張臨池 王夢佳

【摘要】供應(yīng)鏈金融作為一種新型的融資模式，其最大的特征就是實現(xiàn)實體經(jīng)營和商業(yè)資本的有效結(jié)合，以供應(yīng)鏈中核心企業(yè)為依托，將供應(yīng)鏈上下游各個相關(guān)企業(yè)聯(lián)合成一個整體，把現(xiàn)代物流、信息流和資金流連接起來，才能更好地為供應(yīng)鏈上下游提供專業(yè)完善的金融服務(wù)。本文首先結(jié)合供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念和業(yè)務(wù)模式，分析了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險以及目前存在的問題，提出了相應(yīng)的控制對策。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 供應(yīng)鏈金融 風(fēng)險 控制對策

近幾年來，商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)形勢和特點，逐漸形成了基于企業(yè)的金融供應(yīng)鏈和金融鏈體系，這不僅向供應(yīng)鏈成員提供了系統(tǒng)方案，還為企業(yè)技術(shù)突破瓶頸找到了合適的解決方案，有利于在供應(yīng)鏈管理的背景下實現(xiàn)企業(yè)與銀行的互利共贏。商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈風(fēng)險的防范與控制情況，直接關(guān)系到供應(yīng)鏈的整體運作和實施情況。因此，建立一個完整的供應(yīng)鏈控制體系有利于供應(yīng)鏈健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

一、供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念及業(yè)務(wù)模式

供應(yīng)鏈金融是指以核心企業(yè)為中心，通過對物流、資金流、信息流進(jìn)行有效的控制，無論是從原材料的采購到產(chǎn)品的制成，還是最后將產(chǎn)品銷售到消費者的手里，這一系列過程中，將供應(yīng)商、產(chǎn)品制造商、分銷商、零售商和最終的用戶連接成一個完整的功能鏈條結(jié)構(gòu)。也可以說，供應(yīng)鏈金融不僅是一條從供應(yīng)商到用戶的物流、資金、信息鏈，還是一條增值鏈。因為原材料經(jīng)過加工、包裝和運輸?shù)冗^程后，在供應(yīng)鏈中，提升了它的附加值，為相關(guān)的企業(yè)帶來了龐大的利益。但是如果部分核心企業(yè)在商品銷售階段，強(qiáng)制性的長期貸款卻不能及時回收，就容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)短暫的資金周轉(zhuǎn)困難問題。由此，根據(jù)借款人在不同貿(mào)易環(huán)節(jié)中融資需求風(fēng)險點的差異以及中小企業(yè)運營過程中資金缺口的特點，形成了三種基本供應(yīng)鏈金融融資模式即應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險

（一）法律風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融本身是一種創(chuàng)新業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)的模式多樣化，且不斷有新的產(chǎn)品推出。但是與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，它的標(biāo)準(zhǔn)化程度卻比較低，而且在諸多方面也涉及到了一系列的法律問題，如信用捆綁、交易文本、貨物監(jiān)管和資產(chǎn)處置等，目前關(guān)于供應(yīng)鏈金融相關(guān)的法律還并不十分完善，難以將這些方面完全進(jìn)行覆蓋，就容易給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來法律風(fēng)險，法律環(huán)境是不斷變化的，由于它的變化也容易導(dǎo)致供應(yīng)鏈發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險，因此給商業(yè)銀行帶來了危機(jī)。

（二）信用風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融的特征之一參與主題的多樣性，決定了其風(fēng)險的來源也會由單一化轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣蛷?fù)雜化。近年，我國中小企業(yè)取得了相當(dāng)大的進(jìn)展，但與國外相比，信息透明度差、資信評級不高、財務(wù)管理不完善等問題仍然普遍存在著。而這些不利的融資因素就容易導(dǎo)致信用風(fēng)險。此外，中小企業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模比較小，技術(shù)力量相對薄弱，如果在管理上出現(xiàn)不規(guī)范，缺乏自身信用管理。長此以往缺乏信用，將成為限制商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)在發(fā)展中所面臨的障礙。

