楊俊杰　王現(xiàn)寧

[內(nèi)容摘要]本文以我國(guó)各省份層面的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平與重慶郵政公司主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效及資金流動(dòng)的月度面板數(shù)據(jù)為樣本，采用偏差修正QML模型進(jìn)行實(shí)證分析，構(gòu)建出地方銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效區(qū)域交互影響的動(dòng)態(tài)空間面板模型。結(jié)果表明，研究省域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效變化情況必須考慮其空間相關(guān)性：全國(guó)其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的績(jī)效影響存在時(shí)間滯后、空間滯后和時(shí)空滯后；區(qū)域移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平及其空間滯后項(xiàng)對(duì)重慶郵政公司主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效影響存在正向作用，而全國(guó)其他區(qū)域在重慶郵政公司匯入資金辦理規(guī)模及其空間滯后項(xiàng)的作用則相反。最后，我們計(jì)算出了具體收斂效應(yīng)、直接效應(yīng)、間接效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)的值。

[關(guān)鍵詞]移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)；地方銀行；主營(yíng)業(yè)務(wù)

一、問(wèn)題與文獻(xiàn)回顧

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)將互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、平臺(tái)、商業(yè)模式和應(yīng)用與移動(dòng)通信技術(shù)結(jié)合在一起，極大地推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)普及和產(chǎn)業(yè)融合，而金融業(yè)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的加速融合產(chǎn)生了巨大的社會(huì)價(jià)值和產(chǎn)業(yè)空間。例如，余額寶和阿里小貸的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的影響非常深刻，主要表現(xiàn)在：區(qū)域間地理上空間距離限制減弱，金融市場(chǎng)化程度不斷加深；移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等將對(duì)人類(lèi)金融模式產(chǎn)生根本性影響；金融機(jī)構(gòu)和政府職能部門(mén)等主體經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和決策等行為更加依賴(lài)信息網(wǎng)絡(luò)和獲取互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上大量經(jīng)濟(jì)信息。在此背景下，地方銀行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)伴隨的信貸擴(kuò)展和銀行績(jī)效區(qū)域影響成為區(qū)域金融的重要研究方面。

當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，已經(jīng)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)要保持中高速平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，必須“穩(wěn)中求進(jìn)、改革創(chuàng)新”，發(fā)揮“市場(chǎng)決定性作用”，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展改變了居民傳統(tǒng)的金融交易行為，擴(kuò)展了區(qū)域銀行地區(qū)經(jīng)營(yíng)的范圍限制，同時(shí)，不同地區(qū)之間的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)存在差異成為一個(gè)客觀存在的事實(shí)。雖然國(guó)內(nèi)外圍繞銀行績(jī)效的研究非常豐富，但針對(duì)區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的空間分析和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶具體影響的研究仍然較少。為了填補(bǔ)上述研究的空白，本文以重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)為樣本，收集了2010-2014年中國(guó)各省市層面與重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效相關(guān)的月度面板數(shù)據(jù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展相關(guān)指標(biāo)，采用動(dòng)態(tài)空間面板模型，分析移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展下區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的動(dòng)態(tài)空間影響關(guān)系，該研究具有一定的前瞻性和現(xiàn)實(shí)意義。

