余瑤樓靚

摘要：國企改革雖然老生常談但卻一直受到人們的關(guān)注。國有企業(yè)的改革和發(fā)展，既是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要經(jīng)濟問題，又是社會主義制度命運的重要政治問題。銀行是企業(yè)融資的重要方式之一，應(yīng)該積極地促進國企的改革。針對國有企業(yè)在國企改革中可能遇到的阻礙和面臨的風險，銀行應(yīng)該如何加入到和促進國有企業(yè)的改革，既在做好金融風險管理的同時又配合好國有企業(yè)改革的步伐，是其當前金融工作的一項重要任務(wù)。

關(guān)鍵詞：銀行；國企改革；不良資產(chǎn)當前在國有企業(yè)改革中所存在的一些問題主要是國有企業(yè)與銀行之間的不良關(guān)系并且相互影響相互制約阻礙了國有企業(yè)改革的進程。首先，國有企業(yè)的高負債經(jīng)營是銀行業(yè)不良資產(chǎn)不斷增加的直接原因之一，它反過來也加大了銀行的改革進程。其次，當前我國經(jīng)濟下行，有較多的國企處于高負債的狀況之中，利潤率大幅下降，又由于我國資本市場的缺陷使得企業(yè)之間的并購重組難以順利進行，嚴重影響了我國整個國有企業(yè)改革的整體進程。最后，國有企業(yè)和銀行之間存在的互不信任。國企覺得銀行貸款和財政撥款都是政府的錢，能不還的話就盡量不還，國企欠的是政府的錢，最后都是政府的負債。這樣的做法嚴重損害了國有企業(yè)與銀行之間相互信任，也嚴重扭曲了市場經(jīng)濟的資源配置。

除此之外諸如國企優(yōu)勝劣汰的機制不健全，企業(yè)重組更多的是政府行為，而非市場行為，以及國有企業(yè)對銀行過分依賴等等問題也都嚴重延緩了國有企業(yè)改革進程中的步伐。

針對以上這些問題，個人覺得銀行可以采取以下措施來加快和促進國有企業(yè)改革的進程。

一、過去的經(jīng)驗

（一）銀行要把促進國企改革為自己應(yīng)盡的責任，發(fā)揮好自己在金融市場中的金融媒介作用

恰當?shù)靥幚碚蛧笾g的復(fù)雜關(guān)系，并可以發(fā)揮自身的優(yōu)勢，為企業(yè)提供必要的信息咨詢服務(wù)來做好國有企業(yè)資產(chǎn)的重組工作。除此之外，銀行要積極支持國有大中型企業(yè)的技術(shù)改造，通過這樣的做法來幫助企業(yè)來擴大市場規(guī)模。

（二）銀行要更好地利用利率來調(diào)節(jié)好資金的供求關(guān)系

按照最新的國家產(chǎn)業(yè)政策，對不同的不同的國企及產(chǎn)業(yè)行業(yè)實行不同的利率政策，通過這樣的方式來抑制超額的資金需求。

（三）完善銀行的內(nèi)部控制制度，防范貸款風險

按照政府最新推出的要求，建立貸款管理責任制度，以此來增強信貸人員的責任感，也更好地迎合了政府對銀行的要求。在征得政府同意后，銀行的信貸員可以到國有企業(yè)掛職，擔任國有企業(yè)財務(wù)部門的負責人，協(xié)助企業(yè)提高經(jīng)濟效益。

（四）國有銀行應(yīng)該盡自己最大的努力來支持國有企業(yè)健全以養(yǎng)老保險和失業(yè)保險為重點的社會保障體系。還可以幫助國有企業(yè)建立資產(chǎn)風險預(yù)警、監(jiān)控系統(tǒng)，對一切可能發(fā)生的風險進行嚴格的監(jiān)控。通過以上方法為企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境以促進國有企業(yè)的順利改革。

（五）銀行要創(chuàng)造積極的條件，以促進國企國有改制

國企產(chǎn)權(quán)重組、改制是我國資本市場較深層次的改革，它涉及到企業(yè)的產(chǎn)權(quán)歸屬，破產(chǎn)，收購，兼并等很多方面的重大問題，因此為國企直接服務(wù)的銀行應(yīng)跟上新形勢、新時代。根據(jù)當前國企改革中的重要基調(diào)，努力地制訂一些切實可行的方法，如信貸的有效管理、結(jié)算服務(wù)的綜合化等，與國有企業(yè)改革同步，配套進行，相互促進。再者，銀行在為國企改制的參與活動中，在收回貸款、收取利息以及處理債權(quán)、債務(wù)時，應(yīng)樹立強烈的風險意識，強化激烈的競爭意識，實行有效的激勵機制和方法，以此來調(diào)動銀行員工的工作積極性，鼓勵員工，特別是基層，如何在國企改革的工作中有所作為。

