廣州大學(xué)華軟軟件學(xué)院　劉瀛寰

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物流信用風(fēng)險分析

廣州大學(xué)華軟軟件學(xué)院劉瀛寰

本文對物流信用風(fēng)險表現(xiàn)形式與形成因素、物流信用風(fēng)險管理研究及其對策進行了分析，并指出對物流信用風(fēng)險理論、程序以及相關(guān)方法進行認(rèn)真深入地研究，能夠進一步完善與推動物流理論的發(fā)展。這不僅有利于企業(yè)的建設(shè)，而且對整個物流行業(yè)的發(fā)展壯大具有重要的參考意義。

物流信用 物流信用風(fēng)險分析 信用5C要素法 信用風(fēng)險管理

物流信用風(fēng)險的評價研究對降低物流企業(yè)的成本和投資風(fēng)險，對建成后的物流企業(yè)的運營和發(fā)展存在的問題與決策理論分析等方面都有著積極的意義。因此，對于物流信用風(fēng)險的相關(guān)理論、程序以及相關(guān)方法進行認(rèn)真深入地研究，能夠進一步完善與推動物流理論的發(fā)展，不但有利于企業(yè)建設(shè)，而且對整個物流行業(yè)的發(fā)展壯大都將起到重要的參考作用。

筆者將以現(xiàn)代物流理論和企業(yè)風(fēng)險評估與控制以及項目風(fēng)險管理理論為基礎(chǔ)，從物流信用風(fēng)險評價分析的角度對物流行業(yè)及其他行業(yè)存在或者是潛在的不確定的風(fēng)險進行分析，以期減少物流企業(yè)在物流運作過程中的不確定性因素的發(fā)生，提高物流行業(yè)服務(wù)的準(zhǔn)確性，減少其信用風(fēng)險的發(fā)生。 而采用了5C要素法進行分析，具有一定的合理性，并通過實例分析表明該模型具有可行性和有效性，提高了研究的精確性。

1　相關(guān)理論概述

(1)物流信用交易的特點。物流信用交易的特點要更具物流信用交易的形式反映出來，從狹義和廣義的物流信用交易形式來分析物流信用交易的特點具體如下：第一，是物流信用交易過程中的要素特點。第二，物流信用交易還可以按照授信人的類別分為B-B信用交易和B-C信用交易兩種形式。但每種形式都有其自己的鮮明特點。第三，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)從形式上分析和物流信用交易類似。第四，物流信用交易其實質(zhì)是以信賴為基礎(chǔ)的短期融資行為。第五，物流信用決策必須是可行的。第六，物流交易對象具有廣泛性。

(2)物流信用交易的對象。物流信用交易的對象應(yīng)該從整個社會物流行業(yè)的發(fā)展和行業(yè)的需求來理解，所以物流企業(yè)信用交易對象應(yīng)該包括物流服務(wù)、資金、物流設(shè)備設(shè)施、投資、權(quán)利等。

(3)物流信用交易的形成條件。物流信用交易的形成條件有諸多的因素影響，物流信用交易的最大限度是擴大銷售和贏得市場競爭的有力地位，以及最終目的是擴大服務(wù)范圍、滲透整個市場的雪需求。因此，完善的物流信用交易的形成應(yīng)該具備以下幾方面的條件：一是要對物流需求方建立相應(yīng)的規(guī)章以機制，讓需求方如約付款；二是為了應(yīng)對物流信用風(fēng)險的發(fā)生，物流銷售過程其實是由物流服務(wù)方所控制；三是物流市場必須供大于求才進行物流信用交易；四是應(yīng)該獲得資金的支持和相應(yīng)的回收合理的回報率。

(4)物流信用風(fēng)險的特點。一是信用風(fēng)險具有明顯的投機風(fēng)險的特征；二是信用風(fēng)險的貨幣性與集中性；三是道德風(fēng)險在信用風(fēng)險的形成中起重要作用；四是信用風(fēng)險承擔(dān)者對風(fēng)險狀況及其變化的了解更加困難；五是信用風(fēng)險具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險的特征；六是客戶資信狀況不一且不易核查；七是缺乏有效的信用風(fēng)險防范手段；九是缺乏信用意識、信用管理制度尚未建立；十是無法采取定量模型評估信用風(fēng)險。

