【摘要】中小企業(yè)在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)發(fā)展的好壞，時(shí)刻影響著該國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況乃至社會(huì)穩(wěn)定。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，資本的積累無(wú)疑是命脈，而很多情況下，中小企業(yè)的融資行為卻會(huì)受到各種方面的限制。隨著生產(chǎn)合作化的加強(qiáng)，企業(yè)為了增加自己的優(yōu)勢(shì)，紛紛開(kāi)始走向“產(chǎn)業(yè)集群”的道路。本文基于產(chǎn)業(yè)集群的視角，主要闡述國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題及原因，并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施和解決辦法。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 產(chǎn)業(yè)集群 融資

一、研究背景

當(dāng)今社會(huì)，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)為提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，都開(kāi)始邁向“產(chǎn)業(yè)集群”。產(chǎn)業(yè)集群可以有效地幫助企業(yè)提高自己綜合競(jìng)爭(zhēng)力，并推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其在經(jīng)濟(jì)全球化背景下給企業(yè)提升綜合實(shí)力的作用己經(jīng)越來(lái)越明顯。

但是，中小企業(yè)融資難是一個(gè)至今都沒(méi)有解決的問(wèn)題，即便是產(chǎn)業(yè)集群的背景下，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)還是存在著某些融資上的困境，相應(yīng)的解決措施亟待提出。

二、相關(guān)理論概述

（一）產(chǎn)業(yè)集群的概念

產(chǎn)業(yè)集群指處在某個(gè)區(qū)域中帶有分工合作關(guān)系的、不同規(guī)模的企業(yè)，緊密聯(lián)系在一起，形成一種空間聚合體，這種聚合體往往具備組織特性。它可以有效地幫助企業(yè)提高自己的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（二）中小企業(yè)的概念及特點(diǎn)

中小企業(yè)和其相同或相仿行業(yè)的大企業(yè)相比，無(wú)論是員工數(shù)量還是數(shù)額、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的數(shù)量上，都處于比較低下的水平，企業(yè)的組成和運(yùn)營(yíng)相對(duì)簡(jiǎn)易，資金鏈也相對(duì)簡(jiǎn)單脆弱，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)幾乎由總負(fù)責(zé)人直接進(jìn)行管理，很少接受到外界聯(lián)系。

中小企業(yè)的特點(diǎn)主要表現(xiàn)為適應(yīng)性強(qiáng)，靈活機(jī)動(dòng)、經(jīng)營(yíng)范圍個(gè)性化、推動(dòng)科技創(chuàng)新、資金薄弱等方面。

（三）產(chǎn)業(yè)集群對(duì)中小企業(yè)融資方式的影響

從內(nèi)源和外源兩個(gè)角度來(lái)看：

1.內(nèi)源影響。按照“優(yōu)序融資理論”，對(duì)絕大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，內(nèi)源融資是最為保險(xiǎn)的第一選擇。但中小企業(yè)受其規(guī)模限制，很難在幾年經(jīng)營(yíng)中獲得高額資本積累，而產(chǎn)業(yè)集群可以彌補(bǔ)中小企業(yè)內(nèi)部資金少的缺點(diǎn)，或節(jié)省中小企業(yè)的內(nèi)源資金，用于投資其他更有價(jià)值的行業(yè)。

2.外源影響。企業(yè)進(jìn)行外源融資大多依靠發(fā)行債券或股票。然而中小型企業(yè)由于規(guī)模過(guò)小不夠上市，或信譽(yù)過(guò)低難以在一級(jí)市場(chǎng)上發(fā)行債券進(jìn)行籌資，所以時(shí)常遇到融資困難。產(chǎn)業(yè)集群可通過(guò)關(guān)聯(lián)體系內(nèi)的資金運(yùn)行，幫助中小企業(yè)節(jié)省外源融資的發(fā)行成本、代理成本和訴訟成本。

三、我國(guó)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群融資中存在問(wèn)題及原因分析

（一）存在問(wèn)題

1.融資環(huán)境復(fù)雜。長(zhǎng)期以來(lái)，我們一直致力于發(fā)展高技術(shù)、資本密集型大工業(yè)，對(duì)那些勞動(dòng)密集型的中小企業(yè)，則沒(méi)有引起足夠重視。久而久之，我國(guó)市場(chǎng)上許多勞動(dòng)力不能得到合理的任務(wù)分配，最后形成產(chǎn)能過(guò)剩和消費(fèi)需求疲軟，導(dǎo)致現(xiàn)今復(fù)雜而又缺少活力的企業(yè)融資環(huán)境。

2.企業(yè)多，資金少。由于企業(yè)自身的逐利性和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的從眾心理，很多藍(lán)海產(chǎn)業(yè)一經(jīng)出現(xiàn)，就帶來(lái)了大批企業(yè)家進(jìn)行投資建廠(chǎng)、開(kāi)辦實(shí)業(yè)，因此，近幾年我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。特別是處于這個(gè)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的”社會(huì)背景中，企業(yè)數(shù)量多，但社會(huì)提供的資金是有限的，所以，“企業(yè)多，資金少”成為困擾很多企業(yè)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

