文/本刊記者 馮珊珊

投趣網(wǎng)：P2P紅海生存策略

文/本刊記者 馮珊珊

〉〉 陸暢：創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力，可以考慮更深一步的跨界合作。

行業(yè)競爭升級，創(chuàng)新金融成為時代的要求。優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)直接決定了平臺的低壞賬和低逾期，可以說資產(chǎn)端創(chuàng)新是P2P網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動和獲得長遠發(fā)展的根本所在。

2014年9月，依托實業(yè)集團背景，北京全超環(huán)球電子商務有限公司成立最易貸，即投趣網(wǎng)的前身，注冊資金1億元。2015年9月1日，新修訂的《廣告法》正式施行。對于“最”字等極限用語有了更嚴格的規(guī)定?！白钜踪J”更名為“投趣網(wǎng)”。

“做品牌就像煲湯，需要長時間，需要耐心。這次品牌轉(zhuǎn)化的過程，對我們來說也是一個新的提升。無論工作，還是風控，還是整個資源整合，都提高一個新的高度和要求，對老客戶來說，也是增加了一種默契程度?！蓖度ぞW(wǎng)首席戰(zhàn)略官陸暢表示。

創(chuàng)新是互金核心競爭力

投趣網(wǎng)財務總監(jiān)蔡培認為，隨著行業(yè)肅清之路的延伸，背景實力及平臺技術(shù)已然相差不多，而存活下來的平臺要想爭得一席之地，獲得長足發(fā)展，需要創(chuàng)新改革，走出一條符合自己平臺氣質(zhì)的細分之路?！氨娝苤?，P2P風控往往分為貸前、貸中、貸后三個部分，標的項目來源，也就是大家常說的資產(chǎn)端。把控好風控問題，首先就要把控好資產(chǎn)端問題。當前優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)爭奪越發(fā)激烈，產(chǎn)品細分依然成為一種趨勢。因此，尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以及資產(chǎn)端的創(chuàng)新成為提升競爭力的關(guān)鍵。”蔡培表示。

據(jù)陸暢介紹，投趣網(wǎng)平臺上的項目主要以復合模式為主。大型優(yōu)質(zhì)項目到銀行拿低成本資金，但是也會有一些項目可能在銀行的授信不足額，就會找一些合作方，考慮P2P、信托等更適合的融資渠道?！拔覀冊谧铋_始項目審批流程的時候，會針對項目方的需求落實基礎工作，降低融資成本，相比之下，銀行渠道受到更嚴格的監(jiān)管，局限在一些框架之內(nèi)，不可能會為他做大幅度的更改?！?/p>

另一方面實地考察對融資性項目實現(xiàn)立體化多層級的數(shù)據(jù)采集，以確保項目及融資需求真實、合法，為風險把控提供可信依據(jù)。貸前審核所有由公司推薦的借款項目均經(jīng)過投趣網(wǎng)及與公司合作專業(yè)機構(gòu)的雙重審核。貸后追蹤在項目募資完成后，公司會安排專門的貸后管理人員在整個項目周期內(nèi)對企業(yè)及項目資金運轉(zhuǎn)做持續(xù)的跟蹤，督導企業(yè)做好還款利息和本金儲備。

針對標的，投趣網(wǎng)會設計不同產(chǎn)品，以適合不同客戶的需求?！拔覀儾粫つ繑U張規(guī)模，同時以安全優(yōu)質(zhì)的品種吸引廣大投資人，并做好投資者教育。不能盲目追求過高的收益率，目前平臺投資人年齡集中在70-90后。”陸暢說。

在維持用戶粘性和用戶活躍度上，投趣網(wǎng)主要從兩方面入手：內(nèi)功層面，首先把平臺的產(chǎn)品風控，項目標的，客戶服務等相關(guān)體系健全并且完善；外功層面，開展平臺活動的多樣性，滿足客戶的不同需求。陸暢同時指出，“但不能因為客戶對收益率的要求把自己的風險逐步放大，那是搬起石頭砸自己的腳?！?/p>

