陳熠

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)告重新表述，說明前期財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，影響財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，不利于資本市場(chǎng)的運(yùn)作。本文結(jié)合我國(guó)上市公司年報(bào)財(cái)務(wù)重述的現(xiàn)狀，指出財(cái)務(wù)重述存在問題，研究財(cái)務(wù)重述問題的動(dòng)因，從而提出相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)重述；動(dòng)因；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1009-5349（2016）05-0059-01

財(cái)務(wù)重述，是指對(duì)前期財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的虛假信息或者誤導(dǎo)性信息進(jìn)行重新表述的行為。近年來，我國(guó)財(cái)務(wù)重述問題層出不窮，引起了學(xué)者的廣泛注意。財(cái)務(wù)重述會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真，嚴(yán)重影響報(bào)表使用者的判斷，不利于投資者的決策，進(jìn)而損害資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。由此，本文對(duì)我國(guó)上市公司年報(bào)財(cái)務(wù)重述的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，指出財(cái)務(wù)重述存在問題，研究財(cái)務(wù)重述問題的動(dòng)因，從而提出相關(guān)的建議。

一、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述現(xiàn)狀

本文以2013年1月1日到2015年12月31日深由圳主板市場(chǎng)上市公司和上海主板上市公司發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告重述公告為對(duì)象，從財(cái)務(wù)重述發(fā)生頻率、重述公司頻數(shù)分布以及涉及到的內(nèi)容等方面進(jìn)行現(xiàn)狀分析。從財(cái)務(wù)重述發(fā)生頻率，3年內(nèi)，主板的A股上市公司一共有191公司發(fā)生過財(cái)務(wù)重述，其中深市91家公司，滬市100家，共占主板上市公司12.13%，其中深市占比更是高達(dá)19.04%。從年度分布而言，深市相對(duì)穩(wěn)定，而滬市呈現(xiàn)小幅下降的趨勢(shì)。從重述公司頻數(shù)分布而言，三年中，對(duì)一年的財(cái)務(wù)公告進(jìn)行了重述的公司數(shù)目達(dá)到了172，占發(fā)生財(cái)務(wù)重述全部公司的90%；對(duì)兩年的財(cái)務(wù)公告進(jìn)行了重述的公司數(shù)目是17家，占發(fā)生財(cái)務(wù)重述全部公司的9%；除此之外，有2家公司對(duì)其3年發(fā)布的年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了財(cái)務(wù)重述，占比1%，只有少數(shù)的上市公司會(huì)多次進(jìn)行財(cái)務(wù)重述。從涉及的內(nèi)容層面看，關(guān)于收入、會(huì)計(jì)處理、關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、費(fèi)用這五個(gè)方面的財(cái)務(wù)重述占比相對(duì)比較大，尤其是與收入的財(cái)務(wù)重述更是占比達(dá)到了17.45%，這將對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響?？梢?，財(cái)務(wù)重述的現(xiàn)象在我國(guó)上市公司中非常的普遍，值得深思。

二、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述存在的問題

從上述我國(guó)財(cái)務(wù)重述的現(xiàn)狀中我們不難發(fā)現(xiàn)我國(guó)的財(cái)務(wù)重述還存在著很多的問題，遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒有達(dá)到比較成熟的地步。主要存在問題如下：

1.財(cái)務(wù)重述涉及金額大

在財(cái)務(wù)重述的研究的過程中，發(fā)現(xiàn)有些上市公司財(cái)務(wù)重述的項(xiàng)目非常多，金額變動(dòng)之大令人咋舌，這導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真，會(huì)嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益。例如，金亞科技在2015出具的臨時(shí)公告中調(diào)整2014年的貨幣資金、應(yīng)收賬款、凈利潤(rùn)等9大指標(biāo)共計(jì)將近12億元，可見財(cái)務(wù)重述之金額之大，而依據(jù)該公司2014年年報(bào)的投資的投資者將嚴(yán)重受損。

