(shù)量的差價繳納財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，如存有未出售的股票與利潤，此部分應(yīng)按照規(guī)定減半收取。

（二）股權(quán)激勵所涉及的企業(yè)所得稅

財稅第18號公告中對股權(quán)激勵所設(shè)計的企業(yè)所得稅有明文規(guī)定，從總體上來看股權(quán)激勵實際上可以理解為資本公積減少用以變相支付員工的薪酬，公司并以此獲取員工在合同期內(nèi)的有償服務(wù)，因此本質(zhì)上股權(quán)激勵也就是支付員工薪資，從而公司在企業(yè)所得稅的稅務(wù)及會計處理工作中就應(yīng)該根據(jù)支付薪酬的模式在稅前對相關(guān)費用予以扣除。

但對于一部分股權(quán)激勵可立即行權(quán)的激勵方式來說，公司在實施此類方案支出就應(yīng)該根據(jù)實施前的公允價值、價格差異來計算出相應(yīng)的費用，然后再根據(jù)財稅稅法所規(guī)定的計算方法測算并加以抵扣。但不可忽視的是，由于行權(quán)等待期內(nèi)的股權(quán)激勵會計處理會分?jǐn)傁鄳?yīng)的成本費用，且此類費用是無法在稅前加以扣除的，而只有等到股權(quán)激勵方案開始行權(quán)之后才可計算、扣除。除此之外，公司在計算企業(yè)所得稅時還應(yīng)該結(jié)合股權(quán)激勵行權(quán)時的公允價值、價格差異與數(shù)量對當(dāng)期的薪資支出進(jìn)行計算，然后再于稅法范圍內(nèi)的成本費用相互抵扣，因為此類成本費用需要公司承擔(dān)并給出實際支出，所以也無法將此作為參考。還有一點需要引起注意的是，我國有相當(dāng)一部分企業(yè)或上市公司都將員工持股計劃交由相應(yīng)的委托機(jī)構(gòu)代管，因此，減持時代持公司必須繳納稅法所規(guī)定的25%的企業(yè)所得稅。

四、結(jié)語

總而言之，公司采用股權(quán)激勵的措施是非常有利于公司發(fā)展壯大的，但公司所承擔(dān)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)較為繁重?？紤]到不少公司在對激勵對象實行股權(quán)激勵方案時通常選擇股票價格相對較低的時間點，這樣一來公司也更加容易的實現(xiàn)企業(yè)預(yù)設(shè)的目標(biāo)，在未來較長的一段時間內(nèi)股票價格也必然會保持一定的上漲趨勢。但由于大多數(shù)激勵對象如若按照工資薪酬繳納往往會觸及較高的稅率，甚至出現(xiàn)稅率達(dá)到40%的現(xiàn)象。因此，由于不少激勵對象所獲得的行權(quán)資金均為借貸所得，所以我國稅務(wù)部門有且有必要減少對企業(yè)股權(quán)激勵的重復(fù)征稅現(xiàn)象，或者針對不同企業(yè)、不同激勵對象、不同股權(quán)激勵方案施行差異化的減稅、免稅措施，從而切實減少公司、員工的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，推動股權(quán)激勵手段的進(jìn)一步發(fā)展，這對于促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大、營造良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境無疑具有極為重要的作用。

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作者簡介：張雯晴（1981-），女，漢族，廣州人，?？飘厴I(yè)于中央廣播電視大學(xué)。