文/本刊記者 馮珊珊

投趣網(wǎng)：P2P紅海生存策略

文/本刊記者 馮珊珊

〉〉 陸暢：創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力，可以考慮更深一步的跨界合作。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，創(chuàng)新金融成為時(shí)代的要求。優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)直接決定了平臺(tái)的低壞賬和低逾期，可以說(shuō)資產(chǎn)端創(chuàng)新是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動(dòng)和獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的根本所在。

2014年9月，依托實(shí)業(yè)集團(tuán)背景，北京全超環(huán)球電子商務(wù)有限公司成立最易貸，即投趣網(wǎng)的前身，注冊(cè)資金1億元。2015年9月1日，新修訂的《廣告法》正式施行。對(duì)于“最”字等極限用語(yǔ)有了更嚴(yán)格的規(guī)定?！白钜踪J”更名為“投趣網(wǎng)”。

“做品牌就像煲湯，需要長(zhǎng)時(shí)間，需要耐心。這次品牌轉(zhuǎn)化的過(guò)程，對(duì)我們來(lái)說(shuō)也是一個(gè)新的提升。無(wú)論工作，還是風(fēng)控，還是整個(gè)資源整合，都提高一個(gè)新的高度和要求，對(duì)老客戶(hù)來(lái)說(shuō)，也是增加了一種默契程度?！蓖度ぞW(wǎng)首席戰(zhàn)略官陸暢表示。

創(chuàng)新是互金核心競(jìng)爭(zhēng)力

投趣網(wǎng)財(cái)務(wù)總監(jiān)蔡培認(rèn)為，隨著行業(yè)肅清之路的延伸，背景實(shí)力及平臺(tái)技術(shù)已然相差不多，而存活下來(lái)的平臺(tái)要想爭(zhēng)得一席之地，獲得長(zhǎng)足發(fā)展，需要?jiǎng)?chuàng)新改革，走出一條符合自己平臺(tái)氣質(zhì)的細(xì)分之路。“眾所周知，P2P風(fēng)控往往分為貸前、貸中、貸后三個(gè)部分，標(biāo)的項(xiàng)目來(lái)源，也就是大家常說(shuō)的資產(chǎn)端。把控好風(fēng)控問(wèn)題，首先就要把控好資產(chǎn)端問(wèn)題。當(dāng)前優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)爭(zhēng)奪越發(fā)激烈，產(chǎn)品細(xì)分依然成為一種趨勢(shì)。因此，尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以及資產(chǎn)端的創(chuàng)新成為提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。”蔡培表示。

據(jù)陸暢介紹，投趣網(wǎng)平臺(tái)上的項(xiàng)目主要以復(fù)合模式為主。大型優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目到銀行拿低成本資金，但是也會(huì)有一些項(xiàng)目可能在銀行的授信不足額，就會(huì)找一些合作方，考慮P2P、信托等更適合的融資渠道?！拔覀?cè)谧铋_(kāi)始項(xiàng)目審批流程的時(shí)候，會(huì)針對(duì)項(xiàng)目方的需求落實(shí)基礎(chǔ)工作，降低融資成本，相比之下，銀行渠道受到更嚴(yán)格的監(jiān)管，局限在一些框架之內(nèi)，不可能會(huì)為他做大幅度的更改?！?/p>

另一方面實(shí)地考察對(duì)融資性項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)立體化多層級(jí)的數(shù)據(jù)采集，以確保項(xiàng)目及融資需求真實(shí)、合法，為風(fēng)險(xiǎn)把控提供可信依據(jù)。貸前審核所有由公司推薦的借款項(xiàng)目均經(jīng)過(guò)投趣網(wǎng)及與公司合作專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的雙重審核。貸后追蹤在項(xiàng)目募資完成后，公司會(huì)安排專(zhuān)門(mén)的貸后管理人員在整個(gè)項(xiàng)目周期內(nèi)對(duì)企業(yè)及項(xiàng)目資金運(yùn)轉(zhuǎn)做持續(xù)的跟蹤，督導(dǎo)企業(yè)做好還款利息和本金儲(chǔ)備。

針對(duì)標(biāo)的，投趣網(wǎng)會(huì)設(shè)計(jì)不同產(chǎn)品，以適合不同客戶(hù)的需求?！拔覀儾粫?huì)盲目擴(kuò)張規(guī)模，同時(shí)以安全優(yōu)質(zhì)的品種吸引廣大投資人，并做好投資者教育。不能盲目追求過(guò)高的收益率，目前平臺(tái)投資人年齡集中在70-90后?！标憰痴f(shuō)。

在維持用戶(hù)粘性和用戶(hù)活躍度上，投趣網(wǎng)主要從兩方面入手：內(nèi)功層面，首先把平臺(tái)的產(chǎn)品風(fēng)控，項(xiàng)目標(biāo)的，客戶(hù)服務(wù)等相關(guān)體系健全并且完善；外功層面，開(kāi)展平臺(tái)活動(dòng)的多樣性，滿足客戶(hù)的不同需求。陸暢同時(shí)指出，“但不能因?yàn)榭蛻?hù)對(duì)收益率的要求把自己的風(fēng)險(xiǎn)逐步放大，那是搬起石頭砸自己的腳。”