2　物流信用風(fēng)險表現(xiàn)形式及形成因素分析

2.1物流企業(yè)在信用交易中的身份表現(xiàn)

在信用交易中，物流企業(yè)既可能是授信人，也可能是受信人，相應(yīng)的，物流企業(yè)信用風(fēng)險可分為物流受信風(fēng)險和物流授信風(fēng)險。

(1)物流受信風(fēng)險。物流受信風(fēng)險是從物流企業(yè)作為受信人的角度講的，主要是指因物流企業(yè)自身存在信用欠缺或缺失，造成可能無法取得或再次取得相對人授予信用的風(fēng)險。即無法取得相對人授予信用的風(fēng)險。主要表現(xiàn)為：不記成本低價搶標(biāo)；無法履行投標(biāo)時對人員、設(shè)備、資金的承諾 ；將本企業(yè)、人員的資質(zhì)，向其他有利益關(guān)系的單位出借，并將所獲得的工程向一些不具備工程資質(zhì)的單位承保抑或是分包，通過非法手段投標(biāo)中標(biāo)，騙取合同，違規(guī)使用工程預(yù)付款等，以及一些失信表現(xiàn)雖然發(fā)生的機率較低，但影響后果大的問題。例如：承包負(fù)責(zé)的工程質(zhì)量達不到合同要求；實際工期超過合同規(guī)定工期；質(zhì)量保證期內(nèi)不履行質(zhì)量保證責(zé)任。不支付實際施工人(民工)的工資，引發(fā)群毆、上訪甚至刑事治安事件。

(2)物流授信風(fēng)險。物流授信風(fēng)險是從物流企業(yè)作為授信人的角度講的，主要是指因?qū)Ψ酱嬖谛庞们啡被蛉笔?，造成授予對方的信用可能不能得到相?yīng)回報的風(fēng)險。比如，在招投標(biāo)中有地方保護主義，不及時批準(zhǔn)合理的設(shè)計變更，為搞形象工程、政績工程不顧工程的質(zhì)量、實用性及經(jīng)濟性，不按規(guī)定收取保證金，對于應(yīng)該支付的預(yù)付款、工程進度款不按時支付，暗箱操作通過非法手段指定材料供應(yīng)商抑或是強行要求工程承包單位墊資建設(shè)，隨意更改合同條件，附加苛刻條件，招標(biāo)單位招投標(biāo)資格不具備或程序不合法或有其他越權(quán)行為，為獲得更多不合法利益，將工程肢解分包以及不及時組織交竣工驗收等。

2.2物流信用風(fēng)險的具體表現(xiàn)形式

(1)物流成本風(fēng)險。如果對方的付款不能按時到位，企業(yè)將會出現(xiàn)資金斷鏈、壞賬損失以及其他收賬成本、機會成本，產(chǎn)生比較大的風(fēng)險。(2)物流流動性風(fēng)險。由于存在著不合理的應(yīng)收賬款，因此，導(dǎo)致營業(yè)時間延時，企業(yè)資金循環(huán)受到影響，現(xiàn)金短缺，正常的生產(chǎn)經(jīng)營受到影響。(3)物流經(jīng)營風(fēng)險。一是經(jīng)營效率下降；二是管理難度增加；三是影響了企業(yè)商業(yè)信譽。

2.3物流信用風(fēng)險的形成因素分析

物流信用從大的方面來看，物流企業(yè)信用風(fēng)險包括外部原因與內(nèi)部原因兩大來源。

外部原因：一是信用環(huán)境；二是市場環(huán)境；三是第三方原因；四是客戶原因。

內(nèi)部原因：一是制度方面企業(yè)考核制度不合理，缺乏有效的企業(yè)信用管理監(jiān)控體系。企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)發(fā)生偏離、盲目崇拜市場占有率；重利潤而輕風(fēng)險；過度縱容客戶；信用管理制度不健全；組織結(jié)構(gòu)不完善。二是人員方面包括企業(yè)經(jīng)營者、信用管理人員、會計人員、銷售人員及其他人員。