2.財(cái)務(wù)重述缺乏及時(shí)性

財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性對(duì)于投資者而言極為重要，即使會(huì)計(jì)信息最終披露了，如果缺乏及時(shí)性，將嚴(yán)重影響資本市場(chǎng)的正常運(yùn)作。很多上市公司會(huì)利用時(shí)間做文章，往往在某年調(diào)整之前多年的會(huì)計(jì)差錯(cuò)，這樣會(huì)蒙蔽投資者的眼睛，使之作出錯(cuò)誤的決策。

3.財(cái)務(wù)重述表述不清楚

財(cái)務(wù)重述在公告中表述時(shí)往往缺乏可比性，太過于個(gè)性。財(cái)務(wù)重述的表述的模糊會(huì)導(dǎo)致投資者的判斷受到干擾，比如說：財(cái)務(wù)重述具體涉及到的項(xiàng)目并不明確；會(huì)計(jì)差錯(cuò)是以前產(chǎn)生的但是具體是哪一年產(chǎn)生的往往不夠詳盡，往往通過一頁公告就對(duì)以前的會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行調(diào)整這樣顯然是表述不夠清晰的。

三、完善我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述的建議

從上文的分析中我們可以知道，財(cái)務(wù)重述之所以如此盛行主要是由于外部和內(nèi)部的多種因素，現(xiàn)提出如下建議：

（1）合理配置上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。首先，我國(guó)可以明確規(guī)定控股股東的權(quán)利和義務(wù)，而不應(yīng)該讓控股股東過分利用自己的權(quán)利而忽略甚至侵蝕了自己作為控股股東應(yīng)盡到的義務(wù)。其次，應(yīng)該賦予中小股東更多的權(quán)利，從而有效地提高中小股東的地位。最后，可以引進(jìn)由投資者組建的第三方來瓦解股權(quán)過分集中的現(xiàn)狀，從而更好地保護(hù)中小股東等投資者的利益。

（2）完善公司的治理結(jié)構(gòu)。董事會(huì)監(jiān)事會(huì)應(yīng)該各司其職，對(duì)于董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)中人員不應(yīng)該僅僅由控股股東決定也應(yīng)該有中小股東參與的投票選擇。其次在董事會(huì)中應(yīng)該調(diào)整內(nèi)部成員的結(jié)構(gòu)，適當(dāng)削弱控股股東對(duì)于董事會(huì)的控制，讓董事會(huì)的獨(dú)立性得到提高。此外，監(jiān)事會(huì)中的成員可以將工資與監(jiān)督能力進(jìn)行掛鉤，并且不斷提高自身的素質(zhì)，來使得其獨(dú)立性得到提高。

（3）結(jié)合外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)不應(yīng)當(dāng)作為擺設(shè)，每個(gè)企業(yè)應(yīng)該建立起內(nèi)部審計(jì)部門，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的編制定期進(jìn)行檢查，以減少錯(cuò)誤與舞弊事件的發(fā)生。同時(shí)，以注冊(cè)會(huì)計(jì)師為主體的社會(huì)審計(jì)，在職責(zé)上是服務(wù)于被審計(jì)單位，因而可能在獨(dú)立性上會(huì)受到影響。對(duì)此，有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)此的監(jiān)督、提高審計(jì)人員的職業(yè)道德意識(shí)，提高外部審計(jì)的獨(dú)立性。

（4）加快關(guān)于財(cái)務(wù)重述法規(guī)的制定。首先，對(duì)財(cái)務(wù)重述的披露建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于公告的形式應(yīng)該采用同一種臨時(shí)公告，應(yīng)當(dāng)對(duì)于調(diào)整項(xiàng)目的原因進(jìn)行詳細(xì)說明。其次，對(duì)于隨意利用財(cái)務(wù)重述達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的企業(yè)應(yīng)該加大懲罰的力度。此外，我們還應(yīng)該建立民事責(zé)任追溯賠償制度，讓投資者的利益可以得到切實(shí)的保護(hù)。

責(zé)任編輯：孫瑤