3.融資額度受限。市場(chǎng)上存在著“信貸配給”的現(xiàn)象。由于金融系統(tǒng)的高風(fēng)險(xiǎn)性和傳染性，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都按照企業(yè)的自身實(shí)力進(jìn)行資金額度配給。而目前企業(yè)數(shù)量與日俱增，資金需求巨大，銀行為保證自己的資產(chǎn)處于安全邊界，對(duì)還款能力不足的中小企業(yè)的貸款發(fā)放極其少。

4.地區(qū)發(fā)展不平衡。國(guó)內(nèi)眾多資源都集聚在東部沿海城市，比如長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀等發(fā)達(dá)地區(qū)，而內(nèi)部甚至中部企業(yè)的發(fā)展資金則相當(dāng)受限，中小企業(yè)集聚地分布及其不平衡。

（二）原因分析

1.規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。由于市場(chǎng)上中小企業(yè)數(shù)量眾多且資金主要來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)貸款，因此，對(duì)于任何一筆貸款來(lái)說(shuō)，都意味著一份資金合同和嚴(yán)格的審核程序。如果機(jī)構(gòu)把資金分散地貸給多個(gè)中小企業(yè)，結(jié)果會(huì)導(dǎo)致對(duì)每一個(gè)公司，同樣或者相似的合同和程序都要重復(fù)進(jìn)行，從而增加企業(yè)的融資成本，即“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”現(xiàn)象。

2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。大多數(shù)中小企業(yè)都比較缺少自己的產(chǎn)品品牌戰(zhàn)略，某些中小企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)也尚不清楚，因此，中小企業(yè)基本都存在經(jīng)營(yíng)不確定性較高的問(wèn)題。而大多數(shù)投資者希望自己投資的是一個(gè)穩(wěn)定的企業(yè)，所以，在這種情況下，很難有大批量外部投資人給小企業(yè)進(jìn)行資金注入。

3.信息不透明。根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，任何上市企業(yè)都必須進(jìn)行信息披露，把自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況及時(shí)告知投資者。但中小企業(yè)并不具備這個(gè)強(qiáng)制性義務(wù)，即中小企業(yè)信息更加不透明。投資者很難通過(guò)相關(guān)數(shù)據(jù)判斷企業(yè)的內(nèi)部狀況，包括經(jīng)營(yíng)好壞，盈利多少等。

4.信用缺失。市場(chǎng)主體進(jìn)行信貸申請(qǐng)的前提條件是要進(jìn)行自身的資信狀況評(píng)級(jí)，但因絕大多數(shù)的中小企業(yè)建立時(shí)間比較短，沒(méi)有足夠進(jìn)行資信狀況評(píng)價(jià)的歷史資料，因此銀行沒(méi)有足夠的依據(jù)對(duì)該類(lèi)企業(yè)進(jìn)行資信狀況評(píng)判，貸款自然很難發(fā)放。

四、支持產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展促進(jìn)中小企業(yè)融資的建議

在產(chǎn)業(yè)集群背景下，為了能夠更好適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境，可以參考如下措施進(jìn)行措施上的改進(jìn)：

（一）企業(yè)角度

企業(yè)一方面要樹(shù)立信用意識(shí)，完善內(nèi)部控制，恪守誠(chéng)信；另一方面要積極配合建立信用評(píng)級(jí)體系，把自身盈利能力、償債能力、誠(chéng)信記錄等歸集成檔案，作為貸款發(fā)放部門(mén)發(fā)放貸款的重要依據(jù)。

（二）銀行角度

銀行要積極配合當(dāng)?shù)卣?，積極促進(jìn)金融服務(wù)體系的完善，保證自己能夠在客戶(hù)違約的情況下保證自身資金鏈安全。另外，銀行還應(yīng)不斷開(kāi)展更多的中間業(yè)務(wù)，提升非利息收入的比例，從而有能力給中小企業(yè)提供更多資金支持。

（三）政府角度

政府應(yīng)盡量多出臺(tái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的相關(guān)政策和法規(guī)，規(guī)范產(chǎn)業(yè)集群的運(yùn)行，把現(xiàn)今市場(chǎng)上的大、中、小企業(yè)集群關(guān)系網(wǎng)構(gòu)建嚴(yán)密，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供和其他企業(yè)進(jìn)行交流、互通的機(jī)會(huì)。另外，多做市場(chǎng)“減法”，在有必要的情況下對(duì)市場(chǎng)起到調(diào)節(jié)作用，把更多力量放給市場(chǎng)去發(fā)揮，讓企業(yè)自由競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)揮市場(chǎng)的潛力。

五、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)自身的發(fā)展，對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的意義不言而喻，他的動(dòng)向代表著最基層企業(yè)家的經(jīng)濟(jì)行為，時(shí)刻影響著該國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況乃至社會(huì)穩(wěn)定。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金就是血液，在目前我國(guó)的市場(chǎng)狀況中，大部分中小型企業(yè)的融資行為都受到各種方面的限制。然而，隨著產(chǎn)業(yè)集群的不斷推進(jìn)，我國(guó)中小企業(yè)的融資模式可以日臻完善，相信整個(gè)中小企業(yè)行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)愈發(fā)凸顯。

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作者簡(jiǎn)介：付悅（1992-），女，漢族，天津人，就讀于天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：金融碩士。