3　物流信用風(fēng)險管理研究及其對策分析

3.1物流信用風(fēng)險管理的主要關(guān)鍵點

由于物流信用交易必須是在一定的商品交易基礎(chǔ)上發(fā)生的，所以，有關(guān)信用管理鏈也必須是和商品交易鏈相對應(yīng)的，缺一不可(如圖1所示)。

3.2物流信用風(fēng)險管理的組織模式

國際上通行的信用風(fēng)險管理組織模式大致有四種：第一種，業(yè)務(wù)部門主導(dǎo)型，即由業(yè)務(wù)部門主管賒銷和收賬，“誰攬貨、誰收費”。第二種，財務(wù)部門主導(dǎo)型，即由財務(wù)部門主管賒銷和收賬。第三種，信用部門獨立型，即單獨成立信用管理部門，形成“三足鼎立”的組織形式。第四種，風(fēng)險委員會制。

3.3物流客戶信用評估體系

物流企業(yè)堅持實施對客戶的信用評估可以獲得以下方面的益處：其一，能夠加強企業(yè)內(nèi)部部門之間的信息溝通與協(xié)作，從而攜手解決各自所面臨的信用風(fēng)險。其二，能夠幫助企業(yè)更好地尋找合作伙伴，特別是那些競爭力強、信譽度高的客戶，從而防范客戶的信用風(fēng)險。其三，能夠幫助企業(yè)比較準(zhǔn)確地預(yù)測客戶可能發(fā)生的資金斷裂、壞賬呆賬的可能性，從而提高企業(yè)的防范風(fēng)險、應(yīng)收賬款的管理能力。

3.4物流客戶信用評估方法

自20世紀(jì)80年代末以來，研究者們開始把統(tǒng)計學(xué)、運籌學(xué)方法以及現(xiàn)代金融理論引入到金融領(lǐng)域的信用風(fēng)險度量之中，在傳統(tǒng)的信用評級的基礎(chǔ)上提出了一批新的信用風(fēng)險模型。不過，就物流實踐領(lǐng)域而言，由于數(shù)據(jù)缺少等原因，主要仍采用兩種定性方法，即：5C要素分析法和信用評分法。

3.5物流客戶信用評估實例分析

如果采用5C要素分析法，則選取的評價指標(biāo)如下：(1)客戶的信用品質(zhì)(30分)；(2)客戶的能力(35分)；(3)資本(10分)；(4)經(jīng)濟狀況(15分)；(5)抵押品或擔(dān)保(10分)，見表1。

3.6物流信用風(fēng)險管理對策分析

(1)要進一步培育信用風(fēng)險管理文化。一方面，要積極制定相關(guān)的信用風(fēng)險管理法律法規(guī)、制度，有效地監(jiān)管企業(yè)整體風(fēng)險；另一方面，要積極打造“講信用，守信用”的風(fēng)險管理理念，并將其深深植入企業(yè)文化中讓企業(yè)充滿著重視信用風(fēng)險管理的文化。

(2)用流程控制的方法全過程控制應(yīng)收賬款信用風(fēng)險?？蛻粼u審制度是企業(yè)信用管理體系的重中之重。因此，必須建立起科學(xué)、完善的客戶評審制度，有效地對客戶的信用進行考核，才能較少各種風(fēng)險，較少呆賬壞賬。要將風(fēng)險防范關(guān)口前移。分為簽約前風(fēng)險、簽約風(fēng)險與履約風(fēng)險，全面控制可能發(fā)生風(fēng)險的各個環(huán)節(jié)，杜絕一切隱患。其一，要針對對外簽約與資金使用兩個重要環(huán)節(jié)進行有效的掌控。