登陸投趣網(wǎng)官網(wǎng)，不難發(fā)現(xiàn)，其平臺上的單個項目規(guī)模在3萬到100萬之間，標的期限以15天、30天為主，后期還會有45天以及60天的標的設計，預期年化收益率10%左右。

“未來，應該利用大數(shù)據(jù)對客戶進行區(qū)分。不能因為客戶不成熟的想法，把機構(gòu)帶到溝里面，去迎合客戶，對大部分投資人是不負責任的?！标憰痴f。

蔡培認為，對于P2P平臺來說，低風險優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)項目能夠不斷充實進來，才能使平臺清澈，形成良性循環(huán)，從源頭上保證低壞賬率及低逾期率。行業(yè)競爭升級，創(chuàng)新金融成為時代的要求。優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)直接決定了平臺的低壞賬和低逾期，可以說資產(chǎn)端創(chuàng)新是P2P網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動和獲得長遠發(fā)展的根本所在。

“創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力，可以考慮更深一步的跨界合作?，F(xiàn)在不是一家獨大的市場，和不同領域的企業(yè)合作，才能達到共贏?！标憰痴f。

回歸理性期望值

“在過去傳統(tǒng)金融體系下，那些數(shù)以億計的剛工作才幾年沒有資產(chǎn)、沒有什么積蓄的草根人群在過去完全沒有任何參與理財投資的機會?；ヂ?lián)網(wǎng)金融降低了投資門檻，以余額寶為代表的各種寶寶類理財產(chǎn)品就是典型的草根理財?shù)拇怼！标憰痴f。

互聯(lián)網(wǎng)金融把金融投資從精英參與變?yōu)槿駞⑴c；讓投資理財無限扁平化、無限簡單方便；改變了金融業(yè)的成本結(jié)構(gòu)和業(yè)務模式。

在陸暢看來，P2P平臺作為居間人承擔的是沒有履行或者不當履行居間人如實告知義務的法律責任，具體需根據(jù)其是否故意隱瞞或者提供虛假情況、是否損害委托人利益等具體情形承擔不得要求支付報酬及損害賠償相關(guān)法律責任。P2P平臺還需要對借款方的相關(guān)信息進行充分的主動調(diào)查并建立相關(guān)的貸前調(diào)查、貸中審核、貸后管理等措施降低交易的風險，換言之P2P平臺如實告知義務除了主動告知自己掌握的信息外還需要承擔主動的調(diào)查及風控義務。

在風險控制方面，投趣網(wǎng)建立了專業(yè)的風控團隊，對融資項目進行實地盡職調(diào)查，調(diào)查報告的數(shù)據(jù)由實地調(diào)查數(shù)據(jù)、人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)、公安部居民身份系統(tǒng)數(shù)據(jù)、稅務系統(tǒng)數(shù)據(jù)、工商局系統(tǒng)數(shù)據(jù)、車輛管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)及房屋管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)等組成?！拔覀兊恼餍攀菑秃夏Ｊ?，一個是和第三方征信機構(gòu)合作，其次我們自己有類似大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，根據(jù)里面的相關(guān)的數(shù)據(jù)進行篩選優(yōu)質(zhì)投資人。”陸暢認為，信用體系不完善原因在于國家的法律體系，先由法制化進程開始，加快法制化進程，征信就能提升。國家推進法律和民主化進程，征信體系就能不斷完善。

為了嚴格執(zhí)行人民銀行“不設置資金池”的監(jiān)管要求，投趣網(wǎng)委托匯付天下為投資人和項目提供線上支付和提現(xiàn)服務。投趣網(wǎng)只記錄交易信息，不負責資金劃撥。資金的流轉(zhuǎn)全部在第三方支付平臺實現(xiàn)，資金的每一次流動都能被投資者清晰地監(jiān)控。