（三）操作風(fēng)險

在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中，銀行通過封閉控制物流和資金流，將借款人信用狀況和信貸資金安全進(jìn)行了有效的隔離，這種做法不僅增加了銀行的風(fēng)險管理鏈，還增加了其他諸多風(fēng)險，而這些風(fēng)險控制的細(xì)節(jié)，將會導(dǎo)致操作的復(fù)雜性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，使供應(yīng)鏈上下游的規(guī)模越來越龐大，呈現(xiàn)出更為復(fù)雜的結(jié)構(gòu)變化，而隨著日趨增多的參與主體的，虛假信息傳播也相對增加，信息傳遞出錯就不可避免了，這也是導(dǎo)致操作風(fēng)險發(fā)生的重要原因。

（四）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險也可稱為償還風(fēng)險，主要是市場的變化，讓企業(yè)無法按照原定的計劃來銷售產(chǎn)品，而這種現(xiàn)象的出現(xiàn)主要是企業(yè)估測的錯誤，也可能是出現(xiàn)了新的替代品，使其產(chǎn)品被淘汰，導(dǎo)致企業(yè)銷售計劃的失敗，出現(xiàn)資金缺口，無法如期償還銀行貸款，從而給商業(yè)銀行帶來了還款風(fēng)險。

三、我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在的問題

（一）法律法規(guī)動產(chǎn)擔(dān)保的不健全

健全的法律體系對商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要的意義，而完善法律制度不僅能有效的保護(hù)信貸人的合法權(quán)利，還能有效地促進(jìn)金融業(yè)務(wù)健康長久的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融主要是以流動資產(chǎn)作為擔(dān)保物進(jìn)行信貸的一種形式，比如存貨、預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款等。因此，當(dāng)涉及到動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)這方面時，相關(guān)的法律是否完善，就直接關(guān)系到了商業(yè)銀行開展這項業(yè)務(wù)的積極性和安全性。

（二）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)理念不與時俱進(jìn)

供應(yīng)鏈金融，可以看作是一種創(chuàng)新的銀行業(yè)務(wù)，它的業(yè)務(wù)開展必須要與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行的監(jiān)管要求相適應(yīng)。供應(yīng)鏈金融無論是在客戶構(gòu)成和風(fēng)險控制上，還是在擔(dān)保資產(chǎn)的選擇和盈利模式上都與傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)有巨大的區(qū)別，因此，金融監(jiān)管部門的理念也要隨著變化與變化，以求對其進(jìn)行更好的監(jiān)管。銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的生力軍即是創(chuàng)新業(yè)務(wù)，從本質(zhì)上看，也是對風(fēng)險控制手段和理念的一種創(chuàng)新，監(jiān)管部門對其的監(jiān)管理念直接關(guān)系著銀行對業(yè)務(wù)創(chuàng)新的積極性，如果監(jiān)管部門仍舊固守傳統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)，控制銀行對創(chuàng)新的開發(fā)和運用，很容易導(dǎo)致更多風(fēng)險的出現(xiàn)。因此，在面對供應(yīng)鏈金融監(jiān)管方面，監(jiān)管當(dāng)局者應(yīng)與時俱進(jìn)，更靈活的進(jìn)行監(jiān)管。

（三）金融信息技術(shù)和電子技術(shù)發(fā)展滯后

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融作為一項成本較高的業(yè)務(wù)，信息技術(shù)運用的廣泛度和深度直接與運營成本的節(jié)約高度相關(guān)聯(lián)。但目前我國商業(yè)銀行絕大多數(shù)部門并沒有將此類業(yè)務(wù)有機(jī)的整合到經(jīng)營平臺中，這就造成供應(yīng)鏈金融與貿(mào)易的巨額分流成本的增加。在這幾十年中，雖然我國銀行的金融技術(shù)得到了快速的發(fā)展，但這只能滿足企業(yè)對資金流的基本監(jiān)管，卻沒實現(xiàn)供應(yīng)鏈中資金流與信息流有效的進(jìn)行對接。

四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風(fēng)險的控制及對策

（一）對商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革

商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度以及內(nèi)部控制機(jī)制的超越與構(gòu)建，是一種自我約束的行為，是對各職能部門和人員從事的經(jīng)營活動進(jìn)行制度管理和風(fēng)險控制的一種方式，以期能完成既定的工作目標(biāo)。要加強(qiáng)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，就必須要做好“三行”的建設(shè)，嚴(yán)厲禁止執(zhí)紀(jì)不嚴(yán)、有章不循等行為的發(fā)生，與此同時，要遵守內(nèi)控的全面性、有效性等原則，任何人都沒有違反規(guī)則和制度的權(quán)力。