二、新時期的展望

（一）未來五年，我國資產(chǎn)管理的趨勢

我國經(jīng)濟在繼續(xù)保持中高速增長的同時，中國資產(chǎn)管理市場在資金來源、資產(chǎn)類別、資管機構(gòu)三大維度上均呈現(xiàn)出一系列重要趨勢。從資金來源看：相較于全球市場，我國最顯著的特征是機構(gòu)資金占比較低，僅40%左右，其中養(yǎng)老金占比遠低于海外。未來幾年，隨著養(yǎng)老金入市、養(yǎng)老第二第三支柱快速發(fā)展，養(yǎng)老金在資管市場中的重要性有望大幅提升。此外，險資及企業(yè)也仍是重要的機構(gòu)投資者。個人投資者中，一方面高凈值客戶仍是中堅力量，其投資行為的成熟和需求的復(fù)雜化對資管機構(gòu)提出了新的要求；另一方面，中產(chǎn)、數(shù)字大眾等客群興起，資管機構(gòu)可以憑借互聯(lián)網(wǎng)金融以較低的成本服務(wù)此類客戶。從資產(chǎn)類別看：“資產(chǎn)荒”成為2015年至今最突出的挑戰(zhàn)。資管行業(yè)在資產(chǎn)端缺乏相對高收益、低風險的優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)資產(chǎn)，倒逼資管機構(gòu)降低產(chǎn)品收益。同時，為了抵御市場份額流失的壓力，領(lǐng)先資管機構(gòu)需要主動拓展資產(chǎn)類別和策略，加大產(chǎn)品創(chuàng)新，夯實行業(yè)研究和風險管理的基礎(chǔ)，主動應(yīng)對挑戰(zhàn)。結(jié)合經(jīng)濟調(diào)整期“資產(chǎn)荒”現(xiàn)象的延續(xù)以及直接融資快速發(fā)展的宏觀背景，未來五年，被動管理型和除非標固收外的另類投資產(chǎn)品整體上發(fā)展較快，比如指數(shù)型基金、私募證券基金、私募股權(quán)基金；而主動管理型中，股票類產(chǎn)品發(fā)展較快，跨境類產(chǎn)品也有較大潛力。從資管機構(gòu)看：首先，未來五年競爭態(tài)勢有所改變，銀行仍為中堅力量；公募基金和私募基金得益于直接融資加速，增速較快；而信托、基金子公司和券商資管等高度依賴通道業(yè)務(wù)的資管機構(gòu)則面臨轉(zhuǎn)型。第二，贏者通吃現(xiàn)象明顯，我國大資管市場集中度與全球類似，前20大資管機構(gòu)市場份額總計44%，而細分行業(yè)集中度更高。第三，資管市場差異化，有的機構(gòu)通過跨界混業(yè)做大規(guī)模，有的機構(gòu)則通過精品化建立特色。此外，長期來看，資管機構(gòu)可管理的資產(chǎn)范圍將逐漸放開，賦予資管機構(gòu)更大的市場空間。銀行可以通過此機會來促進國有企業(yè)的順利改革，以適應(yīng)當今時代潮流的發(fā)展需要。

（二）銀行應(yīng)該充分利用金融宣傳積極推動國有企業(yè)的改革

銀行應(yīng)該緊緊圍繞當前國企改革的方針取向，抓住深化國有企業(yè)改革的熱點信息和資源，對比較成功的國有企業(yè)改革的例子以及比較突出的經(jīng)驗和做法及時的予以宣傳、總結(jié)和推廣，進而達到總結(jié)典型、推動一般的目的，使得國有企業(yè)朝著健康的道路發(fā)展。對國有企業(yè)在改革中存在的問題應(yīng)該及時地分析、研究并尋找對策，以減少國有企業(yè)改革中遇到的阻力和困難。在做好以上的同時，銀行也要把在“金融窗口”中所能得到的信息盡快及時地反饋到企業(yè)及社會的各個方面，多渠道、多角度地捕捉國有企業(yè)在改革中的“閃光點”，做好政府以及社會對國有企業(yè)以及銀行的監(jiān)督。由點到面，由面到體，從而加快國有企業(yè)改革的步伐，使得國有企業(yè)改革能夠順利地進行，這也是銀行在國有企業(yè)改革中不能推卸的責任。

（三）充分發(fā)揮銀行的作用，利用信貸杠桿來幫助企業(yè)扭虧增盈

當前中國經(jīng)濟下行。我們更要積極遵循政府當前的信貸政策和重點支持的行業(yè)取向，做到既滿足改革進程中的國有企業(yè)對資金的合理性需求，以保持優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展其次，對虧損國有企業(yè)對其提高貸款條件，以遵循優(yōu)勝劣汰的自然法則。這樣做既保證了當前銀行信貸資金的安全，又減少了貸款的風險。這樣做在某種程度上也可以提高國有企業(yè)的風險管理水平，使這些國有企業(yè)真正地認識到國有企業(yè)改革的目的扭虧增盈，進而來提高經(jīng)濟效益。銀行還可以在信貸管理方面采取一些獎罰措施，以實行一定的信貸管理的“激勵機制”，以此來促進國有企業(yè)更好地運用好資金，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，從而贏得市場份額，更好地為社會服務(wù)。通過這樣的做法來進一步來提高國有企業(yè)信貸資金使用效率，順利的推進國企改革。

希望在銀行和政府以及其他經(jīng)濟部門的共同努力下，讓國企改革早日結(jié)下碩果?。ㄗ髡邌挝唬汉颖苯?jīng)貿(mào)大學(xué)）