據(jù)了解，2015年P(guān)2P的投資收益率已經(jīng)明顯下降，行業(yè)整體綜合利率維持在10%到12%左右。P2P行業(yè)在發(fā)展初期普遍通過高收益吸引投資者從而為平臺積累客戶，這種做法風險較大，導致問題平臺數(shù)量激增。而行業(yè)在經(jīng)過前期的高收益培育市場之后，綜合利率也逐步趨近合理水平，這是行業(yè)發(fā)展逐步規(guī)范與成熟的表現(xiàn)。預計到2016年，P2P行業(yè)利率將繼續(xù)保持小幅下降趨勢，行業(yè)綜合利率或跌破10%。

“不盲目追求高收益率，對客戶的引導、投資者教育非常重要。我們要本著對投資人負責的態(tài)度，引導大家回歸理性期望值?！标憰潮硎?。

互聯(lián)網(wǎng)金融的需求其實是非常強的，只是一些跑路公司使用欺詐手段，破壞了整個行業(yè)的聲譽和投資者的信心。

擁抱監(jiān)管

“現(xiàn)在不僅僅是P2P行業(yè)，大部分行業(yè)都在紅海，首先要避免惡性競爭?！标憰程寡?，“今年是關(guān)鍵性一年，傳統(tǒng)意義上說，農(nóng)歷丙申年，主火主金，兩者相克，形象一點，就是悟空在八卦爐里的感覺。我們需要團結(jié)合作面對困難，前景就是一片光明。”

數(shù)據(jù)顯示，2015年中國金融犯罪案件頻發(fā)，一些網(wǎng)絡借貸平臺由于缺乏標準、缺乏監(jiān)管，極易被不法分子利用以高息回報為誘餌進行非法集資。P2P、融資擔保等領域非法集資犯罪呈井噴式爆發(fā)，去年上升48.8%。

“2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全監(jiān)管被重點提及，要求加大互聯(lián)網(wǎng)金融安全監(jiān)管力度，加快建設安全風險防控平臺，提高互聯(lián)網(wǎng)金融領域的風險防控能力。顯而易見，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在2016年或?qū)⒂瓉硪徊ㄕ虾图娌⒌某绷鳌！辈膛啾硎尽?/p>

陸暢認為，目前在監(jiān)管機制不斷健全的大環(huán)境下，普遍P2P平臺考慮轉(zhuǎn)型或者降低規(guī)模，另一方面從大周期看，隨著銀行存款利率的不斷降低，廣大國民以往用來儲蓄的資金會更多的流向投資渠道，但對于普通人來說，仍然缺乏操作便捷、穩(wěn)定、可靠的投資產(chǎn)品和渠道。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的需求其實是非常強的，只是一些跑路公司使用欺詐手段，破壞了整個行業(yè)的聲譽和投資者的信心，而通過一段時間的整治后，形成規(guī)范化、講誠信、有契約精神的行業(yè)氛圍，對于提高信任度，提振公眾投資信心有積極的推動作用。而且一旦形成信任鏈條，必然會帶來整個行業(yè)的增長紅利?！标憰痴J為，監(jiān)管非常必要，如果繼續(xù)野蠻增長，對國家對投資人都是不負責任的，但是監(jiān)管不能搞一刀切，制定政策的時候，相關(guān)領導要進行一種換位思考，找一個平衡的方式，平穩(wěn)過渡。

對于監(jiān)管問題，陸暢提出了幾點建議：一是盡快完成互聯(lián)網(wǎng)金融立法；二是進一步細化監(jiān)管主體；三是實施差異化的分類監(jiān)管；四是增強互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)抵御風險的能力；五是建立市場預警和退出機制；六是發(fā)揮行業(yè)“領頭企業(yè)”的作用，加強行業(yè)自律；七是加快社會信用系統(tǒng)建設；八是加強客戶權(quán)益保護工作；九是加強互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系建設。

“現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融是很集中的模式：一種是P2P，規(guī)模在1000億左右，另一種是資產(chǎn)證券化，規(guī)模大概在5000億，如果直接把P2P模式砍掉，會造成非常不穩(wěn)定的因素出現(xiàn)，加速雪崩的態(tài)勢。所以，監(jiān)管層的力度和尺度是一門藝術(shù)?！标憰痴f。