登陸投趣網(wǎng)官網(wǎng)，不難發(fā)現(xiàn)，其平臺(tái)上的單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模在3萬(wàn)到100萬(wàn)之間，標(biāo)的期限以15天、30天為主，后期還會(huì)有45天以及60天的標(biāo)的設(shè)計(jì)，預(yù)期年化收益率10%左右。

“未來(lái)，應(yīng)該利用大數(shù)據(jù)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行區(qū)分。不能因?yàn)榭蛻?hù)不成熟的想法，把機(jī)構(gòu)帶到溝里面，去迎合客戶(hù)，對(duì)大部分投資人是不負(fù)責(zé)任的?！标憰痴f(shuō)。

蔡培認(rèn)為，對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)項(xiàng)目能夠不斷充實(shí)進(jìn)來(lái)，才能使平臺(tái)清澈，形成良性循環(huán)，從源頭上保證低壞賬率及低逾期率。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，創(chuàng)新金融成為時(shí)代的要求。優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)直接決定了平臺(tái)的低壞賬和低逾期，可以說(shuō)資產(chǎn)端創(chuàng)新是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動(dòng)和獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的根本所在。

“創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力，可以考慮更深一步的跨界合作。現(xiàn)在不是一家獨(dú)大的市場(chǎng)，和不同領(lǐng)域的企業(yè)合作，才能達(dá)到共贏。”陸暢說(shuō)。

回歸理性期望值

“在過(guò)去傳統(tǒng)金融體系下，那些數(shù)以?xún)|計(jì)的剛工作才幾年沒(méi)有資產(chǎn)、沒(méi)有什么積蓄的草根人群在過(guò)去完全沒(méi)有任何參與理財(cái)投資的機(jī)會(huì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融降低了投資門(mén)檻，以余額寶為代表的各種寶寶類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品就是典型的草根理財(cái)?shù)拇?。”陸暢說(shuō)。

互聯(lián)網(wǎng)金融把金融投資從精英參與變?yōu)槿駞⑴c；讓投資理財(cái)無(wú)限扁平化、無(wú)限簡(jiǎn)單方便；改變了金融業(yè)的成本結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式。

在陸暢看來(lái)，P2P平臺(tái)作為居間人承擔(dān)的是沒(méi)有履行或者不當(dāng)履行居間人如實(shí)告知義務(wù)的法律責(zé)任，具體需根據(jù)其是否故意隱瞞或者提供虛假情況、是否損害委托人利益等具體情形承擔(dān)不得要求支付報(bào)酬及損害賠償相關(guān)法律責(zé)任。P2P平臺(tái)還需要對(duì)借款方的相關(guān)信息進(jìn)行充分的主動(dòng)調(diào)查并建立相關(guān)的貸前調(diào)查、貸中審核、貸后管理等措施降低交易的風(fēng)險(xiǎn)，換言之P2P平臺(tái)如實(shí)告知義務(wù)除了主動(dòng)告知自己掌握的信息外還需要承擔(dān)主動(dòng)的調(diào)查及風(fēng)控義務(wù)。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，投趣網(wǎng)建立了專(zhuān)業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地盡職調(diào)查，調(diào)查報(bào)告的數(shù)據(jù)由實(shí)地調(diào)查數(shù)據(jù)、人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)、公安部居民身份系統(tǒng)數(shù)據(jù)、稅務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)、工商局系統(tǒng)數(shù)據(jù)、車(chē)輛管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)及房屋管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)等組成?！拔覀兊恼餍攀菑?fù)合模式，一個(gè)是和第三方征信機(jī)構(gòu)合作，其次我們自己有類(lèi)似大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，根據(jù)里面的相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選優(yōu)質(zhì)投資人?！标憰痴J(rèn)為，信用體系不完善原因在于國(guó)家的法律體系，先由法制化進(jìn)程開(kāi)始，加快法制化進(jìn)程，征信就能提升。國(guó)家推進(jìn)法律和民主化進(jìn)程，征信體系就能不斷完善。

為了嚴(yán)格執(zhí)行人民銀行“不設(shè)置資金池”的監(jiān)管要求，投趣網(wǎng)委托匯付天下為投資人和項(xiàng)目提供線上支付和提現(xiàn)服務(wù)。投趣網(wǎng)只記錄交易信息，不負(fù)責(zé)資金劃撥。資金的流轉(zhuǎn)全部在第三方支付平臺(tái)實(shí)現(xiàn)，資金的每一次流動(dòng)都能被投資者清晰地監(jiān)控。

