文/本刊記者 田君

美利金融：變向“資產(chǎn)端”快車道

文/本刊記者 田君

美利金融放棄自身運營線上理財平臺，而將側(cè)重點放在資產(chǎn)開發(fā)上。此次品牌戰(zhàn)略升級后，資金對接將包括傳統(tǒng)銀行、融資租賃公司及各類線上理財平臺等。

從7月20日凌晨開啟的這場暴雨，持續(xù)了近一天一夜，這也讓北京出現(xiàn)了近幾年少有的“看?！本跋蟆６驮谶@一天，美利金融宣布戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：“清盤”線上理財業(yè)務(wù)，集中聚焦資產(chǎn)業(yè)務(wù)與金融產(chǎn)品服務(wù)，發(fā)力資產(chǎn)端。此消息一出，驚爆整個互金圈。

相比于去年資本寒冬那次A輪 6500萬美元天價融資的高調(diào)，這一次的品牌升級卻選擇在美利金融自己的辦公區(qū)內(nèi)以“小型媒體溝通會”的形式發(fā)布，多少有些出人預(yù)料。而更為有趣的是，如此惡劣的天氣，卻沒有阻擋各路知名媒體對于這家專注消費金融領(lǐng)域的垂直互聯(lián)網(wǎng)金融平臺轉(zhuǎn)型的好奇。

變道資產(chǎn)業(yè)務(wù)路徑

面對愈發(fā)趨嚴的監(jiān)管形勢，過往互聯(lián)網(wǎng)金融平臺爭搶的個人投資者，如今正在被不少平臺重新審視，盡管資金募集的渠道及方式越來越多，但是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)卻在經(jīng)濟下行的大環(huán)境中相對匱乏，打造優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)正成為下一個互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)場。

一向善于把握“風(fēng)口”的劉雁南，眼界獨到，這一次的決策依然果斷，在眾多平臺還處于猶豫轉(zhuǎn)身的時候，大膽地對美利金融現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行了戰(zhàn)略調(diào)整，主攻消費金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這也成為國內(nèi)首個轉(zhuǎn)型專注于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端打造的互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺。

美利金融當(dāng)天第一時間在其官方網(wǎng)站發(fā)布了“清盤”公告。公告顯示，美利金融將于7月20日起停止線上個人理財平臺的運營。所有用戶賬戶進行本金和收益的結(jié)算，用戶發(fā)起的提現(xiàn)申請將于2-5個工作日內(nèi)被處理并到達銀行卡賬戶。在理財用戶賬戶結(jié)清說明中，可以看到包括定存寶、新手專享、月息通等項目的結(jié)清規(guī)則。

“基于自身的資金渠道逐漸豐富起來，轉(zhuǎn)型主要是公司業(yè)務(wù)的定位問題，我們將不再面向理財人群，而是面對商家和消費用戶?！泵览鹑诟呒壐笨偛檬分倦h在溝通會現(xiàn)場被媒體團團圍住。在他看來，線上理財端獲客和運營成本過高，引入其他金融合作機構(gòu)后，資金來源成本會更低，盈利能力將會增強。

突然宣布清盤，這不禁讓美利金融的投資人疑竇叢生?！按蟛糠滞顿Y人對我們的決策表示理解?！笔分倦h稱，美利金融線上的所有資產(chǎn)已提前結(jié)清，項目標的均顯示已還款，并且目前賬戶資金可以全額提現(xiàn)并及時到賬。這場事先準備充分的業(yè)務(wù)變動，在各個細節(jié)處理和時間節(jié)點上的把握都安排得十分周全，可看作是給投資人的一個合理交代。

“公司決定把資源用在最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴張上面。雖然監(jiān)管要求越來越多，但這并非是我們轉(zhuǎn)型的主因，擁有很多低成本的資金渠道才是推動因素，目前集團資金對接包括傳統(tǒng)銀行、融資租賃公司及各類線上理財平臺。”美利金融公關(guān)總監(jiān)方芳表示。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士推算，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺使用機構(gòu)資金后，或?qū)⒂行Ы档推脚_資金成本2%-4%左右?！拔覀儠掷m(xù)追求更低的資金成本，以用更低的定價服務(wù)客戶?！眲⒀隳蠈τ诖舜吻逅憷碡敇I(yè)務(wù)的決心，也是出于降低成本運營的考慮。

目前，美利金融累計管理資產(chǎn)規(guī)模超32億，其中超過20億資金來自挖財、京東金融、華興銀行、點融網(wǎng)等金融機構(gòu)。在美利金融的累計資產(chǎn)管理分布上，通過線上理財平臺實現(xiàn)的個人累計投資額約占總體資金的三分之一。在停止理財業(yè)務(wù)后，美利金融現(xiàn)有的債權(quán)將直接對接到包括銀行、各類線上理財平臺等在內(nèi)的金融機構(gòu)上。

被“玩壞”的中國式P2P

自去年底，隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》的發(fā)布，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)便進入到整肅的大環(huán)境中，曾經(jīng)紅極一時的P2P名聲一落千丈，不少平臺出現(xiàn)“概念大遷徙”，將平臺變身“智能投顧”、“科技金融”等。而“我不是P2P”的論調(diào)，以及“去P2P化”的運動正充斥著整個互金圈。