（二）建立和完善貸后風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

應(yīng)急預(yù)案的設(shè)置和風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的建立，能有效的對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險控制，可以根據(jù)分門別類的風(fēng)險預(yù)警信號，對供應(yīng)鏈上的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行針對性的檢查和監(jiān)督，這不僅有效加強(qiáng)了風(fēng)險分析的技術(shù)含量和風(fēng)險搜索的有效性以及針對性，從而提高了商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平。然而整個供應(yīng)鏈的風(fēng)險是能夠相互傳染的，這比一般的信貸風(fēng)險大，因此，建立和的完善貸后風(fēng)險預(yù)警機(jī)制對于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制是及其重要的。

（三）合理運用操作風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段

在國外金融業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈的實踐中，許多操作風(fēng)險是通過保險公司的方式來進(jìn)行的，但目前我國并沒有大規(guī)模推廣風(fēng)險保險的基礎(chǔ)。但是，在第三方物流監(jiān)管中，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運作的一部分風(fēng)險是可以通過相應(yīng)的保險產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)移，這是目前已知的轉(zhuǎn)移操作風(fēng)險的一種方式，我們稱為風(fēng)險保險。還有一種與風(fēng)險保險相似的手段操作環(huán)節(jié)外包，操作環(huán)節(jié)外包也是有第三方物流的監(jiān)管環(huán)節(jié)。目前，不少商業(yè)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過物流協(xié)議，將操作風(fēng)險轉(zhuǎn)移到合作監(jiān)管方的身上，這樣不僅提高了第三方物流企業(yè)對監(jiān)管的積極性，同時也降低了銀行的操作風(fēng)險管理成本。

（四）加大加快信息中心的建設(shè)

加大加快建設(shè)信息中心，將所有的操作流程都集于中心的系統(tǒng)中，這樣能夠?qū)⒉僮鬟^程信息化和制度化，操作步驟透明化，從而有效的減少對操作人員的依賴。在信息中心中建設(shè)中，操作指導(dǎo)功能，風(fēng)險預(yù)警功能和錯誤糾正功能，都能極大的降低操作人員在操作過程中出現(xiàn)差錯的幾率。

（五）創(chuàng)新對供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)金流控制手段

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特殊性決定了只要控制好現(xiàn)金流在整個供應(yīng)鏈圈內(nèi)的循環(huán)，就能有效的降低違約的風(fēng)險。而控制現(xiàn)金流的具體手段可以從這幾個方面予以實踐。首先，可以根據(jù)產(chǎn)品本身的特點和資金的安排和資金的回收進(jìn)行金融產(chǎn)品的組合安排，控制現(xiàn)金流周期；其次，制約和控制信息文件；再次，進(jìn)行業(yè)務(wù)流程模式和商務(wù)條款控制，通過多方業(yè)務(wù)協(xié)議和合同條款，保證現(xiàn)金返還的途徑；最后，充分發(fā)揮財務(wù)報表在現(xiàn)金流控制中的作用。對企業(yè)各種賬款以及銷售收入進(jìn)行監(jiān)控和管理，能有效的控制和檢視現(xiàn)金流。

五、結(jié)論

商業(yè)銀行與對方競爭的主要優(yōu)勢在于創(chuàng)新，在進(jìn)行創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的同時，也伴隨著各種風(fēng)險，面對創(chuàng)新所帶來的各種風(fēng)險，就必須實行有效的控制和即使的防范。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理作為一項系統(tǒng)工程，需要建立一個更全面、更系統(tǒng)的風(fēng)險管理體系，能覆蓋整個商業(yè)銀行的方方面面。這樣有利于將商業(yè)銀行面臨的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險降到最低程度，從而提高商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益。

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作者簡介：張臨池（1982-），男，漢族，湖北武漢人，廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院武漢班，研究方向：金融學(xué)；王夢佳（1987-），女，漢族，湖北武漢人，任職于中國建設(shè)銀行武漢業(yè)務(wù)處理中心，研究方向：金融學(xué)。