據(jù)了解，2015年P(guān)2P的投資收益率已經(jīng)明顯下降，行業(yè)整體綜合利率維持在10%到12%左右。P2P行業(yè)在發(fā)展初期普遍通過(guò)高收益吸引投資者從而為平臺(tái)積累客戶(hù)，這種做法風(fēng)險(xiǎn)較大，導(dǎo)致問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量激增。而行業(yè)在經(jīng)過(guò)前期的高收益培育市場(chǎng)之后，綜合利率也逐步趨近合理水平，這是行業(yè)發(fā)展逐步規(guī)范與成熟的表現(xiàn)。預(yù)計(jì)到2016年，P2P行業(yè)利率將繼續(xù)保持小幅下降趨勢(shì)，行業(yè)綜合利率或跌破10%。

“不盲目追求高收益率，對(duì)客戶(hù)的引導(dǎo)、投資者教育非常重要。我們要本著對(duì)投資人負(fù)責(zé)的態(tài)度，引導(dǎo)大家回歸理性期望值?！标憰潮硎?。

互聯(lián)網(wǎng)金融的需求其實(shí)是非常強(qiáng)的，只是一些跑路公司使用欺詐手段，破壞了整個(gè)行業(yè)的聲譽(yù)和投資者的信心。

擁抱監(jiān)管

“現(xiàn)在不僅僅是P2P行業(yè)，大部分行業(yè)都在紅海，首先要避免惡性競(jìng)爭(zhēng)?！标憰程寡裕敖衲晔顷P(guān)鍵性一年，傳統(tǒng)意義上說(shuō)，農(nóng)歷丙申年，主火主金，兩者相克，形象一點(diǎn)，就是悟空在八卦爐里的感覺(jué)。我們需要團(tuán)結(jié)合作面對(duì)困難，前景就是一片光明?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)金融犯罪案件頻發(fā)，一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由于缺乏標(biāo)準(zhǔn)、缺乏監(jiān)管，極易被不法分子利用以高息回報(bào)為誘餌進(jìn)行非法集資。P2P、融資擔(dān)保等領(lǐng)域非法集資犯罪呈井噴式爆發(fā)，去年上升48.8%。

“2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全監(jiān)管被重點(diǎn)提及，要求加大互聯(lián)網(wǎng)金融安全監(jiān)管力度，加快建設(shè)安全風(fēng)險(xiǎn)防控平臺(tái)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。顯而易見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在2016年或?qū)⒂瓉?lái)一波整合和兼并的潮流?！辈膛啾硎尽?/p>

陸暢認(rèn)為，目前在監(jiān)管機(jī)制不斷健全的大環(huán)境下，普遍P2P平臺(tái)考慮轉(zhuǎn)型或者降低規(guī)模，另一方面從大周期看，隨著銀行存款利率的不斷降低，廣大國(guó)民以往用來(lái)儲(chǔ)蓄的資金會(huì)更多的流向投資渠道，但對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，仍然缺乏操作便捷、穩(wěn)定、可靠的投資產(chǎn)品和渠道。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的需求其實(shí)是非常強(qiáng)的，只是一些跑路公司使用欺詐手段，破壞了整個(gè)行業(yè)的聲譽(yù)和投資者的信心，而通過(guò)一段時(shí)間的整治后，形成規(guī)范化、講誠(chéng)信、有契約精神的行業(yè)氛圍，對(duì)于提高信任度，提振公眾投資信心有積極的推動(dòng)作用。而且一旦形成信任鏈條，必然會(huì)帶來(lái)整個(gè)行業(yè)的增長(zhǎng)紅利?！标憰痴J(rèn)為，監(jiān)管非常必要，如果繼續(xù)野蠻增長(zhǎng)，對(duì)國(guó)家對(duì)投資人都是不負(fù)責(zé)任的，但是監(jiān)管不能搞一刀切，制定政策的時(shí)候，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)要進(jìn)行一種換位思考，找一個(gè)平衡的方式，平穩(wěn)過(guò)渡。

對(duì)于監(jiān)管問(wèn)題，陸暢提出了幾點(diǎn)建議：一是盡快完成互聯(lián)網(wǎng)金融立法；二是進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管主體；三是實(shí)施差異化的分類(lèi)監(jiān)管；四是增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；五是建立市場(chǎng)預(yù)警和退出機(jī)制；六是發(fā)揮行業(yè)“領(lǐng)頭企業(yè)”的作用，加強(qiáng)行業(yè)自律；七是加快社會(huì)信用系統(tǒng)建設(shè)；八是加強(qiáng)客戶(hù)權(quán)益保護(hù)工作；九是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系建設(shè)。

“現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融是很集中的模式：一種是P2P，規(guī)模在1000億左右，另一種是資產(chǎn)證券化，規(guī)模大概在5000億，如果直接把P2P模式砍掉，會(huì)造成非常不穩(wěn)定的因素出現(xiàn)，加速雪崩的態(tài)勢(shì)。所以，監(jiān)管層的力度和尺度是一門(mén)藝術(shù)?！标憰痴f(shuō)。