從2013年興起，經(jīng)過三年的野蠻生長和2015年的行業(yè)洗牌，截至2016年6月底，正常運營的平臺數(shù)量已濃縮至2349家?！白笫仲Y金端，右手資產(chǎn)端”的“非中介”式的中國P2P玩法可謂司空見慣。平臺理財以高收益招攬客戶，支付高獲客成本的同時，當(dāng)貸款收入不能覆蓋用戶理財收益或者被壞債拖累，平臺多數(shù)會彌補這一部分損失，在此背景下，多數(shù)理財端業(yè)務(wù)拖累了平臺自身的利潤，甚至導(dǎo)致平臺“虧本賺吆喝”，以致“跑路”。

不得不說，美利金融決定在擅長的領(lǐng)域進行業(yè)務(wù)聚焦，“整合資源合理再分配”的轉(zhuǎn)型升級對于網(wǎng)貸行業(yè)而言有著一定的指引性意義。除了良性退出，面對重重壓力，關(guān)閉或剝離理財端會成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主流趨勢。

“與之前業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的網(wǎng)貸平臺清盤停業(yè)不同，此次美利金融清理理財端業(yè)務(wù)，是出于發(fā)揮比較優(yōu)勢的目的，在行業(yè)生態(tài)鏈條上找準自身位置，果斷放棄實屬明智之舉?！痹跇I(yè)內(nèi)人士看來，利用優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占據(jù)市場已成為網(wǎng)貸平臺長遠發(fā)展的關(guān)鍵。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取成為了各家平臺的競爭力之一，因此平臺業(yè)務(wù)模式呈現(xiàn)出多元化，紛紛轉(zhuǎn)型發(fā)力供應(yīng)鏈金融、票據(jù)貸、消費金融等模式，未來會有更多的平臺根據(jù)自身核心競爭力來選擇某一垂直領(lǐng)域進行業(yè)務(wù)專攻。

市場和資本運行機制將決定著P2P的命運，就如同早期的團購網(wǎng)站一樣。只有集中資源修煉平臺功力、嚴控金融性風(fēng)險、拓展渠道搶奪優(yōu)質(zhì)資源，這才是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺取勝的關(guān)鍵之道。

美利金融專注優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的開拓運營，聚焦服務(wù)消費金融用戶，這兩個目標，在美利車金融和有用分期的業(yè)務(wù)中被實現(xiàn)。

發(fā)揮垂直領(lǐng)域?qū)I(yè)優(yōu)勢

“美利金融專注優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的開拓運營，聚焦服務(wù)消費金融用戶，這兩個目標，在美利車金融和有用分期的業(yè)務(wù)中被實現(xiàn)。”在劉雁南看來，本次戰(zhàn)略調(diào)整后，意味著美利金融的業(yè)務(wù)重心將從過去的理財與借貸雙向金融服務(wù)轉(zhuǎn)向聚焦資產(chǎn)業(yè)務(wù)，相較于做大線上理財規(guī)模，將更側(cè)重資產(chǎn)規(guī)模與場景布局。

以擅長的領(lǐng)域進行業(yè)務(wù)聚焦，以更低的資金成本帶來更強的盈利能力，劉雁南的雄心是想將美利金融打造成資產(chǎn)端競爭力的消費金融公司。而他的想法也得到了多方資本機構(gòu)的支持與認可，這其中就包括手握電商流量的京東和用戶理財社區(qū)挖財。

美利金融基于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的打造做出業(yè)務(wù)調(diào)整。在深耕垂直細分領(lǐng)域，圍繞更多消費場景滿足用戶需求。劉雁南將“美利金融”升級為集團品牌，旗下兩家成員企業(yè)正式更名為美利車金融、有用分期，兩家公司分別致力于二手車消費金融和3c分期業(yè)務(wù)。

截止目前，美利車金融目前覆蓋27個省，超過170個城市，聯(lián)合2000家合作伙伴，累計貸款合同量超5萬單，貸款額超35億，并開創(chuàng)了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融與汽車金融結(jié)合的新模式。不久前，美利車金融還獲得了京東金融的戰(zhàn)略投資，進一步加深了在二手車消費市場中的布局；而有用分期發(fā)展不到一年，也已覆蓋上萬家門店、百余個城市，單月銷售額2億元人民幣。

在風(fēng)控方面，美利金融依托消費場景，實現(xiàn)向借款人提供“商品”而非現(xiàn)金，和合作商戶進行現(xiàn)金結(jié)算，明確了借款人的借款目的。鑒于借款用戶在消費分期貸款方面對效率、便捷等方面的需求，逐漸建立了高效、高預(yù)測能力的申請評分模型，實現(xiàn)利用大數(shù)據(jù)交叉驗證的反欺詐技術(shù)，結(jié)合消費場景將風(fēng)險前置，有效降低風(fēng)險。而所有的借款客戶在開發(fā)、征信、審批、對接到平臺的過程中都由美利金融完成，不依賴任何第三方。

可以說，萬億的市場規(guī)模、穩(wěn)定的資金對接、完善的風(fēng)控系統(tǒng)，使美利金融的資產(chǎn)端優(yōu)勢日趨明顯。而此次品牌升級的另一大看點，就是美利金融標識的更新，用公關(guān)總監(jiān)方芳的話來說，向用戶所表達的“享受快捷服務(wù)”和“夢想即將完成”的品牌含義，這正是整個團隊所一直追求的。