國(guó)內(nèi)外關(guān)于銀行績(jī)效的研究較為豐富，但大多集中在銀行績(jī)效與股權(quán)機(jī)構(gòu)、治理機(jī)制、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、跨區(qū)經(jīng)營(yíng)、制度環(huán)境等之間相互關(guān)系方面。梅赫蘭發(fā)現(xiàn)，股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)業(yè)績(jī)（托賓Q值）和資產(chǎn)收益率均無(wú)顯著相關(guān)關(guān)系。楊德勇和曹永霞指出，第一股東的持股比例與銀行績(jī)效顯著負(fù)相關(guān)，而前五大股東及前十大股東的持股比例與銀行績(jī)效均顯著正相關(guān)，流通股比例與上市商業(yè)銀行的績(jī)效呈負(fù)相關(guān)。王戈陽(yáng)等研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市股份制商業(yè)銀行的董事會(huì)獨(dú)立性對(duì)績(jī)效有促進(jìn)作用，但并不顯著，而股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行績(jī)效有一定的影響。祝繼高等分析了我國(guó)城市商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)其信貸行為、不良貸款和銀行業(yè)績(jī)的綜合影響，發(fā)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)是影響我國(guó)城市商業(yè)銀行信貸行為和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要因素。李維安和曹廷求利用山東、河南兩省28家城市銀行的調(diào)查樣本對(duì)我國(guó)地方商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制及其效果進(jìn)行實(shí)證分析后指出，雖然我國(guó)地方性銀行國(guó)有和集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)特征明顯，但大股東的國(guó)有性質(zhì)并沒(méi)有對(duì)銀行績(jī)效產(chǎn)生影響，而集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行績(jī)效有明顯的積極影響。徐忠等研究了我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與銀行績(jī)效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)份額與銀行資產(chǎn)回報(bào)率之間有顯著的正相關(guān)關(guān)系，市場(chǎng)集中度和資產(chǎn)回報(bào)率之間存在著顯著的負(fù)向相關(guān)關(guān)系。Deng和Elyasiani指出，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)可以擴(kuò)大銀行存款資金來(lái)源、降低存款資金成本。王擎等首次對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了實(shí)證研究，指出與只在本區(qū)域經(jīng)營(yíng)的銀行相比，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)能有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)，避免區(qū)域經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，有益于降低銀行風(fēng)險(xiǎn)水平。張震宇、黃筱偉和王靜以浙江溫州為個(gè)案，在調(diào)查和分析溫州市銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的基礎(chǔ)上，揭示了制度環(huán)境、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與商人文化成為銀行業(yè)穩(wěn)健高效經(jīng)營(yíng)的深層原因。

然而，目前理論界對(duì)動(dòng)態(tài)空間視角分析移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展背景下區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的動(dòng)態(tài)空間效應(yīng)的研究還相對(duì)匱乏，不同地區(qū)之間資金流動(dòng)以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平存在差異已成為一個(gè)客觀存在的事實(shí)，加之移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境日趨復(fù)雜，一省的區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效作為相對(duì)單獨(dú)的系統(tǒng)不斷受到其他省份區(qū)域和各種因素的交互效應(yīng)影響，即區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效受到其他區(qū)域資金流動(dòng)的空間維度上差異性影響（空間滯后項(xiàng)）、區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效受到其他區(qū)域資金流動(dòng)的時(shí)間維度上滯后性影響（時(shí)間滯后項(xiàng)）或者上述兩種情形的共同影響（時(shí)空滯后）。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)背景下移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展水平本身及其空間滯后是影響區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的，并且是受到其他區(qū)域資金流動(dòng)影響的重要環(huán)境因素。總而言之，區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效受到其他區(qū)域資金流動(dòng)的影響主要表現(xiàn)有空間收斂效應(yīng)、空間擴(kuò)散效應(yīng)、直接效應(yīng)、空間溢出效應(yīng)（間接效應(yīng)）、空間反饋效應(yīng)等。因此，需要針對(duì)區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效空間分析和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶的具體影響進(jìn)行分析。

目前，空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到了成熟階段，并成為一種普遍接受的主流方法，其中，動(dòng)態(tài)空間面板數(shù)據(jù)模型和方法得到了廣泛關(guān)注。但現(xiàn)有的大多文獻(xiàn)為兼顧簡(jiǎn)易性和解釋性，基本模型（SLM或者SEM等）多設(shè)定為靜止，僅考慮到被解釋變量或隨機(jī)誤差項(xiàng)的空間滯后，未能較好地、動(dòng)態(tài)地反映被解釋變量的時(shí)間滯后、時(shí)間空間同時(shí)滯后或者上述三種滯后同時(shí)存在的影響?；诖耍疚慕梃bElhorst等的研究并介紹了動(dòng)態(tài)空間計(jì)量的面板模型和方法，以重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)為樣本，收集2010-2014年中國(guó)各省市層面與重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效及資金流動(dòng)相關(guān)指標(biāo)的月度面板數(shù)據(jù)，以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)，選取最新移動(dòng)手機(jī)用戶指標(biāo)表征移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平，進(jìn)而構(gòu)建出中國(guó)鄰省間區(qū)域銀行績(jī)效空間交互效應(yīng)影響動(dòng)態(tài)空間面板計(jì)量模型，采用偏差修正QML模型進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，定量地、動(dòng)態(tài)地分析移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展下區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效各種空間效應(yīng)，以期對(duì)區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效受到影響差異性有多方位的認(rèn)識(shí)，并最終為相關(guān)部門(mén)的決策提供一定的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