圖1　銷售活動鏈

(3)風(fēng)險管理要逐一落實到制度建設(shè)上。其一，要針對對外簽約與資金使用兩個重要環(huán)節(jié)進行有效的掌控。對外簽約是企業(yè)開展物流活動的基礎(chǔ)，關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營活動的成敗；另外，由于資金預(yù)付數(shù)額比較大，特別是關(guān)系到大型工程物流業(yè)務(wù)的合同簽訂需要很大的資金預(yù)付，牽涉面廣，風(fēng)險比較大。所以，必須慎之又慎，采取嚴(yán)格的分級管理，才能確保萬無一失。其二，要突出信用部門在職務(wù)分離控制中的制約監(jiān)督作用。一些物流企業(yè)在傳統(tǒng)的運營模式中存在著一些業(yè)務(wù)被少數(shù)業(yè)務(wù)員整體承包的問題，即所謂“一條龍”模式。這樣做的結(jié)果往往會導(dǎo)致一旦這些業(yè)務(wù)人員離職，企業(yè)的訂單與客戶就會流失，給企業(yè)造成無法挽回的損失，同時給企業(yè)帶來巨大的信用風(fēng)險。針對這一情況，物流企業(yè)應(yīng)高度重視發(fā)揮信用管理部門在職務(wù)分離控制中的制約作用：客戶資源由信用管理部門統(tǒng)一管理，建立統(tǒng)一的信用檔案；未經(jīng)信用管理部門的審查確認(rèn)，業(yè)務(wù)部門不得對外簽約。

表1　客戶信用評定計算表

(4)在內(nèi)部經(jīng)濟責(zé)任考核中加大對信用風(fēng)險責(zé)任考核的力度。第一，合理確定考核指標(biāo)。在對業(yè)務(wù)部門或業(yè)務(wù)人員的考核中，除了利潤及攬箱量、物流營業(yè)額等業(yè)務(wù)量指標(biāo)外，應(yīng)增加與信用管理相關(guān)的指標(biāo)，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、逾期應(yīng)收賬款控制比例等。第二，在考核指標(biāo)中引進資金成本概念。在考核業(yè)務(wù)部門或人員的利潤等經(jīng)濟指標(biāo)時，對逾期的應(yīng)收賬款占用，比照同期銀行存款利率計息核減其考核利潤等。

4　結(jié)語

本文通過物流項目投標(biāo)風(fēng)險基本理論進行闡述，使人們了解物流項目投標(biāo)定義、功能、作用、分類等的基礎(chǔ)知識，并進一步對物流項目投標(biāo)風(fēng)險進行分析，并建立物流項目投標(biāo)風(fēng)風(fēng)險決策的分析方法，5C要素法對物流項目決策過程中的風(fēng)險進行具體分析給物流項目的投標(biāo)以科學(xué)的理論做保障，對物流項目進行投標(biāo)分析具有一定的指導(dǎo)意義。

由于我國物流工程的建設(shè)還處在起步發(fā)展階段，所以對于物流項目風(fēng)險分析的相關(guān)參考資料較少，數(shù)據(jù)收集起來有些困難，因此本論文缺少定量方面的具體闡述；又由于研究時間和實驗條件以及筆者自身知識水平的局限性，只是從物流信用的淺層次風(fēng)險進行綜合評價，對于更深層次的風(fēng)險管理方面本論文闡述得較少，對物流項目的操作風(fēng)險、金融風(fēng)險、法律風(fēng)險等沒有具體地論述，所有的缺點和不足有待于筆者在今后的學(xué)習(xí)和工作中繼續(xù)進行改進和研究。

［1］ 于開省，任斌.完善第三方物流企業(yè)應(yīng)收賬款信用管理體制的思考［J］.交通財會，2006（9）.

［2］ 劉瀛寰.完善第三方物流企業(yè)應(yīng)收賬款信用管理體制的思考［D］.大連海事大學(xué)，2010.

［3］ 曹曉鮮.我國企業(yè)信用風(fēng)險管理問題初探［J］.湖湘論壇，2005 （5）.

［4］ 孫家慶.國際物流理論與實務(wù)［M］.大連海事大學(xué)出版社，2005.

［5］ 孫家慶，等.國際物流運作流程與單證實務(wù)［M］.大連海事大學(xué)出版社，2007.

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2096-0298（2016）07（c）-091-03