三、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）數(shù)據(jù)說(shuō)明與變量解釋

1.數(shù)據(jù)說(shuō)明。2003-2009年以來(lái)，中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行（中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行）相繼完成轉(zhuǎn)制和上市，發(fā)展相對(duì)成熟，基本成為國(guó)際化綜合型的大型上市銀行。相比較而言，中國(guó)郵政代理金融業(yè)務(wù)的發(fā)展相對(duì)滯后，并呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特征：

（1）雖然中國(guó)郵政代理金融業(yè)務(wù)發(fā)展較為緩慢，但其發(fā)展歷程和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展時(shí)間點(diǎn)契合度較高。2007年1月29日，中國(guó)郵政集團(tuán)公司與國(guó)家郵政局掛牌成立，中國(guó)郵政政企分開(kāi)，統(tǒng)稱(chēng)“中國(guó)郵政”。中國(guó)郵政集團(tuán)自2008年開(kāi)始轉(zhuǎn)型，即中國(guó)郵政集團(tuán)公司與中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行分營(yíng)后，郵政集團(tuán)公司開(kāi)始開(kāi)展代理郵政儲(chǔ)蓄銀行等辦理儲(chǔ)蓄、信貸、公司等金融業(yè)務(wù)，同時(shí)收取手續(xù)費(fèi)的新業(yè)務(wù)；2010年8月11日，中國(guó)郵政集團(tuán)公司與TOM集團(tuán)聯(lián)合推出的合資B2C網(wǎng)站郵樂(lè)網(wǎng)在北京正式啟動(dòng)上線。與此同時(shí)，該階段也是中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展較快的一段歷程。2001年11月，中國(guó)移動(dòng)開(kāi)啟“移動(dòng)夢(mèng)網(wǎng)”創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，標(biāo)志著中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)始時(shí)間是2008年，中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商重組，拆分中國(guó)聯(lián)通，將聯(lián)通現(xiàn)有的CDMA網(wǎng)和GSM網(wǎng)分離，CDMA網(wǎng)并人中國(guó)電信，整合GSM網(wǎng)和中國(guó)網(wǎng)通成立新聯(lián)通，中國(guó)鐵通并人中國(guó)移動(dòng)，至此，5家變?yōu)?家。隨后，2009年1月，3G牌照發(fā)放，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通三家運(yùn)營(yíng)商均取得了自己的3G牌照。因此，該階段正是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的快速普及階段，而在隨后的2010年也是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)投資劇增的重要年份，盛大、網(wǎng)易、九城、華巖資本和聯(lián)想等紛紛對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行大規(guī)模投資。

（2）由于歷史原因，中國(guó)郵政代理金融業(yè)務(wù)點(diǎn)區(qū)域分布較多，且在鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有支點(diǎn)，區(qū)域性差異明顯。中國(guó)郵政代理金融業(yè)務(wù)點(diǎn)依托中國(guó)郵政速遞和儲(chǔ)蓄銀行等網(wǎng)點(diǎn)在各地區(qū)不斷開(kāi)展，帶有明顯的地域色彩。以重慶郵政公司為例，重慶郵政公司經(jīng)過(guò)前后26年發(fā)展，已成為全市網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模第二、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面最廣、客戶最多的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。截至2013年，重慶郵政公司擁有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)1727個(gè)，占全市所有銀行網(wǎng)點(diǎn)的32.92%，并提供電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行和電視銀行等電子服務(wù)渠道，服務(wù)觸角遍及廣袤城鄉(xiāng)。目前，重慶郵政公司代理金融的客戶主要分布在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村，鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)的客戶數(shù)占重慶郵政公司總客戶數(shù)的72%，再加上郵政公司的全國(guó)性機(jī)構(gòu)性質(zhì)，在品牌影響、綜合實(shí)力和網(wǎng)絡(luò)覆蓋上具有無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)，這也使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村的外出務(wù)工人群成為重慶郵政公司的主要客戶，對(duì)代理金融業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)特別大，導(dǎo)致每年春節(jié)前后的一兩個(gè)月時(shí)間異地款項(xiàng)的流入規(guī)模巨大。因此，重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)的這些特點(diǎn)對(duì)研究在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展背景下，其他省市與重慶郵政代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的動(dòng)態(tài)空間影響關(guān)系提供了良好的基礎(chǔ)。

（3）移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對(duì)于中國(guó)郵政代理金融業(yè)務(wù)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，二者相互影響，正確把握二者關(guān)系對(duì)研究區(qū)域金融新模式有一定借鑒意義。謝平、鄒傳偉指出，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算等將對(duì)人類(lèi)金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)因其便捷性和易獲得性加速了互聯(lián)網(wǎng)的普及，也加速了互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)的融合。以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對(duì)于重慶郵政代理金融業(yè)務(wù)的區(qū)域績(jī)效為樣本，可為探索出區(qū)域金融新模式提供支撐。

因此，本文選取重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)為樣本，實(shí)際研究時(shí)間區(qū)間選至為2010年3月-2014年3月，實(shí)際研究對(duì)象為我國(guó)31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）。主要變量及各指標(biāo)原始數(shù)據(jù)分別來(lái)源于2010-2013年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)信息統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告》《中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告（2014）》以及各地區(qū)相關(guān)年份的統(tǒng)計(jì)年鑒、中宏數(shù)據(jù)庫(kù)、wind資訊金融數(shù)據(jù)庫(kù)等其他官方網(wǎng)站；省會(huì)地區(qū)之間的空間距離，根據(jù)國(guó)家地理信息系統(tǒng)網(wǎng)站提供的1：400萬(wàn)電子地圖用Geoda軟件測(cè)量和goode earth所得；根據(jù)重慶郵政公司的數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，可以統(tǒng)計(jì)得出其他省市流入重慶本地的存貸款數(shù)額、交易筆數(shù)的數(shù)據(jù)來(lái)源，因此，本文關(guān)于各省市流入重慶的存貸款總額和交易筆數(shù)的數(shù)據(jù)均來(lái)自于重慶郵政公司的信息管理系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

2.變量解釋。

（1）被解釋變量。RMFID：全國(guó)其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度。其計(jì)算方式為：每月各省市匯入重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)筆均額度=每月各省市匯入總額/每月各省市匯入總筆數(shù)。該變量可以直接反映空間范圍內(nèi)，其他省市資金流動(dòng)對(duì)重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效影響的地域差異和最為真實(shí)的資金使用水平，其數(shù)據(jù)來(lái)源為重慶郵政公司的信息管理系統(tǒng)通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)31個(gè)省市區(qū)對(duì)重慶地區(qū)資金流動(dòng)情況得來(lái)。該指標(biāo)來(lái)源于公司系統(tǒng)內(nèi)部，涉及商業(yè)機(jī)密，收集難度較大，不同于傳統(tǒng)的社會(huì)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，但其實(shí)用性、針對(duì)性更強(qiáng)，且更強(qiáng)調(diào)及時(shí)性。

（2）解釋變量。RFFID：全國(guó)其他區(qū)域在重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)匯入資金業(yè)務(wù)規(guī)模。其計(jì)算方式為：每月各省市匯人重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)資金規(guī)模=每月各省市匯入重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)的總筆數(shù)，指在通過(guò)業(yè)務(wù)的總筆數(shù)反應(yīng)各省市在重慶郵政公司的業(yè)務(wù)規(guī)模，因?yàn)榕c資金匯入的總額相比，資金匯入的總筆數(shù)更能反應(yīng)該業(yè)務(wù)在其他省市的客戶數(shù)量及將來(lái)業(yè)務(wù)潛在的發(fā)展趨勢(shì)。

RMPL：各區(qū)域移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平。中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大會(huì)發(fā)布的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)藍(lán)皮書(shū)《中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告（2014）》中指出，“我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進(jìn)入全民時(shí)代，截至2014年1月，我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達(dá)8.38億戶，在移動(dòng)電話用戶中的滲透率達(dá)67.8%；手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5億，占總網(wǎng)民數(shù)的八成多，手機(jī)保持第一大上網(wǎng)終端地位”?；诟魇?、市、區(qū)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)難度較大，且沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的統(tǒng)計(jì)方法，因此，本文選取我國(guó)31個(gè)省、市、區(qū)月度統(tǒng)計(jì)的各省市移動(dòng)手機(jī)用戶數(shù)量表征區(qū)域（各省份）移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平，并作為考察的對(duì)象，其可以直接反映中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的地域差異和較為真實(shí)的使用水平，同樣可以間接表示中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地區(qū)差異性。

（二）實(shí)證分析結(jié)果解釋

1.區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)的空間自相關(guān)性。莫蘭指數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果證實(shí)，全國(guó)其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度（RMFID）存在正的空間相關(guān)性，相關(guān)系數(shù)為0.362（見(jiàn)表2）。這表明研究省域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效變化情況必須考慮其空間相關(guān)性。

2.空間面板偏差修正QML模型結(jié)果分析。

首先，根據(jù)上述模型的檢驗(yàn)結(jié)果，采用偏差修正QML估計(jì)模型對(duì)區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的影響進(jìn)行研究。模型估計(jì)的主要參數(shù)及統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的結(jié)果（見(jiàn)表3），極大似然值為-12886.757，R2為0.816，τ+δ+η趨近于1，τ+δ+η=0.697，而RMFID不存在空間協(xié)整，模型擬合較好，整體而言模型具備一定解釋力。

其次，全國(guó)其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效影響程度的時(shí)間滯后RMFID、空間滯后WDRMFID和時(shí)空滯后WnRMFID均通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，表明它是影響RMFID的重要因素。

RMFID的回歸系數(shù)為0.590，且在1%的顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)。這表明全國(guó)其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效影響程度的時(shí)間滯后效應(yīng)顯著，且具有明顯的正向促進(jìn)作用，即在其他因素不變的情況下，既定省份對(duì)重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度受到前一期的影響，t-1期對(duì)重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度每增加1個(gè)單位，將導(dǎo)致t期對(duì)重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度提升0.590個(gè)單位?？臻g滯后WDRMFID回歸系數(shù)為0.235，且達(dá)到了5%的顯著性水平。這表明全國(guó)其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度空間滯后效應(yīng)顯著，且具有明顯的正向促進(jìn)作用，即在其他因素不變的情況下，既定省份對(duì)重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度受到一定空間距離中其他省份區(qū)域RMFIDt的影響。整體而言，一定空間范圍內(nèi)其他省份對(duì)重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度每增加1個(gè)單位，將促進(jìn)某一省份對(duì)重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度提升0.235個(gè)單位，這一研究結(jié)果可以佐證省域間的RMFID。是相互影響的，而在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展、網(wǎng)上零售和網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)不斷盛行的背景下，這種影響將會(huì)顯現(xiàn)出區(qū)域間價(jià)格趨于一致的可能性。此外，空間滯后WRMFID的回歸系數(shù)，可看作全國(guó)其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效影響程度的空間擴(kuò)散效應(yīng)。同理，時(shí)空滯后WDRMFID的回歸系數(shù)為-0.129，并通過(guò)1%的顯著性水平，且表現(xiàn)為負(fù)向作用?？梢?jiàn)，地方銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)受到各省市區(qū)匯入款項(xiàng)等資金流人的影響，該部分帶來(lái)績(jī)效影響的同時(shí)存在時(shí)間、空間和時(shí)空滯后，該方面的發(fā)現(xiàn)對(duì)解釋省域區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效變化和差異有一定幫助。

區(qū)域移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平（RMPL）及其空間滯后項(xiàng)通過(guò)顯著性檢驗(yàn)；全國(guó)其他區(qū)域在重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)匯人資金辦理規(guī)模（RFFID）及其空間滯后項(xiàng)通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，但前者均為正向作用，而后者均為反向作用。區(qū)域移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平RMPL及其空間滯后項(xiàng)WDRMFID的回歸系數(shù)分別為0.326和2.264，且在10%和1%的顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)，即既定省域區(qū)域移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平提高1個(gè)單位，將帶動(dòng)該區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度提升0.326個(gè)單位。同時(shí)，它又受到空間范圍內(nèi)其他省域移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平的正面影響，空間范圍內(nèi)其他省域RMPL，每提高1個(gè)單位，將導(dǎo)致該省域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的影響程度上升2.264個(gè)單位。主要原因可以歸結(jié)為：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)散打破當(dāng)?shù)啬酥寥珖?guó)范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展地理限制；互聯(lián)網(wǎng)使用和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)導(dǎo)致市場(chǎng)的概念更加模糊和寬泛；消費(fèi)者可以通過(guò)手機(jī)等終端設(shè)備隨時(shí)隨地辦理資金業(yè)務(wù)，例如，重慶郵政公司推出的手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行和其他快捷支付方式都可以辦理部分現(xiàn)金業(yè)務(wù)或理財(cái)業(yè)務(wù)。

最后，表4給出了全國(guó)其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效影響收斂效應(yīng)的具體大小和t值檢驗(yàn)，直接收斂效應(yīng)為-0.411，表示既定省份區(qū)域RFFID收斂效應(yīng)強(qiáng)度，間接收斂為0.014，表示其他省份對(duì)重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效影響的收斂效應(yīng)，總收斂效應(yīng)為-0.397，直接收斂效應(yīng)和總收斂效應(yīng)都通過(guò)了1%的顯著性水平，τ+δ+η不等于1，表明不同省份對(duì)重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效影響發(fā)展趨勢(shì)是收斂的。

兩個(gè)解釋變量長(zhǎng)期和短期的直接效應(yīng)，間接效應(yīng)（空間溢出效應(yīng)）（如表5所示）。得出的收斂效應(yīng)、直接效應(yīng)、間接效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)的值有助于我們深入了解各種影響因素是如何作用于全國(guó)其他區(qū)域并最終影響重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的。

四、結(jié)論與啟示

根據(jù)以上動(dòng)態(tài)空間面板計(jì)量模型的結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)：研究省際間區(qū)域銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效變化情況必須考慮其空間相關(guān)性；全國(guó)其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效影響的時(shí)間滯后、空間滯后和時(shí)空滯后是影響它的重要因素；區(qū)域移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平及其空間滯后項(xiàng)對(duì)全國(guó)其他區(qū)域以及對(duì)重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效影響有正向作用，而全國(guó)其他區(qū)域在重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)匯入資金辦理規(guī)模及其空間滯后項(xiàng)的作用則相反；最后，具體收斂效應(yīng)、直接效應(yīng)、間接效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)的測(cè)算值有助于我們了解各種影響因素是如何作用于全國(guó)其他區(qū)域并最終影響重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效的。

從研究來(lái)看，地方銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效受到外部其他地區(qū)的影響，該影響存在時(shí)間、空間和時(shí)空的滯后效應(yīng)，因此，在考核地方銀行的績(jī)效時(shí)需要分類(lèi)考核，應(yīng)兼顧本地區(qū)和周?chē)貐^(qū)同時(shí)影響；同時(shí)，實(shí)證結(jié)果也表明，本區(qū)域和全國(guó)其他省市區(qū)域的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對(duì)本區(qū)域地方銀行績(jī)效的影響都存在正向效應(yīng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，各大商業(yè)銀行電子渠道對(duì)物理渠道的替代率將不斷提高，越來(lái)越多的銀行業(yè)務(wù)將通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行辦理，使得銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴(lài)程度減弱，也使得銀行的服務(wù)范圍不斷突破地域限制。因此，地方銀行發(fā)展業(yè)務(wù)或跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)時(shí)不能盲目關(guān)注區(qū)域間辦理資金業(yè)務(wù)的規(guī)模，更重要的是發(fā)展、維護(hù)和培養(yǎng)長(zhǎng)期和優(yōu)質(zhì)客戶，保證績(jī)效的長(zhǎng)期穩(wěn)定。

本文研究的局限性在于銀行業(yè)各大銀行數(shù)據(jù)的收集，因此樣本僅局限于重慶郵儲(chǔ)公司，但是我們可以從中看出移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與地方銀行主營(yíng)業(yè)績(jī)之間的區(qū)域空間效應(yīng)。在互聯(lián)網(wǎng)金融全面發(fā)展的今天，進(jìn)一步研究商業(yè)銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)績(jī)效與快速發(fā)展下的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之間的關(guān)系具有現(xiàn)實(shí)意義。